원문 보기
오늘은 투자에 본질이란 책을 가지고 시장을 이기는 3가지 방법에 대해서 이야기를 해보도록 하겠습니다. 이 책은 박 세일하는 유튜브 기자 타신 분이 줘 어 그 분이 쓴 책이구요 애널리스트 출신이지만 뭐 잠은 까사온 양도해 보셨고 뭐 입힌 투자자문 에서도 활동을 하시고 지금은 채 슬기 자문 을 설립하여 서 활발하게 활동하고 계십니다. 그러면 어떻게 한번 시장을 이길 수 있는지 오늘 귀에 길을 해보겠습니다. 일단 시장을 이기는 이제 투자 법에는 크게 3가지의 있다는 거죠. 첫 번째는 포트폴리오 구성 방법 두번째는 자산배분 방법 세번째는 트레이딩 방법이 있다는 거예요.
그런데 이 세가지 방법이 모두 자 성공률이 넣느냐 그런 아니라는 거죠. 2번과 3번 즉 자산 배분 방법과 트레이딩 방법에서는 딱히 성공학 수 자들을 뭐 찾을 수가 없다는 거예요. 왜 그럴까요. 왜 그런지 봤더니 너무 어렵기 때문이라는 거죠. 자산 배분 이라든지 트레이딩 하는가는 하는 것은 너무 이제 사람이 하게 너무 어려워서 이렇게 해서 성공한 사람은 잘 없더라 라는 거죠. 유일하게 두 사람이 이제 성공을 했는데 모두 이 수학을 전공했다 고 합니다. 복잡하게 수학으로 마케 산을 해서 감정을 잘 조절해서 트레이딩을 하고 자산배분 해야지만 저런 방법으로 이제 성공할 수 있더라는 거예요.
그래서 트레이드로 돈을 번다는 것은 불가능한 것은 아니지만 인간의 심리를 극복해야 한다는 엄청난 그 난관 있다라는 거죠. 인간의 심리를 극복한다는 어떤 의미죠. 인간 시급한 된 것은 마 시장 막 문 와서 모든 대중들이 다툼에 를 할 때 멘트를 박스 붙잡고 아 지금 사야 하고 과감하게 매수를 하고 또 너도나도 이건 간다 이건 무조건 되는 거야 하고 주가 아마 고를 때 아 정신을 똑바로 차리고 아니야 이것도 거품이 중심의 그렇다 파는 이런식으로 대중들과 반대로 한다는 걸 의미하고 이러한데 마음 내 마음속 감정과는 다른 선택을 해야 된다는 거예요.
근데 어려운 게 사실 여러분 해보시면 알겠지만 굉장히 어렵습니다. 내 감정 이걸 팔아야 한다고 공포감을 쓰셨는데 이걸 반 들어 상 닭 또 이걸 마 올라갈 거 사고 싶어 안달난 데 오히려 가꾼 주식 판다 거의 얼었습니다. 이것을 해내 하지만 결국에는 아까 바래 때 2번과 3번의 추적 법으로 성공할 수 있더라 그것을 좀 공학에서 그래서 이제 수학적으로 감정의 흘리지 않기 위해서 수학적으로 딱딱 쑤시기 바쳐서 사고파는 타임을 저 결정하고 그렇게 이제 기계적으로 트레이딩을 하는 거죠. 그러면 이제 높은 수익률을 기대해 볼 수 있다라는 겁니다.
그래서 트레이딩을 성공한 사람들을 보면 10번 중 3번의 본다고 합니다. 고 7번을 일는 거예요. 3번을 벌고 6번 이런 겁니다. 그런데 세 번의 성공해서 굉장히 크게 이익을 뽁 먹기 때문에 일곱 번의 실패를 많이 한다고 합니다. 니까 내가 이제 만약에 트레이딩 방식으로 이제 부추 잘하겠다 며 는 10번 중에 7번은 박 순시를 보다가 세번째 크게 보는 거야 그 일반인 적인 메탈로 그게 되겠냐 커요 대부분 실패한 거죠. 그래서 아까도 얘기했지만 그런 방법으로 성공한 사람은 역사적으로 쥐 투자에서 딱 두 사람이 있더라 라는 거예요. 모두 자 썩 정무를 자였고 그것은 츠 수학의 수식으로 감정을 컨트롤하는 승부하기 때문에 그렇다는 거죠.
그 주의 시장을 이기는 보고 여러 가지가 있지만 우리가 이제 성공했다고 이제 뭐 바라는 수 자들 품질 중에서 피터 린치 필리프 져 다시 줘 이런 문제 성공한 이유는 결국에는 장기적으로 시장 수익 을 앞두고 했기 때문이란 거죠. 시장 수 있니 못하며 높은 수익을 만들었기 때문에 그것이 이제 지금 오늘날 굉장히 위대한 터져 성공 악수도 친선 받는건데 그렇 그렇다 할 수 있었던 이유는 포트폴리오 구축을 잘 했기 때문이라는 거예요. 그 포트폴리오 잘 짧기 때문에 시장을 이길 수 있었던 하는 거죠. 그래서 2포트 포로 잘 짝이 왜 써요 기업을 크게 이제 분리해서 봐야 됩니다.
