원문 보기
좋아요. 구독 돌아보는 2023년 주식 시장 이사님께서는 올한해 시장을 어떻게 보셨을까요. 올해 정말 상반기하반기 좀 많이 달랐던 거 같아요. 사실 작년 연말만 해도 올해 상반기에 증시 좋을 거라고 보신 분들 많지 않았거든요. 근데 상고 시장이 열렸죠. 그니까 상반기가 굉장히 좋았고 그 이유 중에 하나가 미국 미국 경기가 생각보다 좀 좋았고요 또 3월 달에 실리콘 밸리 뱅크가 이제 파산을 했을 때 다들 아 또 악몽이 시작되나 했는데 오히려 그게 호재였다 왜냐면 그러다 보니까 금리가 급격하게 떨어져 가지고 유동성이 또 증가하는 모습이 나오면서 당시에 빅테크 주들이 또 급등하는 양상이 나왔고 또 그걸 또 촉발시켰던게 올해 이걸 얘기하면 안 되겠죠.
AI 본격적으로 이제 시장에 들어섰죠. 그래서 그 AI 이끄는 미국 증시 또 근데 한국은 상반기 AI다는 2차전지가 또 이끄는 그런 시장이 상반기에 또 펼쳐졌던 거 같고 그래서 시장 예상과 다르게 의 상반기는 굉장히 강한 상승장이 펼쳐졌는데 다만 하반기 들어서는 물론 11월 달은 증시가 다시 좋아졌지만 89 10월 달 장세는 일단 미국의 금리가 또 너무 많이 올라갔죠. 10년물 국채 금리가 5% 넘어섰고요 그러다 보니까 이제 예상과 다른 금리 충격이 나오다 보니까 증시가 바로 그 영향을 받아 가지고 한국 코스피도 250까지 좀 빠지는 그런 좀 안 좋은 모습이 나왔던 거 같습니다.
그러나 11월 들어서 다시 금리가 낮아지고 실제 이제 12월 달에 파장이 또 선언을 했죠. 이제 금리나 이제 뭐 할 거 같다라는 식으로 좀 언급을 하면서 고금리 영향이 완화되면서 또 12월 증시는 그렇게 11월부터는 좀 증시가 나쁘진 않았던 거 같습니다. 그리고 업종으로는 상반기 아까 말씀드린 2차 원지가 좋았다면 하반기 확실히 그 AI 중심으로 한 반도체가 이끄는 그런 좀 극명한 대립된 장세가 상반기 하반기에 펼쳐지지 않았나라고 말씀드리겠습니다. 그런데 지금 이제이 연말에 다시금 주목받고 있는게 세내 기 주들의 활약입니다. 어떤 종목들은 바로 다시 폭락하고 어떤 종목들은 좀 폭등을 연이어서 기록을 하고 있는데이 IPO 주 내에서도 정말 뭐 실적이 동일하게 부진한데도 어떤 친구는 잘 나가고 어떤 친구는 좀 미끄러지는 경우가 있었거든요.
그 극명하게 갈린 이유가 있을 것 같습니다. 일단은 올해 신규 상장 기업들은 대체적으로 좋았던 거 같아요. 이제 왜냐면 22년도 특히 안 좋았죠. 22년도 IPO 시장이 정말 찬바람이 불어 가지고 정시도 안 좋았지만 LG 엔솔 상 하고 나서 정말 뭐 너무나 안 좋은 흐름들이 나왔지만 23년도 이제 유동성도 좀 괜찮았고 또 시장이 괜찮다 보니까 일단 이제 성장주 특히 이제 IP 하는 기업들은 대부분 한참 또 성장할 때 상장을 많이 하다 보니까 거기에 많이들 열광을 했고 특히 올해 보면 로봇 섹터 예 뭐 올해 뭐 두산 로보틱스 얘기를 안 할 수도 없고이 성장의 대표주자 또 에코프로 머티리얼즈가 물론 이제 2차전지가 안 좋을 때 상장을 했는데도 정말 어마어마한 그 주가 상승을 좀 보여줬고 또 최근에 LS 머티리얼즈가 이제 그러니까 한마디로이 성장 산업에 속한 기업들은 뭐 그게 실적이 좀 안 좋다 하더라도 일단은 그냥 수급으로 좀 올라가는 굉장히 저 좀 이례적인 현상이 나왔는데 다만 이제 중간에 조금 아쉬웠던게 파도랑 기업이 그 기업은 그 기업 같은 경우는 물론 기대가 많고 상장은 했는데 정말 충격적인 매출이 나오면서 이건 좀 너무한 거 아니냐 예 그래서 이게 동네 편의점보다 못하다 막 그런 얘기도 돌았지요 그러니까네 뭐 상장 기업인데 너무 좀 심한 거 아니냐 뭐 정말 IPO 제대로 한 거 맞냐 이런 얘기도 돌았지만 그래서 그때 한 번에 좀 위기는 있었어요.
