저자: 미상 · 한국인
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매달 100만 원씩 TQQ·SOXL·QLD·USD(반도체 2배)에 정립식 투자한 백테스트 결과를 제시. 10년 계좌는 QLD 약 6.8억, TQQ 약 9.4억, SOXL 약 13.3억, USD 약 26.7억이며 5년 더 먼저 시작한 15년 계좌는 USD 약 139.6억 등으로 크게 벌어짐. 다만 과거 기간의 결과이며 고점 대비 큰 낙폭(USD 약 77.6%, TQQ 약 81.5% 등)을 함께 경고. 과거 성과는 미래 수익을 보장하지 않는다고 명시.
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똑같이 매달 100만 원씩 넣었습니다. 똑같이 15년을 투자했습니다. 그런데 선택한 ETF에 따라 마지막 계좌 금액이 100억 원 넘게 벌어졌습니다. TQQQ, SOXL, QLD, USD 네 종목의 실제 가격으로 정립식 투자를 계산했습니다. 어느 종목의 최종 계좌가 가장 컸을까요? 도대체 어떤 차이가 이런 결과를 만들었을까요? 먼저 10년 결과를 보고, 5년 먼저 시작했을 때 얼마가 달라졌는지 확인하겠습니다. 그리고 마지막에는 그 큰 돈을 얻기 전에 계좌에서 얼마가 사라졌는지도 보여 드리겠습니다. 최종 금액만 보면 놓치기 쉬운 장면입니다.
조건은 같습니다. 목돈 없이 시작해서 매월 25일에 100만 원씩 삽니다. 휴장일이면 다음 거래일입니다. 네 종목에 나눠 넣는 것이 아니라, 한 종목에만 월 100만 원을 넣는 네 개의 계좌를 비교했습니다. 환율은 고정했고, 분배금은 15% 원천 징수를 가정한 뒤 재투자했습니다. 중간 매도는 없습니다. 지금 말씀드릴 금액은 마지막에 전부 팔고 세금을 낸 현금이 아니라, 최종 매도세 차감 전 계좌 평가액입니다. 세부 계산 조건은 설명란에 정리했습니다. 평가일은 2026년 9월 21일입니다. 10년은 2016년 9월부터, 15년은 2011년 9월부터 시작했습니다.
종목도 짧게 구분하겠습니다. QLD는 나스닥100의 하루 수익률 2배, TQQQ는 하루 3배를 목표로 합니다. SOXL은 반도체 지수의 하루 3배, USD는 하루 2배를 목표로 합니다. 여기서 USD는 달러 현금이 아니라 반도체 ETF입니다.
매달 100만 원씩 120번. 내 통장에서 실제로 나간 원금은 1억 2천만 원입니다. QLD는 약 6억 8천만 원이 됐습니다. 넣은 돈의 약 5.7배입니다. 네 종목 중에서는 가장 작은 금액이지만, 원금 1억 2천만 원으로 만들어진 결과라는 점을 먼저 보셨으면 좋겠습니다. 그렇다면 같은 나스닥 3배로 투자한 TQQQ는 어땠을까요?
TQQQ는 약 9억 4천만 원이 됐습니다. QLD보다 약 2억 6천만 원 많았습니다. 월급에서 떼어낸 100만 원이 모이고, 먼저 샀던 주식의 가치가 커지면서 10억 원에 가까운 계좌가 만들어진 겁니다. 반도체 3배인 SOXL은 약 13억 3천만 원이 됐습니다. 같은 원금으로 10억 원을 넘었습니다.
진짜 반전은 다음입니다. 반도체 2배인 USD는 약 26억 7천만 원이 됐습니다. 이 구간에서 USD의 최종 계좌는 SOXL의 약 2배였습니다. TQQQ와 비교하면 약 17억 3천만 원 차이가 났습니다. 10년 순위는 USD, SOXL, TQQQ, QLD였습니다.
여기서 이런 생각이 드실 겁니다. 그러면 장기 투자는 3배보다 2배가 정답이네. 하지만 이 결과만으로 그렇게 결론 내릴 수는 없습니다. QLD와 TQQQ는 같은 나스닥100을 추종하지만, USD와 SOXL은 서로 다른 반도체 지수를 추종합니다. 담는 기업과 비중이 같지 않습니다. 배율뿐 아니라 어떤 기업을 얼마나 담았는지, 상승과 하락을 어떤 순서로 겪었는지가 함께 작용한 결과입니다. 이번 비교는 실제 상품의 성적표입니다. 배율 하나만 바꿔서 실험한 결과는 아닙니다.
이제 질문을 하나 바꿔 보겠습니다. 같은 월 100만 원을 5년 먼저 넣기 시작했다면 결과는 얼마나 달라졌을까요? 추가로 들어가는 내 돈은 6천만 원입니다. 매월 100만 원씩 60번 더 넣는 겁니다. 최종 계좌도 딱 6천만 원만 더 커졌을까요?
이번에는 2011년 9월부터 시작한 15년 계좌입니다. 총 180번 납입했고 원금은 1억 8천만 원입니다. QLD는 약 29억 8천만 원이 됐습니다. 10년 계좌는 약 6억 8천만 원이었는데, 5년 먼저 시작한 계좌는 약 29억 8천만 원이었습니다. TQQQ는 약 64억 2천만 원이 됐습니다. 10년 계좌의 약 9억 4천만 원과 비교하면 최종 금액이 약 54억 8천만 원 더 컸습니다. SOXL은 약 118억 4천만 원이 됐습니다. 그리고 USD는 약 139억 6천만 원이 됐습니다.
