저자: 미상 · 한국인
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반도체주가 외국인 매수와 AI 투자 지속, 브로드컴 실적 기대감에 강세를 보이며 SK하이닉스·삼성전자 추가 상승 가능성을 언급. 삼성전자는 HBM3E 테스트 통과 여부가 핵심 변수이며 6월 결과가 상방 촉매가 될 수 있음. 다만 업황 고점 우려, 미중 분쟁, 구두계약과 본계약 차이 등 보수적 시각도 존재. 리노공업 등 소부장 중소형주의 빠른 반등력에 주목할 것을 권함.
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반도체 훈풍, 신기루로 끝날까
네, 오늘의 첫 번째 헤드라인입니다. 반도체 훈풍이 신기루로 사라지지 않을까 하는 의문이 제기되고 있습니다. 일단 반도체주들이 다시 강세를 보여주고 있는데요. 현재 반도체주를 어떻게 보시는지 들어보겠습니다.
일단 반도체 관련해서는 오늘 SK하이닉스, 그리고 오랜만에 삼성전자까지도 상승세를 이어가면서 어제 흐름을 오늘 추가로 상승세로 이어가고 있는 모습입니다. 반도체주들은 지난번 엔비디아 실적 발표 이후 좋은 상승세를 나타냈고, 엔비디아가 앞으로의 AI 시장에 대해서 여전히 확장성이 열려 있다고 이야기했습니다. AI를 접목하면 생산성과 효율성이 올라가다 보니 빅테크 기업들의 투자도 지속되고 있고, 앞으로도 더 많은 시장이 열려 있어 강한 성장을 할 수 있다는 이야기였습니다.
그러면 자연스럽게 SK하이닉스 주가 흐름이 굉장히 좋을 것이라고 기대하신 분들이 많았을 겁니다. 저 역시 그런 생각을 했는데, 실적 발표 이후에는 그 훈풍을 이어가지 못했습니다. 그러다 대선이 끝난 뒤부터는 외국인의 매수세에 힘입어 지금 이틀 연속 상승세를 이어가고 있습니다.
물론 엔비디아가 시가총액 1위를 탈환했다는 소식도 들려왔고, AI 관련해서 인프라 확장도 이어지고 있습니다. 많은 빅테크 기업들이 원전 쪽에도 투자하고 있는데, 이는 AI 시장 확장 국면에서 인프라 투자의 일환으로 볼 수 있습니다. 크게 보면 결국 AI 시장에 여전히 투자 국면에 있다고 해석할 수 있습니다. 이런 점을 보면 SK하이닉스와 삼성전자의 상승세는 반가웠고, 오늘 흐름이 다음 주까지 이어졌으면 좋겠다는 생각으로 지켜보고 있습니다. 특히 외국인이 하이닉스로 들어오는 매수세가 최근 많이 확인되고 있습니다.
오후장과 마감 동향까지 살펴봐야 하겠지만, 이러한 반도체주 훈풍에 반전은 없을지 제기해볼 만한 의문점이라고 생각합니다.
브로드컴 실적 발표, 시장 변수 될까
뉴욕 증시에서도 기술주, 특히 반도체 관련주들이 나쁘지 않은 흐름을 이어가고 있습니다. 브로드컴 실적 발표를 앞두고 있는데, 이것이 시장의 변수가 될 수 있을지 짚어보겠습니다.
브로드컴은 AI 특화칩 분야에서 엔비디아에 이어 두 번째 기업이라는 평가를 받고 있습니다. 이번 2분기 실적 발표가 반도체 기업들의 앞으로 시세 흐름에 상당히 큰 영향을 줄 것으로 보고 있습니다. 특히 지금처럼 분위기가 좋을 때 브로드컴 실적이 좋게 나온다면 이 시세를 이어갈 수 있는 가능성이 있다고 봅니다.
월가에서도 이번 실적에 대해 상당히 장밋빛 전망을 내놓고 있습니다. 매출은 전년 동기 대비 20% 증가할 것이라는 전망이고, 조정 순이익도 크게 점프한 금액으로 예상되고 있습니다. 특히 AI 관련 매출이 42% 급증할 것이라는 이야기도 나옵니다. 브로드컴 실적을 확인하면서 AI 시장의 성장성을 다시 한번 확인할 수 있을 것으로 생각합니다. 브로드컴은 주문형 반도체 시장에서의 활약도 기대되는 만큼, 실적이 뒷받침된다면 SK하이닉스와 삼성전자의 추가 시세 가능성도 열려 있다고 봅니다.
외국인 매수 배경, 왜 지금일까
외국인이 오랜만에 반도체 관련주를 1조 원 넘게 순매수하고 있는데, 반도체 실적이 좋다는 사실은 이전에도 확인됐습니다. 그런데 왜 이제서야 외국인이 적극적으로 반도체를 매수하는지 짚어볼 필요가 있습니다.