아 다시 아오가 좀 식나 그런 좀 위기가 있었지만 그냥 파도로 끝나 버렸어요. 예 다행히 좀 파도 이슈로 끝나 버렸고 그후에 성장했던 기업들로 계속 자금들이 몰리면서 올라갔는데 다만 제가 좀 걱정되는 거는이 블루엠텍이란 기업이 최근에 상장을 했는데 이틀만에 고점에서 반통 나 버렸거든요. 그니까 뭐냐면 올라가는 는 것만 여러분이 보시면 안 돼요 왜냐면 지금 두산 로보틱스 에코프로 머티리얼즈 LS 이게 올라가는 거만 보면은 야 나도 진짜 신규 상장 기업 초기에 잘만 잡으면 순식간에 두 배 세 배 먹겠구나 이런 생각들 하실 텐데 블루엠텍 같이 이렇게 만약에 또 고점에서 내가 잘못 들어가면 이틀만에 반토막이 날 수도 있는게 이런 신규 상장 주들의 리스크 중 요인이 그리고 신규 상장 기업들은 일단 펀더멘탈 대비 되게 많이 올라가요 가들이 그러니까 가치 평가하기도 굉장히 좀 어렵거든요.
그래서 저는 뭐 이런 거에 좀 취하지 마시고 공모 하시대 신규상장 기업들은 흔히 좀 그런 표현하거든요. 선수들의 영역이다 주식 정말 좀 경험 많고 근데 초보투자 분들이 접근하기 굉장히 어렵기 때문에 공모주 정도로만 좀 저는 신규 상장주 초보 투자 분들은 하셨으면 좀 하는 말씀을 좀 드리고 싶습니다. 그렇다면 2023년 통화정책의 영향으로 화 등 통화 외환 시장에서도 변동성이 나왔습니다. 여기에 대해서도 코멘트 받고 싶어요네 외환시장도 사실 이제 너무 달러가 또 강했어요. 사실은 최근에 이제 달러가 좀 꺾이고 있지만 22년도 킹 달러였고 23년에 그 하반기 들어서는 달러가 강했는데 그 이유가 뭐냐면 올해 상반기까진 그래도 미국도 좋았지만 뭐 중국이나 중국이 리오프닝도 했잖아요.
유럽도 좋아지고 그래서 좀 많은 국가들이 좀 딜을 따라서 좋아지면서 달러가 더 약해지지 않을까 이렇게 봤는데 하반기 들어와서 중국 부동산 또 리스크가 터져 버렸죠. 그러다 보니까 위하나 약하게 갔죠. 유럽은 보통 중국이 안 좋으면 유럽이 같이 안 좋아집니다. 그럼 당연히 유로 아이도 안 좋은 영 주고 애나도 좀 강세 보이지 않을까 싶긴 했는데 예나도 지금 일본 같은 경우는 중앙은행에서 계속 그냥 돈을 풀어 버렸죠. 그러다 보니까이 세 가지 통화가 하반기 예상보다 훨씬 약했던 거 같아요. 그래서 근데 그 상황에서 미국 경기는 훨씬 더 좋았고 그래서 달러 강세가 예상보다는 좀 더 강하게 나왔던 거 같은데 다만이 달러 강세가 연 말 들어서는 좀 힘이 좀 빠진게 미국의 긴축이 이제 끝나 버렸거든요.
