저자: 박병창 · 한국인
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1월 코스피·코스닥 약 24% 급등 후 외국인이 코스피에서 약 2조7천억 순매도 중. 삼성전자·SK하이닉스는 차트상 매도신호 미출현, 고평가 아님. 샌디스크·마이크론 등 고평가 급등주가 먼저 빠짐. 2월은 설연휴·만기 등으로 1월보다 약세 예상. 주도주 보유자는 일부(30~50%) 매도 후 현금 확보를 고려하되, 재매수 의향이 있으면 보유 권고. 매도는 종가 기준 신호 확인 후 실행.
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우리 우리 시장이 이렇게 끝나는 것이 무엇이냐라고 본다면 우리 시장의 상승폭이 어마어마했습니다. 1월 달에 1월 달에 SP 500은 1.37% 상승했어요. 나스닥은 0.95% 상승했네요. 그 상승한게 거의 없었습니다. 그런데 그 사이에 급등한 것은 우리나라 시장인 거죠. 우리나라 시장을 봐 보면 코스닥은 1월에에 24% 상승했고 코스피는 1월에 23.97이니까 24% 똑같이 24% 상승을 했어요. 이제 급등을 한 거죠. 그러니까 급등하면서 이익을 실현할 수 있는 쪽에서 판단하는 거예요. 그래서 우리 시장이 매물을 맞는다. 특히 이건 누구가 누가 이렇게 하느냐?
어 자산 배분을 하는 어 포트폴리오를 쭉 잡고 가는 외국인들이 그렇게 하겠죠. 그래서 외국인들이 지금 현재 코스피 시장에서 2조 7천억 어마어마하게 팔고 있습니다. 2조 7천억을 팔고 있습니다. 사실은 삼성전자와 SK이스의 매도는 지난주 수요일도 목요일도 금요일도 매도가 있었습니다. 이미 그런 매도가 있었고요. 외국들은 오늘 집중적으로 더 매도가 나오고 있는 상황입니다. 그러다 보니까 더 하락하는 그런 현상이 나타났고 그러면 그것을 어 누가 받아줬느냐? 금융투자나 또는 국내 기관들이 받아 받 때는 이렇게 급게 하락하지 않는데 지금은 그렇지 않고 있습니다.
즉 ETF에 패시브 작업이 들어온다든지 연기금이라든지 이런 자금들이 들어와서 그 매물을 받아내는 그런 시장이 된다면 이렇게까지 빠지지 않겠지만 지금 그렇지 않은 상황이기 때문에에 더 깊게 빠진다라고 보시면 될 거 같습니다. 두 번째는 이제 일단 매크로부터 설명하게 해야 되기 때문에 말씀을 드리는 겁니다. 얘네 삼성전자의 차트를 보면은 이렇게 매도 신호가 나오지 않고 있습니다. 지난주 금요일 날 요걸 매도 신호로 봐야 되느냐? 거래량을 항상 비교한다 그랬죠. 이게 지금 거래량이 많은 거래량이에요.이 삼성전자에 그럼 상대교했을 때요 거래량,이 거래량이 있었고 이쪽 거래량이 있었어요.
근데 그거보다 조금 살짝 아랫니다. 그래서 거래량이 많은게 아니에요. 근데 윗꼬리가 지금 달려 있는 음봉이 크고 이런 부분이 아닙니다. 그래서 삼성전자는 아 이거 아 조금 좀 조금 좀 마음이 불편하긴 한데 이거 좀 지켜봐야 되는 거 아니야? 이런 차트예요. 지금이 삼성전자 차트가요. 그리고 SK 하이닉스를 보겠습니다. SK 하이닉스 역시 거래량으로 이렇게 보면은요. 거래량이 생기면서 매물이 나올 때 팔 우리도 같이 파는 거거든요. 예.이 이 에스카이니스도 그렇지 않아요.이 차트를 보면은 그런 모양이 아닙니다. 단지 단기 급등했던 부분에서 위에서 내려온 것이 이게 매도의 1호가 나오는 매도 2호 매도이 그런 신호가 아니에요, 이거는요.
