[주식계좌공개방송] 삼성전자 피엔티 카카오 네이버 제주항공 3분기 보고서. 6주차 계좌공개

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결론: 삼성전자·피엔티·제주항공·카카오·네이버 3분기 실적을 점검하고 보유 방침을 유지한다. 삼성전자: 3분기 매출 약 65조, 영업이익 약 17.5조로 작년보다 크게 늘었다고 설명. 영업이익의 대부분(약 76.5%)이 반도체(DS) 부문에서 나오며, 메모리 수요 확대 기대로 보유 지속 의견. 삼성전자 세부: TV·가전 부문 수익성 악화, 스마트폰은 교체주기 장기화와 중국 업체 추격으로 둔화 우려. 다만 폴더블폰 흥행 시 내년 반등 기대. 삼성전자 매수: 우선주를 37,200원에 매수했다고 언급(남은 자금 대부분 투입 취지). 피엔티: 2차전지 롤투롤 장비가 매출의 대부분. 3분기 매출 약 59억으로 기대에 못 미침(직전 분기 대비 성장 흐름은 있었음). 피엔티 수익성: 영업이익 약 34억이나 기타손익의 외화환산손실로 당기순이익이 10억 수준으로 감소. 환율 변동에 따른 일시적 요인으로 판단, 보유 유지. 제주항공: 매출·영업이익 증가 추세, 누적 당기순이익도 작년보다 증가. 시가총액 약 1조 1천억 원 수준에서 연간 순이익 1천억 원 이상 가능성 언급, 성장성 긍정적이나 주가는 다소 높다고 평가. 보유 의견. 카카오: 영업수익 약 2.5~2.6조 원으로 꾸준히 증가, 그러나 투자 확대로 영업비용 증가, 3분기 당기순이익 약 73억 원으로 부진. 장기 성장성 기대로 추가 매입하고 계속 관찰 의견. 네이버: 3분기 영업수익 증가, 영업이익·당기순이익 감소. 공격적 투자 영향으로 판단, 발전 가능성 크다고 보고 보유 지속. 포트폴리오: 6주차 계좌 평가액은 삼성전자 하락 등으로 전주 대비 소폭 감소. 해외 소프트뱅크 보유 유지, 해외 주식 일부 상승 언급.

다듬은 글

※ AI가 다듬은 글(오탈자·군말 정리)

삼성전자 우선주 추가 매수

01. 안녕하세요, 슈르의 평생투자 피자 슈즈입니다. 오늘은 저번 주에 나온 3분기 분기보고서를 한번 살펴보겠습니다. 제가 가지고 있는 삼성전자, KT&G, 쏠리드, 양볼, 카카오, 네이버의 분기보고서를 살펴보는 시간을 가졌고, 그다음 6주차 계좌도 함께 점검해 보겠습니다. 주로 바쁘신 분들을 위해 핵심만 짚어 드리겠습니다.

02. 오늘은 11월 13일 화요일이고, 삼성전자 우선주를 한 번 더 매수해 보겠습니다. 남은 돈을 모두 털어 넣어서 37,200원에 샀습니다. 오늘 매수는 마치도록 하겠습니다.

삼성전자 3분기 재무제표

03. 삼성전자 3분기 분기보고서를 먼저 살펴보겠습니다. 재무제표를 보면 자산, 부채총계, 자본이 나와 있습니다. 자산에서 부채를 빼면 자본이 되는데, 자본이 전 분기보다 많이 늘어났습니다. 돈을 급속도로 잘 벌고 있으니까 자본도 계속 늘어나고 있는 것이죠.

04. 이번 분기 실적은 손익계산서에서 확인할 수 있습니다. 매출액이 65조 정도, 정확히는 60조 5천 4백억 정도이고, 영업이익은 17조 5천억 원입니다. 어마어마한 수준이고, 세계에서도 손꼽히는 수준입니다. 당기순이익도 13조 이상입니다. 작년보다 많이 늘었고, 영업이익도 작년보다 훨씬 늘었습니다. 계속 잘 나가고 있습니다.

