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이건 아주 중요한 문제입니다. 시끄러운 우주 주식. 진심으로 감사드립니다. Goodbye 또는 Goodbye에 와주세요. 우리의 목표는 돕는 것입니다 돌파해야 합니다 이 소음을 찾아라 최선의 단계 당신의 포트폴리오. 오늘 우리는 자세히 살펴보겠습니다. 경쟁이 매우 치열함 나뭇가지 반도체. 그렇다면 어느 쪽이 가장 좋을까요? 배포 방법 당신의 자산은 무엇입니까? 드라이든을 초대합니다 펜스, 주요 인물 투자 펜스 캐피털의 이사 관리. 당신이라는 존재 자체에 감사드립니다. 여기. 감사합니다. 물론. 정말 좋아요 여기. 감사합니다. 우리 바로 가보죠 구매하신 상품이 전부입니다.
대만 반도체 회사 마지막 때때로 자주 ~에 나타난다 헤드라인이지만, 사실 항상 그렇죠 우리가 이끌 때처럼 대화에 관하여 반도체. 그 회사의 주가는 호조를 보이고 있습니다. 인용됨 작년과 당신은 실제로 전화하세요 가장 중요한 것 세계 최고의 회사 정말 감명받았습니다. 내 메모에 이 부분으로. 이것이 왜 가장 중요한가요? 세계 최고의 회사인가요? 나에게 대만은 매우 중요한 위치를 차지하고 있습니다. 모든 것의 위치 ~와 함께 발생합니다 인공지능. 한번 생각해 보세요 칩, 우리의 수요 데이터 양은 5배 증가할 것입니다. 2025년에는 2019년보다 더 높을 것이다.
년도. 문제는, 90%가 정말 비싸다는 거죠. 칩, 그리고 가장 중요한 것 그중 일부는 생산됩니다. 대만 반도체. 그래서 그것들은 절대적입니다. 늑대인간. 그들 30%를 구성합니다. 원가 AMD 제품 판매 그리고 엔비디아. 그래서 그들은 절대적으로 필요합니다 모든 것에 대해 들판에서 일어난다 인공지능 그리고 칩 미래. 예. 그리고 당신도 마찬가지로 메모, 공유 이곳 시장은 꽤 우리가 엄청날 때 우리는 ~에 대해 이야기하고 있습니다 가장 최신 칩. 그리고 명확히 하기 위해 그렇지 않은 시청자들을 위해 우리는 친숙하기 때문에 우리는 끊임없이 대화하고 있어요 ~에 대한 반도체 대만의 기업들은 소위 주조소 식물.
그래서 그들은 실제로 물리적으로 그들은 칩을 만듭니다. 다른 사람들이 개발한 것들 회사들. 좋아요. 그리고 그 이후로 그들은 마치 공장 같아요. 그들은 단지 절대적으로 필요합니다. 우리는 그것을 이렇게 부릅니다. 늑대인간 맞죠? 예? 누구도 할 수 없습니다 자신의 역할을 다하다 장기 임무 사용하지 않고 대만 반도체. 그래서 이것들은 가격표가 붙게 됩니다. 권력, 그리고 가격 결정력 ~로 변할 것입니다 장기 초과 이익 . 그 이유 중 하나는 다음과 같습니다. 우리가 그들을 좋아하는 이유 주식은 다음과 같습니다. 단기적으로, 그리고 ~에서 장기 관점과 완전한 주기.
흥미로운. 그리고 이 90%의 지분 시장 상황이 정말 놀랍습니다. 그리고 마지막으로, 당신은 이렇게 말합니다. 그들의 기술 훨씬 앞서 경쟁업체이기 때문에, 물론 다른 것들도 있습니다. 회사들 이것을 하고 있습니다 사업이지만, 그들은 그렇지 않습니다. 크기가 비슷합니다. 좋아요. 그리고 그들은 능력이 있는...대만은 이 독특한 기대는 능력 여러분의 성공을 기원하며 자기 자신을 부양하기 위해 이 분야에서 주도적인 역할을 합니다. 그래서 그들이 그들은 단지 ~뿐만 아니라 ~에도 힘쓰고 있습니다. 그들의 프로세스와 관련해서 말이죠. 그리고 그들이 있는 곳 그렇지만 또한 그들 자신의 것보다 기술, 그리고 그것들 완전 통합 다른 모든 사람들과 함께 주요 업체들, 아무도 이끌 수 없다 귀사의 사업은 다음과 같습니다.
