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네, 체크인 스타입니다. 그렇다면 오늘도 좀 AI 쪽에 쏠림이 예상되지 않을까? 지금 프리마켓에서는 대충 그런 흐름들이 좀 나오고 있거든요. 정말 그럴지 아니면 기회 새롭게 잡아볼지 알아보도록 하겠습니다. 토마토 투자 클럽의 김민준 전무가 알파 경제 김종 이사와 함께합니다. 두 분 어서 오세요. 안녕하십니까? 네. 그럼 오늘 이슈부터 여쭤보도록 하겠습니다. 김민주 전문가님 어떤 이슈 준비하셨을까요? 오늘 준비한 이슈는 앤스로픽을 좀 준비해 봤습니다. 네. 삼성전자 측에서 또 엔스로픽에 대한 채을 수할 것이다. 이런 이야기들이 있었고요.
김종희 의사님은요? 네. 저는 뭐 리튬 가격에 대해서 알아보도록 하겠습니다. 네. 리튬 가격의 급반등 2차전지 이야기 해 주시려나 봅니다. 네. 그러면 김종 이사님부터 먼저 여쭤 볼게요. 2차전지이 여자장에서는 좀 반등이 있었는데 이제 확실하게 바닥 통과한 건가요? 네. 올해 내내 말씀드리고 있는데요. 어, ESS는 시장의 기대보다 훨씬 더 커질 거고요. 특히 이제 ESS의 쓰임세가 데이터 센터의 전력을 안정적으로 공급해 주는 하나의 이제 플랫폼으로 작용을 한다면 어, ESS의 규모는 뭐 생각했던 거보다 더 커질 가능성이 높다. 그래서 어저께 나왔던 DT가 LG엔솔에 수주했던 것도 결국은 데이터 센터 향이라는 거죠.
DT 에너지가 뭐 하는 기업? 결국은 어 여러이 하이퍼스케일러에다가 전력을 공급하는 기업이다라는 거죠. 그래서 우리가 생각했던 ESS는 그냥 뭐 풍력이나 태양광에서 나오는 전력을 담아두기 위한 저장고로 착각하고 있지만 어 지금의 ESS의 흐름은 어 지금 큰 틀에서 보면 AI 인프라로서 쓰이고 있는 상황이고요. 그다음에 리튬을 만들어내는 중국 쪽의 공급망이 속도를 주절하면서 전체적으로 가격이 좀 올라가고 있죠. 물론 리튬 가격이 폭등하면 배터리 가격이 폭등하기 때문에 이건 전체적으로 시황이 좋지 않지만 적정 수준으로 올라가는 것은 어 전체 소재 업체와 배터리 업체에게는 어 긍정적인 흐름을 미칠 수 있다라고 볼 수가 있겠고 어 원자재 가격이 전체 배터리 가격이 연동되기 때문에 뭐 그런 차원에서 본다면 그동안 적자를 냈던 소재 기업이라든지 아니면 셀 기업들에게는 긍정적 이슈가 될 수 있다라고 봅니다.
따라서 어 2차전지에 대해서는 여전히 삼성 SDI를 타픽으로 유지하고요. 뭐 포스코 퓨처엠이라든지 LFP와 그 NCM 둘 다 모두 어 지금 생산에 박차려가고 있는 어 지금 LNF 같은 종목군들을 중심으로 저는 뭐 여전히 긍정적으로 볼 필요가 있다라는 판단이고요. 다만 뭐 최근에 시장 특성상 뭐 급등하는 구간에서 쫓아가시기보다는 뭐 조정을 이용해서 좀 더 안정적인 매매를 하시는 것이 좋지 않을까 이렇게 좀 보고 있습니다. 네. 전반적으로 리튬 가격 올라가고 있기도 하고요. 2차전지 종목들의 경우에서 또 이렇게 좀 가격적인 측면에서도 괜찮을 수 있는 그런 부분입니다.
