저자: 웅덩이매매법 · 한국인
요약 보기
QQQ·QLD, SPY·SSO 등 지수 추종 레버리지 ETF를 장기 적립식으로 투자하라고 주장. 엔비디아-ARM 인수 무산 소식과 빅테크 폭락을 언급하며 지수 추종이 낫다고 봄. S&P500 기업 1분기 이익 추정치 하락 우려와 1월 CPI 발표(예상 7.2%)를 주시하라고 함. 3월 금리인상 후 불확실성 해소를 기대하며 분할매수와 10~30% 현금 보유를 권장. TQQQ·UPRO 장기투자는 비권장.
다듬은 글
안녕하세요, 웅덩이 매매법 레버리지 ETF 장기 투자자 디벨롭몽입니다. 오늘은 오전에 일이 있어서 영상 촬영이 좀 늦었는데, 중요한 부분만 짧고 굵게 설명드리려고 합니다.
오늘 영상에서는 먼저 엔비디아의 Arm 800억 달러 인수 무산 소식과 빅테크 시대가 저물어 가고 있다는 이야기를 하겠습니다. 이제 빅테크 내에서도 양극화가 벌어지고 있어서 통찰력이 있으면서 멘탈도 좋아야 하는 상황입니다. 이번 빅테크 폭락 사태를 보면서 지수 추종이 역시 장기 투자에 적합하다는 생각을 다시 한번 하게 되었습니다.
굉장히 중요하다고 생각하는 내용인데요, S&P500 기업 이익이 1분기부터 감소할 것으로 보입니다. 이 부분을 공유드리고, 마지막으로 웅덩이 매매법 QQQ, QLD, SSO, USD 현재 매수 현황에 대해 설명드리고 영상을 마무리하겠습니다.
미국 증시는 혼조세를 나타냈는데요, 지금 화면의 차트 흐름만 봐도 변동성이 심한 것을 볼 수 있습니다. 그만큼 투자자들끼리도 저가 매수세를 보이는 투자자와 불확실성을 두려워하는 투자자로 나뉘어 있습니다. 지금 시장은 연준이 긴축을 어떻게 할지에 모든 초점이 맞춰져 있는데요.
사실 차라리 어떤 결과가 나오든 일단 3월 금리 인상 발표가 있고, 그에 대한 주가 조정이 다 나와야 어느 정도 불확실성이 해소될 것으로 보입니다. 그나마 다행인 점은 시장이 3월 50bp 인상 가능성을 어느 정도 낮춰서 반영했다는 것입니다. 다우는 0.6% 하락, 나스닥은 0.4% 하락 마감했습니다.
섹터별로 보면 구글과 페이스북이 있는 커뮤니케이션 섹터가 가장 부진했습니다. 기술주가 전체적으로 약세를 보였고, 시장은 혼조세였습니다. 미국 10년물 국채금리는 1.94%까지 올라와 있는 상태입니다. 지난 고용 서프라이즈 이후 급등한 뒤 유지되고 있는 상황인데, 전체적으로 이번 주 목요일이 굉장히 중요해 보입니다. 금일 공포지수는 34입니다. 최근 계속 30대에 머물러 있고, 주가도 조정을 받은 가격대에서 지루한 횡보를 보여주고 있죠.
오늘 먼저 전해드릴 소식은 엔비디아의 AI 800억 달러 인수가 결국 무산되었다는 소식입니다. 각국 규제 당국의 반대로 결국 무산되었는데요, 사상 최대 규모의 반도체 M&A였고 엔비디아와 Arm 모두 모바일과 그래픽 칩 부분에서 겹치는 부분이 없기에 굉장히 주목을 받고 있었죠.
영국 이후 관계 기관이 모두 반대 의사를 밝혔는데, 인텔, 삼성전자, AMD, 퀄컴 등의 의견이 반영된 것으로 알려졌습니다. 반대 이유는 다들 아시겠지만 독과점에 대한 우려 때문이었습니다. 이것이 엔비디아 주가에 어떤 영향을 끼칠지는 사실 예측이 어렵습니다. 시장이 어떻게 반응하는지 지켜봐야 하고, 그래서 결국 웅덩이에서는 분할 매수를 해야 한다는 생각입니다.