대만 반도체. 그러므로 우리는 다음과 같이 믿습니다. 당신은 그것들이 무엇인지 알고 있죠. 이것을 계속하겠습니다 지속적인 업데이트 제품이라면 법에 대해 생각하다 모리스는 심지어 그때에도 상황은 나아질 겁니다. 그래서 저는 그때가 당신은 그것을 다음과 같이 생각합니다. 주조 공장에 관하여, 이것은 절대적으로 필요한 구성 요소 미래의 인공지능. 흥미로운. 좋은. 그러므로, 우리는 늘 그래왔듯이, 우리는 좋아한다 그것에 대해 이야기하기 위해 아마도 잠재적 위험, 그리고 우리는 그것을 약간 새롭게 했습니다. 이 대화 중에 지난주. 너 당신은 위험이란...이라고 말씀하셨습니다.
지정학적 문제 . 분명히 그것은 대만도 비슷한 경험을 했습니다. 지진은, 다행히 피해는 없었습니다. 생산 능력 그런 것 같지만, 그는 그 아이디어를 되살렸다 우리가 그토록 의존적이라는 사실 이 회사로부터 그리고 그 활동에 관하여 대만. 음, 제 말은 그 뜻이에요. 이것은 지리적인 것입니다. 위험. 그것 지정학적 위험. 제 생각엔 그들은 그런 것 같아요. 노력하고 있습니다 이동하다 생산 대만 글로벌 다각화. 그것, 확실히 도움이 될 것입니다 대처하기 위해 지진이지만, 이것은 또한, 어, 도움이 될 것입니다 위험한 상황 중국과의 갈등.
그래서 저는 그때가 우리가 그 부분을 살펴보겠습니다. 그들은 이걸 어떻게 할까요? 그들은 할 수 있을 것입니다. 자본금을 가져가세요. 펼쳐보세요 전 세계적으로 그리고 당신의 것을 옮기기 위해 다양한 분야의 기술 다른 곳들. 나는 가지고 있다 우리가 동료들에게서 배웠다. 갖는 것이 왜 중요한가요? 보다 지역적인 공급망, 어, 아시다시피, 그와는 다르게 완전히 세계화된. 그러므로, ...에 관하여 대만 회사 세미세미, 제 생각엔 그게 핵심인 것 같아요. 는 그들의 것을 옮기기 위해 국경 밖 생산 대만에서 다른 지역으로 세계를 줄이기 위해 이러한 특정 위험, 그리고 우리를 우리가 가진 상황에서 똑같지 않을 거예요 한정.
이것은 ~와 연관되다 굶주림, 질병, 코로나19, 지진 또는 다른 무언가. 좋은. 그리고 우리가 자, 이제 본론으로 들어가 봅시다. 당신이 피하는 것, 또는 TSMC에 자리가 있으신가요? 네, 있습니다. 네, 있습니다. 우리도 가지고 있고, 많은 사람들이 가지고 있습니다. 저희 고객들은 그렇습니다. 네, 알겠습니다. 자, 그럼 시작해 볼까요? 자, 이제 본론으로 들어가 봅시다. 어느 것을 싫어하시나요? 마음에 드는데, 어떤 종류인가요? 시도하다 ~와 경쟁하다 대만식 세미세미 이 회사가 인텔이라고 가정해 봅시다. 그리고, 아시다시피 주식은 실패했다, 특히 마지막 것 때때로.
