저자: 미상 · 한국인
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결론: 10배 주도주는 운이 아니라 시장 상승 국면에서 실력 있는 투자자가 포착하는 것이며, 강연자는 주도주 6가지 특징을 기준으로 종목을 고르고 매도 시점을 잡자고 권한다. [핵심 주장] 주식 대가들은 '시장이 돈을 벌게 해준다'고 말하며, 그 말이 겸손이 아니라 실제로 운(시장 상승)이 수익의 큰 원인이라는 뜻이다. [사례] 부동산 투자자도 2013~2015년 저점에서 집을 사 보유한 덕에 큰 수익을 낸 경우가 많아, 실력보다 시장 타이밍의 영향이 컸다는 것이 강연자의 해석이다. 세종시 농지 보상 사례를 비유로 들었다. [주의] 과거 수익 자랑만으로 실력을 판단하지 말고, 투자 철학과 방법이 있는지 확인해야 한다. [10배 주도주의 6가지 특징] 1) 시장 조정 시 덜 빠지고, 시장 반등 시 가장 강하게 오른다. 2) 52주 신고가를 기록하며 상승이 시작된다. 신고가 근처에서 팔면 상승분을 놓친다. 3) 시장 수익률을 압도하는 수익률을 유지한다. 4) ROE 등 수익성이 높고 실적(매출·영업이익)이 고성장하는 기업이어야 지속 상승이 가능하다. 스토리만 있는 종목은 빨리 꺾인다. 5) 20주 또는 5주 이동평균선을 지키며 상승한다. 6) 매도 시점: 월봉 MACD 오실레이터가 하락 반전할 때 매도 준비. [출연자 전망] 특정 종목·지수에 대한 1~3개월 가격 방향 예측은 없고, 방법론 중심 강연이다. 언급 종목 및 목표가는 없음. [리스크] 시장 환경에 따라 성과가 좌우되므로 실력과 운을 구분해 판단해야 한다.
다듬은 글
시장이 돈을 벌게 해준다
오늘은 박세익 님의 『투자의 본질』을 가지고 10배짜리 주도주를 발견하는 법에 대해 이야기해 보겠습니다. 이 책은 박세익 님이 쓰신 책이고, 동아 게임이 스승이라고 할 만큼 이분이 존경하는 분들의 이야기가 많이 담겨 있습니다. 오늘 말씀을 잘 들으시면 여러분들이 종목 발굴을 훨씬 더 쉽게 하실 수 있지 않을까 생각합니다.
박세익 님은 1994년 투자자문회사에 입사하면서 수많은 주식 대가들을 만났다고 합니다. 그런데 1990년대나 2000년대에 주식으로 큰돈을 번 분들이 공통적으로 하는 말이 있었다고 해요. 그 말이 무엇이냐면, 시장이 돈을 벌게 해 준다는 말입니다.
여러분은 어떻게 생각하세요? 여러분이 어떤 종목에 투자해서 큰돈을 벌었다면, 그것이 여러분의 실력 덕분일까요, 아니면 주식 시장이 좋았기 때문일까요? 주식 대가들은 대부분 시장이 돈을 벌게 해 준다고 얘기합니다. 내가 실력이 뛰어나서 이익을 본 게 아니라, 장이 좋아서 돈을 벌 수 있었다는 거죠. 처음에 박세익 저자님도 이 말이 겸손으로 하는 말이라고 생각했다고 합니다.
운이 좋았다는 말의 의미
그런데 주식 투자자뿐 아니라 예술이나 사업에서 큰돈을 번 사람들조차 운이 좋아서 돈을 벌었다고 말하는 것을 보면서, 저자님은 그 말이 정말 진심인지 고민하기 시작했다고 합니다. 결국 지금은 시장이 돈을 벌게 해 준다는 결론에 이르셨다고 합니다. 저도 이 말에 깊이 공감합니다.
많은 사람들이 작년에 주식이나 부동산 투자를 통해 엄청나게 벌었다고 합니다. 문제는 시장의 도움을 받은 것을 자기 실력으로 착각한다는 점입니다. 부동산도 마찬가지입니다. 내가 서울 아파트를 잘 골라서 샀기 때문에 돈을 벌었다고 말하는 분들이 많은데, 실제로는 그렇지 않은 경우가 많습니다. 저자님도 부동산 책을 쓰셨지만, 돌아보면 2013~2014년처럼 부동산 시세가 아주 안 좋을 때 산 아파트가 지금 크게 오른 것이라고 합니다. 지금 책을 쓰신 분들 대부분이 그 시기에 아파트를 사서 갖고 있던 분들이죠. 만약 그때 시장이 계속 나빴다면, 그분들이 돈을 벌 수 있었을까요?
