저자: 조선일MBN골드매니저 · 한국인
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반도체 소부장 강세 지속 전망. 삼성전자 영업이익 100조 이상, 내년 600조 수준 예상. 설비투자 사이클이 2032년 이후까지 갈 것으로 보며 소부장 확산을 강조. 한국화장품제조는 ODM 성장과 실적 개선으로 상승 지속 전망, 목표가 18,000원. 이오테크닉스는 레이저 커팅 독점력과 생산능력 확대로 실적 급증 예상, 1차 목표 57만원, 손절 40만원 제시.
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네. 시장에서 어떤 종목이 상승률 1등의 자리에 오를 수 있을지, 조선일 매니저와 함께 조선의 1등주를 찾아보겠습니다. 조선 1등주 매니저님 안녕하세요.
안녕하세요. 오늘 삼성전자가 역대급 실적을 내고도 반도체 투자주 전반이 부진한 모습을 보였는데요. 다음 주 연휴 이후에 어떤 흐름이 나타날지 궁금합니다. 다음 주 어떤 섹터를 눈여겨봐야 할까요?
어제도 말씀드렸습니다만, 반도체 소부장 기업들이 상당히 좋을 것 같습니다. 삼성전자가 영업이익 100조를 넘겼고, 내년에는 1년에 600조 가까이까지 예상하고 있는데, 저도 그렇게 될 것 같습니다.
가장 중요한 건 삼성전자와 SK하이닉스가 단기간에 너무 올랐다는 점입니다. 제가 작년 5월, 6월에 삼성전자 5만~6만 원대, SK하이닉스 7만~8만 원대일 때부터 3년 넘게 꾸준히 매집을 권해 드렸는데, 이 두 종목만 독주하면 우리나라 증시가 무너집니다. 두 종목이 올라갈 때는 좋지만, 조정이 나왔을 때 폭락이 올 수 있기 때문이죠.
실적이 이렇게 좋은데도 주가가 안 가서 걱정되실 수 있는데, 너무 걱정하지 마세요. 이번 정권 내에서 삼성전자와 SK하이닉스는 충분히 갈 겁니다. 다른 종목들도 키를 맞추는 과정이라고 보시면 됩니다.
삼성전자와 SK하이닉스가 설비투자를 하고 있는데, 연초만 해도 몇 년 하고 말 것으로 생각했지만 시간이 갈수록 캐파가 점점 커지고 있습니다. 작년이나 올해 초 리포트들은 2028년까지 캐파 확장이 끝날 거라고 봤는데, 지금 FCBGA나 MLCC 기판 기업들이 미국, 일본, 한국 모두 2030년까지 캐파를 늘리고 있습니다.
공장이 완공된 뒤에도 보통 2~3년은 사이클이 더 가기 때문에, 2030년 피크로 예상했던 사이클이 2032년 이후까지 갈 수 있습니다. 5년, 6년 이상 사이클이 이어진다고 보는 거죠. 3분기에도 수주가 빠르게 늘고 있고, 우리나라, 미국, 일본 기업 모두 마찬가지입니다.
ETF나 반도체 관련 지수를 추종하는 인덱스 펀드로도 돈이 많이 들어오고 있어서, 반도체 소부장 기업들이 강한 흐름을 보이고 있습니다. AI 이슈가 작년, 재작년부터 불기 시작해 기술이 고도화되고 있고, 장비 기술력을 가진 기업들의 매출과 영업이익이 빠르게 늘고 있습니다.
구조적 성장도 중요합니다. 제가 2028년 피크로 3~4년 만에 끝날 줄 알았는데, 구조적 성장으로 2032년 이후까지 가는 사이클이 만들어졌습니다. 국내 신규 팹만 해도 한 개당 350조 정도로 최소 1,300조 규모인데, 더 많은 알파가 있어서 투자 규모는 더 커질 수 있습니다. 이런 사이클이 전 세계적으로 연장되고 있기 때문에 소부장 기업들은 앞으로 더 갈 여유가 있다고 봅니다. 연휴 끝나고 다음 주 월요일에도 소부장 기업을 공략하겠습니다.
다음 주 날아오를 VIP 노사는 바로 반도체 소부장이라고 말씀해 주셨습니다. 어제에 이어 오늘도 소부장을 강조하고 계시는데, 수급이 이쪽으로 이동하는 움직임이 실제로 나타나고 있습니다. 다음 주 급등할 종목은 잠시 후 공개해 드리겠습니다. 그에 앞서 리뷰부터 보겠습니다.
