저자: 존버나드 · 한국인
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결론: 발언자는 미국 중심 투자에서 벗어나 중국·홍콩 증시, 특히 반도체·AI 관련 ETF와 종목에 대한 비중 확대가 유리하다고 주장한다. [시장 사이클 및 신흥국 전환 논리] 미국 주식 우위는 장기적으로 맞지만 10~20년 단위의 상대 강세·약세 사이클이 존재하며, 발언자는 현재 선진국(미국) 대비 신흥시장이 강세로 전환되는 구간이라고 본다. 한국의 메모리 반도체와 코스피 급등을 이 흐름의 예로 들었고, 향후 10년은 신흥국(한국·중국 등)이 더 유리할 가능성을 제시했다. 신흥국은 원자재 자원을 보유하고 있어 원자재 공급 병목에 따른 상승 가능성도 언급했다. [중국 증시 최근 성과 제시] 최근 1년 수익률로 S&P500 37%, 나스닥 관련 상품 51%, CSI300 47%, 과창판 104%, 중국 반도체 153%, 중국 전기차 42%를 제시했다. 항생(홍콩)지수는 부진하며 중국 휴머노이드 로봇 테마도 약세라고 언급했다. 발언자 본인의 연금저축(중국 전용) 계좌는 반도체 59%, 과창판 28%, 차이나테크탑10 11%, 항생·휴머노이드 로봇 부진으로 설명됐다. [중국 정책 및 지수 리밸런싱] 중국 당국의 해외투자 단속(자본유출 통제)을 언급하며, 이 자금이 중국 내 첨단산업으로 유입될 것이라고 해석했다. CSI300·STAR50 등 벤치마크 지수가 전통 소비·전자·구경제 비중을 줄이고 AI·반도체·첨단제조 종목을 편입하는 리밸런싱이 진행 중이며, 총 480억 달러 규모의 패시브 자금이 유입될 것이라고 주장했다. 수혜 종목으로 기가디바이스, 베리실리콘, 무어스레드, 롱시스, 캠브리콘, SMIC, 하이곤 등을 언급했고, 기가디바이스는 외국인 순유입과 주간 상승률(13.3%)이 언급됐다. 홍콩 항생테크 지수에도 미니맥스, G프 AI 등이 추가됐다고 소개했다. [중국 AI 인프라 투자] 중국이 향후 5년간 약 2,950억 달러 규모의 전국 AI 데이터센터·컴퓨팅 허브 투자를 준비한다는 블룸버그 보도를 인용했다. 운영 주체는 차이나모바일·차이나텔레콤 등 국유 통신사 중심이며, 수혜 분야로 반도체, 통신·클라우드, 전력·냉각·데이터 장비, 배터리·태양광을 꼽았다. 다만 반도체 쪽 수혜가 가장 클 것으로 봤다. [희토류 및 공급망 무기화] 미국 경제단체 보고를 인용해 일부 핵심광물은 중국 외 공급처 확보가 어렵다고 설명했다. 희토류 등 중국의 자원 통제력이 미국 제조·방산·반도체에 아킬레스건이 될 수 있으며, 공급망 병목 해소에 최소 10년이 걸릴 것으로 봤다. [홍콩 IPO 및 위안화 국제화] 홍콩 IPO 문턱이 낮아져 세계 1위 규모가 됐다고 언급했고, 유니트리(로봇), 창신메모리, 양지메모리 등의 상장 예정을 들었다. 중국이 홍콩을 글로벌 증시·금 거래 허브로 키운다는 관점이다. 위안화는 달러 대비 4년래 강세(6.8위안 수준까지 절상)를 보였고, CIPS 결제 급증, 위안화 원유결제 확대, 판다본드 발행 급증(작년 동기 대비 2배 수준)을 근거로 위안화 국제화를 제시했다. 발언자는 달러 패권이 향후 10년 내 흔들리며 금과 중국·신흥국 주식이 상승할 것으로 전망했다. [ETF 및 투자 방향] 반도체 관련 ETF로 타이거 차이나반도체, 과창판, 차이나테크탑10 등을 제시했고, 항생테크·차이나 전기차도 경쟁력이 있다고 봤다. 발언자는 5년 자산배분에서 미국보다 중국 비중을 더 높일 생각이라고 밝혔고, 본인 계좌는 ISA와 연금저축(중국 전용)에 중국 ETF를 꾸준히 적립 중이라고 설명했다. 발언자는 이것이 개인 해석이며 틀릴 수 있다고 덧붙였다. [리스크 및 한계] 발언자는 예측이 데이터로 확실히 입증된 것은 아니라고 인정했다. 항생지수와 휴머노이드 로봇 테마 부진, 중국 정책 리스크(해외투자 단속)는 명시되었으나 구체적 하방 시나리오는 제시되지 않았다. [출연자 전망 요약] 발언자는 미국 주식보다 중국 및 신흥국 주식 비중을 확대하겠다는 입장이며, 중국 증시는 AI·반도체 중심으로 장기 상승 가능성이 크다고 주장했다. 또한 달러 약세와 위안화 국제화가 진행되면 환차익도 기대된다고 봤다.
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앞으로 뭐 미국이 계속 좋을 것 같냐? 지금이 차트로 봤을 때는 아니거든요. 안녕하세요. 존버 존나드. 자, 여러분들 오늘 할 내용은 뭐냐면은요.이 중국 홍콩 증시 봄이 오는가? 그래서 어, 중국이랑 홍콩 어, 차이나 뭐 ETF나 주식이나 투자하시는 분들 있잖아요. 그거에 대해서 한번 얘기를 해 드릴게요. 물론 뭐 나는 미국 주식만 좋다. 무슨 중국 주식이냐 이렇게 하시는 분들도 있겠지만. 근데 중요한 거는요. 이미 지금 중국 주식에도 어 봄이 오고 오르고 있다는 거 그거 한번 얘기해 드리고요. 그다음에 저는 이렇게 큰 거시적인 이러 흐름도 여러분들이랑 어 봐드리잖아요.