그러니 왜 이런 현상이 벌어지나 가만히 생각해 보면 이렇습니다. 샌디스크나 어 지금 좀 전에 보여 드렸던 샌디스크나 마이크로는요. 얘는 주가가 훨씬 많이 올라왔고요. 단기간에. 그리고 기본적으로 얘들은 삼성전자나 SK 하이니스보다 고평가입니다. 고평가되면서 주가가 급등했어요. 서두에 말씀드린 바와 같이 어 이제 유동성에 대한 염려 또는 시장에 대한 염려가 생겼을 때 제일 빨리 팔아야 되고 많이 팔아야 되는 쪽은 자기 밸류 대비 고평가되면서 급등한 종목은 먼저 팔아야겠죠. 그러니까 얘들은 더 많이 빠진 거예요. 그런데 우리 삼성전자 SKS는 그 정도이냐?
그 정도는 또 아니에요. 얘들은 고평가라고 볼 수는 없습니다. 단지 미국 시장에 그런 현상이 벌어지면서 얘는 같이 빠지는 그런 모습을 나타내는 것이다라고 해석해 볼 수가 있습니다. 그래서 좀 애매해진 겁니다. 야, 얘네들은 차트로는 매도 신호도 안 나왔고 고평가도 아니야. 그런데 미국이 빠지는데 얘들이 같이 빠지는데 야 이거 같이 좀 팔아 줘야 돼. 얘들은 몇도 시호가 안 나왔는데 내가 좀 기다려 줘야 돼. 이러한 상황이 지금의 현재 상황이라고 볼 수가 있어요. 근데음 전체 시장으로 볼 때는 2월에는 1월까지는 조금 어 1월보다는 좀 약하겠죠.
왜냐 지금 2월은 보시면요. 2주만 지나면은 설 연휴입니다. 한 주 동안이 거의 설 연휴에 들어가요. 그리고 나서 2월 말입니다. 곧바로 2월은 거의 3주뿐이 없어요. 그리고 나서 3월에 들어가면 3월 동시만기가 곧바로 이어집니다. 파장 상품에. 이런 어 이런 부분하고 그리고 어 2월은 원래 1월보다 좀 약하거든요. 또는 명절 전에 시장이 좀 약하거든요. 우리 시장이. 그런데 1월에 또 폭등까지 했어. 야, 그렇다면은 2월은 1월보다 약하겠구나 이러는 거예요. 그런 판단이 좀 되는 거죠. 그래서 결론 내리겠습니다. 삼성자 에스카이니스와 같은 우리나라 지수에에 우리나라 시장에서에 비중을 갖고 있거나 그동안에 뭐 처평가됐다고 계속해서 올라가고 또는 우리 시장에서 주도주로 있었던 종목들 대표적으로 삼성전자 가지고 있다.
SK 하이닉스 갖고 있다. 네. 얘를 얘들 종목을 가지고 자 밑에서 잡아서 내가 아이 정도에서는 만일 내가 좀 팔고 팔고 전량을 팔지 않는다 하더라도 내가 한 50%를 팔고 현금을 가지고 있다가 이걸 다시 살 마음이 있다. 만약에 낮은 가격이 더 살 수 있으면 땡큐인데 사실 쉽지 않거든요. 팔고 다시 사기가 기다렸다 그 종목을 다시 사기가 쉽지 않아요. 그래서이 종목을 팔았다가요 종목을 다시 사겠다라는 마음을 갖고 있는 분들은 보유해야 되지 않을까 생각을 합니다.이 좀 있다 설명을 우리 미국 시장 설명드렸는데 한국 시장 설명을 드릴 건데요.
우리나라 한국 시장도 조정을 한번 보이겠죠. 그리고 나서 다시 한번 상승할 수 있는 모멘텀이 우리 시장에 분명히 있습니다. 그런 모멘텀이 있어요. 그 모멘텀을 생각해 보면 이번 조정은 마음이 쓰리더라도 조정 보이고 그다음에 올라가서 더 높은 가격 한번 팔아야겠다. 이런 마음을 갖고 있는 분들이라면 그런 판단이라면 제가 보기에는 지금 좀 참거나 아니면 뭐 조금만 팔거나 뭐요 정도의 판단이면 될 거 같아요. 그러나 그렇지 않고 시장이 있다 하더라도 만일 이번 조종에 내가 좀 한 반 정도 팔아 놓고이 종목을 다시 사지 않는다 하더라도 시장의 흐름이 이제 3차 상법 개정과 그리고 세법 계정이 되면서 혹시 금융 지주나 금융사나 배당 관련된 중내용주나 이런 쪽으로 시장의 관심이 바뀔 가능성이 있다.