우선, 는 ~을 가진 사업체입니다. 전통적인 제조업체 또는 잘못된? 그리고 아시다시피, 만약 당신은 회사를 찾고 계시는군요. 말하자면, 그녀는 잃어버렸어요 매력도 면에서는 인텔이 앞서죠. 음, 문제는, 그들이 정말로 그렇다는 것, 오랜 시간 동안 그 당시에는 그랬습니다. 우성. 제 생각에는 그들은 단순히 그렇게 되었습니다. 어쩌면 그들은 그렇게 되었을지도 모릅니다. 게으른, 음, 아마도 그들은 단지 충분하지 않다 구현됨 혁신. 그런데 이건 뭐지? 없었다, 그들은 지분을 잃다 대만에 유리한 시장 상황 두 가구 연립 주택; 그들은 패배한다 시장 점유율 누구에게나 이익이 되는 또 다른 사업 파트너와 그들은 정말로 그렇지 않아요.
그들의 속도를 따라잡다 혁신. 그리고 나 제 생각엔 그게 맞는 것 같아요. 중요하게도. 당신은 할 수 있습니다 보다 시간이 지남에 따라 기업들 그들은 잃어버린다 능력 혁신. 나는 가지고 있다 명심하세요, 당신은 할 수 있습니다 IBM을 보세요. 혹시 아는 거 있으세요? 어떤 면에서 유사한 그 순간이 모든 것을 지배하고, 그러면 그것은 더 적어집니다. 효과적인. 그래서 우리는 우리는 인텔에 대해 우려하고 있습니다. 이러한 의미에서. 그들을 정말 해야 해 딱딱한 다시 일하기 위해 자신을 선언하다. 예. 가능하긴 하지만 IBM이 주장하는 바는 다시 돌아왔다.
그래서 어쩌면 어떤 경우에는 순간, 그리고 그중 하나 인텔이 사용하는 방법 이것을 시도해 보세요 해야 할 일, -이것 직접 만들려면 주조 사업. 즉, 더 나아지기 위해 곧장 그런 것들과 경쟁하기 타이완 세미와 같은 회사들 그리고 다른 사람들은 만들어냅니다. 자체 제작 힘. 좋아요. 그리고 저는 그렇게 생각합니다. 아시다시피, 그들은 한때 시장 점유율 61%를 차지했지만 아시다시피, 그들은 지금... 급격히 떨어졌습니다. 이제 그들은 해야 할 것이다 재분배하고 일하다 바로 위 그들의 증가를 통해 기회 주조 생산. 그들 시도하고 있습니다 ~와 경쟁하다 대만 반도체, 하지만 대만 반도체 여러 해 그들보다 앞서.
그래서, 우리를 보시면 우리는 그들을 그렇게 생각하지 않습니다 오직 그런 방식으로만, 그런 방식으로, 이는 피해야 할 일입니다. 하지만 물론, 어떻게 마땅히 그래야 할 사람 비교를 피하세요 다른 플레이어들과 함께, 왜냐하면 그들은 정말로 그렇기 때문입니다. 그들 앞에는 수년이 남아 있다. 오른쪽. 안녕하세요? 당신도 알다시피, 인텔은 단지 출판됨 몇 가지를 업데이트하세요 숫자로 보면 주조 사업, 실망시킨 사람 시장. 예. 그리고 그들은 패배합니다. 돈. 내 말은, 아시다시피, 짧은 답은 '예'입니다. 우리는 노력하고 있습니다 엄청난 것을 만들다 이것에 대한 투자는...
우리는 손해를 보고 있습니다. 설마 따라잡고 있어요. 그리고 나 제 생각에 이것은 그중 하나입니다. 주요 문제점. 나 그러니까, 아시잖아요, 이로 인한 그들의 손실 세그먼트가 증가했습니다. 70억 이상 불화. 그래서 저는 이렇게 생각합니다. 이걸 어떻게 처리해야 할까요? 조심하세요, 그리고 이것은 이것이 이유 중 하나 목록에 있는 것 피해야 합니다. 예. 그리고 한 가지 더 말씀드리자면… 또 다른 점은 타이완 세미와는 대조적으로, 그것은 주요의 지배 업계 고객 및 그리고 기술적인 당신이 가진 이점 가리키는. 좋아요. 그리고 저는 그렇게 생각합니다.
