저자: 이승조 · 한국인
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결론: 영상은 특정 방향 예측보다 호흡·변동성 기반 매매 원칙과 역발상 저점매수 전략 소개가 중심이며, 개별 종목 가격 방향에 대한 명시적 전망은 거의 없음. 주제 1 - 호흡 매매와 변동성: 3분봉·60분봉 등 시간대별 변동성을 먼저 파악하고, 상승·하락 각도를 기준으로 대응해야 한다는 주장. 단기 급락도 장기 변동성 관점에서 보면 작을 수 있다고 설명. 주제 2 - 역발상 저점 전략: 고점 대비 30~50% 하락한 구간이나 반토막 이상 하락 구간에서 분할 진입하는 방식 설명. 다만 더 빠지는 경우가 많아 추가매수 전략과 자금 배분이 중요하다고 강조. 종목 예시로 SK케미칼 등 언급. 주제 3 - 이평선·파동 기준: 20일선이 60·120일선을 돌파하는 패턴, 피보나치 되돌림(38.2%, 61.8%) 등 기술적 기준으로 매수 구간을 정하는 방법 설명. 주제 4 - 삼성전자 사례: 2020년 10월 약 56,000원에서 2021년 초 약 96,000원까지 상승 후 조정(약 68,000원)과 재반등 흐름을 복기하며 현재 시점 가격대 등락 싸움을 언급. 2022년 2월 방송 기준으로 SK하이닉스·삼성전자 추세 매수 사례를 제시. 주제 5 - 리스크·원칙: 매매 기준(로직)을 미리 만들고, 해당 기준에 맞지 않는 종목은 상승해도 매매하지 않는 원칙 강조. 옵션·선물 등 레버리지 변동성 관찰 필요성 언급. 주제 6 - 출연자 전망: 특정 자산에 대한 명확한 상승·하락 예측은 제시되지 않았으며, 방법론 중심 설명.
다듬은 글
3장은 호흡이 짧은 투자자들이 참고할 만한 내용을 담았습니다. 단타 호흡이 있는 분이 있고, 시간 단위로 매매하는 분도 있습니다. 저 자신도 실전 투자 18년차인데, 매일매일 변동성에 대응하며 거의 들숨 날숨 호흡으로 매매합니다. 화면 모니터를 서너 개 띄워 놓고 글로벌 지표와 여러 차트를 동시에 봐야 하며, 이를 위해 눈과 손을 함께 쓰는 훈련도 합니다. 반면 주식의 변화는 일 년에 한 번 정도 크게 호흡합니다.
트레이딩을 제외한 종목들은 시기에 따라 다르게 접근해야 합니다. 세월이 나를 왜 이렇게 만들었는지 한번 돌아보시기 바랍니다. 여기서는 제가 트레이딩하는 종목과 제자들, 그리고 훈련을 받은 분들의 경험을 함께 정리했습니다.
실전 투자에서 가장 중요한 것은 변동성을 이해하는 것입니다. 3분봉의 변동성, 60분봉의 변동성, 일봉·월봉·연봉의 변동성은 각각 다르게 나타납니다. 최근 급락한 종목도 1년 차트로 보면 크게 빠진 것처럼 보이지만, 10년 차트로 보면 아주 작은 흔들림에 불과할 수 있습니다. 그러니 시장에 접근할 때는 내가 상대하는 대상의 변동성을 먼저 파악하고, 그 변동성이 만들어내는 상승 각도와 하락 각도를 살펴야 합니다.
저는 이미 급락해 저점에 있는 종목을 노리는 역발상 전략을 씁니다. 상승 추세를 쫓기보다 하락 후 진입을 택합니다. 시가총액 상위 종목은 고점 대비 30~50% 빠진 위치에서 들어가고, 중소형주나 테마주는 반토막 정도에서, 세력주는 61.8% 하락 구간에서 분할로 접근합니다. 다만 그 지점에서 들어갔는데 다시 반토막이 나는 일도 허다합니다.
주식시장에서 고점과 저점을 정확히 맞히는 것은 불가능에 가깝습니다. 그래서 실전에서 부딪히며 담금질 훈련을 하고, 내가 상대하는 대상이 가진 리스크를 기억하고 공부하는 것이 더 중요합니다.
또한 저는 기술적 분석의 위치를 기준으로 시장을 네 단계로 나눕니다. 모든 이동평균선이 역배열인 상태를 겨울 패턴이라 부르고, 10일선과 121일선이 교차하며 20일선이 121일선을 뚫을 때를 봄으로 봅니다. 여름 1단계는 정비가 끝난 상태에서 주가가 121일선 이격에서 30~50% 정도 오른 구간이며, 평균적으로 30% 정도 오른 지점에서 61.8%, 100% 정도 오른 구간을 여러 단계로 나눕니다. 이 단계를 기준으로 전략을 짜는데, 가장 중요한 것은 모든 국면에서 "이런 경우에는 매매하지 않는다"는 기준을 미리 만드는 것입니다. 이 책에서는 그 매매 불가 기준을 어떻게 만들었는지도 설명했습니다.