기업을 크게 세 가지로 나누어 볼 수 있는데 기억 기업의 유형에는 성장 기어 세태 겨 사이크 기업이 있다라는 거에요. 성장 겨 세태 기업 사이크 기업 성장 기업은 단기적 또는 장기적으로 매출과 이익 성장을 기대할 수 있는 경우입니다. 그니까 단기적인 장기적인 등 위기 덤덤히 드러나는 기업은 거죠. 두번째는 세태 기업인데 세태 기업은 그 회사에서 제공하는 만드는 상품이나 서비스가 이제 1악기 이제 더위가 수요가 늘어 나지 않고 줄어드는 그 3 택일을 접어든 그런 기업들은 거예요. 사프 배출이 좀 줄어들 것이 예상되는 거죠. 세번째 사이클 기업은 경기 사이클에 민감한 기업입니다.
이걸 조금 더 이제 설명해드리면 은 성장 기업은 뭐 반도체 배터리 뭐 이런 것들이 되겠죠. 그래서 앞으로 더 많이 쓸 것을 예상이 되고 실제로 더 성장하고 있는 기업들 그쵸 세태 기업은 이제 제품 수령 죄다 해서 사라질 걸로 보면 게 없죠. 이런건 뭐가 있을까요. 어 그렇게 극단적인 예를 들어서 뭐 성냥 만드는 켝 뭐 이런것들은 사라지겠죠. 라이터가 등장하게 되었고 보다 성냥 쓰리 잘 없고 생각보다 이런 겹쳐 사라집니다. 이런 기업들은 세태 기업이 되는 겁니다. 사이트 기업은 경기 사이클에 따라 전화 받는 게 없는데 이런 기억으로는 뭐 건설하기 대표적입니다.
그래 또 보온력을 만드는 켝 보울러 같은 동안은 겨울에 아무래도 많이 수가 있겠죠. 겨울에 매출이 많이 오르고 봄 여름 때는 떨어지 우 이런 사이클이 있다는 거죠. 이런식으로 단기 사이트에 뭔가 좀 민감한 컨셉부터 같은 거죠. 뭐 엄청나게 부동의 활용할 때는 것에 잘 되지만 또 불안할 때도 안 되거든요. 이런 시경 기사 잎의 민감한 기업들이 사이크 기업이 되겠습니다. 그래서 이 세가지 기업들의 투자 할 타이밍을 이제 이 책에서 말하고 있는데 성장 기업은 주로 상승할 때 주로 쓰셔야 됩니다. 사이크 기업은 사이클에 함박 돌고 상승 주게 들어섰을 때 세태 기업은 계속 바닥을 치다가 반등의 기미가 보일때 투자를 해야 됩니다.
그때 투자 타이밍 인데 이 세가지 유형의 기업들이 이제 모두 합 썼을 때 우리나라의 코스피에 있는 기업들이 전체가 되겠죠. 모든 경우는 저 세 부류 안에 들어갑니다. 그래서 이 사이클이 겹치는 그런 투자 템을 찾으면 은 우리는 투자에서 굉장히 성공은 여기 성깔 될 수 있다는 거죠. 그런데 이런 부류의 기업들의 우리가 선뜻 투자하지 못하는 이유도 있더라는 거죠. 특히 이제 가장 먼저 살펴보고 상장 격 아니 왜 성장하는 귀엽고 배터리 라든지 반도체 같이 누구나 다 잘 될 거 예상하고 있고 누구나 된다고 하는 그런 기업들의 투자를 못한 이유 여러분들 다 그런 기업투자 하셨나요.
앞으로 전기차 시대 열릴 거고 반도체 수요량이 점점 늘어나 가 알고 있지만 여러분들이 전기차 기업이나 반도체 기업의 투자 하지 않았다면 귀가 있을 거 아니겠습니까 노 대표적인 일들이 이런 것들이요 바닥에서 벌써 50% 라도 어떻게 사냐 음모 싸죠. 타 요미 많이 올라 쓰니까 그 단기 꼭지에서 어 37 하락을 한번은 그때 사람들이 ida 거 꺾인 없다하고 다솜 점에 한다는 거죠. 그런데 오히려 상장 기업은 입학 쎄이 2 저자 님 말씀 하시기로 2 당기 국제 에서 30분 타락할 때 가 손절매를 할 때가 아니라 매수 타임 이라는 거예요.
