브로드컴, 실적 발표 임박...반도체 실적 랠리 기대

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네, 오늘의 첫 번째 헤드라인입니다. 반도체의 훈풍 신기루로 사라지는 않을까? 이런 또 의문점이 제기가 됩니다. 일단은 반도체주들이 또 연인 강세를 좀 나타내 주고 있는데요. 현재 반도체주 어떻게 보시는지 좀 이야기 들어 보겠습니다. 네. 일단 반도체 관련돼서는 오늘 SK 하이닉스 그리고 오랜만에 삼성전자까지도 상승을 좀 이어가면서 어저께 흐름을 오늘 추가적으로 상승세를 시현해 내고 있는 그런 모습입니다. 반조체 주들은 지난번엔 NBD 실적 발표 때 NBA 실적 발표 이후에 시간에서 MBD 좋은 상승세를 나타냈고 또 M비디아가 앞으로의 AI 시장에 대해서 여전히 확장성은 열려 있다.

그리고 AI를 접목했을 때 생산성과 효율성이 올라가다 보니 빅테크 기업들의 투자 지속되고 있는 가운데 우리는 앞으로도 더 많은 시장이 열려 있고이 안에서 굉장히 강한 성장을 할 수 있다라는 이야기를 했는데 그러면 자연스럽게 우리는 생각할 수 있는게 SK 하이닉스 오늘 주가 흐름 굉장히 좋겠다라고 기대를 하셨던 분들이 많이 계셨을 거예요. 저 또한 그런 생각들을 했는데 그때 실적 발표 이후에 그 훈풍을 이어가지 못했습니다. 그러다가 대선이 끝나고 난 이후부터는 외국인의 매수세에 힘입어서 지금 이거래일 연속 상승세를 좀 이어가고 있는데요.

물론 엔비디아가 시총 1위를 탈아냈다는 소식이 들려오기도 했고 뭐 AI 관련돼서 우리가 시장 인프라 확장에 대한 부분들 지금 많은 빅테크 기업들이 원전 쪽에도 투자를 하는 이유가 AI 시장의 확장 국면에 인프라 투자의 일환으로 볼 수 있기 때문에 크게 생각했을 때는 결국 AI 시장에 대해서 여전히 투자 국면에 있다라는 것으로 해석도 할 수가 있는데요. 이런 부분들을 봤을 때 SK 하이닉스와 삼성전자의 상승세는 너무나 반가웠고 오늘이 시세 흐름이 끝나지 않고 다음 주까지 이어졌으면 좋겠다라고 지금도 좀 지켜보고 있습니다. 특히나 외국인 쪽에서 이제 하이닉스 쪽에 가는 매수세가 최근에 좀 많이 들어온게 확인이 되고 있는데요.

물론 오후장까지 그리고 마감의 집게까지 살펴보셔야겠지만 이러한 반도체주 훈풍에 반전은 없을지가 좀 우리가 그래도 제기할 수 있는 의무점인 거 같습니다. 어, 일단은 뉴욕 증시에서도 이제 기술주들, 특히나 이제 반도체 관련주들이 나쁘지는 않은 흐름들도 이어져 오는데요. 브로더컴 실적 발표 좀 앞두고 있습니다. 이게 또 시장의 변수가 될 수 있을지도 좀 짚어 볼까요? 네. AI 특화칩 분야에서는 엔비디아에이어서 두 번째 기업이다라는 평가를 받고 있는 그런 기업입니다. 그래서 이번에 2분기 실적 발표가 상당히 좀 중요한 부분을 반도체 기업들의 앞으로 시세 흐름에 좀 많이 영향을 좌지 유지하하지 않을까라고 보고 있는데요.

특히 지금처럼 분위기가 좋을 때 브로드컴에서 실적이 좋게 나온다라고 했을 때는이 시세를 이어갈 수 있는 가능성이 있다라고 보고 있고 지금 월가 같은 경우에도 이번에 실적에 대한 전망치를 상당히 장미빛 전망을 좀 내놨습니다. 매출 같은 경우에도 전년 동기 대비해서 20% 증가할 것이다라고 이야기를 했고요. 조정 순이익도 상당히 좀 점프를 한 그런 금액으로 예상을 하고 있는 그런 분위기가 연출이 되고 있고 특히 AI 관련된 매출이 지금 42% 급증할 것이다라는 이야기를 하면서 AI 시장에 대한 성장성 역시나 브로드컴의 실적을 보고 나서 우리가 다시 한번 좀 키워 나갈 수 있지 않을까라고 생각을 하고 있고요.

