원문 보기
뭐 이런 것들은 이제 시대적인 흐름에 따라서 움직이는 부분들이고요. 그다음에 이제 우리가 2차전지 때도 마찬가지고 그다음에 2025년 상반기 때 반도체도 마찬가지고 요게 하나의 어떤 뭐 핵심 주제가 되면 그 주변주들이 같이 움직여요. 두 가지 모멘텀을 같이 보셔야 돼. 원래 앞으로 나가야 될 방향이 맞고 그것들이 이제 계속해서 올라간다는 거죠. 뭐 우리가 2차전지는 전고체까지 그때 당시 주가가 다 올라간 거 아니겠습니까? 지금 유리 기판이 이제 막 태동하는 식입니다. 유리 기판이 아직까지 대세는 아니긴 하겠습니다만 지금 우리가 뭐 전력 소비도 줄여야 되고 데이터 손실도 줄여야 되다 보니까 이제 광통신 얘기까지 나오는 거 아니겠습니까?
어, 그런 식으로 약간의 이제 좋은 기술들이 이제 나오고 그런 기술들이 이제 그 진행되는 초기이다 보니까 이런 주가들의 관심들이 좀 높아지는 거 같아요. 그 이제 우리가 AI 모멘텀이 그니까 이제 이것을 몇 가지 관점으로 쳐다볼 수가 있겠는데요. 물론 이제 앞으로 AI와 관련해서 이제 기판에 대한 부분들 우리가 지금 MLCC라든지 FC BGA와 관련된 주가들이 올라가다 보니까 결국 이제 기판에 대한 어떤 관심들이 높아지고 어 실리콘 기반의 기판보다는 어 유리 기판을 통해서 우리가 이제 반려를 줄이고 어 데이터 소모량을 줄이고 여러 가지 부분들이 이제 관심을 좀 갖는 겁니다.
뭐 이런 것들은 이제 시대적인 흐름에 따라서 움직이는 부분들이고요. 그다음에 이제 우리가 2차전지 때도 마찬가지고 그다음에 2025년 상반기 때 반도체도 마찬가지고 요게 하나의 어떤 뭐 핵심 주제가 되면 그 주변주들이 같이 움직여요. 그러 그이 두 가지 모멘텀을 같이 보셔야 돼. 원래 앞으로 나가야 될 방향이 맞고 그것들이 이제 계속해서 올라간다라는 거죠. 뭐 우리가 2차전지는 전고체까지 그때 당시 주가가 다 올라간 거 아니겠습니까? 저는 이제 그런 비유를 좀 드리고 싶어요. 지금 유리기판이 이제 막 태동하는 식입니다. 유리 기판이 아직까지 대세는 아니긴 하겠습니다만 지금 우리가 뭐 전력 소비도 줄여야 되고 데이터 손실도 줄여야 되다 보니까 이제 광통신 얘기까지 나오는 거 아니겠습니까?
어, 그런 식으로 약간의 이제 좋은 기술들이 이제 나오고 그런 기술들이 이제 그 진행되는 초기이다 보니까 이런 주가들의 관심들이 좀 높아지는 거 같아요. 그 효율성에 따른 부분들이 늘어나는 부분들이 있기 때문에 그래서 유리기판에 대해서 최근에 관심들이 높아진게 아니겠나 싶습니다. 어, 저는 일단 아직은 테마로 규정하고 싶어요. 대세가 될 겁니다. 분명 대세가 될 겁니다만 유리기판으로 이제 바꾸게 되고 이런 것들을 하기 위해서 우리가 이제 여러 가지 이제 설비를 좀 변경해야 되고 어 그 우리가 제조 공정도 좀 변경해야 되는 부분들이 있거든요.