사업부문별 구조와 실적 비중

05. 삼성전자는 크게 4개 부문으로 나뉩니다. TV, 모니터, 냉장고, 세탁기, 에어컨 같은 가전을 만드는 CE 부문, 스마트폰과 컴퓨터를 만드는 IM 부문, 반도체를 담당하는 DS 부문, 그리고 디스플레이 사업이 있습니다. 여기에 2016년쯤 미국의 하만이라는 업체를 인수해 만든 하만 부문이 있는데, 인포테인먼트 같은 차량용 음향과 영상장비를 만드는 회사입니다. 앞으로 자율주행차가 늘어나면 중요해질 것으로 보고 인수했습니다.

06. 산업별로 보면 TV는 요즘 사람들이 잘 안 보기 때문에 매출이 줄어드는 추세입니다. 스마트폰도 보급이 거의 다 되었고 교체 주기가 길어지고 있으며, 중국 업체들도 빠르게 올라오고 있어 줄어드는 추세입니다. 다만 최근 공개된 폴더블폰이 히트를 친다면 내년에는 다시 올라갈 수 있다는 기대도 있습니다.

07. 가장 중요한 반도체 사업은 앞으로 AI와 산업혁명이 진행되면 반드시 많이 필요해질 것입니다. 삼성이 선두 업체이기 때문에 계속 잘 나갈 것으로 기대하고 있습니다. 전 세계 D램 시장에서 약 45% 정도를 차지하고 있으니 압도적인 1등입니다. 디스플레이 사업도 잘하고 있습니다.

08. 영업이익 비중을 보면, CE·IM 쪽이 약 20% 정도, 반도체 DS 부문이 76.5%로 거의 대부분을 차지합니다. 디스플레이는 3.4%로 미미하고, 하만은 0.2% 수준으로 거의 나지 않고 있습니다. 결국 반도체가 실적을 이끌고 있고, 반도체 사업이 계속 잘 나가야 삼성전자도 계속 성장할 수 있습니다. 스마트폰 부문도 다시 치고 올라오기를 기대하고 있습니다.

피엔티 분기보고서

09. 다음으로 피엔티 분기보고서를 살펴보겠습니다. 피엔티는 LCD를 비롯한 각종 디스플레이 소재·장비와 2차전지 장비를 만듭니다. 매출의 대부분은 2차전지 장비에서 나옵니다. 그중에서도 롤투롤 장비를 만드는데, 원래는 일본 업체들이 주로 만들었지만 최근 국내에서도 여러 업체들이 생산하고 있습니다. 상장된 업체 중에서는 피엔티가 유일합니다. 2차전지를 만드는 LG화학, 삼성SDI, SK이노베이션 같은 곳에 장비를 납품하고 있습니다. 2차전지 사업부문이 매출의 약 70%를 차지하니 2차전지 회사라고 보시면 됩니다.

10. 3분기 매출액은 약 590억 원으로 기대에 조금 못 미쳤습니다. 분기별로 보면 올해 초부터 매출이 계속 늘고 있었습니다. 1분기 영업이익은 흑자였는데 2분기에는 적자가 나오면서 주가가 많이 빠졌습니다. 일시적인 비용 상승이라고 판단해 좋은 기회라고 보고 매수했습니다.

11. 이번 3분기에도 영업이익은 약 34억 원으로 괜찮았지만, 당기순이익은 10억 원밖에 안 됐습니다. 이유를 살펴보니 기타손익에서 약 -19억 원이 발생했는데, 주석을 보니 외화환산손실이 원인이었습니다. 환율 변동에 따라 보유한 자산이나 부채 가격이 달라지는 것이기 때문에, 환율이 바뀌면 오히려 이익으로 돌아설 수도 있습니다. 그래서 이번 실적이 그렇게 나쁘다고 보지는 않고, 피엔티는 계속 보유하도록 하겠습니다.

