저자: 미상 · 한국인
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TSMC 실적콜(캡엑스·마진 가이던스)이 하락 추세 방향을 결정한다고 주장. 금리인상 확률 급등과 AI 부채 우려로 6일 연속 하락 중이며 SOXL을 96달러·127달러 구간에서 분할매수했다고 밝힘. 10월 말 빅테크 어닝 전까지 바닥없는 하락 가능성을 언급하고 71~80달러 하단 열어둘 것을 권함. 자체 '시스템 투자' 사이클 MDD 9.78%, 유료 전환 월 99,000원 홍보, 무료 공유 기간 12월 말까지 안내.
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자, 반갑습니다. 이번에도 큰 낙폭을 보여주면서 마감이 됐고, 주간 단위로도 추가 하락이 나오고 있는 중입니다. CPI 예상치 상회로 인해 10월 FOMC에서 금리 인상 확률이 44%까지 하루 만에 두 배로 올랐습니다. 여기에 AI 부채에 대한 스트레스도 새롭게 떠올랐어요. 연쇄적으로 시장의 악재가 터지면서 6일 연속 하락을 보여주고 있고, 이런 흐름은 2025년 5월 이후 처음입니다. 많은 분들이 힘드실 것 같습니다.
오늘은 중요한 실적 발표가 있습니다. TSMC 실적 콜에서 가장 중요한 것은 마진 가이던스와 4분기, 그리고 2027년에 대한 코멘트입니다. 매출은 이미 사상 최대로 확인됐으니 넘어가고, 2027년에도 CAPEX 확대를 할 것인지가 핵심이에요. 만약 여기서 하향 발언이 나온다면 상당히 큰 폭락이 올 수도 있습니다. 다만 웬만하면 하향은 하지 않을 것 같습니다. 연속적으로 악재를 터뜨리며 주가를 의도적으로 누른다고 해석하는 시각도 있는데, 이것은 확실한 사실이 아니므로 일단은 차트 기준으로 대응해 봐야 합니다.
이전에 브리핑드린 대로 지금 구간에서도 그 기준이 그대로 적용됩니다. 주봉 기준으로 102달러까지 내려오면 물량을 받지 않고, 96달러에서 받겠다고 말씀드렸죠. 하락의 힘이 강하다는 의미이기 때문에, 96달러에서 다시 한번 0.5회분을 매수할 계획입니다. 앞서 136달러, 127달러 구간에서도 136달러는 패스하고 127달러에서 0.5회분을 매수했습니다. 하락의 힘이 강한 만큼 보수적으로 접근하고, 추가로 하락이 나온다면 그때 비중을 더 실어 들어갈 생각입니다.
의도적으로 누른다면 어디까지 내리겠다는 목표가 있을 텐데, 며칠 만에 300달러 고점에서부터 내린 낙폭이 거의 그 정도입니다. 낙폭이 끊기려면 TSMC의 2027년 CAPEX 방향과 수요의 변함 여부가 가장 중요합니다. 만약 보수적으로 나온다면 10월 말 빅테크 어닝까지는 하락 추세가 이어질 가능성이 있고, 중간중간 반등은 나오겠지만 바닥이 명확하지 않을 수 있습니다. 저도 어디까지 빠질지, 언제 끝날지 모르기 때문에 무섭습니다. 그래서 차트상 대응 가능한 구간에서만 대응하며 보수적으로 접근하고 있습니다.
지금 자리는 욕심을 낼 자리가 아닙니다. 악재가 연쇄적으로 쏟아지고 있고 강한 힘으로 끌어내리고 있으니, 하락장에서는 작은 수익만 나도 잘한 것입니다. 욕심은 내려놓으시고, 대응은 제가 차트에 따라 하는 것으로 이해해 주시면 좋겠습니다.
개인적으로 이번 하락폭을 보면 전저점을 깨는 흐름도 충분히 가능하다고 봅니다. 이전에 말씀드린 71달러, 80달러 구간까지도 열어 두어야 한다고 생각합니다. 더 빠질 수 있다는 공포가 만연하지만, 지금은 보수적으로 접근하시고 욕심은 내지 마시기 바랍니다.