그래서 달러를 결정하는 두 가지 요인 그 미국과 글로벌 경기 간의 이런 격차 그거 하나랑 또 한 가지가 미국의 금리 정책이든 근데 금리 정책이 일단 아래쪽으로 방향을 잡았기 때문에 달러는 더 이상 상승을 하지 못하고 좀 꺾여 버렸다 그래서 어쨌든 올해는 달러가 좀 예상보단 좀 강했고 다른 통화들이 좀 약하긴 했지만 마무리 국면에선 그 미국의 금리가 꺾이면서 달러 강세가 약간 좀 제어되는 흐름으로 올해 외한 시장은 좀 끝나지 않을까 그리고 우리나라 같은 경우도 어쨌든 환율이 올해 굉장히 좀 높았지요 1350원 그러나 연말에 이제 금리 인상 기조가 끝나가면서 다시 1200원대로 좀 내려서고 있는데 그래도 과거보다는 확실히 높은 금리의 그 어떤 이제 높은 레벨에 환율이 유지되는 건 어쨌든 달러를 대체할 만한 통화들이 아직은 부상이 안 되다 보니까 과거보다 높은 어떤 그 달러 가치가 결국 우리나라 원달러 환율도 예전보다 좀 높은 레벨을 유지하게 만든 원인이 아니었나라고 좀 말씀을 드리고 싶습니다네 여기서 달러를 대체할 만한게 없었다라는 말씀을 해 주셨는데 그렇다면 여기서 이걸 여쭤 봐야죠.
금이라는 비트코인 어 금값도 그렇고요 비트코인도 최근에 엄청 취소 닿고 앞으로 2024년 전망은 어떻게 보실까요. 금하고 이제 비트코인도 결국 그 물가하락 여행 받거든요. 근데 물가가 꺾이고 금리가 꺾이니 이미 뭐 FMC 열리기 전부터 뭐 비트코인이나 금가격 이미 급등을 해 버렸죠. 그래서 금은 사상 최고가를 한번 넘어갔고 또 전쟁까지 일어나다 보니까 그랬던 거 같은데 적어도 내년엔 지장 확정 리스크가 커질 것 같지 않아요. 그래서 금도 이미 어느 정도 좀 올라온 상태라 저는 금 금이나 비트코인도 금리인하 기대감을 미리 선반영 했다는 측면에선 내년에 올해보다 더 좋은 아마 성과를 내기는 저는 좀 쉽지 않다 그래서 지금은 제가 봤을 때는 어쨌든 주식이 더 매력적이지 않을까라고 생각을 하고 있습니다.
네 2024년에 주식이 조금 더 매력적인 해일 수 있다라는 말씀까지 해 주셨고요 2023년 뜨거웠던 섹터 제 기억에는 말씀해 주셨다 피 2차 전지 빼놓을 수가 없고요 어 반도체도 반짝 강했었는데 AI 로봇 초전도체네네이 정도 있을 것 같습니다. 이사님께서는 그중에 어떤 섹터 조금 더 눈 유겨 보셨을까요. 아 일단 뭐 누가 뭐해도 상반기 정말 2차전지 말고는 뭐 얘기를 안 꺼낼 수도 없고 근데 2차전지가 정말 많은 분들한테 기쁨도 좋지만 지금 하반기엔 고통을 많이 안겨 준 또 섹터가 돼서 희비가 좀 엇갈렸던 거 같고 이렇게 역대급 포문은 처음 봤어요.
정말 2차 현재 너무 쏠려 가지고 2 7월 달에 안 갖고 계신 분들은 너무나 힘들었고 갖고 계신 분들은 너무 기분이 좋았는데 불가 한 몇 달 만에이 상황이 완전 뒤바뀌었습니다. 2차 원지 갖고 계신 분은 또 힘들고 안 갖고 다른 반도체 갖고 계신 분들은 또 좋은 그런 흐름들이 나왔던 것처럼 올해는이 포모 현상이 그 섹터별로 너무 좀 심했던 그런 좀 한 던 거 같고 2차 원지 말고도 좀 기억이 남는 건 엔터 주들 올해 정말 놀라운게 앨범이 이렇게 많이 팔릴지 몰랐는데 정말 역대급의 앨범 8배가 나오면서 뭐 SM 그렇고 즈 엔터 뭐 하이브 JYP 엔터까지 좀 좋은 성과를 냈는데 역시 이것도 아쉽게도 하반기엔 조금 성장이 둔화되면서 좀 빠졌던게 좀 아쉽고 그다음에 삼성재가 로봇 투자한다고 하면서 레인보우 로보틱스가 시가 총액 3조원을 넘어갔지요 그래서 어쨌든 로봇이 시장의 전면에 드러났다는게 굉장히 또 새로운 부분이었고 그리고 저는 개인적으로 어쨌든 올해 가장 관심이 많았고 역시 올해 한해를 돌아보면 가정 주도주는 결국 체 GPT 관련된 AI 뭐 우리나라에서 hbm 관련주라고 그러죠.
