원문 보기
안녕하세요. 오늘 저희가 좀 자세히 들여다볼 자료들은요. 요즘 AI 시대의 정말 핵심이죠. AMD에 대한 최신 분석들입니다. 특히 이제 곧 8월 5일인가요? 2분기 실적 발표 앞두고 주가 움직임도 그렇고 또 투자 분석 보고서도 막 쏟아지고 있거든요. 그래서이 열기가 진짜 실력 때문인지 아니면 어 기대감이 좀 앞서 가는 건지 당신을 위해서 핵심만 딱 뽑아서 파헤쳐 보려고 합니다. 아니 근데음 왜 이렇게까지 AMD가 갑자기 뜨거운 감자가 된 걸까요? 그냥 AI 반도체 시장 좋다. 이걸로는 좀 부족한 거 같고 GQ 얘기도 있고 또 뭐 중국 시장 변수 같은 것도 있다면서요.이 복잡한 조각들이 AMD 가치를 어떻게 끌어올리는지 같이 한번 좀 살펴보시죠.
네, 맞아요. 그 자료들을 보면 AMD 주가가 진짜 뭐라 할까 순식간에 12% 넘게 확 올라서 181달러선까지 갔더라고요. 특히 보efi 증권 같은 데서는 목표 주가를 기존 175달러에서 200달러까지 올렸고요. 200달러요. 와, 꽤 많이 올렸네요. 네. 그렇죠. 근데 이게 그냥 아, 좋아질 거다. 이런 기대감만은 아니라는게 중요해요. 실제로 그 데이터 센터형 주력 GPU칩5X 모델. 이게 판매 가격이 시장에서 한 17,000달러 예상했는데 이걸 훌쩍 넘어서 2만 달러 이상에 팔리고 있다는 얘기가 있거든요. 아, 2만 달러 이상이에요.
예상보다 훨씬 높은데요. 그렇죠. 그만큼 수요가 아주 탄탄하다. 뭐 이런 신호일 수 있고요. 여기에다가 또 잠재적으로 중국 시장 수출끼리 다시 열릴 수 있다. 이런 가능성까지 나오면서 성장 기대감이 더 커지는 거죠. 음. 그렇군요. 그럼 실적 전망은 구체적으로 어떻게 보고 있나요? 보fa 같은 곳은요? 보f의 예측치를 보면요. 당장 이번 2분기 매추부터 시장 평균 예상치가 한 74억 달러 정도인데 이걸 넘어서 75억 달러 이상. 네. 그리고 3분기에는 85억 달러 이상까지도 보고 있어요. 3분기는 85억 달러. 와. 네. 연관으로 보면 매출 332억 달러, 주당 순익 4.10달러 이상.
이것도 시장 컨센서스를 다 웃는 수준이에요. 그러니까 어 시장이 생각했던 것보다 실적 개선 속도가 더 빠를 수 있다. 이런 신호를 좀 보내고 있는 거죠. 실적도 실적인데 이게 단기적인 것만 볼 순 없잖아요. 장기적인 그림 예를 들어 시장 점유율 같은 부분에서는 AMD가 좀 뭔가 보여지는게 있나요? 아, 네. 그게 또 흥미로운 지점이에요. 그냥 단기 실정만 좋은게 아니라 장기적으로 시장 점유율을 어떻게 가져갈 건지이 전략도 꽤 공격적이거든요. 자료 보니까 2026년까지 전체 CPU 시장에서는 30% 이상 30%요? 네. 그리고 경쟁 엄청 치열하잖아요.
AI, GPU 시장. 거기서도 4에서 5% 수준까지는 점유율을 끌어올리겠다. 이런 목표를 세웠더라고요. 2023년 CPU 점유율이 20%가 채 안 됐던 걸 생각하면 어, 이건 정말 야심찬 목표죠. 와, 정말 그렇네요. 네. 그러니까이 AI 인프라로 전환되는 시기에 확실한 플레이어로 자리 잡겠다 이런 의지가 좀 보이는 것 같아요. 자, 그럼 한번 정리해 보면요. 일단 AI 반도체 수요 폭발이라는 큰 흐름을 제대로 탔고 또 주력 제품 MI35X 가격 경쟁력도 확인됐고 그죠? 네. 네. 그리고 중국 시장이라는 잠재적인 호재도 있고 여기에다가 시장 기대치를 넘어서는 실적 전망까지 어 정말 긍정적인 신호들이 막 겹겹이 쌓이는 느낌인데요.
맞습니다. 그래서 일부 투자 기관에서는 2026년 예상실적 기준으로 PR 배수, 그러니까 주가 수익 비율 목표치도 기존 31배에서 36배까지 올려잡으면서 이런 높은 기대치를 반영하고 있기도 하고요. 36배까지요? 네. 하지만 모든 분석이 다 이렇게 장미빛인 건 아니에요. 뭐 엘스트 그룹처럼 투자 의견을 보유해서 매수로 이렇게 올리면서 긍정적으로 바뀐 것도 있지만요. 번스테인이나 시티 같은 곳들은 목표 주가는 올리긴 했는데 투자 의견은 여전히 중립을 유지하고 있거든요. 아, 중립 의견도 있군요. 네. 그니까 현재 주가가 단기간에 너무 오른 거 아니냐 이런 부담감이랑 그래도 미래 성장성은 좋다.이 기대가 좀 가치 있는 거죠.
신중론도 분명히 존재해요. 결국 뭐 진짜 평가는 8월 5일 실적 발표 때 나오겠네요. 그렇죠. 그때 AMD가 지금 시장의 이런 높은 눈높이를 딱 만족시킬 만한 구체적인 숫자 그리고 앞표의 계획 이걸 내놓을 수 있을지가 관건이겠어요. 자, 오늘 저희 분석이 당신께서 AMD와 AI 반도체 시장의 흐름을 읽는데 조금이나마 도움이 되었으면 좋겠습니다. 여기서 마지막으로 한 가지 더 생각해 볼 만한 질문을 던져 드리고 싶어요. 만약에 정말로 중국 시장 수출이 제개된다면요. 이게 그냥 단기적인 매출 늘어나는 걸 넘어서 장기적으로 봤을 때 AMD하고 경쟁사들 사이에 힘의 균형의 어떤 뭐랄까 예상치 못한 나비 효과 같은 걸 일으킬 수도 있지 않을까요?이 이 질문을 한번 염두해 두시고 앞으로 관련 뉴스들을 따라가 보시면 더 흥미로울 것
Comments 0