물론 뭐 다른 사람들이 보지 않는 이런 거시적인 흐름일 수도 있으니까 뭐 대부분이 보지 않는 흐름이기 때문에 야 제 뭐 이상한 소리 하냐 이렇게 하실 수도 있겠지만 어 제가 그 중국 증시가 앞으로 오를 거 같은 뭐 여섯 가지 이유를 한번 가져왔거든요. 그래서 이걸 한 번씩 한 번씩 여러분들이 어 보시면서 뭐 동의 안 하셔도 돼요. 근데 저는 어 최대한 여러분들이 처음 보셨다고 하면요. 아 이래서 오를 수도 있겠구나 이런 걸 한번 설명해 드리고요. 저 저는 그러면 어떻게 투자하는지 그것도 한번 얘기해 드리고 그다음 괜찮은 ETF가 뭐가 있는지 한번 그것도 어 중간중간 얘기를 해 드릴게요.
여러분들 어 좋아요랑 구독 한 번씩만 어 부탁드리고요. 아 자 그래서 지금 뭐 이렇게 생각하시는 분들이 많잖아요. 뭐 미국 주식이 답이다. 뭐 미국 주식만 오른다. 뭐 이렇게 하시는 분들이 있잖아요. 물론 그게 맞기는 해요. 장기로 투자하면은 맞기는 하지만 중요한 거는 여러분들 상대적 강도가 있잖아요. 그 미국 주식도 계속 뭐 100년 내내 갔다고 해도 그 중간중간에 10년 20년 쉬는 기간이 있거든요. 근데 그 기간이 어쩌면 온 거 아닌가 이런 거를 어 좀 저는 느끼고 있거든요. 그래서 이거를 어 신흥 시장이랑 선진 시장 있잖아요.
이머지 마켓이랑이 어 차트로 보면 어 되거든요. 이게 강한국 작가님도 이거를 좀 자세하게 설명을 해 주셨는데 어 저도 보면은요. 지금 이게이 미국 주식이 예전에도 보면은 지금 뭐 1988년부터 이걸 봤는데 미국 주식이 잘 나갈 때도 있고 그다음에 선진국 시장이 잘 나갈 때도 있거든요. 이게 사이클이 도는 거예요.이 차트를 봐도. 여기 보시면 이렇게 쭉 올라가면 선진 시장이 어 더 좋았던 거고요. 그리고 다시 또 쭉 내려오고 그다음에 다시 또 이제 선진 시장이 좋아지고 다시 또 이제 미국 주식이 답이다. 어 미국 주식의 올이나라 뭐 이렇게 얘기가 나오면서 지금까지는 미국 주식이 계속 좋았죠.
2010년 이후로 쭉 좋았습니다. 그래서 이때부터 막 유튜버들도 많이 생기고 물론 코로나 전후에서 유튜버들이 많이 생기면서 어 미국 주식이 답이다. 미국 주식 장기 투자해라 막 이렇게 하시는 분들이 많잖아요. 근데 보면은 뭐 2002년 2006년 이때부터 투자하시는 분들은 거의 없죠. 이때부터 투자하시는 분 거의 없고이 이후부터 투자하시는 분들이 많을 거예요. 근데 중요한 거는이 사이클이 돈다고 했죠. 이렇게 사이클이 돌잖아요. 근데 지금이 병목,이 중심 여기에서는 이제 올라가고 있다는 거. 그러면은 뭐가 좋아지냐? 미국 주식이 아니라이 선진 신흥 시장이라 했다.
신흥 시장. 예. 이직 마켓이 좋아지고 있다. 이모직 마켓이 어디 어디냐? 뭐 한국도 여기에 포함이 돼요. 그래서 아시아 쪽 한국이나 중국 쪽이겠죠. 근데 지금 보면 한국의이 메모리랑 코스피가 미친 듯이 올라가고 있죠. 삼성전자 SK 아닉스 등등. 그다음에 이제 중국이 같이 갈 겁니다. 그래서 이걸 주도하면서 향후 10년은 오히려 이제는 어 선진 시장보다는 신흥국들이 그니까 이머직 마켓이죠. 한국이나 중국 이런 국가들이 이제 더 많이 올라갈 수 있는 이런 가능성이 있지 않을까 저는. 그리고 왜 이렇게 보냐? 이런 국가들 이모직 마켓들 한국은 뭐 제외하더라도 중국이나 뭐 이머직 마켓들 있잖아요.이 마켓들이 자원을 많이 갖고 있어요.
근데 요즘 어 원자재나 이런 것들이 많이 올라가고 있고 앞으로 저는 어 원자재 시장도 크게 이렇게 뭐 공급 병목이라고 해야 되나? 이런 쇼티d나 아니면 원자재 시장에 엄청난 상승이 나올 수도 있다고 보거든요. 그래서 그런 거 봤을 때 지금 이런 흐름으로 가고 있기 때문에 이거를 주목해 봐야 된다 이렇게 말씀드리고 그래서 예를 들면은 뭐 중국 증시라고 해서 막 무진장 뭐 중국 주식 안 올라 막 이렇게 여러분들이 편견을 갖고 있어서 그렇지 잘 보면은요. 최근 1년 수익률 제가 가져왔거든요. 보면은 어 잘 올랐어요. 이렇게 지금 어 타이거 미 어 미국 나스닥이랑 SP 500 SP 500이랑 어 나스닥백 국내 상장한 걸 가져왔는데 어 지금 SP 500이 1년에 37% 올랐습니다.
그리고 나스닥백이요 51% 올랐거든요.네 타이거 차이나 CSI 300 지수가요 47% 올랐어요. 그다음에 어 타이거 차이나 과창판이요 104% 올랐고요. 타이거 차이나 반도체에도 153% 올랐습니다. 니까 어 중국이라고 무작정 이렇게 안 오르는 것은 아니다. 그래서 어 쭉 보면 여기 차이나 전기차 좋다조차도 뭐 여기가 망했니 뭐니 해도 물론 급락해서 이제 최저점까지 찍었지만 이제 1년 수익률 보면요. 42% 나름 괜찮아요. 근데 다들 물려 계신 분들이 많아서 그렇지 다시 올라가고 있고요. CSI 300 아까 보셨죠? 반도체 과창판.데 데 항생이 좀 안 좋습니다.
