저자: 차트헌터 · 한국인
요약 보기
포스코홀딩스가 최근 6% 안팎 하락하며 역배열 조정 중이라 분석. 30만원 저항 뚫기 여부가 관건이며 35만·40만원이 상단 매물대로 제시됨. 리튬(아르헨티나 염수) 사업 흑자전환, 2차전지 소재 수익성 개선, 철강 원가 부담 완화, ESS·AI 데이터센터 수요를 근거로 하반기 실적 개선과 재평가를 기대. 다만 기술적으로 조정이 더 필요해 고점 추격은 피하고 저점 분할매수, 고점 비중축소를 권고.
다듬은 글
네, 시청자 여러분 반갑습니다. 차트헌터입니다. 포스코홀딩스도 분석해 보겠습니다. 앞서 삼성SDI를 말씀드렸을 때처럼, 이번에도 차트 분석과 함께 내부 이슈도 같이 짚어 보겠습니다. 좋아요와 구독 버튼 한 번씩만 부탁드리겠습니다.
최근 제가 영상 녹화를 못 하고 있는 사이 포스코홀딩스가 많이 빠졌습니다. 시가부터 약 6% 하락했고, 그 전에도 3~4% 정도씩 지속적으로 낙폭이 쌓이고 있었습니다. 지금 주주 여러분들이 가장 힘드신 부분이 바로 이것일 겁니다.
반등 조짐이 나와야 하는데, 그동안은 '이제 슬슬 가주겠지' 하는 희망이라도 있었습니다. 그런데 지금은 그 희망조차 안 보이니, 이대로 끝나는 차트인가 생각하시는 분들이 많을 것 같습니다. 하지만 저는 계속 말씀드리고 싶습니다. 시장 수급이 반도체로 쏠리고 포스코홀딩스가 소외되고 있더라도, 여러분은 절대 포스코홀딩스를 놓으시면 안 됩니다. 그 근거는 내부 이슈와 함께 이어서 설명드리겠습니다.
5분봉으로 보면 지금은 포스코홀딩스가 상당히 위축되어 있는 구간이라고 생각합니다. 장 개장 직후에는 시가 대비 약 2.7% 갭상승으로 출발했습니다. 그런데 상승분을 전부 반납하고 다시 원위치까지 밀렸습니다. 여기서 저점이 한 번 나왔고, 그 저점을 한 번 반등한 뒤 다시 내려와 지지받는 자리가 형성되고 있습니다.
지금 중요한 자리는 29만 3,000~29만 4,000원 정도이고, 특히 30만 원선이 굉장히 중요합니다. 30만 원에서 한두 번 저항을 맞는 모습이 보이죠. 시장은 빠지고 있는데 30만 원을 뚫을지 말지를 두고 포스코홀딩스가 갈팡질팡하는 상황입니다.
참여자들도 고민이 클 겁니다. 저점이 깨지고 있으니 더 빠질 것 같아 무서워서 매수를 못 하는 거죠. 싸다는 건 알지만, 더 빠질 것 같으니 손이 나가지 않는 겁니다. 그런데 제가 늘 말씀드렸죠. 공포에 매수한 사람들이 나중에 돈을 법니다. 나중에 올라갔을 때 수익을 가져간 사람들은 결국 공포 속에서 매수한 사람들입니다. 이 점은 꼭 기억해 주십시오.
가격대로 보면, 현재 형성된 매물대에서 저항이 나올 수 있는 자리는 35만 원과 40만 원입니다. 앞서 말씀드린 것처럼 근거가 있는 자리에서 반등이 나왔던 구간들입니다. 지금은 중간중간 역배열 상태이기 때문에 반등이 나오더라도 시간이 꽤 걸릴 겁니다. 가격 조정이 있었던 만큼 기간 조정도 필요하기 때문입니다.
이렇게 흘러가면서 개미들이 털리고 주가가 가벼워질 때, 그때 포스코홀딩스가 출발할 것입니다. 따라서 아직은 때가 아니라고 말씀드릴 수 있습니다. 그럼에도 지금 매수를 고민해야 하는 이유는 딱 하나, 싸다는 점입니다.
차트를 보면 계단식 배열을 만들며 내려왔습니다. 저점에서 올라온 상태에서 비비는 것과 고점에서 내려온 상태에서 비비는 것, 두 경우의 공통점은 추세의 전환입니다. 위에서 비비는 것은 빠질 준비를 하는 것이고, 아래에서 비비는 것은 매수세가 받쳐 주고 있다는 뜻입니다. 매도세가 우위를 점할 때 개미들이 다 빠져나간 뒤에 출발합니다. 그때 '여기가 저점이었구나' 하고 따라붙는 매수세가 다시 랠리를 만들어 낼 것이라고 설명드렸습니다.
이 부분은 차트만 보고 이해하는 것을 넘어 믿음이 있어야 하는 영역입니다. 지금 당장의 차트 분석만으로 '이게 저점이다'라고 확신하기는 어렵습니다. 포스코홀딩스는 결국 갈 것이라는 믿음이 있어야 나중에 수익을 낼 수 있습니다.
이제 포스코홀딩스의 내부 이야기를 해 보겠습니다. 가장 먼저 짚을 것은 리튬 사업입니다.
그동안 포스코홀딩스는 철강 기업이라는 이미지가 강했습니다. 오랫동안 보유하셨으니 익숙하실 겁니다. 하지만 이제는 철강을 넘어 리튬과 2차전지 소재 사업을 새로운 성장축으로 키워 가고 있습니다. 특히 올해 하반기부터는 리튬 사업의 수익성이 본격적으로 개선될 가능성이 커지고 있다고 제가 조사한 바로는 그렇습니다. 이것이 큰 기대 요소입니다.