다음으로, 다들 아시겠지만 빅테크 내에서도 가차 없는 폭락이 나오고 있습니다. 최근 페이팔, 넷플릭스의 폭락을 아실 겁니다. 페이팔은 고점에서 50% 하락한 상황이고, 메타와 넷플릭스는 고점 대비 30% 이상 하락한 상황입니다. 이유는 성장성이 둔화되고 실적이 예상보다 더 안 좋게 나왔기 때문이죠.
그런데 S&P500은 고점 대비 6%만 하락한 상황입니다. 제 영상 댓글에서도 메타와 페이팔을 꽤 높은 비중으로 들고 계신 분들이 계셨고, 타격이 크다고 말씀해 주셨는데요. 그래서 지수 추종을 해야 한다는 말씀을 드리는 겁니다. 혹은 분산 투자를 해야 하죠.
이런 상황이 되자, 팬데믹 이후 미국 증시를 이끌었던 빅테크의 전성기가 지났다는 의견과, 특정 회사의 문제일 뿐 빅테크의 미래는 밝다는 의견이 나뉘고 있습니다. 빅테크 10개 종목을 추종하는 지수인 팡 플러스 지수는 올해 10% 이상 급락 중이죠.
지금은 포트폴리오 구성 자체를 바꿔야 한다는 목소리도 나오고 있습니다. 아마존, 메타, 넷플릭스가 아니라 마이크로소프트, 엔비디아 쪽으로 말이죠. 최근 개인투자자들의 매수 역시 AMD와 엔비디아 쪽으로 많이 쏠리고 있다고 합니다. 기관들의 최근 선호도도 아마존, 마이크로소프트, 알파벳보다 높다고 합니다. 정보력이 좋은 개인투자자들의 통찰력이 맞아떨어질지 지켜보면 좋을 듯합니다.
지금 사실 가장 중요하게 생각하는 부분인데요, S&P500 기업의 1분기 이익 추정치가 줄어들고 있다고 합니다. 이는 2020년 2분기 이후 처음인데요, 페트셋은 이번 1분기가 2020년 2분기 이후 처음으로 감소했다는 점에서 유의해야 한다고 지적했습니다.
그나마 다행인 점은, 일반적으로 분기 첫 달에는 예상 EPS를 낮추는 경우가 많은데, 올해 1월 EPS 추정치 하향 폭은 최근 5년 평균과 10년 평균으로 봤을 때보다 적은 셈이라고 합니다. 업종별로 나눠 보면, 에너지, 부동산, IT, 헬스케어는 1월에도 EPS 추정치가 증가했고, 그 외 나머지 섹터의 EPS 추정치는 하락했습니다. 기업이 피드백에서 추정치가 감소했다고 말하면서 S&P500 가치도 들어갔다고 했는데요, 일정 부분 주가에 반영되었다는 얘기죠.
이제 팬데믹 때 막대한 재정과 통화 부양책으로 상승하던 EPS 증가세에 제동이 걸리기 시작했습니다. 이 추세가 어떻게 될지 계속 지켜봐야 합니다.
지금 이 모든 것의 원인은 인플레이션입니다. 이번 주 목요일에 소비자물가지수(CPI)가 발표되는데요, 지금 시장은 이 지표에 집중하고 있습니다. 연준의 금리 향방에 중요한 인플레이션 수치가 나오면서 현재 투자 심리가 위축되어 있고 관망세가 강합니다. 1월 소비자물가지수는 전년 동월 대비 7.2% 오를 것으로 예상되고 있는데요, 예상대로라면 1982년 2월 이후 약 40년 만에 최고치입니다.
그런데 이보다 더 높게 나온다면 매도세가 강하게 나올 수도 있다고 봅니다. 목요일까지는 일단 지켜봐야겠죠. 다만 많은 전문가들이 올해 점점 안정화될 것이라고 말하고 있습니다. 결국 올해 상반기만 잘 버티면 되지 않을까 하고, 저는 조금 긍정적으로 생각하고 있습니다.
이제 웅덩이 매매법 QQQ, QLD, SSO, USD 현재 매수 현황을 설명드리겠습니다.