항생이 어 쪽은 많이 안 좋다. 항생이 안 좋고 다른 쪽은 다 좋거든요. 그래서 중국이라고 해서 무조건 안 오르거나 나쁘다 이렇게 보실 수는 없고 오르는 거는 어 잘 오른다. 특히나 이제 본토랑 그다음에 반도체 그다음에 신흥 뭐 이런 시장들 스타트업 이쪽 어 증시는 지금 중국도 뭐 미국 못지 않게 올라가고 있다 이렇게 볼 수 있고요. 어 저도 그래서 지금 중국에 저는 차이나 ETF 있잖아요. 미국에도 투자하고 한국 증시도 투자하고 그리고 유튜버 중에 거의 유일할걸요. 중국 증시에 이렇게 장기 성장성을 보고 투자하는 유튜버는 저 말고 없을 것 같습니다.
ETF 투자하시는 분들은 거의 없을걸요. 그래서 저는 계좌에 이게 ISA 계좌거든요. 물론 뭐 필라델피아 반도체도 있지만 여기 있죠. 차이나 반도체나 과창판이나 뭐 뭐 차이나 테크탑 10이나 뭐 이런 거 갖고 있죠. 휴머노이드 로버 CSI 3배 차이나 전기차 어 이런 거 뭐 차이나 1등 기업 포커스 뭐 AI테크 액티브 이런 거 저는 어 차이나 종목도 꾸준히 모아가고 있고 장기로도 보고 있습니다. 그래서 어 박꼬미 님이 이렇게 안세공이라고 하죠. 세액 공제가 안 되는이 연금저축 계좌에다 그러니까 어 첫 번째 연금저축 계좌 말고 두 번째 연금저축 계좌에는 그냥 차이나로만 담으려고 이렇게 만들었거든요.
그래서 차이나로 담았는데 어 반도체가 59% 났죠. 올해 만든 겁니다. 그다음에 과창판이 28% 뭐 이렇게 올랐고 차이나테크탑트 11% 그다음에 항생이랑 좀 휴머노이드 로봇이 좀 안 좋았죠. 항생이랑 휴머노이드 로봇이 좀 안 좋은 상태인데 그래도 다른 것이 이렇게 많이 올라가면서 그래도 뭐 나름 괜찮게 투자하고 있다. 그 물론 여러분들이 뭐 코스피 대비해서 많이 안 오르지 않았냐? 어 미국 주식도 많이 오르지 않았냐? 여러분들 수익률 경쟁을 하는게 아니잖아요. 우리가 뭐 수익률 대회하는 거 아니니까, 투자 대회 하는 거 아니니까 그냥 자기의 이런 뭐라고 해야죠?
흐름대로 여러분들의이 속도대로 맞춰 가면 되는 거고요. 그래서 저도 차이나 이쪽 중국 ETF가 막 그 평견보다는 훨씬 더 나쁘진 않다. 저는 그렇게 말씀드립니다. 그리고 앞으로 성장성도 저는 더 무궁무진하다. 저는 그렇게 보거든요. 뭐 저의 말에 동의를 안 하시는 분들도 있겠지만 저보고 어 여러분들에게 저한테 선택을 해 봐라. 향후 5년 선택을 해. 도 미국 주식 얼마 하고 그다음에 한국 주식 얼마 하고 중국 주식 얼마 하고 그다음에 뭐 금은 얼마 할 거냐 이렇게 물어보시면요. 전 미국 주식보다 여기를 더 많이 할 거 같아요. 아 물론 뭐 미국 주식 안 한다는 건 아니고요.
여기를 더 많이 한다 이렇게 저는 어 생각하고 있습니다. 그래서 이쪽으로 비중을 더 많이 어 놓을 생각이다. 그래서 제 그냥 개인적인 해석이고 미래에 대한 예측이기 때문에 틀릴 수도 있고 뭐 여러분들이 동의 안 할 수도 있겠지만 저는 이렇게 미래를 보고 있다는 거 이걸 뭐 맞출 수가 어떻게 설명해 봐라 하면은 제가 뒤에서 설명하겠지만 뭐 이게 확실히 뭐 데이터로 엄청나게 나온 건 없거든요. 근데 앞으로 이렇게 지금 추진을 하기 때문에 자 그래서 몇 가지 이유가 있는데 어 중국에서 지금 보니까요. 해외 투자를 이제는 집중 단속하겠다고 합니다.
그래서 아, 이것도 보면서 야, 이거 중국이네. 역시나이 투자를 단속을 하네. 역시 중국은이 공산당이 사회주의 체제에 못 믿겠다. 이렇게 할 수도 있죠. 당연히 그렇게 할 수 있고 그렇게 자극적으로 이렇게 컨텐츠 내면은 또 조회수가 높아집니다. 하지만 중요한 건이 안에 있는 깊은 이런 뜻을 봐야겠죠. 그니까 이걸 보보는 사람이 돼야 될 것 같습니다. 저는 여러분들에게 원하는 거는 존 번화드는 제 유튜브로 혹시나 보신다면이 언론에서 말하지 않는 아니면은 언론에서 중점적으로 이렇게 짚어들이지 않는 이런 내용들 있잖아요. 그거를 여러분들이 좀 자세하게 어 보셨으면 좋겠습니다.
그래서이 기사의 내용을 한번 보자면은요. 어 이렇게 보면 될 것 같습니다. 자, 중국의 개인 자금이 미국 해외 주식으로 빠져나가는 통로를이 중국 당국이 이제 쪼이고 어 그 결과 이제 일부 본토 투자자들이 홍콩으로 이제 직접 이동을 해서 계좌 자금을 이전하는 시도를 하고 있다. 이런 내용인데요. 어이 주 중국은이 자본 유출을 막으면서 이제 개인 투자자들은 이제 해외 투자 통로를 지키고 싶고 뭐 이렇게 하면은 홍콩은 그 사이에서 합법적인 우회 관문을 이렇게 하는 역할이 이제 더 커지는 국면이다. 이렇게 어 볼 수가 있는데요. 그러니까 지금 보면 노이터에 따르면은요.이 홍콩에이 투자하고 있는 뭐이 홍콩으로 통해서 이제 푸트나 타이거 브로커스나 롱브릿지 여기 이쪽을 통해서 해외 투자 그니까 본토 내에 허가 없이 해외 주식 거래를 이렇게 할 수 있었다고 합니다.