저희 시스템 투자도 이번 4개월간 번 수익을 대부분 반납했습니다. 2026년 수익률은 0.75%로 떨어졌고, 10월 사이클의 MDD는 9.78%까지 빠졌습니다. 그렇다고 지금 매도해서 수익을 챙겨야 하느냐고 하실 수 있는데, 로직이 진행되면 사이클은 결국 수익, 혹은 보합권의 약손실로 끝나게 됩니다. 지금 자리에서 그만둔다는 것은 시스템 투자를 그만두겠다는 것과 같습니다.
지금까지는 사이클이 금방금방 끝나서 하락장에서 시스템이 제대로 작동하는지 보여 드릴 기회가 없었습니다. 그런데 하락하면서 사이클이 길어지고 있어, 10월 2일에 시작한 사이클이 지금까지 이어지고 있습니다. 진짜 시스템 투자가 사이클을 어떻게 끝내는지 볼 수 있는 기회입니다. 현재 720명 넘게 참여하고 계시는데, 이번 사이클이 실제로 수익으로 마감되는지 함께 지켜보시면 좋겠습니다.
지금 무료로 공유해 드리고 있고, 하락장은 이번만 있는 것이 아닙니다. 2022년과 2024년 고점에서 90% 하락했던 해에도 역대급 변동성을 수확하며 67.9%, 44.7%의 수익률로 통과했습니다. 모든 하락장을 지난 후에도 연평균 37.4%를 기록했고, 최대 손실률은 37.7%였습니다. 테스트가 완료되는 12월 말까지 무료로 공유하고 있으니, 들어오셔서 이번 사이클이 어떻게 끝나는지 보시고 검증이 되면 무료 기간 동안 따라오시면 됩니다.
유료 전환 시에도 한 달 99,000원입니다. 하루 3,300원인 셈이죠. 고점 대비 종가 기준으로 지금까지 32% 빠졌고, 위에 물려 있는 분들도 많을 것입니다. 하지만 저희는 MDD 10% 수준이고 현금이 40% 넘게 남아 있어 대응할 여력이 충분합니다. 하루 3,300원, 한 달 99만 9,000원으로 이런 수익률을 챙기면서 시간까지 아낄 수 있습니다. 차트를 보고 거시 경제와 매크로를 분석하며 시간을 쏟는 동안, 시스템 투자는 매일 올라오는 표만 보고 하루 3분이면 주문 예약을 마칠 수 있습니다. 덕분에 일상생활을 지키고 잠도 푹 잘 수 있습니다. 정규장이 밤에 시작해 진짜 자리는 새벽에 오니까요.
오늘 드리고 싶은 말씀은 이것입니다. 여러분들 많이 불안하실 겁니다. 하지만 대응할 시드가 많이 남아 있습니다. 지금까지는 왜 이 방식을 해야 하는지 잘 와닿지 않으셨을 거예요. 이번 사이클이 시스템 투자의 장점을 제대로 보여 줄 기회가 될 것 같습니다. 중간에 이탈하면 손실만 커질 뿐이니, 무료 기간 동안 사이클이 끝날 때까지 함께 가 보시기 바랍니다.
이번 2026년 6월에도 70%가 하락하는 상황에서 오히려 수익을 내며 마감했습니다. 이번 사이클로 시스템 투자가 어떤 의미를 가지는지 진정으로 보여 드릴 수 있을 것 같아 기쁩니다. 떨어지는 장에서 오히려 시스템 투자의 진면목을 보여 드릴 수 있다는 점이 특히 기쁩니다. 수익률은 지금 내려가 있지만, 다시 회복될 것을 알고 있습니다.
요즘 퀀트 시스템 투자가 많이 유행하고 있는데, 이번 기회에 좋은 시스템과 사기를 구별하는 안목도 함께 키우실 수 있을 겁니다. 오늘 영상은 여기까지 하겠습니다.
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