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안녕하세요. 김지훈의 훈환 주식의 김지훈입니다. 4월 10일 금요일입니다. 오늘은 코스피에서 외국인이 1조 정도 매수하면서 5,800원을 회복을 했고요. 코스닥 쪽에서는 외국인 기관 모두 순매도가 나왔습니다. 하지만 코스피 코스닥 모두 안정세를 좀 찾아가는 모습이고요. 유가가 어제는 16% 정도 급락이 나왔지만 오늘 3% 정도 올라가면서 유가 기준으로는 WTI 기준으로 97달러선을 유지하고 있습니다. 100달러는 깨진 상태고요. 3% 정도 올라왔지만. 그다음에 환율 원 달러 환율이 1,484원 정도 수준. 네. 1500선 아래에서는 유지가 되고 있습니다.
시가 총액 상위주 종목들 보면 다행히 삼성전자 하이닉스 모두 이틀째 상승세를 유지했지만 상승의 폭은 급격히 둔화됐고요. 하나 에로스페이스가 생각보다 견고하게 상승세를 나타내고 있고요. 조선주들하고 금융주들이 반등세를 좀 나타내고 있습니다. 코스닥 쪽에서는 3천당 제약 때문에 억울하게 투심이 급격하게 악화된 리가 바이오, 알지노믹스, ABL 바이오 모두 반등세를 나타내 주고 있고요. 아직 회복되려면 더 많은 시간과 수급의 전환이 필요해 보입니다만 그래도 바이오에서 반등세가 나오고 있다. 그다음에 반도체 소부장단에서 상당히 센 종목들이 많이 나오고 있습니다.
오늘은 특별히 동진 세미캠이 굉장히 강한 모습을 보여줬고 어제에 의어서 SNS 테크잉 기존에 강했던 ISC 리노공업 외에 반도체 소부장이 전반적으로 강한 주가 상승세를 나타내 주고 있습니다. 반도체 소부장에 대한 자세한 투자 전략은 빌리언스 캠퍼스에서 계속 매주 전략적으로 보완해 드리고 있으니까 핵심 알짜 기업이 궁금하신 분들은 빌런스 캠퍼스를 꼭 참고를 해 주세요. 유튜브보다 훨씬 먼저 주도주 발구를 알려 드리고 있습니다. 유튜브 구독자분들의 경제 독립, 경제적 자유를 위해 묵묵히 그분들한테 조금이나마 질 좋은 콘텐츠로 도움이 되도록 혼신의 힘을 더하겠습니다.
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멤버십에 가입해 주신 빌리언스 캠퍼스 분들 진심으로 감사드립니다. 매수, 매도, 추천, 리딩 방이 전혀 아닙니다. 특정한 투자시기 고려해서 영상을 절대로 올려 드리지 않습니다. 어떠한 기업과도 특정한 이해 관계가 전혀 없음을 강조드립니다. 조선업은 평균 상승률이 2%에 불과할 정도로 오늘 4월 10일 금요일 기준으로 코스닥 코스피 지수가 36% 코스닥 지수가 16% 연초 대비 상승하고 있는데 코스피보다도 코스닥보다도 훨씬 더 못 미치는 굉장히 부진한 모습을 나타내고 있습니다. 다만 요새 조금 코스피 조선 업종, 외국인과 기관의 수급의 변화도 생기면서 바다권을 탈출하려는 모습들을 보이고 있습니다.
중장기 바다권이라기보다는 단기 바닥권 오늘 대표적으로 대장주인 주가 측면의 대장주는 하나 오션이지만 업종의 세계 1등은 HD 현대 중공업과 한국 조선회항입니다. 모두 연초 대비 마이너스로 부진한 상황이지만 HD 한국 조선회항이 지금 아주 소폭 살아나고 있습니다. 가장 조선주 중에 강하게 움직였던 삼성 중공업 역시 코스피 지수보다 절반 정도 수준밖에 오르지 못했습니다. 엔진 쪽도 마찬가지입니다. 엔진 쪽도 고점 대위 20% 넘게 빠지면서 한화 엔진이나 HD 현대 마린 엔진 모두 부진한 상황입니다. 외국인과 기간 오늘 4월 10일 기준으로 누적 합산 순매수 1등은 SK 하이닉스가 차지했습니다.
하이닉스의 영상을 열정적으로 공부하시겠다, 보겠다고 하시는 분들은 댓글로 꼭 응원을 해 주세요. 하이닉스가 1등이고요. 삼성 SDI가 2등입니다. 재미난 건 코덱스 레버리지가 3등인데요. 코덱스 레버리지는 지수 상승에 배팅을 하는 겁니다. 어제는 외국인으로 말씀드렸고 오늘 기간에 누적 순매수를 봤더니 역시나 1등이 SK 하이닉스였습니다. 2등은 코덱스 레버리지였습니다. 기간은 외국인보다는 긍정적으로 보는 거 같습니다. 삼성 SDI가 3등을 차지했습니다. 지수 EF가 또 들어가 있습니다. 코덱스 200. 이것도 지수 상승에 배팅하는 코스피 지수를 기관은 ETF 투자를 통해서도 긍정적으로 보고 있다.