근데 그거를 그냥 이거 뭐 쭉 보면 막았대요. 그래서 근데 이거를 왜 이렇게 많이 투자를 했었냐? 왜냐하면 중국 부동산이 예전에 막 급락을 하면서 이제 잃어버린 몇 년이 다 해서 중국 부동산이 망했었잖아요. 망하고 그다음에 중국 증시도 뭐 그렇게 크게 오르지 않아서이 중국에서도 돈 많이 가지신 분들은이 또 이제 많은 수익률을 위해서 미국 주식이나 미국 채권이나 해외 이런 주식에 많이 투자를 했었죠. 그렇게 해서 우회를 해서도 많이 투자했는데 그걸 이제는 맡겠다는 얘기고요. 그래서 이용을 하려면 홍콩을 이용해라 이렇게 얘기가 나오고 있고 그다음에 이제 중국 당국의 이제 진짜 의도는 뭐냐?
자본 유출 통제인데 중요한 거는 이제는 그 돈들을 해외에 투자하는 돈들을 중국에 투자해라.이 중국 기업들에게 투자하라는 이런 얘기입니다. 그래서 중국의 첨단 산업이나 홍콩 주식이나 본토 주식 이런데 어 투자하라고 이런 의도거든요. 근데 여기서 이제 여러분들 진짜 중심적으로 봐야 되는게 뭐냐? 그러면은이 투자하라고 이렇게 막았잖아. 그러면은 어떻게 해야겠어요? 당연히 수익률을 챙겨 줘야겠죠. 그래서 저는 이게 지금 우리나라의 상법 계정이랑 이런 거 했을 때 그 후에 코스피가 급등한 걸 보셨잖아요. 그런 걸 좀 지금 어 보이는 거 같아.
그런 움직임이 지금 어 저는 어 좀 보인다 이렇게 말씀드리고 그래서 이런 자금으로 이제 내수 증진하고 그다음에 어 내수 기업들을 엄청나게 올릴 것 같다 이렇게 보면서 어디에 지금 호재일까 이렇게 보면은 뭐 중국 본토나 뭐 홍콩의 이제 H 상 항생테크 어 저는 제가 봤을 때는 진짜 이제 중국의 반도체나 아니면은 첨단 기술 산업 이런 데가 아마 많이 올라가지 않을까 그건 뒤에 한번 자세하게 또 한번 다뤄 드리고요. 그다음에 이거 중요하죠.이 이 중국의 증권 거래소가요. 인공지능 및 반도체이 주식 요쪽 그니까 어 빅테크 이쪽이라고 빅테크라고 하면 뭐 좀 그렇고 스타트업이나 어 새로 이렇게 성장하는 산업들에 더 이렇게 힘을 어 실어 주고 있는 지금 모습입니다.
그래서 이거 한번 어 보자면은요. 어디냐면이 전통 소비 전자 구경제 비중을 줄이고이 중국의 주유 지수 뭐이 중국의 뭐 CSI 300이나 뭐 스타 50 이런데 있거든요. 벤치마크 지수에 지금 보면 어 전통의 이런 소비 전자나 어 이런 구경제 이런 산업들을 줄이고 AI 반도체 첨단 제조 종목을 편입을 하면서 중국판 국가 전략 산업 중심에이 지수 리밸런싱을 한다. 그러니까 어 어떻게 보면 전통에 이제 전자 기업이나 일부 구경제 이런 거를 빼고 이런 옛날 산업들 빼고 AI, 반도체, 컴퓨팅, 메모리 칩 이런 기업을 대폭 편입을 확대하면서 그쪽에 이제 돈을 많이 어 들어가게 하는 거죠.
그래서 지금 보면 지수가 이제 리밸런싱 된다고 하면요. 총 480억 달러 규모의 양방향 패시브 자금이 여기에 들어오면서 그 기업들이 어 많이 올라갈 수가 있겠죠. 그래서 그런 어 수혜를 받을 텐데 어디가 이제 수혜를 받을까? 그래서 편입 수웨이주가 왜 급등하냐 보면은 어 지수에 들어가면 당연히 사야 되니까 급등하게 되는 거거든요. 그래서 차이시는 이번 어 조정에서 어 롱시스랑 그다음에 기가 디바이스 B1 스토리지 화용 반도체 베리 실리콘 무어스레드 등 주요 수회군으로 언급을 했다고 합니다. 이게 반도체 기업들이죠. 어 그래서 특히 기가 디바이스는 6월 1일에서 4일 사이이 기관 순 유입이 40억 위한 이렇게 어 들어왔다.
그래서 주간 상승률이 13.3% 3%라고 차이신 글로벌에서 얘기를 했습니다. 그리고 로이터도이 골드만 분석을 어 골드만 삭스 분석을 인용을 해서 여기 아까 말한 뭐 기가 디바이스 베리 실리콘 어 파이오테크인가 피오테크인가 그다음에 이런 이런 기업들 있잖아요. 화우 반도체나 이런 것들 어 이렇게 쭉 많이 오를 것 같다. 이런 기업들이 아마도 수혜를 어 받지 않을까? 근데 반대로 이런 좀 옛날 철도 기업이나 이런 예전 기업들은 예전 전자 기업이나 어 석탄 이런 쪽 기업들은 아마도 조금 어 비중이 줄어들면서 안 좋아지겠구나 이거를 어 볼 수가 있습니다.