브로드컴은 또 이직 반도체라고 해서 이제 주문형 반도체 시장에서의 앞으로 활약도 좀 기대되고 있는만큼 이런 부분들이 실적이 잘 받쳐 준다라고 했을 때는 SK 하이닉스와 삼성전자까지도 좀 가능성 그러니까 추가적인 시세에 대한 가능성 이어갈 수도 있지 않을까라고 생각을 하고 있습니다. 음. 사실은 이제 제가 생각을 할 때는 이게 외국인이 오랜만에 반도체 관련주에 이제 1조원 넘는 순매수를 보여고 있는데 그 반도체 관련해서 이미 수치가 좋게 나온 거는 이전에도 확인이 됐잖아요. 근데 왜 이제서야 외국인이 반도체들을 좀 적극적으로 매수하는지에 관해서 포인트를 좀 짚어 보면 좋을 것 같아요.

어 일단 외국인의 입장에서도 관세에 대한 우려를 반도체는 안 할 수가 없었을 것 같아요. 근데 리더십이 부제한 상황에서 관세에 대한 협상이 진행되기는 어려울 것이었는데 이제 리더십이 복귀를 했고 그렇게 됐을 때 우리나라가 강점을 갖고 있는 사업이 어떤게 있었을까? 사실 SK 하이닉스의 HBM 만한게 없다 보니 이와 관련돼서 앞으로의 협상 국면에서 이런 관세 관련돼서 좀 우호적인 스탠스가 나와줄 수 있지 않을까? 그런 부분들이 외국인 입장에서도 충분히 반영되지 않을까라고 보고 있고요. 지금 반도체 특별법이라든지 정책적인 그런 모멘텀도 붙어주고 있는데 저도 개인적으로 SK 하이닉스가 지금 AI 시장에서 활약하고 있는 거 대비 현이 좀 저평가되고 있는 부분도 있다라고 생각을 합니다.

그 부분들에 대한 시선도 외국인들이 갖고 있었던게 아닌가라고 생각을 하고 있고요. 그렇기 때문에 이와 관련돼서 반도체에 대한 시선이 조금은 리더십이 다시 돌아온 부분에 대해서 좀 크게 해석을 하고 있지 않을까라고 생각을 합니다. 네. 국내의 또 정치적인 공백의 영향감들을 좀 받아갔던 걸로 확인이 되고 있고요. 어, 일단은 반도체 주가는 굉장히 좋고 또 우리가 정부적인 측면에서의 어느 정도의 추경 예산도 반도체 쪽에 좀 들어가지 않을까 이런 이야기도 좀 나오면서 정책적인 지원 기대감도 있긴 하는데 산업적인 분석으로 봤을 때는 보수적입니다.

왜냐면 우리가 뭐 계속 수요는 있겠지만은 실적이 고점 이후에 이제는 좀 하락을 할 것이다. 이런 보수적인 전망도 좀 있거든요. 업항에 관한 부담감들 어떻게 보실까요? 어, 업항이에 대한 부담감은 좀 있을 수는 있긴 하지만 우리가 AI 시장을 두고 봤을 때 기업들의 투자는 ing라고 하는 부분 그리고 또 플러스적인 요인으로 최근 엔비디아가 이제 새로운 시장을 또 개척하기 시작을 했습니다. 중동 쪽에 문을 두들겼고 UAE와 그리고 우리가 사우디 쪽으로의 새로운 모멘텀을 좀 기대할 수 있는 부분들이 열렸기 때문에 젠슨 CEO도 이런 발언을 했지만 SK 하이닉스와 삼성전자 물론 삼성전자는 HBM 32의 컬테스트 통과 여부가 가장 중요하긴 하지만 여기서 좋은 결과치만 가져온다라고 했을 때는 이런 새로운 시장에 대한 부분들을 같이 동졸해서 갈 수가 있기 때문에 이와 관련돼서 물론 우려의 시각은 분명히 존재를 할 수 있을 것 같아요.