만약 당신이 본다면 퀄컴, AMD, 브로드컴, 모두 다른 사람들은, 아시다시피, 이런 사람들입니다. 30~40%의 비중을 차지하는 회사들 원가 구현됨 제품의 TSMC에서, 그리고 당신은 그것을 볼 수 있습니다 인텔은 철수하려고 노력하고 있다 이 시장에. 문제는 바로 이것입니다. 공급망 아주 가까웠어, 수요가 너무 많습니다 사람들이 그렇게 생각하지 않는다는 게 놀랍습니다. 위반하고 싶어할 것이다 효과적인 방법. 따라서 인텔 그것은 매우 어려울 것입니다 이것들로 돌아가기 시스템. 그리고 저는 그렇게 생각합니다. 그들은 그냥 거기에 속해 있어요 험난한 길을 헤쳐나가다.
이것은 그들이 그렇다는 것을 의미하지는 않습니다. 이건 못 해요 그렇게 하는 거죠, 그렇죠? 네 아마 그럴 수 있을 거예요. 하지만 저는 그렇게 생각하지 않아요. 그들은 따라잡을 것이다 TSMC 같은 회사 가까운 미래에. 물론. 그리고 제 생각에는, 마지막 요점은 다음과 같습니다. 일종의 위험 감소를 위해. 무엇을 할 수 있을까요? 떠나도 괜찮을까요? 음, 이것은 효과가 있을지도 몰라요. 파운드리의 노력은 더 잘 작동할 것입니다. 일부보다 더 빠르게 투자자들. 제 생각에는 무엇에 관한 가장 중요한 것 전에 언급했듯이, 다섯 배 증가하는 수요 2019년과 2025년 사이의 데이터 수년간.
내 말은 AI와 그 외 모든 것 추가 데이터가 필요합니다 칩을 더 달라고, 그들이 요구하도록 모든 것에 있었다. 나는 가지고 있다 즉, 칩이 있다는 뜻입니다. 전기 치과 브러시. 내 말은, 있잖아요, 제 말은... 시작할 때, 시작할 때, 그리고 잘 될 수 있는 일 그들에게는 그것이 바로 그것이다. 존재한다 엄청난 수요, 그리고, 어쩌면 그들은 2위입니다. 세 번째 또는 네 번째 1위지만, 2위입니다. 세 번째 또는 네 번째 그곳은 아직 수익성이 있을 때 수요가 엄청나거나, 잘못된? 그래서 저는 이렇게 생각합니다. 이것이 일어날 수 있는 일입니다 이 분야에 능숙함 대본, 음, 그게 바로 그거예요.
당신은 그저 단순히 TSMC는 따라잡을 수 없다 이것 뒤에는 다른 사람들이 없고, 만들 수 있어요, 그래서 그들은 그것을 알고 있다 충분히 이해하기 위해, 그리고 그러므로 그들의 사업은 다음과 같을 것입니다. 좋아요. 이것은 제로섬 게임이 아닙니다. 합집합. 다시 말해서 음, 이건, 흠, 끊임없이 변화하는 파이 성장하고 있습니다. 음, 인텔에서의 직책 말인가요? 음, 아주 아주 중요하지 않음, 매우, 매우 중요하지 않음, 단지 시대에 뒤떨어진 입장, 저장되는 것들 세금 관련 고려 사항 . 좋은. 그럼 가볼까요? 그럼, 당신이 말한 내용을 요약해 봅시다.
당신은 여기 있는 사람들과 이야기하고 있는 겁니다. 본질적으로 당신은 이렇게 말하고 있는 겁니다. 대만 제품을 구매하세요 반도체, 이것이 핵심이기 때문입니다. 침투점 인공지능. 가장 중요한 세계 최고의 회사 이 이유가 지배적입니다. 수년간 시장에 나와 있음 그들보다 앞서 경쟁자들 기술적으로 . 반면에 당신은 인텔 제품을 피하라고 하셨잖아요. 그녀는 잃었다 기술적 이점, 그리고 이것은 주조 부문 아직 생산이 시작되지 않았습니다. 키. 매우 감사합니다. 고마워요, J. 그리고 고맙습니다. "굿바이"를 본 사람들 또는 안녕히 가세요. 당신은 시청하실 수 있습니다 여기 에피소드 세 번 매주 오후 3시 30분 미국 동부 시간.
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