그래서 이거 여러분들 잘 보셔야 돼. 그래서 이쪽으로 이제 돈의 흐름이 어 변하고 있다. 근데 이게이 중국 반도체 ETF에 왜 중요하냐면은요. 역시나 이제 대표 기업을 어 기준으로 이렇게 바꾸고 있는데 예전에 이제 중국 대표 지수는 금융 소비 부동산 인프라 어 전통 제조 비중이 컸는데 이제는 AI 반도체 통신 그다음에 산업제이 뭐 광통신도 있고요. 그다음에 첨단 제조 비중이 커지는 방향입니다. 그래서 로이터도 이번 조정이 어 정보 기술 그다음에 통신 산업제 비중 확대로 이어지며이 이제 중국군 중국이 이제 국가 발전의 우선 순위를 바꾸고 있다.
그래서 여기서 이제 중요한 건 중국의 반도체랑 AI 산업을 더 많이 키운다는 얘기죠. 그러니까이 ETF가 많이 올라가지 않을까? 그래서 뭐 타이거 차이나 반도체나 차이나 AI 뭐 반도체 과창판 그다음에 차이나 테크탑 10 뭐 이런 ETF들 있잖아요. 이런게 아마도 수혜를 받지 않을까? 왜냐 기가실리 기가 디바이스나 베리 실리콘 이런 종목들 화용 반도체 무어스레드 이런 스웨주가 여기에 다 들어가 있거든요. 그래서 어 좀 각강을 받지 않을까 이렇게 보고 있습니다. 그래서 특히 이제 중요한 종목군이 뭐가 있냐? 여기 어 메모리 반도체에는 어 중국판 HBM 뭐 딜램 랜드 기대감이 있는데요.
여기 롱기시스나 뭐 어 비윈 스토리지 뭐 기가 디바이스 아까 보셨죠? 그다음에 파운드리 그래서 화용 반도체 그다음에 뭐 반도체 설계 IP 뭐 베리 실리콘 무어스레드 아마 캠브리콘도 여기에 들어갈걸요. GPU인가? 캠 아 캠브리콘 여기 나와 있네요. 그래서 그리고 반도체 뭐 장비 소재 공정은 어 피오테크 뭐 이렇게 어 볼 수가 있습니다. 이런 기업들이 잘 가지 않을까 이렇게 볼 수 있습니다. 그래서 어 단기로도 호재이고 장기로도 호재이죠. 왜냐 단기로도 이제 자금이 들어올 것이고요. 장기로도이 AI 경쟁은 진짜 서로 이제 미중 경쟁에서 치열하게 계속 가야 되니까 장기적으로도 클 수밖에 없다 이렇게 저는 보고 있고요.
그다음에 이제 홍콩까지 연결되는 이유는 뭐냐? 홍콩에서도 지금 항생테크 지수의 AI 기업인 미니맥스랑 어 G프 AI가 들어간다고 하거든. 6월 8일에 추가됐거든요. 그래서 이렇게 추가되면서 홍콩 항생테크도 이제는 AI 클라우드 반도체 소프트웨어 기대될 것이다. 그래서 점점 더 이제 홍콩도 이제 황골 탈퇴를 하면서 아마 좀 수익률이 안 좋았지만 다음에 이제 점점 더 어 좋아질 수 있겠다 이렇게 보고 있거든요. 그다음에 이것도 중요하죠. 이제 중국은 이제 전국의 AI 구축을 위해서 2,950억 달러 규모의 계획을 어 준비 중이다. 이게 어 블룸버그 기사에 나와 있는데요.
이제 중국도 이제 보면은요. 이제 AI 쪽을요. 어 민간 테마가 아니라 이제는 진짜 국가이 전략 산업으로 인프라로 어 키우겠다.이 블룸버그 보드에 나와 있습니다. 그래서 향후 5년간 2조한 그래서 달러 기준으로 2,954억 달러가 투입되면서 전국 단위의 AI 데이터 센터 그다음에 커피싱 허브 네트워크가 어 이렇게 설치될 것이다. 그래서 어 연 평균으로 나누면 매년 약 4,억 위한 약 590억 달러 규모로 이렇게 투자가 될 거라고 이렇게 나와 있고요. 그래서 어 중요 포인트는 뭐냐? 데이터 센터 운영 주체가 민간 빅테크 중심이 아니라 차이나 모바일, 차이나 텔레콤 같은 국유 통신사 중심으로 간다.
그래서 중국판 AI 인프라가 이렇게 쭉 어 깔리면서 국가 통신망으로 이렇게 가고 있다. 근데 이거는 트럼프도 이렇게 한다고 했었잖아요. 트럼프 대통령도. 그래서 이런 거 봤을 때는 야, 이게 진짜 전략 사업으로 진짜 굴기로 키우는 거나. 중국도 이렇게 키우면 당연히 어, 여기에 들어간 기업들이 잘 올라갈 수밖에 없겠죠. 그래서 중국은 국가주도, 그다음에 미국은 빅테크 주도인데요. 이거를 또 이제 어, 요즘 나온게 뭐 빅테크 지본도 어, 미정부에서 인수를 하겠다 이렇게 하면서 국가 주도로 바꾸려고 하고 있죠. 미국도 점점 어 중국처럼 이렇게 국가 주도로 바꾸려고 하고 있습니다.
그래서 여기에서 이제 최대 수혜 산업 뭐가 됐을까? 중국의 반도체 있죠. 당연히 하위 어샌드 칩이나 이렇게 나오면서이 생태기가 캠브리콘, SMIC, 하이곤, 그다음에 몬테기, 그다음에 AMC, 뭐 나오라 이런 데가 엄청나게 이제 밸류체인으로 올라갈 수가 있겠죠. 그다음에 통신 클라우드도 당연히 어 이렇게 인프라도 발수 상승을 할 것이고 그다음에 전력 냉각 데이터 장비도 당연히 올라가겠죠. 그다음에 배터리나 태양광이나 이런 것도 잘 갈 수 있고 AI 인프라케이션 애플리케이션 죄송합니다. 그래서 이런데도 근데 이거는 조금 수혜를 덜 받지 않을까 저는 그렇게 보고 있고요.