5년을 더 넣은 것이 아닙니다. 5년 먼저 시작한 것입니다. 원금은 네 계좌 모두 1억 8천만 원입니다. 그런데 QLD와 USD의 최종 평가액 차이는 약 109억 8천만 원이었습니다. 처음 말씀드린 같은 정립금으로 100억 원 넘게 벌어진 차이가 바로 이것입니다.
다만 여기서 시간의 방향을 정확히 보셔야 합니다. 지금 10년 투자한 계좌를 앞으로 5년 더 들고 가면 저 금액이 된다는 뜻이 아닙니다. 두 계산의 종료일은 같습니다. 15년 계좌가 과거에 5년 먼저 출발한 겁니다. 2011년부터 2016년 사이에 먼저 모았던 주식들이 이후 기술주와 반도체의 강한 상승을 함께 통과했습니다. 그 시기에 먼저 참여했던 효과가 최종 금액에 크게 반영된 것입니다.
이 숫자를 보고 저는 월 100만 원이라는 돈을 다시 보게 됩니다. 월급 통장 안에서는 생활비 몇 항목에 사라질 수 있는 돈입니다. 하지만 이번 과거 구간에서는 오랫동안 투자한 돈이 큰 자산의 출발점이 됐습니다.
여기서 이야기를 끝내면 안 됩니다. 118억 원이라는 SOXL의 마지막 숫자를 잠시 가려보겠습니다. 여러분이 그 결말을 모른 채 계좌를 보고 있다고 생각해 보십시오. 2021년 12월 27일 15년 SOXL 계좌의 평가액은 약 57억 7천만 원이었습니다. 그런데 2022년 10월 14일에는 약 5억 5천만 원이 됐습니다. 57억 원이 넘던 계좌에서 50억 원 이상이 사라졌습니다. 그 사이 900만 원을 더 넣었는데도 고점에서 약 90.4% 내려갔습니다.
여러분은 이때도 다음 월급날에 100만 원을 넣을 수 있었을까요? 우리는 지금 마지막 결과를 알고 있습니다. 하지만 당시 투자자는 앞으로 118억 원이 될 것이라는 답안지를 가지고 있지 않았습니다. 이 차이가 큽니다.
TQQQ도 마찬가지였습니다. 15년 계좌는 2021년 11월 약 33억 5천만 원에서 2022년 12월 약 6억 2천만 원으로 줄었습니다. 그 사이 1,400만 원을 추가로 넣었는데도 약 81.5% 하락했습니다. 최종 1위인 USD도 약 19억 8천만 원에서 약 4억 4천만 원으로 줄었습니다. 약 77.6% 하락입니다. QLD도 약 13억 4천만 원에서 약 5억 원까지 내려갔습니다. 모두 정립금을 계속 넣고 있는 계좌의 고점 대비 하락률입니다. 어느 종목을 골라도 편하게 도착한 결말은 아니었습니다.
최종 금액에는 눈이 가지만, 그 금액을 얻기 위해 지나온 과정도 내 투자 계획 안에 넣어야 합니다. 생활비나 곧 써야 할 돈까지 투자했다면, 회복을 기다리기 전에 돈이 필요해서 팔아야 했을 수도 있습니다.
이번 계산의 한계도 함께 보겠습니다. 현재 남아 있는 ETF를 선택해 특정 10년과 15년을 비교했습니다. 닷컴 붕괴와 2008년 금융위기는 포함되지 않았고, 다른 시작일과 종료일에서는 결과가 달라질 수 있습니다. 또한 이 상품들은 하루에 2배, 3배를 목표로 하므로 장기 수익률이 지수 수익률의 정확한 2배, 3배가 되지는 않습니다. 오래 보유한다고 회복이 보장되는 것도 아닙니다.
저는 이 결과를 보면서 월급에서 떼어내는 돈의 가능성을 너무 일찍 포기하지 않았으면 좋겠다고 생각했습니다. 100만 원 모아서 언제 달라지겠어? 하지만 이번 과거 기록에서 그 100만 원은 큰 자산의 출발점이 됐습니다. 앞으로 같은 결과가 반복될지는 알 수 없어도, 오늘 얼마를 투자하고 어떻게 이어갈지는 정할 수 있습니다.
생활에 필요한 돈은 남겨두고 올해 투자할 수 있는 금액으로 출발하십시오. 매월 100만 원이 부담스럽다면 내 형편에 맞게 줄이면 됩니다. 남의 최종 계좌와 내 첫 정립금을 비교하며 시작조차 포기할 필요는 없습니다. 57억 원이 5억 원이 되는 구간까지 본 지금, 최종 금액뿐 아니라 내가 감당할 수 있는 과정도 함께 생각해 보셨으면 좋겠습니다.
다음 월급날 미래를 위해 얼마를 남기시겠습니까? 여러분이라면 매달 100만 원을 TQQQ, SOXL, QLD, USD 중 어디에 정립하시겠습니까? 감당할 수 있는 하락폭과 함께 댓글로 남겨 주세요. 과거 성과는 미래 수익을 보장하지 않습니다.
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