외국인 입장에서도 관세에 대한 우려를 반도체는 피해갈 수 없었을 겁니다. 리더십 공백 상황에서는 관세 협상이 진행되기 어려웠는데, 리더십이 복귀하면서 상황이 달라졌습니다. 우리나라가 강점을 가진 사업을 보면 SK하이닉스의 HBM을 빼놓을 수 없습니다. 이와 관련해 앞으로의 협상 국면에서 관세 문제에도 우호적인 스탠스가 나올 수 있다는 기대가 외국인 입장에서 충분히 반영되고 있다고 봅니다. 여기에 반도체 특별법 등 정책적 모멘텀도 붙고 있습니다. 개인적으로는 SK하이닉스가 AI 시장에서 활약하는 것에 비해 아직 저평가되어 있다는 생각도 하고 있는데, 외국인들도 이 부분을 보고 있었을 것입니다. 결국 리더십 복귀에 대해 반도체 시선이 긍정적으로 바뀌고 있다고 해석할 수 있습니다. 국내 정치적 공백의 영향도 받았던 것으로 확인됩니다.
업황 부담감과 보수적 시각
반도체 주가는 굉장히 좋고, 정부 차원에서 추경 예산이 반도체 쪽에 들어갈 수 있다는 이야기도 나오면서 정책적 지원 기대감도 있습니다. 다만 산업적으로 보면 보수적인 시각도 있습니다. 수요는 계속 있겠지만 실적이 고점 이후 하락할 것이라는 전망도 있기 때문입니다.
업황에 대한 부담감은 있을 수 있습니다. 하지만 AI 시장에서 기업들의 투자는 계속 진행 중이고, 플러스 요인도 있습니다. 최근 엔비디아가 새로운 시장을 개척하기 시작했습니다. 중동 쪽에 문을 두드렸고, UAE와 사우디 쪽으로의 새로운 모멘텀을 기대할 수 있게 됐습니다. 젠슨 황 CEO도 이런 발언을 했습니다. SK하이닉스와 삼성전자도 이 새로운 시장을 함께 공략할 수 있습니다. 삼성전자의 경우 HBM3E 퀄테스트 통과 여부가 가장 중요합니다.
다만 구두 계약과 본계약은 다를 수 있고, 계약이 실제로 확실히 진행될지 여부도 확인해야 합니다. 미국과 중국의 분쟁이 아직 해결되지 않았다는 점도 있어서 무조건 낙관만 할 수는 없습니다. 공급망 재편 이슈도 마무리 국면은 아니기 때문에 보수적인 시각은 늘 존재합니다. 다만 AI 시장의 성장성과 투자자 심리 개선은 분명해 보입니다. 모든 것을 한꺼번에 걸기보다는 긍정적인 부분들이 조금씩 열리고 있다고 보시면 좋겠습니다.
삼성전자와 중소형주 체크포인트
이제 종목 이야기를 나눠보겠습니다. SK하이닉스가 좋다는 것은 많은 투자자들이 아실 텐데, 최근 고점을 계속 돌파하는 모습이 나오면서 추가 상승 여력이 궁금합니다. 삼성전자 흐름에 이어 중소형주 중에서 좋게 보는 기업이 있다면 짚어주실 수 있을까요?
삼성전자는 작년 9월 HBM 관련 테스트를 통과하지 못해 대대적으로 개편하고 다시 도전하고 있습니다. 결과값은 원래 올해 6월쯤 나올 수 있다고 했는데, 아직 6월 초이니 어떤 결과를 가져올지 기다려봐야 합니다. 좋은 결과를 가져온다면 오히려 상방 여력은 삼성전자에 더 있을 수 있습니다. 점유율이 쉽게 바뀌지는 않겠지만, 그동안 넘지 못했던 장벽을 넘었다는 의미가 있습니다. SK하이닉스 입장에서도 마이크론이라는 경쟁자가 있지만, 두 경쟁자가 생긴다는 것 자체를 시장은 불편하게 여기는 경향이 있습니다. 그런 점에서 삼성전자의 상방 여지가 더 열려 있다고 봅니다.
중소형주 중에서는 리노공업을 예전부터 좋게 보고 있습니다. 실적이 뒷받침되는 종목이고, 테스트 소켓 관련 고객사가 굉장히 많습니다. 국내외를 가리지 않고 전 세계적으로 고객사를 많이 보유하고 있으며, AI 시장 확장 국면에서 실적을 만들어낼 수 있는 기업이라고 생각합니다. 오늘도 8% 정도 시세가 나오고 있습니다.
참고로, 반도체 종목들이 눌릴 때 삼성전자와 SK하이닉스가 먼저 고개를 드는데, 그때 소부장 기업 중 어떤 기업이 가장 빠르게 고개를 드는지 판별해 두시면 좋겠습니다. 미국 증시가 눌렸을 때 기술주 위주로 시세가 빠르게 회복되듯, 섹터 종목들이 눌림 후 반등할 때 강했던 종목들이 2차, 3차 반등에서도 가장 빠르게 회복될 가능성이 있습니다. 다섯 종목 정도 선별해두고 항상 체크해 보시기를 권합니다.
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