저자: 한국투자증권진팀장 · 한국인
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미국 3대 지수 상승 마감, 반도체주 동반 상승(엔비디아·마이크론 호재)으로 삼성전자·SK하이닉스 수혜 기대. 화웨이 제재는 단기 악재지만 국내 반사이익 기대. 테슬라·니콜라 급등, 전기차·2차전지 관심 제시. 화이자 코로나 백신 연말 배포 기대에 제약바이오·여행주 상승 언급. 오늘 장 관심주로 DGB금융 제시(PBR 0.18배, PER 3.1배 저평가 주장).
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미국 주식 동향을 보고 우리 장의 투자 포인트를 짚어 보겠습니다. 한국투자증권 진팀장 잘 나와 주셨습니다.
내일 힘껏 오늘 미국 3대 지수 모두 상승 마감했습니다. 업종별로는 대부분의 업종이 올랐습니다. 미국 시장에서는 M&A가 큰 이슈인데요. 오라클, 바이트댄스부터 엔비디아, ARM, 길리어드 이후에 암젠, 딕스까지 대형 기업들의 인수합병 소식과 함께 대형 업종이 상승세를 탔습니다. 개별 이슈를 통해 자세한 시장 상황을 짚어 보겠습니다. 먼저 반도체부터 보시죠. 오늘도 반도체주들이 동반 상승세를 이어 갔습니다.
엔비디아는 ARM 인수 소식이, 마이크론은 골드만삭스가 낸드 제품 수요가 개선되고 있다며 투자의견 상향을 발표하면서 강세를 보였습니다. 여기에 필라델피아 반도체지수도 2% 넘게 오르면서 좋은 흐름이 나타났습니다. 오늘 시장에서 가장 좋은 이슈죠. 실제로 국내 시장에도 호재가 될 만한 재료가 나온 것이라고 볼 수 있습니다. 필라델피아 반도체지수를 시작으로 엔비디아, 그리고 삼성전자 같은 국내 호재까지 분위기가 이어질 수 있다고 봅니다.
물론 국내 증시는 어제 이미 이런 재료가 상당 부분 반영된 측면이 있습니다. 그래도 국내 시장도 긍정적인 흐름을 이어 갈 수 있다는 모습이고, 언제까지 갈지에 대한 고민이 많아지고 있는 시점입니다. "이미 많이 올랐는데 밸류에이션을 봐야 하는 것 아니냐"고 하시는 분들도 있겠지만, 지금 시장은 일단 갈 때까지 가보는 흐름입니다. 대응 기준은 간단합니다. 지수나 보유 종목이 5일선을 깨고 무너지기 시작하면 그때부터 고민하시면 됩니다. 지금은 좋은 흐름을 따라가는 분위기로 보시면 되겠습니다. 관련주로는 삼성전자, SK하이닉스가 중심이 될 것입니다.
또 어제 우리 시장을 끌어올린 요인 중 하나가 미국의 화웨이 제재였습니다. 국내에도 반사이익에 대한 기대감이 커지면서 카메라모듈, 부품주까지 상승 흐름을 보였습니다. 오늘부터 화웨이 제재가 시작되는데, 이 부분도 함께 봐야 합니다. 단기적으로는 삼성전자, SK하이닉스의 반도체 물량이 줄어들 수 있습니다. 하지만 길게 보면 국내 기업이 그 자리를 대체할 수 있다는 큰 그림이 나오고 있습니다. 즉 단기 매출 타격 우려에도 불구하고, 국내 반도체 기술력을 감안하면 중장기적으로 우리나라가 반사이익을 얻을 수 있다는 분위기가 긍정적으로 작용하고 있습니다.
화웨이가 비축해 둔 재고가 내년 상반기면 바닥날 것으로 보는 시각도 있어서, 국내 반도체 시장의 반사이익에 대한 기대감은 계속 이어질 것으로 보입니다.
오늘 미국 시장의 큰 이슈 중 하나는 테슬라와 니콜라의 급등입니다. 니콜라가 10% 넘게 올랐는데, 테슬라는 중국 수요 회복에 대한 기대감이, 니콜라는 그동안 하방 압력으로 작용했던 사기 의혹에 대해 대대적으로 해명하면서 기대 매수세가 유입된 것입니다. 국내 시장에 미칠 영향도 짚어 보겠습니다.
결국 환경 관련 종목으로 귀결됩니다. 미국 캘리포니아 등에서 대형 산불이 계속 이어지고 있고, 역대급 규모로 불길을 잡기 어려울 정도입니다. 우리가 살아가려면 환경이 좋아져야 하는데, 지금까지의 문명 발전 과정에서 환경은 나빠지고 있었고 이제는 한계에 도달했다는 인식이 커지고 있습니다. 결국 내연기관 차량을 전기차와 수소차가 대체해 나갈 것이라는 방향성은 분명합니다.
국내에서 전기차 관련 대표 종목으로는 LG화학, 삼성SDI, 에코프로 등이 있습니다. 테슬라는 긍정적인 흐름을 이어 가고 있고, 니콜라는 장 후반 마감 후 하락 전환한 점을 감안하면 오늘은 전기차 쪽에 더 집중하시는 것이 맞다고 봅니다. 골드만삭스가 테슬라의 글로벌 다운로드 수가 전년 대비 20% 증가했다며 긍정적으로 평가한 점도 참고할 만합니다. 전기차, 특히 2차전지 시장에 대해서는 긍정적인 시각을 유지할 필요가 있습니다.
미국 시장에서는 코로나19 백신에 대한 기대가 여전히 강합니다. 화이자가 연말쯤 백신을 배포할 수 있을 것이라고 밝히면서 제약바이오주와 여행 관련주가 동반 상승했습니다.
백신 개발 소식이 들려오면 제약바이오주와 여행 관련주가 함께 오르는 흐름이 미국 시장에서 거의 공식처럼 나타나고 있습니다. 올해는 해외여행을 거의 못 갔지만, 내년에는 삶의 질이 다시 높아질 수 있을 것이라는 기대가 있습니다. 국내에서도 제약바이오 종목들이 임상을 계속 진행하고 있는 상황입니다. 백신이 실제로 나와 전 세계 코로나 문제가 하나씩 해결되면 경기민감주들도 다시 주가 흐름이 좋아질 수 있습니다. 지금은 바닥을 다지고 있는 여행, 바이오 쪽도 반등 요건이 마련되고 있다고 봐도 좋겠습니다.
마지막으로 오늘 장 관심주를 살펴보겠습니다. 오늘 소개할 종목은 DGB금융입니다. 3분기 순이익은 870억 원 정도로 예상되고 있습니다. 현재 PBR은 0.18배, PER은 3.1배 수준으로, 자산 대비 가치와 이익 대비 주가 모두 저평가 상태입니다. 가치주 투자를 하시는 분들에게 관심이 필요한 종목입니다.
그동안 은행주는 계속 하락해 왔지만, 추가 하락 여력은 크지 않아 보입니다. 이번 정부 들어 은행주가 상당히 부진했는데, 이제는 역발상 전략이 필요한 시점이 오고 있다고 봅니다. 현재 저평가된 종목 중 하나로 DGB금융을 오늘 장 관심주로 꼽겠습니다.
지금까지 한국투자증권 김관진 팀장이었습니다. 감사합니다.
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