원문 보기
오늘자 sk하이닉스의 주가가 불을 뿜고 있습니다. 바닥에서 나 다시 돌아갈래 하는 그런 움직임을 나타내는 것 같기도 하고요 삼성전자도 역시나 1% 넘는 강세 그리고 무엇보다 코스닥에서 반도체 관련한 중소영주를 담은 섹터 자체가 4% 이상의 강세를 보이고 있습니다. 최근에 반도체 관련한 굵직한 이슈가 전해지고 있는 가운데 어젯밤에 전해줬었던 일본에서 이제 반도체 핵심 소재 세계 품목에 수출 규제를 해제하기로 한 결정이 과연 반도체 시장에는 호재일까요. 악재일까요. 오늘 관련한 이야기 이건희 부장과학이 나눠보겠습니다. 하이투자증권 스마트 pb센터 이건희 부장 함께합니다.
어서오세요네 반갑습니다. 이슈가 굉장히 많아요. 반도체 관련해서 기대감을 많이 가지고 있는 거 같은데 일단 어제 전해진 소식부터 좀 확인을 해볼게요 2019년이었죠. 지금 4년 만에 핵심 소재 세 가지에 대해서 수출을 안 한다고 했다가 다시 풀었어요. 근데 저는 사실 걱정되는게 그러고 나서 우리나라 국산화 엄청 열심히 노력했잖아요. 이거 약간 호재인 거 같기도 하고 악재인 거 같기도 한데 어떻게 생각해야 될까요. 저는 개인적으로 결론부터 말씀드리면 소재도 아니고 악재도 아니다. 그럼 뭐예요. 일본이 지금 규제를 푼 것 중에 보면 사실은 불화수소스는 많이 아실텐데 일단 이렇게 세 가지에 대한 수출 규제를 해제를 했습니다.
한마디로 본인들이 팔겠다는 거죠. 이거 못 팔아서 일본이 좀 약간 어려운 기업들이 더 어려워서 중국에서 공장 지어서 팔고 막 그랬습니다. 이런 부분들이 해제가 됐는데 이게 돼서 사실은 삼성전자 하이닉스 입장에서 좋죠. 뭐 여기저기서 구매할 수 있으니까 이제 또 구매처가 또 하나 늘었으니까 기존에 구매하던데기 때문에 넣을 수 있는데 일단은 그동안 대체라든지 다양한 수급 라인들을 확보를 했고 국산화도 계속 진행 일부는 성공을 했는데 일단이 부분은 국산화 진행하는 과정에서 나왔던 뭐 여러 악재냐 이런 기업들은 낙지 일시적으로 낚시할 수 있는데 삼성전자 입장에서는 한번 삼성전자 하이닉스 입장에서는 한번 이렇게 이것 때문에 힘들었는데 그러면 일본이 지금 해제를 했는데 또 한일관계가 악화되면 또 닫아버리면 의미가 없죠.
그리고 지금 화이트리스트에서 배제를 안 했습니다. 이런 부분들 때문에 뭐 기업인들 입장에서는 일단은 환영을 하겠지만 중장기적으로는 뒤에다가 무기를 하나 갖추고 있어야 되기 때문에 국산화는 계속 진행을 할 걸로 예상을 하고 있습니다. 국산화를 그러면 관련한 뭐 기업들이 타격이 있다라기보다는 우리는 그래 너네 여러 근데 우리도 우리 나름대로의 방법을 계속해서 광고에 낼 거야 쪽으로 가는게 맞겠죠. 그런 거 타격은 제한적일 거라고 보는게 맞겠네요. 타격은 뭐 단기적 이슈는 뭐 일본에서 사 올 수 있는데 굳이 국산화를 하겠냐라는 그런 해석을 하실 수도 있지만 아까도 말씀 말씀드린 것처럼 그래도 해야 된다라고 보기 때문에 그러면 삼성전자 입장에서는 하이닉스 입장에서도 마찬가지고 주기적으로 그 관계된 회사들을 계속 밀어줄 수밖에 없구요 그런 입장에서는 저는 뭐 중장기적으로는 이거는 별로 큰 호재도 악재가 아니다라고 생각하시는게 맞을 것 같습니다.
