저자: Eddie · 한국인
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미국 금리 급등과 AI 인프라 대출비용 상승 우려로 반도체·AI 섹터가 하락했다. 필라델피아 반도체지수는 상승추세 하단(531달러) 부근이므로 매수 구간으로 본다. 다만 추세 이탈 시 추가 하락 가능성을 언급. 나스닥은 705선 지지 여부를 주시해야 한다. 이번 주는 거래량이 적을 것으로 본다. 과거 대비 현금 비중 하락, 풋콜 옵션 하락 등 시장 과열 신호를 함께 언급.
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자, 현재 한국 시간 오전 10시 20분. 삼성전자가 5% 떨어져서 25만 원대까지 내려갔고 SK하이닉스가 6% 떨어져서 150만 원대까지 내려왔습니다. 어제는 SK 하이닉스가 168만 원 근처인데 하루만에 또 이렇게 하락했고요. 미국체 금리 급등에 코스피가 하락하고 매도 사이드카 발동됐다라는 얘기도 있습니다. 전 세션인 미국 장도 보면 화요일 장에 반도체들이 전체적으로 떨어졌어요. 반도체뿐만이 아니라이 AI 위주로 하락을 했는데 SP를 전체적으로 살펴보시면 오라클 데이터 센터 반도체 장비 설비 광학 섹터 코헤런트는 12% 떨어지고 루맨텀 광학 쪽으로도 10% 하락.
AI 인프라 쪽인 캐라필러 인프라 중공 장비 회사가 5% 하락. 전력 쪽도 떨어졌습니다. G베르노바 이튼 5% 7% 하락했고 버티브 홀딩스 전력 쪽도 7% 가까이 떨어졌었죠. 하지만 BAI들은 전체적으로 상승했습니다. 헬스케어 쪽 올랐고 애플 1.4% 상승했고 빅테크들은 큰 영향을 받지는 않았어요. 자, 그래서 오늘 영상에서는이 반도체 쪽으로 왜 떨어지고 있는지 지금 전체적인 증시가 위익인지 아니면 기회인지 설명을 해 드리고 현재 전체적인 증시 상황을 설명해 드려서 지금 우리가 어느 위치에 있는지 감을 잡을 수 있도록 도와드리겠습니다.
고정 댓글을 확인하시면 국장 분석 그리고 미장 분석 알람으로 받으실 수 있고요. 예를 들어서 SK 하이닉스가 오늘 떨어지고 있는데 145만 원 지켜 주는지가 관건이다라고 알람을 드렸고 137만 원 지지선부터 매수 생각해 봐도 좋을 것 같다라고 설명을 해 드렸습니다. 삼성전자와 코스피도 주기적으로 다뤄드리고 있으니까 고정 댓글 걸 확인해 보시고 미장도 다뤄드리고 있는데 샌디스크가 1405면 상방 추세의 하단이기 때문에 신규 매입 구간이 될 수 있다라는 그런 알림도 드리고 있으니까 시장을 바로 파악할 수 있도록 실시간 방송이나 영상을 안 보고도 텔레그램으로만 보면 현재 미장 국장 바로 파악하실 수 있도록 도와드리고 있습니다.
한번 고정 댓글 또 확인해 보세요. 자 그래서 바로 결론으로 들어가자면 지금이 기회가 될 수 있습니다. 이제 매수를 준비를 해야 될 때요. 여태까지 어떤 추세였냐면 좀 이따가 차트로도 보여 드리겠지만 최근에 상망 추세였죠. 그런데이 위치에서 매수를 하려고 하는 분들이 많았습니다. 그런데 이제 요렇게 떨어졌어요. 상방 추세는 유지하되 지금 하단이 왔으니까 지금 요때 매수해도 좋은 위치라고 볼 수 있습니다. 우선 증시가 왜 떨어졌는지 먼저 알아야죠. 사실 별 거 없습니다. 어, 여태까지 나오던게 계속 나오던 거였고 제일 큰 거는이 금리인데 미국 금리가 굉장히 높은 수치를 기록하고 있습니다.
2007년 금융 위기 이후로 가장 높은 수치다라고 얘기를 하고 있고요. 금리가 높으면 문제가 뭐냐면이 시장에 압박을 줍니다. 예를 들어서 미국이 어마어마한 부채를 가지고 있는데이 금리가 높아지면 그 부채 파도 날 가능성이 높아지죠. 그래서 그 엄청 큰이 테어 리스크라고 하는데 가능성이 작지만 파괴력은 엄청난 그 리스크가 이제 점점 커지면서 시장에 압박 주는 것도 있고 참고로 테일 리스크라고 왜 얘기를 하냐면 이게 꼬리 같다고 그래서이 테일 리스크라고 얘기를 합니다. 꼬리 리스크라고 가능성 굉장히 낮지만 한번 터지면 엄청나게 크게 터진다라는 거죠.