일단은 급변하는 구간에서 잡지 마시고 좀 조정을 기다리셨다가 잡아 보시는 것도 전략이 될 거 같은데요. 언급 주셨던 종목들을 좀 들어보니까 대체적으로 좀 코스피 쪽에 있는 종목들이거든요.이 코스닥에 있는 2차전지 종목들이 사실 어제도 그렇고 흐름이 그렇게까지 좀 잘 나오지는 않았거든요. 그러면 이것도 볼 때 코스피 대형주 쪽으로 봐야 되는 건가요? 일단 뭐 대장주는 그쪽이라고 보고요. 다만 대장주인 SK 아 삼성 SDI와 LG소리에 계속 살아난다라고 하면 뭐 코스닥 시장에 있는 종목군들도 같이 가겠죠. 안돼 이제 코스닥 시장은 상대적으로 좀 수급이 많이 취약한 상황이니까 코스닥 시장이 앞서가기에는 좀 어렵고 뭐 2023년 같은 그런 상승장이 나타날 가능성은 전혀 없 없는 상황이니까 현재 코스닥 종목군들은 뭐 충분한 가격 조정이라든지 변화 상황들을 조금 인지하신 상태에서 가야 될 거 같고 코스닥에 그나마 이제 기대하고 있는 바는 어 코스닥 시장의 정책적인 배려가 혹시라도 좀 유입되지 않을까라는 기대 정도가 남아 있죠.
다만 뭐 그건 언제가 될지도 모르고 된다고 해서 또 자금이 강하게 들어오리라는 그런 보장도 없는 상황이니까 현재 구간에서는 좀 더 여유게 접근하시는게 좋을 것 같습니다. 네. 알겠습니다. 이렇게 2차 전쟁과 관련된 의견 먼저 이사님과 함께 나눠봤습니다. 네. 다음으로 반도체도 봐야 될 거 같은데요. 그전에 보니까 삼성전자가 세계 최초로 HBM 4위 12단 샘플을 추화했다고 합니다. 이렇게 또 HBM 쪽에서도 늘 긍정적으로 보고 계시는데 김민준 전문가님은 좀 파운드리 쪽 어떻게 보세요? 오늘 이슈 있더라고요. 네. 뭐 진심이죠. 말씀드렸지만 TSMC가 멀티밴더를 가져가지 않겠느냐?
지금 뭐 풀 케파죠. 풀 가동이 뭐 어렵죠. 다른 고객사를 받기에는 그렇다고 뭐 최대 고객사는 애플과 엔비디아를 내치고 다른 물량을 받아 줄리는 거 같고 그렇다면 계속 말씀드리지만 물론 1위와 2의 격차가 상당합니다.이 부분은 인정을 해야 될 것 같고요. 앞으로 파운드리의 추가 수준을 계속 받을 수 있느냐. 삼성전자가 HBM4를 먼저 어 잘 아니 잘해내는 부분도 있겠지만 사실 파운더리 수주가 예년에 비해서 많이 좋아졌거든요. 지금까지 뭐 테슬라부터 시작해 가지고요. 뭐 닌텐도 그다음에 IBM네 상당히 수술을 많이 받았습니다. 최근에 일본의 프리 프리페 패리드 네트워스 데이터로라운드 2노도 지금 수주가 있거든요.
스루픽은 명확하게 말씀드리면 아주 수주 확정은 아닙니다. 네.이 가능성이 높다는 쪽이고 이제 그 근간의 자는 뭐 내내드렸는데 빅테크 기업들이 뭐 자체칩을 갖길 원하지 않겠습니까? 뭐 커스터마이징을 좀 해야 될 것 같고 그 자체칩을 물론 코스 패키징으로 TSMC에서 해 주면 좋겠죠. 근데 그럴 일은 좀 만부한 거 같고 왜 그들은 HBM도 필요하거든요. 그래서 저는 원플러스원 거래라고 좀 말씀을 드렸고요. HBM도 좀 가져오고 삼성전자에 텅키 과정도 좀 가고 파운더리도 좀 주고 뭐 이런 전략을 좀 저는 생각을 하고 있고요. 그렇다면 앞으로 흐름은 소부장단에서는 DSP 영량 강화가 좀 있을 것 같고
삼성전자의 추가적인 동력을 만들려면 사실상 지금 포모의 1단계라고 보거든요. 포모 1단이고 삼성전자는 속도가 좀 빠른 빠른 편이지 밸루에이션 부담감은 있는 건 아니거든요. 그러면 조정 구간에서 이런 파운드리에 좋은 소식이 나올 때 또 한 번에 고점 갱신을 할 수 있는 동력을 만들 것 같고 밑으로 오늘 내려가게 되면 아까 DSP라 그랬는데 오늘 벌써 움직이고 있습니다. 아까 가운칩스 그 이야기를 좀 해 드렸는데 일본에 그 프리 네트워크 프리 프레디 프리드 프레드 어 네트워스 그 이나노 게이터로 설계를 가운칩스가 하거든요. 그래서 오늘 가운치스가 그래서 올라가는 겁니다.