일단 일본에서 그렇게 주고 우리도 더블티아에 제소한 거 이제 없애고 그러면서 이제 악수를 한 건데 둘 다 이면에는 너네 또 말 안 들으면 우리 또 할 거야 이러고 너네 그렇게 우리는 준비할 거야 이런 분위기가 만들어질 것 같습니다. 자 그럼요 하나 이슈는 그냥 지우는 걸로 하고요 또 다른 이슈는 ktx법이 오늘 드디어 반도체 특별법 처리가 됐습니다. 이거에 대해서 좀 시작은 환호하고 있는 거 같은데 근데 여기도 저는 좀 애매한게 뭔가 어쨌든 돈을 써야 이거 세제 혜택 주는 거잖아요. 근데 과연 돈 쓰는 기업이 얼마나 될까에 대해서도 좀 의구심이 들긴 하는데 돈은 뭐 삼성전자가 제일 많이 쓰고 있죠.
결국엔 이제 삼성전자를 위한 법이라고 보시면 될 것 있고요 거의 1년에 50조 이상씩 투자를 하는데요. 삼성전자를 위해서 혜택은 가장 거기서 제일 많이 받을 수밖에 없고 그리고 더 투자를 많이 하라고 부추겨주는 거죠. 그리고 SK 하이닉스도 마찬가지로 그 다음으로 투자를 많이 하고요 관련해서 저는 이거는 어떻게 보면 오늘 장비주들이라든지 그 삼성전자 하이닉스 이제 관련된 회사들 소부장 회사들이라고 하죠. 그냥 보통적으로 얘기하셨을 때 소 부장 중소기업들 입장에서도 굉장히 큰 혜택이라고 보시면 될 것 같습니다. 향후에 이제 어떻게 보면 매출이라든지 여러 기술개발 그 다음에 장비 장비를 개발할 때 이런 것들이 비용을 어떻게 보면은 회사 나라에서 많이 돌려주겠다는 건데 이게 최대 보면 대기업은 25% 중소기업은 35%까지 세액공제를 해줍니다.
이제 내용을 자세하게 보면 뭐 여러 가지가 있지만 그건 이제 신문에서 보시는게 더 빠르실 것 같고 그러니까 이제 최대치가 항상 뭐 제일 중요하죠. 뭐 적어도 기어 대기업은 8% 뭐 8년 이상 15% 16에서 25% 정도 혜택을 받는데 이런 부분들은 저는 긍정적으로 여기라고 생각을 하고 있고요 제가 아까 뭐 삼성전자 AST 수위가 높다고 하셨는데 사실은 삼성전자가 투자를 제일 많이 해야 우리나라 반도체 업계가 돌아갑니다. 지금도 평택에서 사실은 어떻게 우리나라 건설 경기에 그 안 좋아서 힘들었던 분들 중공업이 한동안 안 좋아서 힘들었던 분들 다 평택가였습니다.
여전히 이제 위기감을 느꼈을 때 항상 우리나라 업체들 보면 위기감이 위기감을 느꼈을 때 항상 투자를 더 공격적으로 하는 그런 형태를 정부에서 지원해 주겠다 그러면 이제 어떻게 보면 우리나라 지금 여야가 굉장히 싸우고 있음에도 불구하고이 법은 합의를 했다는 부분에서는 굉장히 좀 사람을 다 느끼고 있다 정치인들도 그렇게 생각하시면 될 것 같습니다. 보니까 오늘 다 약간 합의하고 화해하는 그런 내용이네요. 우리나라와 일본 간에도 뭔가 물미의 내용들이 있긴 하겠지만 손을 잡았고 여야가 돼도 합의를 했고 다들 이제 위아더월드를 만들고 있는 거 같은데 그 가운데 있어서 이제 우리 주식 시장에 관련된 기업들이 주가도 올라야 우리 시청자분들도 위아더월드가 될 것 같습니다.
