저자: 윤사무엘 · 한국인
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하나마이크론은 삼성전자·SK하이닉스 대상 후공정 패키징 업체로, 삼성 신규 물량과 5G RF·PMIC 등 수주 모멘텀이 있다. 자회사 1Materials 지분 33%를 보유하며 실적 반영 중이고, PBR 약 2.4배·PER 약 5배로 저평가다. 주봉상 2016~2020 박스권을 돌파해 7,500~7,600원 지지 확인을 관심 구간으로 제시했다. 기관 수급 유입은 제한적이라 언급했다.
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안녕하세요. AP투자연구소 윤사무엘 팀장입니다. 오늘 알아볼 기업은 하나마이크론, 코드번호 067310입니다. 현재 9월 25일 금요일 오후 2시 42분을 지나고 있습니다. 제가 하나마이크론은 예전에도 한 번 방송을 했었는데 별로 관심을 받지 못했어요. 이번에도 방송을 찍는다고 해서 관심을 받을 거라고 생각하지는 않는데, 제가 관심을 갖고 보고 있는 종목을 한번 소개해 드리려고 합니다.
하나마이크론은 삼성전자, SK하이닉스 같은 주요 고객을 둔 반도체 후공정 패키징 전문업체라고 보시면 됩니다. 그동안 삼성전자와 SK하이닉스의 모바일 제품 패키징을 담당해 왔는데, 2분기부터 삼성전자의 신규 물량을 수주하며 사업 확장에 성공했다는 평가를 받고 있습니다. 이것이 가장 큰 호재라고 보시면 될 것 같습니다.
삼성전자가 시스템 반도체 외주를 지속적으로 확대하고 있고, 테스트 사업도 수주하고 있습니다. 이에 따라 5G RF칩, 모바일 AP, 디지털TV용 AP의 가동률 상승도 이어지고 있습니다. 또 PMIC 전력반도체나 터치 IC 같은 신규 수주에도 성공하면서 하나마이크론에는 더 긍정적인 모멘텀으로 작용할 것이라는 의견이 많습니다.
스마트폰 쪽에서는 갤럭시 노트 20, Z 폴드2 등 신제품 판매가 계속 확대되고 있고, 글로벌적으로 집에 머무는 시간이 늘면서 TV 수요도 증가하는 추세입니다. 이에 따라 하나마이크론의 빔 관련 부분에서 가동률 상승과 실적 성장을 기대해 볼 수 있지 않을까 조심스럽게 예상해 봅니다. 향후 삼성전자 파운드리 사업 확대에 따른 수혜도 기대되니, 주가가 이렇게 눌려 있을 때 관심을 가져볼 만하다고 생각합니다.
하나마이크론은 1Mx 머티리얼즈의 지분 33%를 보유하고 있습니다. 1Mx 머티리얼즈는 시가총액이 4,600억 원 규모로 하나마이크론보다 큰 기업이고, 현재 주가 흐름도 다른 종목들에 비해 훨씬 좋습니다. 이 지분이 하나마이크론의 가치에 어느 정도 반영되고 있는 흐름으로 보입니다.
실적 컨센서스를 보면 영업이익이 보통 400~500억 원 수준이고, 올해도 500억 원 정도 달성할 것으로 전망됩니다. 이번 분기도 무난하게 달성할 것으로 보이고, 지금까지 실적도 괜찮게 나오고 있어 앞으로도 더 좋아질 가능성이 있습니다.
하나마이크론의 시가총액은 약 2,600억 원이고, PER로 보면 올해 실적 기준으로 약 5~6배 수준입니다. PBR은 2.4배 정도를 받고 있어, 주가가 많이 오른 것 같다고 판단할 수도 있지만 여전히 싸다고 볼 수도 있는 구간입니다.
경쟁업체인 한 3패 반도체 기업의 경우 시가총액이 약 8,256억 원인데, 영업이익은 오히려 하나마이크론이 더 잘 나오는 편입니다. 또 네패스는 시가총액이 약 2,900억 원이고, 작년과 올해 실적이 부진하지만 기술력이 있어 내년부터 턴어라운드가 기대되는 기업입니다. 단순 비교는 어렵겠지만, 실적 측면에서 보면 하나마이크론이 더 좋은데도 주가는 상대적으로 싸다는 점에서 저평가된 종목으로 볼 수 있을 것 같습니다.
주봉을 보면 2016년부터 2020년까지 오랜 기간 박스권 횡보를 보였습니다. 제 기준에서는 차트가 아주 좋다고 생각하고, 관심을 가져볼 만한 기업입니다. 더 안전하게 접근하신다면 7,500~7,600원 부근이 좋은 매수 구간이 될 수 있습니다. 단기적으로는 일봉 관점에서 접근하셔야 하는데, 최근 박스권을 돌파한 시점이기 때문에 관심을 가져야 할 구간이라고 봅니다.
일봉 기준으로는 60일선을 회복하고 지지받는 흐름이 나온다면 더 탄력적인 움직임을 보일 수 있습니다. 현재 20일선과 5일선이 내려왔다가 20일선을 터치한 상태인데, 오늘 양봉으로 마감하고 5일선이 살아난다면 다음 주에는 우상향 흐름을 보일 가능성도 있습니다. 물론 이 자리가 깨질 수도 있으니, 20일선과 5일선을 기준으로 대응하시면 됩니다. 분할매수를 선호하지는 않지만, 현재 주봉상 박스권을 돌파했기 때문에 앞으로 이 구간이 지지선으로 작용하는지를 중심으로 보게 될 것 같습니다.
수급 측면에서는 외국인이 최근 매수 후 전량 매도했고, 기관이 매수하고 있지만 전체 수급이 그렇게 많이 들어오지는 않았습니다. 주가가 올라가려면 수급이 더 붙어야 하는 만큼, 이 부분도 함께 확인해 보시면 좋겠습니다.
지금까지 하나마이크론을 살펴봤습니다. 도움이 되셨다면 좋아요와 구독, 알림 설정까지 부탁드리겠습니다. 감사합니다.
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오늘의 추천 종목도 살펴보겠습니다. 오전 7시 26분부터 댓글 리딩이 시작되는데, 간밤 미국 증시 설명부터 상승과 하락에 대한 여섯 가지 내용을 자세히 리딩해 드립니다. 9시가 되면 추천 종목이 나가는데, 종목명과 함께 매수가, 1차 목표가, 손절가를 함께 제시합니다. 오늘은 JMT가 추천되었고, 현재가 3,140원 기준으로 매수, 1차 목표가 3,230원, 손절가 3,000원으로 대응하도록 안내되었습니다. 주가가 목표가에 도달하면 달성했다고 알려 드리는데, 오늘 1차 목표가 달성 후 18% 급등까지 이어지는 모습을 보실 수 있었습니다. 반대로 손절 가능성이 있을 때에도 손절에 대한 리딩을 함께 해 드리고 있습니다.
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