그리고 어 AD 테크놀로지 같이 DSP 삼성전자 아무래도 이제 밸류 체인이다 보니까 오늘 어 NXT에서 4.5%씩 올라가는데 뭐 시세가 나쁘지 않았어요. 사실상 그렇기 때문에 소부 장단에서는 파운드리 쪽으로 가게 되면 역시나 이제 삼성전자의 테스트 업체들, 패키징 업체들, DSP 이렇게 가시면 될 거 같고 삼성전자는 알파의 추가 동력이 좀 나오지 않겠느냐? 파운 수주가 하나올 때마다 목표가가 올라갈 거예요. 아무래도 흑자가 빨라지고 개선폭이 높아지게 되면 좋은 소식을 좀 기다리고 있고 뭐 최대는 뭐 저의 이제 주관적인 그냥 생각입니다만은 애플 밸류 체인에 들어간다면 주가는 폭발적으로 삼성전자 올라가지 않을까 정리를 좀 해 드리겠습니다.
네. 오늘 파운데리와 관련돼서도 엔스로픽과 관련돼서 이제 확정은 된 것은 아니고요. 엔스로픽이 했던 말 중에서이 관련된 파운드를 좀 언급하는 쪽이 있었기 때문에 메모리 3사 가운데 유일하게 하고 있어서 삼성전자가 좀 연결고리가 생겼던 거 같습니다. 일단 소부장단으로도 디자인하우스나 이쪽 낙수요가 같이 좀 이루어질 수 있지 않을까? 어, 일단은 넥스트 트레이드에서 AD 테크놀로지나 가운칩스 같은 종목들 오늘 한 5% 정도 상승적으로 좀 나오고 있거든요. 체크해 보셔도 좋을 것 같고 삼성전자도 좀 들썩일 수는 있겠는데 좀 추가적인 큰 탄력이 필요하려면 애플 쪽이 좀 더 유효하겠다 이야기까지 함께 들어봤습니다.
네, 그러면 저희 또 꼼꼼하게 뉴스 체크해 보도록 하겠습니다. 프리마켓입니다. 네, 계장전 체크하셔야 될 뉴스들 모아봤습니다. 프리마켓 뉴스입니다. 첫 번째 소식입니다. 앤트로픽이 최근 진행한 시리즈 H 투자 라운드에서 총 650억 달러를 유치하면서 기업 가치 약 1444조원을 기록해 라이버린 오픈 AI를 단숨에 추월했습니다. 연 환산 매출 470억 달러를 돌파하는 등이 압도적인 성장세를 바탕으로 확보한 이번 투자금은 전량 초거대 AI 인프라 확충에 투입될 예정입니다. 기술력 또한 시장을 압도하고 있는데요. 아 엔스로픽은 GPT 5.5와 제미나이 3.1%를 %를 능가하는 성능에 5% 4.8을 기습 출시하면서 코딩과 금융 기술은 물론이고 고난도 출론 능력까지 현존 최강의 AI을 입증한 바 있습니다.
여기에 보안 위험으로 공개를 미뤄왔던 비밀 아 클로드 미토스를 출시를 예고하면서 글로벌 AI 시장의 판도를 완전히 뒤울고 있다는 평가입니다. 두 번째 뉴스 보겠습니다. HBM과 관련된 그런 내용인데요.이 이 중국 화웨이가 미국의 반도체 제재를 우회하기 위해서 회로를 접고 쌓는 방식에 파격적인 승구수를 던졌습니다. 허웨이는 최근 아유 없이도 1.4 나노급 성능이 구현한 성능을 구현할 수 있는 로직 폴딩 기술을 공개했는데요.이는 평면 미세공정 경쟁에서 벗어나서 칩을 수직으로 직접 연결해 데이터 전달 시간을 단축하는 3차원 설계 혁신 전략이다라는 평가를 받았습니다.이 이 기술은 단순 스마트폰 칩을 넘어서 차세대 HBM 아 이런 AI 반도체 시장의 판도를 흔들 수 있는 핵심 기술로 평가받고요.
향후 삼성전자와 SK 하이닉스를 빠르게 추격할 발판이 될 것으로 보입니다. 다만 칩을 쌓을 때 발생하는 발열 제어와 낮은 수 문제와 같은 대규모 양산을 위해 넘어야 할 장벽은 여전히 과제로 지목되고 있습니다. 자, 세 번째는 국민연금 소식이 되겠습니다. 국민연금 기금 운용 위원회는 올해 국내 주식 목표 비중을 14.9%에서 20.8% 8% 상향 조정에 현실화하기로 했다고 밝혔습니다. 아 상법 개정 등에 따른 국내주식 시장의 구조적인 변화 가능성과 국내 주식 실제 비중 확대 상황을 고려해서 기금의 장기 수익성과 안전성을 높이고 리밸런싱에 따른 시장 영향을 완화하기 위한 것이라고 설명했는데요.