파괴력이 있다라는 거죠. 그리고 또 리스크가 뭐냐면 이제 대출 비용이 비싸집니다.이 금리가 높아지면 돈을 빌리는 비용이 비싸지는데 지금 AI들이 뭘 하고 있어요? 돈을 빌리고 있어요. 돈을 빌려서 A 인프라에 투자를 해야 되고 GPU 사야 되고 엠비아 거 사야 되고 하니까 돈을 빌려야 되는데이 돈을 빌리는 비용이 높아지면 회사들이 대출을 하기가 어려워지면서 엔비디아 GPU나 뭐 인프라에 투자를 하기가 어려워집니다. 지금 최근에 상승했던 요인이 뭐냐면 젠슨이 5,억 달러의 금융 대출을 준비하고 있다라고 얘기를 하면서이 AI 쪽으로 돈이 엄청 들어올 거라고 기대를 하고 있었어요.
그래서 반도체들이 쭉 오르고 있다가 순환이 굉장히 빠르게 됐었어요. 반도체 쪽으로 뭐 한 10% 한 방에 오르고 SK 하이닉스 삼성전자도 최근에 엄청 많이 올랐죠. 그거 덕분에 올랐었는데 이제 금리가 비싸지고 대출하는게 비싸지니까 이제 투자를 더 못 하겠네라는 우려감 때문에 AI들이 전체적으로 빠진 거죠. 반도체들만 빠진게 아니라 뭐 전력이나 AI 인프라나 데이터 센터 오라클이나 그냥 전부 다 빠지는 겁니다.이 금리 때문에 거기다가 최근에 거래량이 시장 거래량이 굉장히 적었어요. SP 거래량을 보면 2025년 1년 만에 가장 낮은 거래량으로 움직이고 있었고 SP는 사상 최고가를 경신하고 있었습니다.
낮은 거래량에 신고가를 가고 있었으니 이제 낮은 거래량에도 주가가 떨어질 수 있는 겁니다. 굉장히 차곡차곡 증시를 이렇게 올려 놨는데 꼭대기 지점에서 바람이 조금만 불어도 희청히 꺼리는 거죠. 그리고 빅스 지수 공포 탐욕 지수가 이제 조금씩 올라오고 있습니다. 빅스 지수가 14.27까지 27까지 떨어졌었어요. 근데 이게 단기간만에 10% 넘게 올라왔고 하루 이틀 만에 이번 연도 중에서이 변동성 지수 빅스가 가장 낮았었는데 이제 조금씩 올라오고 있습니다. 이게 뭘 대탄이하냐면 이제 공포 탐욕 지수가 탐욕 구간에서 이제 중립으로 내려갔죠.
좀 시장이 식었다라는 겁니다.이 풋콜 옵션을 보시면요. 굉장히 급격하게 내려오고 있었습니다. 그만큼 하방으로 보는 사람들이 별로 없었다라는 거예요. 그래서 이제 해징을 풀고 아 이제 큰 하방은 없겠다라는 그런 분위기로 가다가 이제 다시 보험을 투자자들이 들고 있는 겁니다. 그만큼 이제 해칭 포지션이 덜 비싸진 거예요. 제가 여태까지 전 영상들에서 계속이 빅스에 대해서 설명해 드리면서 얘기했던게 지금 해칭 포지션이 굉장히 값싸다라고 설명을 해 드렸죠. 그래서 기관들이나 투자자들이나이 해증 비용이 싸니까 이제 모험을 좀 들어 놓는 겁니다.
근데 때마침 금리가 지금 신고가를 가고 있고 뭐 트럼프 대통령 호르무즈 해업에 협상을 한다라는 얘기가 안 나오고 있고 오히려이라는 계속 미사일 쏘고 있고 하니까 모험에 대한 수요가 올라가면서 시장이 전체적으로 눌리는 거죠. 자, 그래서 시장이 왜 떨어지는지는 강금로 다 설명이 됩니다. 자, 그런데 이제 왜 지금부터 살 준비를 해야 되냐?이 필라델피아 반도체 지수 차트를 보세요.이 하방 추세에서 벗어난지 이제 한 2, 3주 정도 되었는 거 같습니다. 그런데 이제이 상방 추세에서 하단을 찍었어요. 531달러. 오늘 보시면 딱 여기를 찍고 끝에 살짝 말아 올려 줬는데요.