이게 이제 물리적인 시간들이 좀 필요합니다. 테스트 과정도 겪어야 되고요. 여러 가지 좀 수율도 좀 뽑아내야 되는 부분들이 있고요. 그래서 요거는 우리가 이제 좀 시간을 뜨고 접근하셔야 될 거 같아요. 그러니까 중장기적으로 우리가 접근을 하셔야지 단기간에 주가가 올라간다라면 전 오히려 조금 물량을 좀 덜어내고 중장기적으로 보시려고 한다라면 다시 밑에서 거두는 그런 전략들이 필요할 것 같아요. 지금 이제 우리가 전고체도 마찬가지였잖아요. 전고체의 기술 개발이 끝난 상태입니다. 근데 아직까지 전고체가 대세는 아니잖아요. 그런 것처럼 어 유리기판도 곧 대세가 될 겁니다.
우리가 지금 AI 모멘텀은 어 그 EV 쪽이랑은 다르기 때문에 어 그래서 이제 저는 이제 대세가 2, 3년 내에 될 것으로 보긴 하겠습니다만 그 정도 여유는 좀 두셔야 돼요. 근데 주가는 너무 단기간에 어 시세를 좀 냈다라는 점 이런 점을 참고하셔야 되지 않을까라고 말씀드리겠습니다. 어 아무래도 대장주는 SKC를 들 수 있겠죠. 어 이제 미국의 자회사를 통해서 이제 유리기판 양산 체제로 들어가겠다. 한 1조원 정도로 이제 투자해서 어 K텍스 투자도 이제 끝난 상태고 어 그런 부분들이 이제 시장에서 주먹을 받으면서 대장주 역할을 하고 있다라는 거죠.
지금 시장에서는 대장주를 잘 보셔야 될 거 같아요. 작은 중소용 종목들도 움직이긴 하겠습니다만 대장주가 어떻게 움직이느냐, 대장주가 어떻게 역할을 하느냐에 따라 달라질 수도 있는 부분들이 거 같아요. 근데 지금 이제 시장의 전체적인 변동성이 좀 생긴 상황이고 지금 이제 삼성전자 하이닉스 어, LG 전자 현대차 아니면 주식이 아닌 상황이기 때문에 약간의 논해를 할 수 있긴 하겠습니다만 서서히 움직이지 않을까? 아, 우리가 원전주도 한 1년 정도서 움직이다가 지금 뭐 다시 좀 조정을 좀 받고 있는 상황이긴 하겠습니다만 그러한 사례를 어 유리기판 관련주들도 어 그런 점처를 따라가지 않을까라고 조금 말씀드릴 수가 있겠습니다.
뭐 여러 가지 종목들이 얘기가 나오고 있고 뭐 실질적으로 매출이 나오고 있는 종목들도 있긴 하겠습니다만 그런 것들이 아직까지 시장에 있어서 뭐 그렇다고 해서 삼성전기라든지 LG인노텍 주가가 또 조정을 받는 것들은 또 아니고 물론 MLCC랑 FCPG엔 또 다른 영향이긴 합니다만 어 전체적으로 기판 관련주들에 대해서는 좀 관심을 갔대 일단 기판에서는 삼성전기 LG노텍 SKC 요런 순으로 주가를 좀 봤으면 좋지 않겠는가 말씀드리겠습니다. 어 우리가 이제 지금 이제 후공정에서 반도체 대장도이 떠오르는데 뭐 우리가 최근에 이제 뭐 대주주 매도가 좀 나왔던 리너공업 같은 경우 주가가 다시 올라가고 있고 우리가 이제 검사 장비 어 그다음에 한미 반도체 같은 경우도 어 후공정과 관련해서 지금 주가가 올라가죠.