앞서 잠깐 말씀해 주셨던 삼성의 300조원 투자 근데 이게 기간이 되게 길더라구요 한 20년 되나요. 20년 2042년까지 그러니까 20년 이거 보고 또 땅 사신다는 분들도 계시는데 용인의 최계 최대 첨단 시스템 반도체 클러스터 조성한다 그러면 4분 언제 뜨는 거예요. 지금 뜨고 있나요. 예전에 한번 알아보시면 sk하이닉스가 공장을 추가로 짓는다 2000 말고 그러면서 여러군데 부지를 찾다가 용인을 잡았습니다. 원삼면 쪽에 이제 있는데 제가 어제 우연히 또 그리로 갈 일이 있어서 지나가 봤는데 나도 난립니다. 땅을 굉장히 평평하게 다진데도 있고 야상 하나를 완전히 그냥 이렇게 민둥산으로 만들어 놓고 지금 작업을 하고 있는데 하고 있습니다.
하고 있는데 이제 그 근처에 또 이제 삼성이 또 하나 만드는다는 거고 전체적으로 이제 용인 지역에 용인이 보면 굉장히 큽니다. 도시지역과 농촌지역이 있는데 농촌지역을 어떻게 보면은 이쪽 반도체 라인으로 쫙 만들겠다는 부분이고 세수가 장난이 아니겠네요. 용인이 거의 안성이랑 같이 붙어 있는데 굉장히 그 지도로 보시면 서울보다 훨씬 크기 때문에 충분히 가능할 걸로 보고 이제 여러가지 플랜카드가 붙어 있는 걸 봤는데 보상을 제대로 해라부터 시작해서 그때는 지금 SK 나오고 있는데 지금 삼성도 여기다 한다라고 하면 또 이런 절차를 거쳐야 되죠.
근데 정부에서 그래서 이걸 내놓을 때 최대한 빨리 진행할 수 있도록 노력하겠다라고 얘기를 했습니다. 그러면 어떻게 보면 민원도 많이 쓰고 분쟁도 많이 생길 수 있는데 이런 것들을 어떻게 조율을 할지도 사실은 좀 문제죠. 무조건 정부에서 강압적으로 할 수는 없으니까 사업을 언제 뜰지는 조금 지켜봐야 되겠지만 일단은 뭐 주식은 미래가치를 땡겨 오는 거기 때문에 지금 관련돼서 이거를 한다라는 부분은 굉장히 큰 이슈이긴 하지만 300조원을 20년 1년에 15조 투자하는 거거든요. 근데 삼성이 그냥 아무것도 안 하는 것처럼 보여도 1년에 한 50주 이상 투자합니다.
그러게요 가만히 있어도 거기에서 15조 더 투자한다라고 생각하시면 되기 때문에 삼성전자는 나중에 장기 그림을 보고 이제 시스템 반도체라든지 이런 것들을 키우기 비명을 키우기 위해서 가는 거고 전에 한번 여기 와서도 제가 본의 아니게 자꾸 반도체를 얘기하는데 그때도 이제 AI 반도체 얘기하면서 말씀을 드렸던 것처럼 이렇게 결국엔 비메모리 쪽을 굉장히 강화할 수밖에 없는 상황이고 이걸 강조했죠. 지금 그쪽을 그런 걸 만든다고 하면 그쪽 관련된 기업들 패키징 업체라부터 시작해서 그 시스템 반도체를 만드는 과정에 들어가는 기업들이 여기에 한 150여개를 유치한다고 얘기를 했고요 그럼 이제 어떻게 보면 하나의 큰 산단을 이루는 거죠.