위에 이쪽이 위에 이쪽이 더 많이이 세 개가 더 많이 받지 않을까 이렇게 보고 있고 그래서 어 반도 어 ETF 관점에서는요. 뭐 차이나 반도체나 과창판 그다음에 테크탑 10 항생테크 차이나 전기차 이쪽이 있습니다. 그래서 매우 높은 거는 차이나 반도체겠죠. 그다음에 과창판. 그다음에 차이나 테크 탑 10. 그다음에 CSI 300도 있는데 그건 안 나왔고. 항생테크. 그다음에 차이나 전기차. 네. 저는 차이나 전기차도 충분히 이제 배터리나 이쪽이 어 데이터 센터에 많이 쓰일 것 같아서 충분히 경쟁력이이 어 보고 있습니다. 그래서 차이나 테크 탑텐도 좋고 차이나 어 뭐 이렇게 전기차도 괜찮지 않을까 이렇게 저는 보고 있는데 뭐 생각이 다를 수도 있겠죠.
서 이렇게 보시면 될 거 같고요. 그다음에 이제 중국이 갖고 있는게 무서운게 뭐냐면 미국의 반도체 제재도 무섭지만 핵심 광물이 히토류를 중국이 갖고 있기 때문에이 로이터 기사인데요. 미국 경제 단체는 일부 핵심 광물이 중국에서 거의 구할 수 없다고 밝혔다. 이렇게 얘기하면서어야 중국에서 이제 구하기가 어렵다. 그래서 어 지금 보면 기업 중에 뭐 29%는 이미 비중국 공급처로 전환 중이고 47%는 뭐 대체 공급처를 찾고 있지만 아직 못 찾는 어 상태이다. 어 이게 지금 제재받은 어 여러 어 38개 기업 중에서 이렇게 어 이런 걸 찾고 있다는데요.
이게 찾기 어려울 것 같다. 그러니까 중국 중국이 이제 히토류를 갖고 있잖아요. 근데 이게 중요한 거는요. 항공 우주 방산에서 진짜 중요하게 쓰인다. 그리고 특히나 이제 반도체 이쪽에서도 히토류 장비나 이런게 중요해서이 자석이나 이런게 뭐 전기차 여기 나와 있죠. 전기차 모터 폭력 터빈 산업용 모터 데이터 센터 어 의료 기기 항공우주 방산 장비 그다음에 어 미국 제조업 방산 뭐 전기차 로봇 AI 인프라 이런 어 생산 속도도 이제는 이제 중국이 광물을 조절하면서 생산 못 하게도 막을 수가 있는 거죠. 이제 근데 이거를이 병목을 해결하려면 1, 2년 걸리는게 아니라 최소 10년 이상 걸릴 것 같다 이렇게 얘기가 나오고 있으니까 이것도 이제 어 미국한테는 또 아킬레스건이 될 수가 있죠.
그래서 미국의 약점은 광산보다이 자석이 문제다. 그러니까 이걸 정제에 분리해서 자석을 만드는게 중요하거든. 히토류로. 이게 참 어려워질 것 같다. 그래서 중국의 전략은 히토류는 중국판 반도체이 수출 통제다. 그러니까 미국에 하는 것처럼 그렇게 어 이거를 통제하다 보면 미국의 이제 점단 산업도 점점 더 이제 발전이 더 되어지지 않을까 이거를 어 보고 있습니다. 그래서 중국도 이거를 어 보고 있어서 이런 여러 가지 강점이 있기 때문에 중국도 충분히 어 미국이랑 승부 볼 만하다. 어 그리고 중국 증시가 그래서 더 괜찮아질 것 같다 이렇게 어 보고 있고 그다음에 이제는 IPO 있잖아요.이 이 홍콩의 IPO가 많이 이렇게 문턱을 규제 어 문턱을 좀 낮춰줬다고 합니다.
그래서 IPO가 이렇게 어 세계 1위를 차지했다고 하거든요. 그러니까 홍콩에서도 이제 상장을 많이 할 겁니다. 뭐 테슬라의 일론 머스크 그거에 지금 스페이스 X도 상장을 했잖아요. 그런 것처럼 홍콩에도 지금 앞으로 상장할게 많거든요. 유니트리라든지 그러니까 세계적인 어 로봇 기업이라고 하죠. 유니트리가 어 곧 상장을 할 거고요. 그다음에 창신 메모리나 양지 메모리나 이런 것도 홍콩 이쪽에도 상장할 거란 말이죠. 그러면 그렇게 한다고 하면 홍콩 이쪽 증시도 홍콩 이런 주식 시장도 많이 올라갈 수밖에 없겠죠. 그래서 아마도 중국이 추구하는 거는이 금시장도 그렇고 주 주식 시장도 그렇고 홍콩을 진짜 글로벌 일쪽으로 많이 키워 주려고 하는 거 같습니다.
특히나 이제 금 우리가 투자하고 있을 때도 금시장도 여기에서 홍콩 금 거래소를 엄청나게 띄워 주고 있잖아요. 그런 것처럼 이제 홍콩의 이제 주익 시장도 황생 이쪽 시장도 아마도 이렇게 IPO를 많이 해서 어 뛰어 주지 않을까? 그래서 이제는 미국을 겨냥을 해서이 첨당 기업들 어 중국도 뭐 물론 뭐 최첨당 기술은 아니지만 미국보다 기술력은 살짝 딸리지만 근데 중요한 건 가성비가 좋죠. 그래서 이런 기업들이 계속 나온다. 그러니까 그렇게 많이 꿀리지 않습니다. 그래서 중국 기업들도 이런 빅테크 기업들이 계속 홍콩 거래서에서 상장을 한다고 하면은 결국 나중에는 이제 점점 더 이제 자금을 이쪽으로 어 빨아들이지 않을까 이렇게 보고 있습니다.