그래서 난 그쪽에 원래 사고 싶은 마음이 있었어. 그래서 난 돈을 좀 현금을 확보하고 싶어라는 분들이 있다면 그렇다면 익을 하고 어 전체가 전체를 익션하는 건 좀 아닌 거 같고요. 어 그게 30%든 50%는 해서 현금을 들고서 그다음에 그다음에 얘가 조종을 보이고 전체적으로 시장이 조정을 보이고 다시 올라갈 때 그때 센 섹터로 나는 그 이제는 여기서는이 정도 했으니까 그쪽으로 갈 거야. 이런 판단이 되시는 분들은 여기서 저는 그 판단을 오늘이라고 생각하고요. 오늘 어 매도를 준비를 좀 해야겠다고 생각을 합니다. 그런데 그 매도의 판단은요.
매도의 판단 실제로 엔터를 치는 매도의 판단은 언제 하는게 좋냐면요. 매도할 때는 시장은 어 두 가지의 타이밍을 잘 팔기 위해서는 파는 거 되게 중요하잖아요. 잘 팔기 위해서는 뭘 해야 되는 거냐면요. 하나는 오늘 분명히 약세 거라고 생각을 했죠. 그런데 아침에 반등을 줘요. 왜 반등 주겠습니까? 완동하서 밑으로 첫 아침에 팔았다가 그 밑으로 쫙 밀리면요. 사는 사람이 없어집니다. 사는 사람이. 그래서 아침에 반등을 줘서 매수가 들어올 때 파는게 기본이에요. 기본.이 첫 번째이고요. 그리고이 순간에 봐야 되는 건 뭐냐면 선물입니다.
선물. 오늘 선물이 강할 것인가 안 강할 것인가를 보는 건데 선물 시장에서 전체 선물의 매수매도 건수를 보면서 이게 그날의 방향을 잡습니다. 이게 오늘은 아침부터 매도가 훨씬 많았습니다. 돌리기가 쉽지 않은 거예요. 그런데 지수는 올라왔단 말이에요. 그러면 사실 팔고 싶었던 사람들은 거기서 파는게 맞는 거죠. 근데 또 한 가지는 강세 시장에서는 아침에 팔지 말고 오후에 팔자면서요. 이런 얘기를 하는 거예요. 지금 첫 번째 얘기하는 거는 정리할게요. 무슨 얘기냐면요. 나 이어 오늘 팔고 싶었어. 아 오늘 시장 너무 불안해. 그런데 아침에 뜻 봤더니 어유 플러스 또는 보합이 시작하네.
야 그 나 팔고 싶었는데 다행이다. 속으로 생각하잖아요. 그 다행일 때 팔아야 되는 거지. 그 시장이 원래 약하다 생각하고 난 오늘이 정도가 떨어질 거라고 생각했 생각하고 있는데 아유 그래도요 정도 버티면 좀 괜찮겠네. 그러면서 그때 또 물러서면은 그것도 매물 나온다는 거. 사람들 마음이 다 똑같기 때문에 어 어떤 판단을 내가 기계적으로 잘 할 수 있냐의 문제라는 거예요. 요까지 이해되셨죠? 요까지. 두 번째는 뭐냐면 강제 시장에서는 확인하고 팔라는 얘기를 제가 하잖아요. 그러니까 지금보다 아침보다는 낮은 가격이 열전정 그래도 자칫 잘못하면은 내 거 놓쳐 버리고 또 올라갈 수 있다라는 염력을 하는 거잖아요.