한미 반도체가 주가가 한 여섯 배 올랐거든요. 그러니까 결국 근데도 여전히 그 주가를 지켜주고 있어요. 그래서 저는 올해 가장 기억이 남는 섹터로 역시 AI 거기에 관련된 반도체 또 루닛 중심으로 한 의료 AI 요런 기업들이 이 좀 가장 기억에 남았던 한해가 아닌나 이렇게 보고 있습니다네 엔터 같은 경우에는 아무래도 뭐 업계 리스크가 있었습니다. 예를 들어 뭐 마약 스캔들이라 중국 공동구매 감소 아티스트들의 재계약 이슈 등이 있었는데 어 말씀해 주셨던 것처럼 앨범 판매 너무나도 좋았지만 사실 연말로 갈수록 좀 힘이 빠지는 분위기였었는데요.
안 좋았잖아요. 근데 이제 얼마 전에 블랙핑크가 전원 재계약을 했잖아요. 그걸 다행히 어쨌든 굉장히 다행이죠. 근데 그래서 그 부분이 다른 기획사들도 왜 호재 정말 어마어마한 아를 갖고 있는 그 아티스트죠. 블랙핑크가 없는 와터 상상을 못 하잖아요. 근데 이들이 빠져나갔을 때 그 공백을 메꿀 수는 없어요. 근데 이게 JYP 마찬가지고 하이브는 다행히 BTS 일찍 재계약했지만 만약에 블랙핑크가 재계약이 안 됐으면 다른 엔조에 대한 시각도 어 지금이 주력 연예인들이 저 블랙핑크처럼 재기 안 하면 어떡하지 그러면이 섹터 전체를 할인시 버립니다.
그래서 일단 블랙핑크가 재계약된 거는 엔터주 바닥을 다지는데 저는 굉장히 큰 역할을 했다 그래서 엔터주는 좀 바닥은 나왔는데 다만 이제 엔터주가 내년에 대한 좀 의문 부은 뭐냐면 올해 앨범 판매가 너무 좋았거든요. 그럼 뭐냐면 자동차도 똑같은게 너무 좋으면 다음회를 걱정을 해요. 올해보다 좋아야 되는데 피크에대는 있죠. 그 이게 너무 좋은 애는 어쩔 수가 없어요. 근데 그거를 앨범 판매가 내년에 더 좋을까 이제 이거를 계속 의심해요. 지금 시장 그러니까 요즘에 주가 잘 안 가는게 거기다 중국인들이 원래 우리나라 앨범 공동 구매 되게 많이 했는데 지난 9월인 10월 데이터를 보니까 엘본 공동 구매가 - 90% 찍혀버린 거예요.
그러니까 중국에서 사람들이 안 사는 거예요. 뭔가 문제가 지금 생긴 거죠. 이유는 모르는데 왜 중국이 안 살까 이것도 이제 어쨌든 노이즈가 되다 보니까 엔터주 좀 지켜보자는 심리가 강했는데 다만 이제 이런 것들은 어느 정도 선반영 했기 때문에 저는 이제 주가는 바닥 찍었다고 보지만 오르기 위해서는 어쨌든 앨범 판매가 우리가 예상한 거보다 잘 나와야 됩니다. 근데 그거는 이제 매달 체크하는 수밖에 없고 또 한 가지가 이제 성장을 보여 줘야 되잖아요. 그러면 결국 현지 걸 그룹이죠. 지금 이제 그 JYP 엔터도 올해 연말에 아마 이제 대비하는 걸로 알려져 있고 그다음에 이름이 차였던 걸로 제가 기억이 나는데네 그리고 지금 하이브가 내년 초로 아마 준비하고 있는데이 그룹들이네 정말 잘해 줘야 돼요이 그룹들이 현지화 했는데 성공을 하면 엔터주 전체적으로 또 레벨업 하겠죠.
어 이제 현지 걸 그룹까지 성공하는구나 근데 이게 기대 못 미치면 주가는 계속 부진할 가능성이 있어요. 그래서 저는 가장 중요한게이 JYP 차가 얼마나 미국에서 성공을 할지가 그게 이제 결국엔 내년도 농사를 좀 결정 지르지 않을까 이렇게 좀 판단을 하고 있습니다. 좋아요. 구독
Comments 0