그다음에 이제 마지막으로 더 중요한 건 뭐냐면은요. 여러분들이 위하나 여러분들이 해외 주식 투자할 때도 환율 많이 따지잖아요. 그리고 우리나라 환율이 너무 많이 올라서 문제다 이렇게 하는 사람들이 많잖아요. 그런 것처럼 해외에서 투자했을 때이 환차익도 무시 못 하거든요. 어, 환차선도 무시 못 하고. 근데 지금 달러는 물론 우리나라 원화가 계속 떨어졌기 때문에 어, 이렇게 우리가 체감을 못해 못하셨 못하셨을 거라고 저는 보고 있는데 어, 중요한 거는이 위하나는요 달러 대비해서도 오히려 더 올랐거든요. 위하나가 가치가. 그래서이 4년 만에 최고치라고 하면서 중동 전쟁의 뭐 반사 이익이다.
그러니까 위한화의 이런 가치 있잖아요. 이런 위하나 환율을 아마 중국은 일정하게 유지하면서 투자를 또 유치를 할 겁니다. 근데 미국에 우리가 이제 앞으로 계속 투자한다고 하면요. 저는 어 달러 약세를 보고 있거든요. 그래서 달러가 이제 계속 약해지고 기축 통화가 점점 약해지면서 그러니까 미국에 투자해서 돈을 벌 수는 있는데 그니까 주식들이 올라도이 환율로 깨져 버리니까 투자 매력도가 많이 떨어질 거 좀 보고 있습니다. 그래서 오히려 앞으로 이제 중국이 이렇게 지금 위하나 가치를 계속 유지하려고 하니까 유지하려고 지금 애를 쓰니까 그러면서 그쪽으로 이제 투자금이 더 많이 몰리겠죠.
그러면 위하나 투자가 많이 되면은 위하나 가치는 더 좋아지고 더 좋아지면 좋아질수록 또 투자가 더 몰리고 그래서 이쪽으로 더 많이 되지 않을까 저는 어 그렇게 보고 있는데 뭐 동의 안 하시는 분들도 있겠죠. 그다음에 이제는 어 유로아를 밀어내는 위하나라고 해서 탈러 쇼크 타고 글로벌 결제 2위를 정조준하고 있다. 그래서 칩스라고 해서 CPS 결제가 이제는 역대 최고치를 찍으면서 계속 어 잘 나가고 있다. 이런 얘기가 나오고 있거든요. 그래서 CPS 거래가 급증했다. 그래서 계속 이렇게 늘어나고 있고 중동 이쪽이란 전쟁 이후에이 페트로 위안에 확대가 계속되고 있잖아요.이 변화를 여러분들은 어 느끼셔야 될 거 같아요.
저는 매번 말씀드리는데요. 제가 뭐 맨날 말하는 것보다 다른 뭐 사람들이 얘기하는게 훨씬 더 이렇게 파급력이 좋으니까. 근데 어 제가 말하는 대로 저는 어 조금 국제 질서나 이런게 점점 변하고 있다고 보거든요.이 기축 기축 통화 패권도 점점 이제 서양에서 동양으로 아니 이머진 브릭스로 넘어오고 있고 그래서이 흐름을 여러분들이 잘 보셔야 되는데 이걸 못 보는 사람들은 뭐 이거에 동의를 하지 않을 수도 있겠죠. 근데 지금 이렇게 지금 보면 여기 중국의이 결제 시스템 거래가 이제는 더 많이 되고 있고요. 그다음에 중동 원유 결제도 이제는 어화 결제가 많이 되고 있다.
계속 늘어나고 있다. 그리고 어 중국의 상품을 사려면 히토리를 사려면 이제는 어 위하나로 결제를 해야 된다 이런 얘기까지 나오고 있고 그다음에 판다본드라고 해서 중국 채권 있잖아요. 이게 이제 발행이 급증하고 있다고 합니다. 근데이 판다본드가 뭐냐면은요.이 위하나 표시 채권이거든요. 근데 이게 어 발행이 올해 최고치 찍나 이렇게 나와 있는데 이게 뭐냐면 여기 나까 판다본드가 위안화 표시 채권이에요. 어 그래서 이거가 발행량이 뭐 지금 5월 29일 발행액이 약 뭐 1,330억 위한 이렇게 늘어났다. 그래서 지난해 같은 기간에 두 배 어 수준이다 이렇게 나와 있거든요.
그래서 어 중국이 이제 저금리로 이제 점점 조달을 해서 빌려 주는 겁니다. 다른 나라들에게 빌려주면서 위하나 국제를 하는 거죠. 무슨 말인지 아시겠죠? 그러면은 CPS 거래도 어 늘어날 것이고 그다음에 이게 더 이렇게 통용된다고 하면은 기축 통화에 뭐 이렇게 어느 정도 어 들어갈 수도 있겠죠. 그리고 미국이 예전에 했었던 이런 있잖아요. 미국 국채나 아니면 미국이 어 빌려졌던 자금들 있잖아요. 원래 달러 자금으로 이렇게 지금 임머진 국가들 빌려줬다가 그 국가들이 파산해서 못 갖고 그렇게 했었는데 이제는 그거랑 경쟁을 하는 거죠. 이제 어 채권 수요가 이제는 여기 파키스탄이나 카자스탄 이런 국가들 있잖아요.
이런데 원래는 어 이런 나라들이 미국 국채나 이런데 투자를 했었는데 이제는 판다본드 이쪽 위하나 표시 채권을 여기에 이제 해 준다는 얘기죠. 그래서 이런 점점 위한화의 이런 뭐라고 하죠? 영향력을 점점 더 넓히고 있다 이렇게 어 볼 수 있습니다. 그래서 점점 더 이제 저는 달러 대체를 하고 있다고 보거든요. 그래서 이렇게 봤을 때 그리고 더 중요한 거는 무역 금융에서는요. 위하나 존재감이 당연히 크죠. 왜냐 중국이랑 무약을 무역을 가장 많이 하니까 실물 주고 받는 거. 그니까 중국의 원자재나 아니 중국의 상품을 주고 받잖아요.데 달러는 그냥 지금 뭐 우리가 기축 통화라고 해서 거래를 하고 있지만 금융 거래에서 많이 쓰는 거고 미국에 어떤 걸 만들어 내서 파는 건 별로 없잖아요.