지금이 상방 추세죠.요 상방 추세죠.이 이 추세의 상단에서 사지 말고 여기 하단에서 사면 되는 겁니다. 그래서 오를 때 뭐 수익 실현하던 단타 할 거면 수익 실현하고 웬만하면 팔지 말고 그다음 떨어지면 이제 여기서 또 사고 이런 식으로 계속 상승을 기대해 볼 수 있는 거죠. 그래서 추세는 상망이고 이제 하단까지 왔으니까 이제 살 준비를 해야 된다고 말씀드릴 수 있을 것 같습니다. 물론이 구간을 뚫리게 된다면 더 떨어질 수도 있죠. 패닉셀이 나올 수 있습니다. 대신 패닉셀이 나와도 다시 금방 이추세 안으로 들어올 가능성이 현재로서는 높아 보여요.
여전히 AI에 대한 수요가 굉장히 강하고 투자 기간들도 롱을 보고 있기 때문에 지금 1998년 이후로 현금 레벨이 3.8%까지 떨어졌다고 합니다. 뱅크 오브 아메리카 그 글로벌 펀드 매니저 서베이 기관들 대상으로 한 설문 조사를 보면 현금을 다 썼어요. 지금 그만큼 상승으로 보고 있다는 겁니다. 최근에 떨틴 F 2분기에 나온 거 보셨죠? 13F 동시에서이 AI 쪽으로 투자 기간들이 많이 들어가 있었습니다. 물론 3분기에는 또 달라졌을 순 있겠지만 그만큼 AI에 대한 투자가 지금 시장을 주도하고 있다고 이해를 하실 수 있을 것 같아요.
참고로 오늘 트럼프 대통령이 올린 게시물입니다. 이란과 회담이나 대화는 진행 중이거나 예정되어 있지 않다. 해상 봉쇄는 여전히 유효하다. 호르무 제협은 개방되어 있으며 정상적으로 운영되고 있습니다. 모든 길에는 제거되거나 폭발되었습니다.이 문제에 관심을 가질 것 같습니다.라고 오늘 미장, 개장 딱 하자마자이 개시물을 작성했어요. 그래서 지금 이란이랑 협상이나 이이나 대화를 할 생각이 없다라고 좀 받아들일 수 있죠. 당분간은요. 트럼프 대통령은 마음이 바뀌거나 뭐 상황이 바뀌기 전까지는. 그래서 금리가 높은 상태 유지하고 유가 높고 시장이 떨어졌는데 자 여기서 좀 리스크로 볼 수 있는 거는이 나아스닥이에요.
나아스닥은이 하방 추세에서 벗어나 있는데 만약에 이번 주에 705까지 떨어져서 여기까지 떨어져서이 하방 추세 안으로 들어온다면 약간 낭패가 될 수 있습니다. 그래서 어 나스닥 qq큐 지수가 705를 이번 주에 잘 시켜 주는지 확인해 봐야 되고 이거를 상승시킬 만한 요인은 반도체가 될 겁니다. 반도체. 그래서 소스의 동향을 잘 살펴보고 만약에 소스가 또 떨어진다면 나스닥도 더 취약하게 떨어져서이 하방 추세 안으로 들어올 수 있으니까 그 점은 좀 조심을 해야 될 것 같습니다. 이것도 계속 모니터링 해 드리면서 지금 어느 상황이 있는지 알려 드리도록 하겠습니다.
그리고 고정 댓글에 확인하시면 제가 영상을 올리거나 장중에 라이브 방송을 못 보시거나 할 때 알람으로 시장 동향이 어느 쪽으로 가고 있는지 바로 파악하실 수 있기 때문에 고정 댓글또 한번 확인해 주시면 투자하시는데 많은 도움이 될 것 같습니다. 오늘 영상은 너무 간단해 가지고 여기까지 영상을 찍으면 될 거 같아요. 이번 주는 거래량이 계속 작을 예정입니다. 월가가 비공식적으로 9월 7일까지 휴가 처리기 때문에 그리고 이번 주는 또 특히 거세 경제 지표가 없기 때문에 거래량이 많지 않을 예정이고 거래량이 많지 않다라는 거는 시장이 조금 더 낮은 거래량으로 희청히 거릴 수 있다는 겁니다.
오늘 나스닥이 2%까지 떨어질 뻔 했었죠. 내일은 FOMC 회의록이 나오니까 뭐 그거 보면 될 거 같습니다. 자, 그럼 오늘 영상은 여기까지 마치겠습니다. 시청해 주셔 감사드리고 다음 영상에서 뵙겠습니다. 감사합니다.
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