오늘 만나볼 종목은 한국화장품제조입니다. 6차 목표가를 터치한 종목이죠. 어제 약세장에서도 두 자릿수 급등을 했고, 오늘은 조금 밀렸습니다. 다음 주 어떻게 보세요?
어제 SK디스커버리를 먼저 다루느라 이 종목을 타이밍상 못 짚었는데, 반도체 다음으로 해외 수출이 많은 분야가 화장품입니다. 한국화장품제조, 한국콜마, 코스메카코리아 같은 기업들이 빠르게 매출을 늘리고 있습니다. 특히 수출이 많이 늘고 있죠.
이 기업들은 자체 브랜드뿐만 아니라 ODM으로 많은 화장품을 만듭니다. 여러분이 쓰는 화장품을 보면 몇 개 대기업 빼고는 대부분 인디 브랜드들이 ODM을 쓰는데, 국내뿐 아니라 전 세계 화장품 기업에 납품하고 있습니다. 그래서 매출이 앞으로도 늘 수 있습니다. 반도체가 가장 좋고, 그다음이 화장품이라고 봅니다.
어제 거의 19% 가까이 급등한 이유는 3분기가 끝나면서 10월부터 실적 시즌에 들어가기 때문입니다. 실적이 좋다는 걸 이미 알고 있어서 주가가 급등한 거죠. 이게 끝난 게 아니라고 봅니다. 예전에는 한국콜마, 코스맥스가 1등 자리를 노렸는데, 지금은 한국화장품제조가 가장 빠르게 우상향하면서 화장품 기업들을 끌어올리고 있습니다.
영업이익도 꾸준히 늘고 있고, 하반기에는 폭발적인 구간으로 들어갈 수 있습니다. 보통 가을에는 매출이 주춤하는데, 9월 예상치가 많이 나온 건 계절을 타지 않는다는 증거입니다. 3분기, 4분기 이상으로 매출과 영업이익이 더 빠르게 나올 것이고, 내년까지도 이 흐름은 변함없다고 봅니다. 계속해서 7차 목표가 1만 8,000원을 공략하겠습니다.
한국화장품제조는 118%가 넘는 수익을 보고 있습니다. 목표가 1만 8,000원을 계속 노려 보겠습니다. 연말 쇼핑 시즌도 앞두고 있어서 그것도 호재로 작용할 것 같네요.
이제 다음 주 급등할 종목을 찾아보겠습니다. 많은 분들이 반도체 소부장에서 어떤 종목을 사야 할지 궁금해하시는데요, 다음 주 월요일 공략할 종목은 이오테크닉스입니다.
예전에 2월, 3월에 이오테크닉스를 공략했을 때 시가총액이 코스닥 5, 6위까지 올라갔던 것 기억나실 겁니다. 지금은 조정을 많이 받아 주가가 떨어졌는데, 주성엔지니어링도 신고가를 돌파하고 있고 이오테크닉스도 장이 안 좋은 상황에서도 잘 버티고 있습니다. 이오테크닉스, 이제 달릴 때가 된 것 같습니다.
차트만 보면 "너무 많이 올라서 꼭지 아닌가" 하는 생각이 드실 수도 있습니다. 그런데 주식 격언에 "아직 멀었다"는 말이 있습니다. 탄력적으로 움직이는 데는 이유가 있고, 시장이 안 좋은데도 신고가를 낸다는 건 누군가 열심히 매수하고 있다는 뜻입니다. 왜 사겠습니까? HBM 고단화 때문입니다.
요즘 AI 반도체는 적층 구조로 바뀌고 있고, HBM은 단수가 높아지는 고단화가 진행되고 있습니다. 단수가 올라가도 두께가 두꺼워지면 안 되니까 웨이퍼를 얇게 만들어야 합니다. 웨이퍼가 얇아질수록 작은 부딪힘에도 스크래치가 날 수 있고, 스크래치가 나면 굉장히 비싼 웨이퍼가 불량이 됩니다. 그래서 스크래치를 없애는 장비가 필요하고, 이오테크닉스가 그 장비를 만들고 있습니다.
웨이퍼가 아주 얇은 레이어로 돼 있어서 기존 커팅기로 자르면 스크래치가 나서 쓸 수 없게 됩니다. 이오테크닉스는 최첨단 레이저 장비로 아주 미세하게 자를 수 있어서 완벽한 커팅 장비 역할을 하고 있습니다. 국내에서는 사실상 독점적인 위치입니다. 이 기업이 아니면 레이저 장비로 커팅하기 어렵다고 보시면 됩니다.