그래서 이런 거 봤을 때 진짜 실물 이쪽에서는 위하나의 거래가 점점 더 늘어나고 있다. 그래서 이런 어 변화가 있기 때문에 중요한 거는 위하나가 점점 더 국제되고 있고 글로벌 공급자가 되면서 점점 더 크고 있기 때문에 그래서 이제 위하나 가치가 계속 유지가 되고 그러면 그럴수록 투자의 매력도가 늘어난다는 얘기죠. 그래서 어 환익을 얻을 가능성이 큽니다. 위하나에 투자하면은 앞으로 제가 봤을 때는 그렇거든요. 어 금도 중국이 지금 계속 모아가고 있고 그래서 이런 여러 가지를 봤을 때 중국이 이런 위하나 이쪽이나 이렇게 봤을 때 아마도 크게 어 좋아지지 않을까 저는 어 그렇게 보고 있어요.
그다음에 또이 이런 얘기도 있거든요. 는 이렇게 예상을 하고 있기 때문에이 킹 달러냐 어 달러 폭망이냐 그래서 원달러 환율 방향을 가를 변수는 이렇게 하면서 저는 제가 봤을 때는 달러 패권이 앞으로 10년 내에는 흔들릴 거다. 흔들리면서 금이 많이 오르고 그다음에 중국이나 임어진 국가 주식들이 많이 올라갈 수 있다. 저는 중국이 많이 오를 거라고 보고 있거든요. 한국도이 같이 이렇게 해서 잘 나갈 거라고 보고 있습니다. 데 어 한화금융 연구소 한상춘 어 연구자문위원은이 킹달러논과 달러 폭망론으로이 지금 본 원달러 환율 전망 보고서를 통해서 미국과이란 전쟁 이후 글로벌 통화질서가 중대한 변곡점을 맡고 있다고 진단했다.
이거 내용이 제가 찾아서 여러분들이랑 같이 한번 어 읽어 드리면서 한번 분석해 보죠. 그래서 한 위원은 최근 달러 가치가 과거 어느 시기보다 큰 변동성을 보이고 있는 배경으로이 브레트 우주 체제 이후 어 유지돼 오던이 달러 중심의 국가이 국제 통화질서의 균열을 꼽았다. 그러니까 원유 결 걸 아 죄송합니다. 원유 거래에도이 달러하로 결제하는이 페트로 달러 체제가 이제는 중국과 이제 산우국들의 도전을 받고 있죠. 이런 거 봤을 때는 점점 더 이게 더 빠르게 어 진행될 거 같다. 그래서 여기까지만 한번 읽어 드리고요. 이렇게 봤을 때는 여기 나와 있 여기서도 또 나와 있네요.
특히 어 여기 지금 위하나 가치가 달러당 6.8 위한 수준까지 절상된 점을 주목했다. 그래서 와 이런 거 봤을 때 이분도 저랑 똑같은 뷰를 어 보고 있나 봅니다. 그래서 여기 아 다 읽어 봐야겠네. 잠깐만요. 어, 중국은 지금 위하나 국자를 통해서 금융국 전략을 추진하고 있다.이 금융 전쟁도 이미 시작됐다니까요. 그러니까 중국 주식이 왜 올라가냐 이렇게 물어보면 금융 전쟁이 시작되면서 점점 더 이제 가팔라질 거라고 저는 어, 보고 있습니다. 그래서 제조업이나 이쪽 수준에서도 어, 중국이 이렇게 가고 있기 때문에 이거 자세하게 다음에 읽어 드리고요.
그래서이 이렇게 나오면서 앞으로 이제 중국 주식이 점점 더 어, 좋아질 가능성이 크다 이렇게 보고 있습니다. 왜냐 위하나 가치도 일정하게 유지되고 아마 점점 더 이제 쓰임이 커지고 그래서 어 더 많이 들어오지 않을까 이렇게 보고 있고요. 그래서 마지막으로 저는 그래서 괜찮은 ETF가 뭐가 있냐 보면은 아까 집어드린 이런 섹터 있잖아요. 반도체 AI 뭐 이런 산업들에 진짜 중점적으로 투자하고 싶다 하시면은 타이거 차이나 반도체 획이 있거든요. 여기가 지금 반도체 기업들이 다 들어 있어요. AI 반도체 뭐 캠브리콘이나 하이곤이나 SMIC나 뭐 이런 기업들아서 언급했던 기업들이 대부분 들어가 있고요.
그다음에 차이나 과창판에도 그런 기업들이 어 좀 대부분 다 들어가 있습니다. 그래서 이쪽을 이렇게 주목해서 어 보시면 좋을 것 같고요. 그다음에 이제 차이나테크 탑 10도 괜찮거든요. 왜냐 광통신인 어 중제욱 종지 이노라이트라고 해서 이게 많이 들어가 있고 캠브리콘 뭐 CATL br디 SMIC 뭐 이런 기업들이 어 많이 들어가 있기 때문에 여러분들도 한 번씩 이거 어 보시면서 아 이런 기업들이 있구나 레노버도 들어가 있고 그래서 괜찮은 기업들 많이 들어가 있으니까 이거 한 번씩 보시면 될 거 같고요. 제가 또 말씀드렸잖아요.이 이제 좀 정리가 되시죠?
그래서 앞으로 이제 중국 증시를 뭐 안 좋게 보신 분들은이 차트를 한 번씩 보시고요. 아, 이렇게 변할 수가 있구나 이거를 보시면 좋을 것 같습니다. 앞으로 뭐 미국이 계속 좋을 것 같냐? 지금이 차트로 봤을 때는 아니거든요. 그래서 한 번씩 생각해 보시고 투자에 참고하셨으면 좋겠습니다. 저는 그래서 미국도 하고 중국도 한다. 그래서 제 유튜브 보시면은 거의 뭐 유튜버 중에 유일하게 중국 ETF나 아니면 중국 이런 주식이나 이런 거를 거의 분석해 주는 유일한 유튜버이지 않을까? 물론 미국도 하지만 이것도 해 주는 유일한 유튜버지 않을까 이렇게 말씀드립니다. 자, 여기까지 좋은 번화될거 여러분 어, 좋아요도 한 번씩 부탁드리고 구독도 한 번씩 부탁드립니다.
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