그러니까 오늘 같은 경우에 시장 자체가 음봉이 나왔단 말이에요. 근데 만일 자이 음봉이 있어요.이 음봉에서 거래 증가하면서 이런 음봉 나면 나는 일부 매도 1차 매도 할 거란 말이에요. 지금 11돈 편선 깨고 내려가 11돈 한 번도 안 깼잖아요. 잘 보시면요. 11돈 편선 깨고 내려갔을 때이 지난주에 설명드린 거잖아요. 그럼 힘이 약해지잖아요. 이렇게 지금 여기서 이제 깨려고 지금 깼단 말이에요. 근데이 깼다라는 거는 항상 종가 기준으로 하는 겁니다. 종가 기준으로. 만약에 이렇게 했다가 다시 아래꼬리 쭉 따고 위로 쫙 올리평선 근처까지 갔어.
그럼 내일 떠버려요, 시장이. 그러니까 내가 오늘 고점에 팔 정확히 팔 수 있느냐? 이거 모르는 거거든요. 그 누가 압니까? 그러니 오늘 어이게 본 기준으로 이래요. 어떤 기준이냐면요. 중간에 여기가 있었지 않습니까? 중간에 5,575포인트네요. 여기에 그 지수가이 근처까지 다시 간다. 그러면 아래꼬리가 길게 나오겠죠? 아래꼬리가 길게. 그러면서 뭐 음봉 또는 뭐 십자가 이런게 나오겠죠. 그럼 오늘 판기 잘못 팔게 된단 말이에요. 그러니까 지금은 시간이 12시인데 오후 2시 한 30분에서 3시 정도에 그 정도에 봤을 때 이렇게 선물이 다시 이렇게 올라가면은 아유 그래도 안 팔고 쪘더니 괜찮았다 이렇게 되는 거고요.
되는 거고 또는 위로 올라갔다 그러면 땡큐인 거고 그렇지 않고 지금보다도 낮은데 아니면이 밑에서 하루 종일 빠져 갖고이 밑에서 해서 일봉을 봤더니 매도 신호가 나왔더라. 그거는 그때가서 오늘 팔 마음이 있으신 분들은 거기서 팔아야 된다라는 걸 말씀을 드리는 거예요. 근데 내가 팔 거냐 말 거냐는 아까 말씀드린 그 기준으로 해겠다 말씀을 드리겠습니다. 왜 제코 삼성자하고 어 SK 하이니스 갖고 얘기를 하느냐면 삼성자 SK 하이네스는 고평가가 아니거든요. 예를 들어 고평가가 아니기 때문에 자칫 자못하면은 이게 내가이 종목을 놓쳐 버릴 수 있기 때문에 고민을 하는 거고요.
나머지에 그냥 오버시팅한 거, 자기 가치 대비 오버시팅한 거는 고민의 대상이 안 돼요. 시장이 1차 매도 신호를 주면서 꺾여 내려오기 시작을 하면은 그러면은 그걸 매도로 봐야 되는게 맞는 겁니다. 그리고 다시 사야 되는게 맞는 거예요.이 모든 기환들 딱 그렇게 거래해요. 그런데 개인들만 또는 개인들한테 설명하는 사람들만 자꾸 떨어지면 줍줍하자 그러고요. 주주식은 주식은 떨어질 때 사는게 아니고 올라갈 때 사는 거거든요. 파는 거는 올라갈 때 사는게 아니고 떨어질 때 사는 거거든. 파는 거거든요. 그러니까 올라갔다가 떨어지는 걸 확인하고 팔고 내려갔다가 올라가는 걸 확인하고 사는 거거든요.
쭉 그러니까 너무 서급 이게 막 성급하게 막 이걸 가지고 그렇게 하지 마시고 오늘 오늘 오후까지만 보고 계시다가 그동안에 너무 이거는 야 내가 보더라도 내가 갖고 있지만 내가 보더라도 좀 과해. 이런 종목이라면 뭐 이럴 때 정리하는게 맞다고 생각하고요. 그렇지 않고 얘는 과한 상승은 아니야. 근데 지금 미국이나 이런 분위기 때문에 또는 시장 때문에 빠지는 거 같아. 이런 거는 그냥 보위해서 있는 거고 이렇게 정도 판단하시면 될 거 같아요. Ja.
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