근데 요런 부분들은 한 6월 달까지는 저는 좀 기다리실 필요가 있다라고 보여져요. 근데 지금 이제 어 삼성전자 SK하니스가 움직이고 그 그 이들이 약간 좀 쉬고 있는 거죠. 쉬고 있는 것들에 대한 부분들이 조금 나타날 가능성을 배제하기는 어렵다라고 보는 겁니다. 근데 후 우리가 이제 소부장 같은 경우 상반기 때 조금 주가가 많이 올랐죠. 많이 올기 때문에 요런 부분들에 대한 반작용이 좀 있는 거죠. 약간의 조정이 있는 건데 소부장 같은 경우는 오히려 어 대장주들이 조정을 받고 2차 상승할 때 그때까지 좀 기다리셔야 될 거 같아요. 근데 저는 후공정이랑 검사 장비는 좀 필요할 것 같아요.
우리가 앞으로 기판을 만들고 유리 유리 기판들이 된다 하더라도 나노 공정으로 들어가면이 검사 장비가 굉장히 중요합니다. 그리고 이제 검사라는 것이 우리가 조금 수약에 수율 그니까 완성도가 좀 떨어지면 검사 단계에서 이거를 그 수리를 하거든요. 수리를 해서 이제 수를 높이는 과정까지 있기 때문에 검사 장비 그다음에 이제 후공정에서 얼만큼 패키징을 할 수 있느냐 요런 쪽들에 관심을 가지실 필요가 있다. 전공장은 조금 AM 모멘텀하고는 조금 어 후공정보다는 좀 거리가 있는 거 같고 왜냐하면 더 이상 이제 기술 개발이 좀 쉽지 않은 부분들이 있기 때문에 어 이런 부분들을 잘 고려하셔서 어 구분할 필요가 있지 않을까 싶습니다.
어 일단 소부장 같은 경우는 올 상반기 때가 지난 하반기 때랑 좀 달랐죠. 2025년만 하더라도 어 성막에 올라가다 이제 하반기 때 실시적인 발주가 없다 보니까 이제 주가가 삼성자 SK에서 올라가는데 못 올라간 경우였었죠. 근데 2026년 들어서 이제 같이 올라갔죠. 그러서 주가 퍼포먼스가 좋은데 지금은 일단은 조금 뭐 우리가 보여 계신 분들은 매도할 필요는 없습니다. 똑같습니다. 반도체는 들고 가셔야 됩니다. 그렇지만 어이 또한 오히려 삼성전자 하인스가 만약에 쉬워 준다라면 그리고 갭을 매우로 조정이 내려온다라면 더 큰 변동성을 보일 수밖에 없겠죠.
그런 상황에서 오히려 한 5에서 10% 정도 매수를 좀 하는 포트폴리오에 넣는 것도 하나의 좋은 전략이 되긴 하겠죠. 어 그런 정도로 좀 보셔야지 지금 소부장이 대세로 나선다라든지 반도체 뭐 삼성전자 하인스가 쉬면 소부장을 사야 된다라든지 이런 관점은 조금 조심스러울지지 않겠는가? 나쁘다라는 건 아니에요. 나쁘다라는 건 아니지만 공격적으로 사기에는 조금 부담스럽다. 이렇게 정리하겠습니다. 어 저는 전력 인프라를 봐야 된다라고 거듭 말씀드리도록 하겠습니다. 우리가 어 일부 인플루언서분들이 그런 얘기를 하죠. 그 이제 골드러시 이게 어 그 미국의 서부 개척 시대에 누가 금을 캐느냐보다는 곡괭이와 청바지를 받는 사람들이 돈을 벌었다라는 비유들을 많이 하죠.
그러면서 이제 반도치 기업을 사라라고 얘기를 했습니다만 저는 그 곡괭이 청바지하는 기업이 결국은 전선 전력 인프라가 되지 않을까 이렇게 좀 말씀드리고 싶어요. 우리가 이제 반도체 같은 경우 지금 여러 가지 경쟁 업체들이 나서고 있는 거 아니겠습니까? 우리가 이제 뭐 터보컨트 얘기도 나오고 있고 삼성전자도 이제 지금 GP와 HBM 조합과 같은 반도체를 만들어 내겠다 이런 얘기들이 나오기 때문에 결국 반도체는 어떤 뭐 기술 개발 뭐 이런 것들에 따라서 충분히 앞으로 경쟁이 지금 심화될 가능성을 배제할 수는 없어요. 지금은 우리가 엔비디아와 삼성자 하니스가 독주로 보이고 있습니다만 중국도 그렇고요.