한국 증시는 기대감에 따라 올라가고 두려움에 빠지는 구조입니다. 모든 것이 선반영되는 시장이기 때문에 이 점을 염두에 두셔야 합니다.
포스코홀딩스는 아르헨티나 염수 리튬 프로젝트를 중심으로 생산 체계를 빠르게 구축하고 있습니다. 제가 알기로는 아르헨티나 염수 리튬 1단계 사업이 이미 흑자 전환에 성공했습니다. 앞으로 생산 효율이 높아질수록 수익성도 함께 개선될 것으로 기대됩니다. 초기에는 고객사 인증 과정과 기존 계약 물량 등이 영향을 주었을 수 있지만, 이 과정들이 마무리될수록 본격적인 실적 개선이 나타날 가능성이 높아지고 있습니다.
회사는 아르헨티나 리튬 사업에서 생산 원가를 지속적으로 낮춰 글로벌 최고 수준의 원가 경쟁력을 확보하겠다는 목표를 제시했습니다. 이 목표대로 생산 효율이 개선된다면 가격 경쟁력과 수익성, 두 마리 토끼를 모두 잡는 기반이 마련될 것입니다.
리튬은 전기차에만 쓰이는 것이 아닙니다. 에너지저장장치, 즉 ESS 시장의 확대에도 반드시 필요한 핵심 원료입니다. 최근 AI 데이터센터 증가와 함께 전력 인프라가 확대되면서 ESS 시장도 빠르게 성장하고 있습니다. 따라서 리튬 수요도 중장기적으로 꾸준히 늘어날 가능성이 높습니다.
포스코홀딩스는 리튬 생산부터 양극재 소재까지 이어지는 밸류체인을 전반적으로 구축하며 경쟁력을 높이고 있습니다. 철강 사업도 하반기에는 점진적인 개선이 기대됩니다. 상반기에 상승했던 원재료 부담이 점차 완화되는 모습이 나타날 수 있고, 주요 고객사를 대상으로 한 가격 조정도 진행되고 있습니다. 원가 부담이 줄고 판매 가격이 안정적으로 반영된다면 철강 사업의 수익성도 개선될 가능성이 있습니다.
또 하나 짚을 것은 포트폴리오입니다. 포스코홀딩스는 철강에만 의존하지 않고, 리튬과 2차전지 소재, 에너지 사업, 글로벌 인프라 사업까지 다양한 사업군을 동시에 성장시키고 있습니다. 특히 포스코인터내셔널을 중심으로 진행 중인 세스(Sese) 가스전 증산과 인프라 사업 확대도 꾸준한 실적 기반이 되고 있습니다. 이전 영상에서도 정리해 드린 내용입니다. 이런 구조는 특정 산업의 경기 변화에만 기대지 않고 여러 사업에서 안정적인 수익을 가져갈 수 있다는 장점이 있습니다.
주주 여러분이 주목해야 할 포인트는 크게 네 가지입니다.
첫째, 아르헨티나 리튬 사업의 생산 확대입니다. 생산량이 늘고 생산 원가가 계획대로 낮아진다면, 리튬 사업은 포스코홀딩스의 새로운 핵심 수입원이 될 수 있습니다. 이 가능성을 꾸준히 확인하셔야 합니다.
둘째, 2차전지 소재 사업의 수익성 개선입니다. 리튬 생산이 안정화되고 공급이 확대될수록 양극재를 포함한 배터리 소재 사업도 함께 성장할 기반이 마련될 것으로 기대됩니다.
셋째, 리튬 시장의 확대입니다. 전기차 시장뿐 아니라 AI 데이터센터 확대에 따른 수요 증가까지 더해지면서 리튬의 활용 범위가 넓어지고 있습니다. 이 시장이 계속 커진다면 포스코홀딩스에도 긍정적인 환경이 될 가능성이 큽니다.
넷째, 기업 가치의 재평가입니다. 제가 늘 말씀드리듯, 지금은 저평가 구간이라고 봅니다. 철강 기업이라는 기존 이미지에서 벗어나 리튬과 2차전지 소재 중심으로 사업 구조가 바뀌고 있으니, 리튬 사업 성과가 본격적으로 나타난다면 시장의 평가도 다시 이루어질 수 있습니다.
결국 포스코홀딩스는 철강 업황만 볼 것이 아니라, 리튬 생산 확대, 원가 경쟁력 확보, 2차전지 소재 사업 성장, 시장 확대 등 여러 성장 동력을 동시에 확보해 가는 중입니다. 지금 시장이 약세이고 매도세가 우위에 있다고 해서 이 자리에서 던지지 않으셨으면 좋겠습니다.
포스코홀딩스가 한두 단계 더 도약하려면 시간이 필요합니다. 기술적으로도 아직은 조정이 필요한 단계이니, 되돌림이 올 때 다시 고점에서 올라타기보다는 저점에서 미리 나눠 모으시고, 고점에서는 비중을 줄이는 식으로 전략적으로 접근하시기를 다시 한번 권해 드립니다.
오늘 포스코홀딩스 분석은 여기까지입니다. 보시면서 불편하신 점이 있으면 댓글로 편하게 말씀해 주십시오. 조금씩 수정해 나가겠습니다. 장비 세팅도 끝났고 이사도 끝났으니, 이제 매일 여러분께 인사드릴 일만 남았습니다. 혹시 구독을 취소하셨던 분들께는 다시 한번 죄송하다는 말씀을 드리고 싶고, 아직 좋아요와 구독을 누르지 않으신 분들은 한 번씩만 부탁드리겠습니다. 다음 영상에서 다시 인사드리겠습니다. 고생하셨습니다. 안녕히 계십시오.
Comments 0