그래서 그 안에서 다 해결할 수 있게 만들어 준다라고 보면 삼성전자도 쇠를 보지만 그 안에 들어가는 기업들이 더 수혜를 많이 보겠죠. 그래서 뭐 저는 중소 소 부장 업체들 굉장히 지금 뭐 지금 기대감이 부풀어 있을 수 있다 하지만 이거는 되려면 적어도 한 1년 이상 걸리지 않겠습니까 그죠. 1년 정도면 사실 짧죠. 1년 1년 정도 안에 이게 될 수 있으면 시작을 삽을 뜰 수 있으면 엄청나게 다행이라고 생각하시면 될 것 같고요 sk가 지금 용인에다 지켰다고 하고 지금 1년이 넘었는데 아직 못 뜨고 있습니다. 지금 이제 조금씩 하고 있습니다.
하고 있는게 어디입니까 하고 있는 거죠. 봤습니다. 궁금한게 20년 플랜을 내놓았지 않습니까 그러면 투자적인 관점에서 만약에 부장님이라면 내 자녀에게 삼성전자의이 투자를 보고 관련된 반도체주를 장기적으로 매수해준다 혹은 관련된 용인 지역의 땅을 산다 어느 쪽을 선택하시겠습니까 저는 뭐 아무래도 뭐 주식시장이니까 주식을 사주겠죠. 땅 보러 가는 거 되게 힘듭니다. 그리고 제가 갔더니 사실은 이미 거기 지금 예 그 sk하이닉스가 들어오기 시작하면서 그 1대 땅들이 난리가 나 있는 상황이고 그러면 그게 조금 더 근처까지 이미 확산되어 있는 상황에서 이게 들어오면 사실은 거의 다 20대 상황이다 혜택을 보시는게 맞지 투기는 좀 자제하시는게 써니님은 전 땅을 사겠다고 하시는데 어쨌든 주식이든 관련해서 그 지역에 거주하고 계신 분들이던 수익 것을 좀 내시는 그런 상황이 연출이 됐으면 좋겠습니다.
삼성전자 오만전자 6만 전자 왔다갔다 하는데이 주가의 변곡점을 우리가 어떤 시그널로 확인해 볼 수 있을까요. 지금 삼성전자 오늘 하이닉스가 많이 올라오는 거는 많이 빠졌기 때문에 어떤 모멘텀을 만들고 올라온다고 보시면 되고요 삼성전자 같은 경우는 어떻게 또 우리나라 대표주식이고 지금 시가총액을 차지하는 비중이 워낙 높기 때문에 단순히 지금 이거 하나로 올라가기에는 조금 힘들죠. 그러다 보니까 시장에서도 한 1%대 상승을 보이고 있는 상황이다라고 보시면 되는데 저는 변곡점은 여전히 재고라고 보시면 될 것 같고요 재고랑 가격이죠. d램 가격이 언제 반등을 할 건지 그 다음에 재고가 언제 좀 줄어든다는 얘기가 나올지 시간은 없습니까 그게 아직은 시그널이 안 나오고 있습니다.
예 그리고 지금 예상치도 보면 1분기가 바닥이다라고 하시는 분들도 있지만 2분기까지는 봐야 된다고 하는 쪽도 있습니다. 그러면 주가는 그걸 좀 확인하고 싶어 하기 때문에 6개월 선반형이 아니라 한 3 4개월 선반 정도 될 가능성이 높다고 보면 지금 1분기 실적 발표는 아직도 한 달 정도 가까이 남아 있죠. 그러면 한 4월에서 5월 정도는 돼야지 바닥을 좀 잡지 않겠나 이렇게 생각하고 있습니다네 앞서서 그 낙수유가에 대한 업체들 중소형주를 봐야 한다고 말씀해 나오잖아요. 삼성전자가 이렇게 향후에 몇 개월 뒤에 변곡점을 생각한다면 지금 오르는 반도체주들을 일단 뭐 뉴스에 한번 튀긴 했지만 더 기다려야 되는 겁니까 일단 올라가는데 오늘은 좀 급하게 올라가고 있죠.