올해 또 사야 될 때 라는 거예요. 그래서 여러분들이 통장 기업에서 투자하지 못한 이유 성장 기억에 다 미래가 제 될 걸 알고 있지만 투자하지 못한 이렇게 두 가지인데 첫 번째는 바닥에서 이미 너무 많이 올라서 두 번째나 고점에 30분 뜨거 끼니까 오이 끝났나 보다 하고 이순철 매 해 버리는 거죠. 그 이 두가지를 조심 하신다면 은 성장 기업의 투자하셔서 큰 수익을 볼 수 있다 라는 거고 두 번째 사이클 tv 투자하지 못한 이유 싸이클 기업 순환 하는 거죠. 2사이클 때부터 하지 못한 이유는 일단은 바닥에서 실적 부진과 고 퍼 얘기를 하면서 저점에서 매도합니다.
그리고 실적보다 먼저 움직이는 주가의 특성을 이해하지 못하고 뭐 작업하거나 향후 사는 거죠. 실제로 최고점 인데 져 퍼 주시 강해서 제목 매수 하는 거죠. 그 사이 크 기업의 여러분들의 투자하지 못한 이유 순환에서 분명히 올 걸 알고 있지만 결국은 하지 못한 있는 이런 세가지 이거 있더라는 거예요. 여러분들의 택이 어떻게 하지 못하니까 세태 기회 투자에 못해 행위는 경기 사이크 주식을 착각하고 저점 부근에서 제목 매수한 거죠. 그래서 여기서 손실 보니까 무서운 거죠. 또 자산가치 만 믿고 저 pbr 이 다 이거면 이건 자산 주다 라고 생각해서 매수 하는 거죠.
하지만 자산이 뭐 그렇게 많다고 해서 무조건 주가가 오르지 않거든요. 그니까 결국에는 투야 못하고 자 실패하게 되는 거죠. 매출 감사 지속되는데 손절매 못하는 거죠. 앗 애가 의미 투자한 것에 만대 손실을 만든 계속 끌고 간 거죠. 그럼 결국에는 세트 기업 틀에서 돈을 벌 수가 없게 되는 거죠. 그래서 여러분들이 잘못 투자하고 있다 우리나라 또한 기업 세태 기어 싸이클 기어 선생 경 이 기억들을 분류한 다음에 각각의 특성에 맞게 서 매수 매도 타이밍을 잘 봐야 되는데 대부분이 그냥 대중 심리 나 근데 감정에 휩싸여 서 잘못된 투자를 하거나 투자에 못하거나 일으켜 가 나온다는 거죠.
그 중 장기적 성공하기 위해서는 크게 3단계 프로세스를 거쳐야 한다 고 박 쎄이 저자가 얘기하고 있습니다. 첫번째 단계는 내 계좌에 수익률을 갉아먹는 채택 이후 정리해야 합니다. 내 계좌에 수익률 감을 스택에 어 근데 계좌에서 다른것도 순위 낮거나 - 인 거죠. 그런데 이 기업이 망해가는 기업이다 이러다 중요하겠죠. 두번째는 시장을 주도하는 성장기업 있을 거 아닙니까 주가의 많이 올랐어요. 이런 기업들은 과감하게 프리미엄을 주고 산다는 거야 아 옛날에 우려한 달려 네모 주가가 것부터 30번 쌓는데 55 썼는데 이 생각을 한 번은 계속 못 하거든요.
성장하는 기업에는 과감하게 프리 넣어주자 세 번째 단계는 사이크 주식은 5분 늦은 시계 전략을 대응하자 사이크 초점을 맞추기가 어렵기 때문에 항상 오븐 늙는다 뭐 주가가 상승하고 회복하는데 5분 된다 이런 생각으로 사이크 주식을 사라는 거에요. 이렇게 세 가지를 잘 지키시면 서 투자하시면 은 주장 개인적으로 성공할 수밖에 없다 라고 얘기하고 있습니다. 근데 만약에 이렇게 힘든 실패했다 그러면은 이제는 자산 배분 전략의 실패 거나 잘못된 매매 방법 이라는 거죠. 여기서 말하는 잘못된 내용도 어떤 매매방법 이냐 첫번째는 매수를 현재 가격보다 아래 올까요.
그럼 그러니까 지금 주가가 만원인데 않아 9,500원 의사 야자 9초 먹어야 되는 거죠. 그리고 9초 배가 주가가 내려와서 만약에 책을 안 된다 이런 매수가 포기 한 거죠. 이렇게 한 왜 안되냐 며 는 강세장 에서는 이런 주식 먹었어요. 감사장 께서 주가가 오르는 이제 모습 보여주는 건데 태현이 주가 안 떨어지겠죠. 헌데 가 앱스 타임을 놓치게 됩니다. 그래서 오히려 이제 내 와 매수를 깨닫게 걸어가는데 그 책이 됐다 이런 오히려 하라 초기 국면 일 수 있다는 거예요. 그래서 여러분들이 매수를 할 때는 과감하게 뭐 너무 낮춰서 또 내 놓지 마시구요 시장가 에 사시거나 대한 그가 그 하시는거죠.