국내 주식 목표 지비 중은 재조정 유회가 조정되는 아 다음 달부터 적용이 되고 다른 자산군 목표 비중도 국내 주식 목표 비중이 현실화돼 상향 조정됨에 따라 함께 조정될 예정입니다. 자,네 번째 소식입니다. 원달러 환율 소식입니다. 아, 중동 지역의 지정학적 리스크 완화 조짐에 따라 원달러 환율이 하락세를 보이면서 1,490원대 진입을 예고하고 있습니다. 간밤에이 뉴욕 NDF 시장에서 원달러 환율 1개월물은 1,495원에 최종 호가 됐으며 새벽 야간장 거래에서는 1,494원의 장을 마감했습니다. 환율 활락의 결정적인 배경은 미국과이란 간의 효전 협상 진전인데요.
양국 협상단위 60일 휴전 연장과 핵협상 재계를 위한 M유를 초안에 합의했다는 소식이 전해지면서 위험자산 선호 심리가 살아났습니다. 특히 전 세계 해상 원유 물동량의 20%가 통과되는이 호르무즈 해협의 봉쇄려가 줄어든 점이 환율 하락 압력에 주요한 원인이 되고 있습니다. 시장 전문가들은 종전 기대화의 확산됨에 따라 당분간 1490원대에서 등락할 것으로 전망하고 있는데요.이 이 다만 국내 외환 시장의 결제 수요와 외국인 투자자의 자금 이탈과 같은 변수가 남아 있기 때문에 하락 속도 자체가 다소 완만하게 진행될 것으로 내다보고 있습니다.
다음 개별적인 소식들입니다. 리포트인데요. 현대 모비스 소식입니다. 아 유진 투자 증권은 현대 모비스의 목표 주가를 기존 56만 원에서 91만 원으로 대폭 상향 조정하고 그리고 투자 회견을 매수로 유지했습니다. 아이는 현대 모비스의 자율주행과 전동학 기술 투자를 통한 단순 부품사가 아닌 기술 선도 기업으로 진화하고 있다라는 평가를 했기 때문인데요. 특히이 로봇 회사인 보스턴 다이나믹스의이 아틀레스 양산의 핵심 부품과 액추에이터 공급을 전담하게 될 것이라는 점이 기업 가치 리레이팅의 핵심 동력으로 꼽히고 있습니다. 아 로봇 액추에이터 공급 업체들이 시장에서 높은 평가를 받고 있는 현재 상황에서 모비스의 이런 부품 사업 가치도 새롭게 평가받을 것으로 내다본 것입니다.
아 사업 포트폴리오의 과감한 재구축도 현재 진행 중인데요. 아 램프에이어서 범퍼 사업부 매각을 추진하면서 아 전동화와 소프트웨어 중심으로의 영향을 집중하고 있습니다. 올해 매출은 전년 대비 6% 증가한 64조 8천억 원으로 예상되고 있고요. 고수익 AS 부분의 성과가 실적을 뒷받침할 전망입니다. 자, 마지막으로 PCB 쪽과 관련해서 코리아 서키트 리포트 하나 더 보겠습니다. 아, 메리지 증권인데요. 오늘 코리아 서킷트의 목표 주가를 기존 대비 약 43% 상향 조정시킨 16만 원으로 어 공개를 했습니다.이는 차세대 메모리 모듈인 소캠과 그리고 FCBG의 여판 개선에 따른 수익성 확대가 본격화될 것이라는 그런 분석 때문인데요.
코리아 서케트는이 두 가지 핵심 내용을 동시에 공급할 수 있는 유일한 기업으로 전략 가치가 매우 높게 평가됐습니다. 특히 소캠의 매출은 2026년 254억 원에서 2027년 1184억 원으로 폭발적인 성장이 예상되고 북미 고객사향 양산 일정도 당초 계획보다 빨라지고 있는 이런 부분들을 분석했습니다. 특히 주력 제품인 FCBGA 역시 고사양 제품으로 라인업을 확대하는 한편 유럽과 미국의 전장과 우주 항공 업체 공급까지 넓혀가고 있습니다. 아 증권가는 이러한 이익 성장세를 바탕으로 그동안의 밸루에이션 저평가 국면을 벗어나서 본격적인 재평가가 이루어질 것으로 내답았습니다. 지금까지 프리마켓 뉴스였습니다.
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