이제 이게 보면 정책 관련돼서 이제 정책 이슈로 확 올랐다가 사실은 그럼 내일 그러면이어서 오를 것이냐 말 것이냐는 또 지켜봐야 되겠지만 그나마 지난번에 말씀드린 AI 반도체 관련된 뭐 hbm 이런 것들을 만드는 회사들 입장에서는 조금 더 진행은 될 수 있다 그래서 지금 예전에 말씀드린 비메모리 관련된 장비 업체들 뭐 소재 업체들 그 다음에 디자인하우스 관련된 업체들 여전히 좀 보실 필요는 있을 거라고 생각하고 있습니다네 자 그렇다면 우리가 과연 반도체 줄을 볼 때 지금 뭐 너도나도 오르고 있는 와중에 탑픽을 꼽아봐야 되는데 어떤 기업들이 좀 보고 계시나요.
뭘 사야 될지 모를 때는 가장 대표 종목을 사시면 됩니다. 대표 종목을 뽑아주세요. 장비주 중에 가장 대표 종목은 원이가 eps죠. 원예가입 페이스 그러면 메모리 이런 거 하는 거 아니야 근데 ips는 태양광도 하고 디스플레이도 하고 반도체도 하고 비메모리 반도체 관련 장비도 하고요 그러니까 그 안에 삼성전자랑 삼성디스플레이가 지분투자를 해 놨죠. 3.77%씩 갖고 있습니다. 그러면 삼성전자가 자기가 지분투자해 놓은 회사에 더 많이 하겠죠. 뭔가를 그리고 지금 클러스의 주체는 sk하이닉스보다는 삼성전자가 더 많고 그러면 지금 오늘 하나마이크로는 SK 관련된 회사고 뭐 그 다음에 sfa는 삼성 관련된 회사인데 뭐 이런 회사들도 올라오지만 사실은 궁극적으로 어니가입 ps가 가장 강하게 올라오는 것은 이쪽에 근본적인 변화가 생길 때 이쪽이 같이 좋아질 수 있다 그리고 원가입 페이스가 지금 비메모리 반도체 장비 매출 작년부터 좀 증가하기 시작을 했습니다.
그러면 이게 포트폴리오도 굉장히 좋고요 이게 클러스 조성을 한다라고 하면 중장기적으로 가장 첫 번째로 먼저 갈 기업은 당연히 원인이가 있습니다. 같이 가겠죠. 그 산단 안으로 들어가겠죠. 지금 반도체주 관련해서 수급적으로 사실 확 들어온다 라고는 하긴 그렇지만 다음 주에 또 대형 이벤트가 하나 있지 않겠습니까 fmc를 앞두고 혹은 그 전으로 해서 외국인들의 수급의 방향이 좀 달라질 것 같은데요 반도체 쪽에 있어서는 어떻게 좀 예상을 해볼 수 있을까요. 굉장히 이거를 뭐 상관관계는 사실 없죠. 없는데 반도체랑 fmc를 연결하는 건 좀 그렇고 지수와 연결을 하면 이제 국내가 지금 2400을 깼기 때문에 다시 한번 올라갈 룸이 2450에서 한 80까지는 있습니다.
지금 2,500을 넘냐는 그 다음에 문제인 거 같고요 그럼 FMC 회의 때 예상대로 0.25%를 올리게 된다라고 하면 오히려 저는 삼성전자 입장에서는 더 주가는 좋을 것 같다 우리나라 환율도 좀 안정이 되고 그렇게 되면 환율에 따른 외국인 투자가 더 들어올 가능성이 높다고 생각하고 있고요 그러면 반등은 나오면 한번 한 63,000원대까지 반등을 충분히 나오지 않겠나라고 생각을 하는데이 FMC 결 과가 만약에 뭐 금리를 동결한다든지 뭐 이렇게 되면 좋을 것 같지만 오히려 안 좋을 수 있습니다이 시비가 0.5를 어제 올린 이유도 거기에 따라오시면 될 것 같습니다.
알겠습니다. 자 이렇게 해서 오늘 반도체주 이야기를 함께 나눠 봤고요 하이투자증권 스마트 PB 센터의 이권희 부장 함께했습니다. 고맙습니다네 감사합니다
Comments 0