역발상 전략에서는 어디서부터 들어갈지, 고점 대비 30% 또는 50% 빠진 구간에서 진입할지 반토막 이상 빠진 뒤 진입할지, 들어간 뒤 더 빠질 때 어떻게 추가 매수할지, 자금은 어떻게 배분할지를 함께 고민합니다. 이를 SK케미칼처럼 지속적으로 하락한 종목들의 사례로 보여 드렸고, 기준 지수로는 삼성전자, SK하이닉스, 코스피200 등을 함께 살폈습니다.
하락 시스템과 상승 시스템을 구조화하여, 고점 대비 25% 또는 38% 이상 빠진 종목 가운데 가장 큰 1등부터 32종목을 추렸고, 38%에서 51%까지 빠진 종목들의 1차 매수 전략도 다뤘습니다. 1차 매수 대상은 반토막 이상 빠진 세력주, 테마주 등이며, 이 흐름 속에서 제가 감각적으로 매수하는 과정을 샘플로 설명했습니다. 현재 상승 추세에 있는 종목은 4등분 법칙 도구를 이용해 어떤 형태를 보이는지 짚었고, 실적과 매출액 변화도 함께 체크하며 상승 삼각형, 하락 쐐기 등의 패턴을 뽑아내는 기준을 설명했습니다.
요약하면 3장은 매매 기준, 상승·하락 각도와 4등분 구간, 이동평균선의 위치(정배열인지 역배열인지), 단기선(5·10·20일)과 장기선(60·120·201일)을 보며 판단하는 방법을 다룹니다. 예를 들어 LG이노텍, 코리아써키트, 칩셋, 미디어, DVR 택 같은 종목을 기준으로 정배열 여부, 이평선 배열, 수급을 점검하는 과정을 보여 드렸습니다. 또한 전체적인 우상향 각도의 에너지, 매출과 이익의 뒷받침, 가격과 가치의 괴리도를 추적하고 판단하는 방법도 수록했습니다.
목표가에 도달하기 전에 어느 지지선을 깨면 비중을 줄일지, 조정 시 눌림에서 얼마를 다시 담을지도 정해 두어야 합니다. 예를 들어 아시아나항공이 2만 2천 원대에서 추세 상승을 보일 때, 2만 5천 원, 3만 원까지도 갈 수 있다고 보더라도 실제로 2만 5천 원에 도달하기 전에 특정 가격대를 깨면 30% 정도를 팔고, 조정 때 10% 물량을 다시 담는 식입니다. 변동성이 큰 시장에서는 이런 기준이 없으면 흔들리기 쉽습니다. 그래서 데드라인과 물량 증감 기준, 올랐을 때 진입 라인을 명확히 정하고, 파도타기 전략을 훈련하는 방법도 함께 다뤘습니다.
결국 시장은 각자가 상대하는 대상과 그 대상을 어떤 기준의 호흡으로 대응할지에 따라 달라집니다. 각자 자신만의 매매 로직을 만들고, 그 로직에 맞지 않는 종목은 아무리 많이 오르더라도 매매하지 않는다는 원칙을 세워 두면 오래 살아남을 확률이 크게 높아집니다. 이 책을 통해 그런 원칙을 익혀 보시기 바랍니다.
1년 치 데이터로 차트를 어떻게 읽는지가 롱·숏 로직의 기본 호흡입니다. 이 기본 배경이 깔려 있어야 옵션 매수·매도, 선물 매수·매도의 타이밍을 조절할 수 있습니다. 이 데이터를 가지고 로직을 잡는 훈련을 꼭 해 보시기 바랍니다.
전술적인 측면에서는 어디서부터 진입할지, 대표성이 있는 종목에서 4등분 구간과 중심가(중심선) 흐름이 어떻게 전개되는지를 함께 보아야 합니다. 예를 들어 삼성전자는 2020년 10월 30일 5만 6천 원에서 출발해 2021년 1월 9만 6천 원까지 급등했습니다. 이때 중심가 상승폭의 중심선이 1만 6,400원 정도였고, 25% 지점이 주요 지지선 역할을 했습니다. 고점을 찍은 뒤에는 6만 8천 원 부근까지 조정을 받았다가 다시 8만 원까지 대반등을 시도했고, 방송 시점인 2022년 2월 19일에는 7만 5천 원 전후에서 지지냐 추가 하락이냐를 두고 치열하게 싸우고 있었습니다.
매매 주체별 동향도 중요합니다. 10월 13일부터 SK 계열 종목을 꾸준히 추세 매수하고 있었고, 11월 12일부터는 삼성전자를 추세 매매하고 있습니다. 이 추세 매매를 네이키드 매수 기준으로 보기도 하고, 선물·옵션을 합성한 매수 기준으로 추적하면서 하루하루 삼성전자의 변동성이 어떻게 전개되는지 훈련했습니다. 레버리지 효과가 큰 옵션과 선물의 변동폭도 함께 보며 실전 매매에 참고하는 데이터를 3장에 정리했습니다. 이 부분을 잘 읽고 훈련에 참고하시기 바랍니다. 화이팅!
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