이게 정말 본 계약 쪽으로 가거나 말하는 거랑 또 구두 계약이랑은 다를 수 있잖아요. 구두 계약과 본계약에 대한 차이 뭐 이런 부분들 정말 이게 확실히 진행되는가에 대한 여부 그리고 미국과 중국의 분쟁이 아직까지는 해결되지 못했다라는 부분 이런 것들을 봤을 때 우리가 무조건 낙관적으로만 생각할 수는 없을 수 있어요. 뭐 공급만 재편에 대한 이슈라던가 이런 것들이 아직 마무리 국면은 아니기 때문에 항상 보수적인 시각도 존재를 하기는 합니다. 다만 AI 시장에 대한 성장성 그리고 투자자들의 심리 개선은 좀 확실히 된 거 같아서이 부분을 포인트를 잡고 우리가 너무 이제 시작이다.

이제 모든 거를 걸어보자가 아닌 이제 조금씩 좋은 긍정적인 부분들이 열어가고 있다라고 생각을 해 주시면 좋을 것 같습니다. 네. 반도체주에 관한 보수적인 시각도 시장에는 분명히 존재한다라는 거 한번 짚어봤고요. 어 그러면은 저희가 이제 종목적인 이야기를 좀 나눠 보고 싶습니다. 하이닉스가 이제 좋다라는 걸 이제 많은 투사자분들이 아실 텐데 하이닉스가 그래도 최근 들어서 이제 고점을 계속 돌파해 주는 모습이 나와 줘서 추가 상승의 여력도 좀 궁금하고요. 삼성전자 흐름에 추가적으로 이제 중소형주단에서 조금 좋게 보는 기업들도 있다면 언급이 가능할까요?

네. 네. 삼성전자는 작년 9월 달에 이제 우리가 HBM 관련돼서 너무 테스트 통과 못 하고 있으니까 어 좀 대대적으로 개편을 해서 다시 한번 도전을 할 것이다. 그리고 그 결과값이 아마 올해 원래 6월 달에는 좀 나와줄 수 있다라고 했는데 일단 기다려 보겠습니다. 아직 6월 초기 때문에 어떤 결과치를 들고 올지 한번 그 부분은 기다려 봐야 되지 않을까라고 생각을 하고 있고요. 이번에 좋은 결과가 갖고 온다라고 했을 땐 오히려 상방에 대한 룸은 삼성전자가 더 있을 수도 있는 가능성이 있을 것 같아요. 물론 점유율이나 이런 부분들이 쉽게 바뀌지는 않았 않 않겠지만 그동안 뛰어넘지 못했던 장벽을 넘어섰다라는 거.

그리고 SK 하이닉스 입장에서는 마이크론이라는 경쟁자가 있기는 하지만 그래도 두 경쟁자가 생겨난다라는 건 사실 시장에서는 당장 크게 파일을 뺏기진 않는다 하더라도 그거를 상당히 불편해 하는 경향들이 많기 때문에 그로 인해서 일단 그렇게 된다라고 했을 때 삼상자의 상방능이 더 많이 열려 있다라는 부분과 어 중소형단 종목들 중에서는 저는 리노공화업이라는 종목을 또 상당히 예전부터 좋게 봤었는데 이겸은 다른 것보다 실적이 뒷받침되는 종목이고요. 리노핀이라든가 이런 부분들 테스트 소켓 관련돼서 고객사가 굉장히 많아요. 고객사가 전 세계적으로 고객사를 많이 품고 있는 기업인데 국내외 가를 거 없이 고객사를 가지고 있고 AI 시장에 있어서 앞으로 확장 국면에서 실적을 만들어 낼 수 있는 기업 만들어 내고 있지만 앞으로 실적 같이 커나갈 수 있는 기업이라고 생각이 들어서 리노공은 오늘도 8% 정도 시세가 나오는데 그러니까 주가가 계속해서 반도체 종목들이 눌릴 때 삼성전자와 SK 하이닉스가 고개를 들고 있잖아요.

그때 소부장 기업들 중에 가장 어떤 기업이 빠르게 고개를 들고 있는가 이런시기 때 판별을 해 놓으시고 중간중간 눌림이 왔을 때 아, 가장 빨리 반등했던 건 그쪽이다라는 거를 좀 기억을 해 주시면 좋을 거 같고요. 미증시가 눌렸을 때 기술주 위주로의 시세가 빠르게 회복이 되는 것처럼 마찬가지로 어떤 섹터의 종목들이 눌림이 나오고 나서 반등이 나올 때 강했던 종목군들이 추가적인 2차, 3차 반등이 나올 때 가장 빨리 회복될 수 있는 가능성이 있다라는 거 염두해 두시고 한 다섯 종목 정도는 좀 선별해 두시고 항상 체크하실 필요는 있으실 것 습니다.