그래서 저자님은 "100억을 벌었다"는 말에 현혹되기보다, 그 사람에게 정말 수학적, 철학적 원칙이 있는지를 살펴봐야 한다고 말합니다. 그렇지 않으면 나중에 큰코다친다는 것입니다.
할머니 할아버지의 사례
극단적인 예로 이런 경우를 생각해 볼 수 있습니다. 세종시에서 평생 농사만 짓던 할머니 할아버지가 있었는데, 갑자기 행정수도 이전이 결정되어 땅이 수용되고 보상을 받아 100억 부자가 되었다고 해 보겠습니다. 우리는 그분들을 투자의 달인이라고 부르지 않습니다. 시장과 정책이 만든 결과일 뿐이죠. 지금 13년식 아파트를 사서 가만히 있다가 거의 두 배가 오른 분들도 마찬가지입니다. 장이 좋아서 돈을 번 것이지, 실력이 있어서 그런 것인지는 우리가 냉정하게 바라볼 필요가 있습니다.
10배짜리 주도주의 특징
그래서 저자님은 "어떻게 그렇게 투자를 잘하셨냐"는 질문을 많이 받았을 때, 운이 좋았다고 말하는 분들에게서 진짜 탁월한 투자 철학과 방법이 있지 않을까 생각했다고 합니다.
이제 박세익 님이 말하는 10배짜리 주도주의 특징을 살펴보겠습니다. 방법이라기보다는 10배 오르는 주도주들의 특징이라고 보시면 좋을 것 같습니다. 이런 특징을 알면 매수, 매도 타이밍을 조금 더 잘 맞출 수 있습니다.
**첫째, 시장이 조정받을 때 덜 빠지고, 시장이 반등할 때 가장 강하게 오릅니다.** 주도주는 많은 사람들이 주목하고 사고 싶어 하는 종목이기 때문에, 시장이 빠질 때는 버티고 시장이 돌아서면 가장 먼저 강하게 올라갑니다.
**둘째, 52주 신고가를 기록하면서 상승이 시작됩니다.** 보통 주가가 신고가를 찍으면 "이제 고점이니 곧 떨어지겠지" 하고 파는 경우가 많습니다. 그런데 세상의 모든 주도주는 신고가에서 시작합니다. 신고가 근처에 왔다고 팔아 버리면 그 상승 구간을 놓치게 되어, 주도주를 잘 골랐어도 수익을 누릴 수 없습니다.
**셋째, 시장수익률을 압도하는 수익률을 유지합니다.** 주도주이니 다른 종목보다 수익률이 훨씬 높을 수밖에 없습니다.
**넷째, 실적이 뒷받침되는 고성장 기업이어야 합니다.** 1년 이상 중장기적으로 시장을 이끄는 주식은 실적이 뒷받침되어야 가능합니다. 실적이 따라오지 못하고 스토리만 있는 종목은 금방 상승세가 꺾이고 주도주 자리에서 밀려납니다. 주도주를 고를 때는 매출과 영업이익이 잘 나오고 있는지, 영업이익이 실제로 증가하고 있는지 확인해야 합니다.
**다섯째, 20주 또는 60일 이동평균선을 지키면서 상승합니다.** 네이버에서 종목을 검색하면 차트에 이동평균선을 표시할 수 있습니다. 이동평균선을 이탈하지 않고 지지되는지 확인해 보세요. 차트 공부가 어렵다면 차트 관련 입문서나 블로그 자료를 참고해 보셔도 좋습니다.
**여섯째, 매도 시기는 월봉상 MACD 오실레이터가 하락 반전할 때부터 준비하라고 합니다.** MACD도 네이버 차트의 보조지표에서 쉽게 확인할 수 있습니다. 월봉에서 MACD가 하락 반전하기 시작하면 매도 타이밍을 준비하라는 것입니다.
처음에는 낯설고 어려울 수 있지만, 개념만 알면 쉽게 적용할 수 있는 방법입니다. 겁먹지 마시고 MACD, 이동평균선 20일선, 60일선 등을 차트에 직접 띄워 보면서, 여러분의 관심 종목에 한번 적용해 보시기 바랍니다. 그러면 10배짜리 주도주를 찾는 데 조금 더 도움이 될 것입니다.
오늘은 박세익 님의 『투자의 본질』을 바탕으로 10배짜리 주도주를 찾는 방법에 대해 살펴봤습니다. 이 영상이 도움이 되셨다면 구독과 좋아요 부탁드립니다. 감사합니다.
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