제주항공

12. 다음은 제주항공입니다. 제주도만 가는 항공사가 아니고, 국내선 여러 노선은 물론 일본, 중국, 동남아 노선도 많이 운영하고 있습니다. 연결재무제표를 보면 매출액이 작년보다 훨씬 늘었습니다. 매출원가도 늘었는데, 환율 상승 영향이 있을 것입니다. 영업이익은 오히려 작년보다 조금 줄었고, 당기순이익은 약 310억 원으로 작년보다 약간 줄었습니다. 누적 당기순이익은 작년보다 많이 늘었습니다.

13. 현재 시가총액이 1조 1천억 원 정도인데, 4분기까지 합치면 연간 당기순이익이 1천억 원을 넘을 것으로 보입니다. 꽤 괜찮은 수준으로 보고 있고, 신규 노선도 계속 생기고 있어 성장성이 돋보이는 회사입니다. 지금 주가는 좀 올라와 있지만 아직은 들고 갈 만하다고 봅니다.

카카오

14. 카카오는 다들 쓰시는 카카오톡 회사죠. 아주 다양한 사업을 하고 있습니다. 영업수익은 약 6조 원 수준으로 꾸준히 늘고 있습니다. 다만 영업비용도 많이 늘고 있어서 영업이익은 많이 남지 않습니다. 여러 곳에 공격적으로 투자하고 있기 때문에 비용이 많이 드는 것입니다.

15. 당기순이익은 3분기 기준 73억 원 정도로 많지 않습니다. 시가총액이 8조 원이 넘는 회사인데 올해 누적 당기순이익이 약 145억 원밖에 안 됩니다. 작년 같은 기간에는 1천억 원을 넘었던 것을 생각하면 적은 편입니다. 그래도 미래 성장성이 매우 기대되는 회사이기 때문에 주식을 더 매입했고, 앞으로도 계속 지켜보겠습니다.

네이버

16. 네이버도 간단히 보겠습니다. 3분기 영업수익은 약 1조 4천억 원 정도입니다. 영업비용도 늘어서 영업이익은 작년보다 줄었고, 당기순이익도 크게 줄었습니다. 매출액은 작년보다 늘고 있습니다. 네이버도 여기저기 공격적으로 투자하고 있어서 그런 비용이 영업비용으로 나타나고 있는 것 같습니다. 앞으로 발전 가능성은 크다고 보기 때문에 계속 보유하겠습니다.

6주차 계좌 점검

17. 6주차 계좌를 보겠습니다. 지난주보다 순자산이 조금 줄었습니다. 삼성전자가 내리면서 주식 평가액이 줄었습니다. 매주 800만 원씩 매수하는 것은 지난주와 똑같이 진행했습니다. 삼성전자가 조금 내렸고, 네이버도 약간 내렸고, 카카오는 지난주보다 제법 많이 내렸습니다. 쏠리드는 지난주보다 조금 내렸는데 거의 비슷합니다. KT&G는 여전히 보유 중입니다.

18. 국내주식 계좌 점검은 여기까지 하고, 해외주식도 보겠습니다. 소프트뱅크는 여전히 보유 중입니다. 지난주 금요일 종가는 1,872원 9,000원 정도입니다. 오늘은 장중에 상승이 많이 나와 5% 넘게 올랐습니다. 실제로는 약 44만 8천 원 정도 더 플러스해서 보시면 됩니다. 일단은 금요일 기준으로 엑셀에 작성하겠습니다.

19. 엑셀 파일을 보겠습니다. 6주차 계좌는 5주차보다 국내주식이 조금 줄었고, 해외주식은 조금 늘었습니다. 전체 합계는 약 3만 원 정도 줄었습니다. 실제로는 일본 주식의 경우 40만 원 정도를 플러스해야 합니다. 이건 지난주 종가 기준이기 때문에 참고해 주시고, 이번 주 계좌도 확인했습니다. 오늘도 시청해 주셔서 감사합니다. 다음 방송에서 뵙겠습니다.