마이 따라오는 부분들이죠. 그런데 어떠한 반도체를 쓰든지간에 전기가 필요한 거 아니겠습니까? 그러니까 전력 인프라가 필요한 거죠. 그러다 보니까 변합기 케이블이 필요한데 초구합 변합기 초고합 케이블이라는 단어를 요즘 씁니다. 그러다 보니까 우리나라에서 효성 중공업 LS일렉트릭 대한전선 어 뭐 산일 전기 심지어 LG 화학도 초고합 케이블에 들어가는 소재를 만든다라고 하면서 그런 부분들이 리포트에 나오는 부분들도 있거든요. 그래서 저는 전반적으로 전력 인프라에 대한 부분들을 AI 모멘텀에 가장 뒤에서 소리 소문 없이 힘을 발휘할 수 있는 종목군들이 되지 않을까 이렇게 말씀드리겠습니다.
어, 이게 이제 투자자분들이 궁금하시는 핵심 요소가 될 걸로 보여지고 있습니다. 빠지니까 불안하죠. 어, 뭐 뒤에빌 같은 경우도 이제 전 전력 인프라로 보고 있는데 뭐 불안하죠. 근데 이제 저는 견뎌내시다라고 권고해 드리고 싶어요. 팔면 사기 어렵습니다. 아, 반도체도 이제 이런 모습을 보일 가능성이 있어요. 그러니까 삼성자니스도 전력 인프라처럼 좀 조정을 받을 가능성이 있는데 그걸 견뎌내시라고 지금 기속적으로 말씀드린 거 아니겠습니까? 전력 인프라도 마찬가지예요. 이거는 핵심 주도군입니다. 주도군은 들고 계셔야 됩니다. 아, 지금 상황에서 어떤 어, 조금 불편함이 있다 하더라도 우리가 편하게 항상 투자할 수 있는 것은 아니지 않습니까?
그래서 이런 조정들이 좀 나오고 나서 결국은 수주고 효성 증거이 좀 20조가 넘어 넘어가고 있고 어, 그다음에 뭐 우리가 대한전선 같은 경우도 수주가 계속 늘어나고 있는 거 아니겠습니까? 그걸 믿어야죠. 근데 주가가 올라갈 때는 이런 수식들에 따라서 주가가 올라가다가 주가 조정을 받으니까 오히려 두려운 거죠. 그런게 눈에 안 들어오는 거죠. 다 반영된 거 아니야라는 생각이 이제 들 수도 있는 거죠. 하지만 오히려 그럴 때 있수록 펀드멘탈을 살펴봐야 됩니다. 주가가 조정을 받을 때 펀드멘탈을 살펴보고 펀드메탈이 이상이 없다라면 만약에 펀드멘탈이 이상이 생겼다라면 주식을 차익을 실현해야 되겠죠.
하지만 펀드멘탈 이상이 없다라면 오히려 더 매수를 한다라든지 그래서 여유자금을 두라라고 말씀을 드린 겁니다. 포트폴리오에서 여유자금이 이럴 때 중요한 역할을 할 수 있거든요. 주가가 조금 만약에 극심하게 뭐 확 밀린다라고 하면 오히려 매수를 할 수 있는 자금 여력을 확보하는 겁니다. 그러한 것들을 지금 어 전력 인프라에 대해서는 조금 어려운시기 그니까 약 어 뭐 어렵다라고 기 표하는 약간의 변동성들이 나타나는 거고 그거를 잘 견뎌내는 것도 각오하셔야 되지 않을까 그렇게 말씀드릴 수 있겠습니다. 습니다.
Comments 0