공정 난이도가 높을수록 진입 장벽이 높습니다. 거의 독점하다시피 하니 가격도 올라가고 수익률도 높을 수밖에 없습니다. 지금 삼성전자, SK하이닉스뿐 아니라 전 세계 많은 기업이 이 회사의 레이저 장비를 쓰려고 줄을 서고 있습니다.
앞서 2월, 3월에 제가 안성 공장의 캐파를 늘리고 있다고 말씀드렸는데, 연말이면 확충이 끝납니다. 공장 확충이 끝나면 현재 생산 총량보다 거의 두 배 가까이 제품을 공급할 수 있게 되고, 매출과 영업이익도 지금보다 크게 뛸 겁니다. 굉장히 중요한 시점이 온 겁니다.
수익 구조도 좋습니다. 레이저 장비의 소스를 예전에는 외부에서 사 왔는데, 지금은 자체 개발해서 쓰고 있습니다. 여기서 추가 이익이 나옵니다. 장비 이익률은 보통 9% 내외에서 오갔는데, 현재는 25%가 넘는 엄청난 수익을 내고 있습니다.
올해 예상 매출은 작년 대비 약 30% 가까이 늘어 900억 원 넘게 나올 것 같고, 영업이익은 작년 대비 66% 넘게 늘어 1,300억 원 정도로 예상됩니다. 회사 창립 이래 최대 매출과 영업이익 기록이라서 올해 이후 더 좋아질 것으로 봅니다. 올해 내내 이오테크닉스와 주성엔지니어링을 공략해 드렸는데, 이 종목도 전고점 근처에서 신고가를 뚫을 때가 된 것 같습니다.
가격 전략입니다. 1차로 시초가에 공략하고, 1차 목표가는 57만 원, 손절 라인은 40만 원으로 제시해 드리겠습니다. 이오테크닉스는 매수 타이밍이 왔다고 말씀드립니다. 목표가 57만 원, 손절가 40만 원, 주목해 보시면 좋겠습니다.
오늘도 알찬 시간이었습니다. 방송 마치고 매니저님 만나 볼 수 있죠? 네이버 밴드에서 많은 정보를 드리고 있습니다. 어제도 한 종목을 추천해서 19% 급등을 드렸는데, 매일 한 종목씩 나가고 있으니 네이버 밴드에서 '조선일'을 검색해 정보를 받으시기 바랍니다.
이번 주는 끝났습니다. 연휴 3일 동안 잘 쉬시고, 메인 아침 방송은 다음 주에 뵙겠습니다. 저는 아침 방송 끝나고 8시부터 공개 방송을 합니다. 코스닥에 100배 랠리가 올 때가 됐습니다. 작년 10월에도 성우전자 한 종목을 추천해서 5,800%의 수익을 드렸는데, 1999년과 같은 일이 벌어지고 있습니다. 코스닥에 바람이 불면서 1999년처럼 100배 이상 오르는 기업들이 나올 때가 지금입니다. 다음 주 월요일 아침 8시에 유튜브에서 좋은 종목 정보 받아 가시기 바랍니다.
저희 코너는 오늘로 마무리됩니다. 매니저님 지금까지 놀라운 수익을 보여 주셨는데, 짧게 소감 부탁드려도 될까요?
그동안 상당히 어려웠습니다. 2월 28일 트럼프 대통령이 이란을 공격하면서 폭락이 나왔을 때, 삼성전자와 SK하이닉스부터 시작해서 주성엔지니어링도 단기에 400% 이상 수익을 드렸고, 좋은 종목으로 방송을 통해 여러분께 많은 수익을 드렸습니다. 다만 새벽 4~5시에 일어나 아침 방송을 준비하고, 저녁에도 늦게 자면서 평소 7~8시간 자야 하는데 4~5시간밖에 못 잤습니다. 요즘 건강이 좋지 않아서 저녁 방송은 잠시 쉬고, 건강이 회복되면 다시 뵙겠습니다. 그동안 정말 즐거웠습니다. 다음 주부터 시작하는 방송은 증권 쪽에서 히트작을 많이 만든 PD님이 맡으시니 잘 시청하십시오. 아마 대박 날 겁니다.
든든한 매니저님과 함께해서 행복한 시간이었습니다. 오늘 말씀 고맙습니다.
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