먼저 나스닥 2배 레버리지 QLD 일봉 차트입니다. QLD는 이미 3차 매수를 완료했고, 현재 잠시 관망하면서 다음 매수 타이밍을 기다리고 있습니다.
다음은 S&P500 2배 레버리지 SSO 일봉 차트입니다. SSO 역시 얼마 전까지 3차 매수를 완료했고, 현재 잠시 관망하면서 다음 타이밍을 기다리고 있습니다.
다음은 반도체 2배 레버리지 USD 일봉 차트입니다. 유일하게 USD가 가장 먼저 4차 매수가 시작되었고, 어제까지 7일차 매수를 완료했습니다. 4차 매수 타이밍은 최대 40일로 나누어 매일매일 분할 매수하시면 됩니다. 현금이 부족하다면 한 주씩, 40일까지 아니더라도 최대한 오래 매일 매수하시면 됩니다. 저는 2주씩 49일 동안 매일 매수할 계획입니다.
솔직히 지금 투자하시는 분들도 계실 텐데요, 왜 개인투자자만 항상 돈을 잃을까요? 돈을 잃는 개인투자자들의 공통점 하나가 무엇일까요? 바로 잦은 매수와 매도입니다. 잦은 매수는 어디서 하느냐, 바로 상승할 때 불타기를 하는 겁니다. 예를 들어 작년 11월 쿠팡이 90달러 일대에서 5.1 구간에서 즐거워할 때, 100달러 갈 것 같아서 그냥 몰빵 매수하는 겁니다. 그리고 10년 묻어 둘 거야 하고 스스로 위로하지만, 지금 굉장히 마음이 불편할 겁니다.
분할 매수를 하면 고점에서 불타기 해서 올리는 것보다 이런 하락장에서도 훨씬 피해를 최소화할 수 있습니다. 심지어 지금 찰리 멍거도 알리바바를 들고 있는데요, 추정 손실률은 약 -30% 정도라고 하죠. 그런데 찰리 멍거와 우리의 차이점은 뭐냐면, 알리바바를 그냥 묵직하게 보유한다는 겁니다. 조금씩 추가 매수하면서 평단가를 낮추면서 말이죠.
그런데 우리는 지금 이런 조정장에서 뉴스에 "약세장의 시작이다", "닷컴 버블급에 반토막이 날 것이다", "러시아·우크라이나 전쟁이 시작된다" 같은 이슈들로 인해 못 버티고 패닉 셀을 하게 되죠. 하지만 과거에도 이런 일은 주가에 이미 다 반영되었습니다. 리먼브러더스 사태, 금융위기가 있었죠. 그리고 미·중 무역 분쟁, 바이러스, 보이지도 않는 금리 인상과 양적 긴축까지 계속 겪어 왔습니다. 작년 9월 헝다 사태 때도 투자자들이 굉장히 많이 빠져나갔다고 합니다. 마치 제2의 리먼브러더스가 시작될 것 같았으니까요.
지금도 패닉이 이어지면서 다시 예금과 적금으로 눈을 돌리는 투자자가 많아졌다고 합니다. 이럴 때가 기회입니다. 남들과 똑같이 행동해서는 절대 안 됩니다. 단, 웅덩이 매매법의 핵심인 우상향 종목을 골라야 하고, 조정장에서 분할 매수를 해야 하는 거죠.
솔직히 통찰력이 없으시다면 지수 추종인 QQQ, SPY와 2배인 QLD, SSO에 투자하시면 됩니다. 그리고 폭락에 대비한 현금을 내 멘탈에 따라 10%에서 30% 정도 들고 계시면 됩니다. 저도 현재 20% 정도 현금 비중을 유지하고 있습니다. 그러면 장기 투자에 굉장히 큰 도움이 됩니다. 이렇게 큰 조정장이 오고, 지루한 조정이 이어져도 버틸 수 있는 무기가 됩니다.
지금 이 지루하고 꽤 강한 조정장에서 버텨야만 열매를 얻을 수 있다고 확신합니다. 모두 웅덩이 매매법을 통해 성공하는 투자자가 되기를 바라며 오늘 영상을 마무리하겠습니다. 모두 행복한 저녁 보내시고, 내일 영상에서 뵙겠습니다.
Comments 0