바로 현재 까이 두번째는 매도는 항상 위에 호 카에 걸어놓고 판단해요. 그러니까 매도는 모이자 항상 지금 현재 주가가 만원이라고 하면은 10,500 원 정도만 천을 그런거 줘 그러니까 가도 높게 있 해놓고 그런거예요. 근데 매도 할 때도 마찬가지로 매수할 때 마찬가지로 시장가 에 팔거나 현재까지 팔아야 한다는 거죠. 왜냐면 야 그렇게 높이 어려운 매도 주물 체결될 통하는 대체로 주가가 상승하는 중 일은 더 나는 거죠. 그래서 대부분 이런 경우에는 그 때부터 직감하고 의식한다 그 내가 팔면 오른 단말 그 위력이 이럴때 해당되는 얘기에요.
세번째는 10% 수 있는 8 국 10% 손실 안맞는 손 트라 는 매매 있죠. 그러니까 난 10% 수익 나 무조건 epo 10% 손실 하고 조금 힘들면 한다 이런 원칙에서 오신 분들이 있는데 그게 잘 될 거 같지만 무조건 실패한다는 거죠. 왜 10% 사고팔 많은 크게 뭐 약간 뜬 돈이 되는 그런 모 손실이 매워 지는 그런 느낌 이지만 수수료가 있지 않 습기가 않겠습니까 그 수수료가 세금 있기 때문에 이걸 내곤 않게 손실이 증가 라는 거죠. 그래서 이런 매매를 하시는 분들은 실패한다 네번째는 많은 분들이 이거 이렇게 하실텐데 이날은 주식을 팔아서 물 택일 한다는 거죠.
2인 나는 주식 근데 계좌가 a 란 주식은 플러스 20% 쓰기 다 있고 뭐 나머지 뭐 b 씨가 - 오프에 많은 8 퍼즐이 라 손실이 않던 씩 에 20,000 20% 수익 b 와 c 는 -5% 반스 8% 그 수 실렸다고 하면은 많은 사람들 수 있는 인한 에이드 팔고 b 와 c 를 물타기로 한다는 거죠. 그렇게 안 된다는 거예요. 우리 bc 를 팔아서 에이드 사야 된다는 거죠. 그래서 피트 웬츠 이런 투 잘 두고 뭐라고 얘기 했냐 며 는 꽃을 꺾어서 잡초를 키는 격이다 그래서 이거 항상 하실때는 손실이 안배 파샤 되는 겁니다. 그래서 이게 남쪽으로 갈아 타셔야 되요 그니까 이거 꼭 기억하시면 좋을 것 같습니다.
그리고 이제 마지막으로 어 박세희 셔 이제 당부 하면 얘기가 있습니다. 여러분들이 시장을 이기는 수해가 되고 싶다 내가 시장을 이기는 투자 되고 싶다면 은 이렇게 하면 된다고 합니다. 그 밤에 무엇이냐 조급함을 느긋함 으로 바꿔라 2 조급함을 느긋함 으로 바꾸라는 얘기는 결국 않은데 감정에 대해 컨트롤 대한 얘기입니다. 그리고 내가 어떤 심방 올라갑니다. 막 조급해 줘 받아줘 살 되는데 조수인 해야 되는데 저도 목사는 다시 그럼 막 급해서 비싸게 샀어요. 그럼 이제 그게 이제 내려오고 시작하면 은 얘 왜 손실을 보는 거죠. 그 반대로 마 주가가 막 떨어져요 어떻게 이걸 주가하락 하나보다 이제 다 털고 나가나 보다 이렇게 생각하고 막 조급해 줘 그러면은 뭐 계속 - 때도 팔아 버리면 은 그때가 최소 점이고 다시보 앞 으로 자기 마감되는 이런 경험들이 많더라는 거죠.
그래서 투자 하실때는 항상 조급함을 버리시고 느긋함을 가지고 투자 하셔야 지만 여러분들은 시장을 이기는 투자가 될 수 있다는 겁니다. 경우는 학생이 저장 님의 이제 그 투자에 본지라 책을 가지고 시장을 이기는 방법에 대해서 해봤습니다. 아주 자세하게 투자 팜 법 뭐 매매 타임이 이런 것들을 적어 놓아서 아머 으깨어 지금 같은 시장의 어떻게 해야 될지 고민이 되신 분들에게는 도움이 되실거라 생각이 됩니다. 네 오늘도 3 영상 봐주셔서 감사드리고요 어 도움이 되셨다면 구독과 좋아요. 하시면 감사하겠습니다. 고맙습니다
Comments 0