흥미로운 거는 넥선 방산주가 지금 전쟁 휴전을 넘어 종전 얘기가 나옴에도 불구하고 LIG 넥선이 견고하게 5위권에 위치하고 있다는게 좀 특징적이고요. 역시나 방사한주 현대 로템 역시도 7위권에 위치해 있습니다. 금융주들 하나 금융지주 KB 금융도 외국인은 팔고 있지만 기간에 견조한 매수세가 들어오고 있고요. 2차전지 단의 LG 에너지 솔루션과 삼성 SDI도 기간의 상위 순 매수에 잡혀 있다. HD 한국 조선회양 신형 다올 메리츠 KB 유한타 한 현대차 LS삼성 키움 하나 DB 미래 한투 DS 상상인 SK 증권 레포트를 모두 참고했습니다.
HD 한국 조선 즉 HD 현대 그룹이 중국의 선박 점유 확대를 강력하게 브레이크를 걸 경쟁자를 HD 현대의 구름 내에서 스스로 해외에 다양한 합작 법인을 세우면서 중국 조선들의 점유율 확대를 막고 있습니다. 대표적으로 HHIP 필리핀 합작 법인입니다. 두 번째 HVS 베트남 합작 법인입니다. 클락 기준으로 올해 LNG 운반선 발주 무난하게 작년에 두 배 수주인 100척 이상을 보고 있습니다. 고부가 선종 수요에 대한 구조적 레벨업은 여전히 진행 중이다라고 보고 있습니다. 단지 작년에 LNG 선이 생각보다 발주가 안 나온 거지의 사이클은 굳건하다.
당장 미국만 해도 중동과이란 전쟁을 통해서 미국의 LNG를 카타르 LNG가 불가학력으로 중단됨과 동시에 미국 LNG를 아시아와 유럽에 엄청나게 팔려고 하고 있습니다. 중국의 LNG 운반선는 미국에서 발주를 안 중였죠. 철저하게 배제하고 있습니다. 선택 사항은 세계 최강 국내 조선사 우리나라 일본입니다. 일본은 과거의 방식을 고집해서 인력도 딸리고 기술력도 많이 뒤쳐진 상태입니다. 실제 건조한 레퍼런스 경험도 부족합니다. 국내 조선사들이 미국발 LNG 대란이 터지면 그 수혜를 온전히 다 가져갈 확률이 매우 높습니다. 아시아 홀딩스라고 하는 HD 한국 조선의양의 싱가폴 법인은 HD 한조가 60%, HD 현대 중공업이 40%의 지분을 가지고 말 그대로 글로벌 전 기지 컨트롤 타워 역할을 하고 있습니다.
아시아 홀딩스 싱가폴 법인은 베트남 조선소 65%, 필리핀 조선소 100%, 에코비나 100%,이 홀딩스의 최대 주주가 60% 지분을 갖고 있는 HD 한국 조선회형입니다. 수익성은 당연히 한국 조선소보다 높습니다. 왜? 인건비가 최소 18분에서 10분 정도가 쌉니다. 필리핀 역시 그렇고요. 베트남은 필리핀보다는 올랐지만 그래도 인건비가 엄청나게 쌉니다. 즉 노무비라고 하는게 최소에서 20% 이상 절감을 예상을 하고 있습니다. 중국하고의 원가 경쟁력에 있어서도 기술은 우리가 중국 배들을 친환경선에서 압도하고 있고 중국이 배들로 밀어붙이는데 아시아 합작법인을 통해 원가 경쟁력까지 생기면 중국하고 가격 경쟁력도 우리나라 조선소가 해만하다는 겁니다.
반도체만 삼성전자 SK 하이닉스만 세계 1등이 아닙니다. 삼성전자 SK 하이닉스와 아니면 그 이상으로 세계에서 압도적 우리나라 1등 산업이 조선업입니다. 과거에도 HD 현대 중공업 삼성 중공업 하나 오션 9대우조선 해양 세계 1등이었고 지금도 1등이고 앞으로도 1등일 것 같습니다. 25년도 이후 대를 지을 수 있는 도크 선박이 지금 이미 훌로 차 있습니다. 27년 도거를 넘어서 28년 도거를 수주를 받고 있습니다. 인력도 부족한 상황입니다. 과거의 구 한진중검 HJ 중공업과 HD 현대 중공업간의 군산 조선소 인수합병이 체결됐습니다.
HD 현대 중공업의 군산 조선소를 한진 중공업이 가져가는 대신에 그 받은 현금으로 HD 현대 중공업은 이런 베트남이라든지 이라든지 해외 합작법인에 더 공격적으로 투자를 하기 시작했습니다. 필리핀, 베트남, 싱가포 아시아 외의 지역 투자를 통해서 훨씬 더 선박에 대한 원가 경쟁력을 강화하고 있습니다. 최근에 HD 한국 조선회양은 HD 현대 중공업 5.35% 주식을 담보로 2비 교환 사체를 했는데요. 이자가 0%입니다. 이자율 0%고요. 만기 5년입니다. 2조 4,억 15억 5천만 달러를 조달받았습니다. 조달의 목적은 당연히 친환경 선박 투자, 해외 야드 확보, 수소, 해양 풍력.
여기서 중요한 거 미국 마스가 프로젝트의 재원으로 통하려고 하고 있습니다. 심지어이 HD 한국 조선회양이 발행한 교환 사체는 싱가폴 증권래서에 상장됩니다. 교환가는 523,125원으로 지금의 현재 주가와 상당한 괴리율이 있습니다. 경영진의 상당한 자신감을 표현한 거고요. 코스피의 평균 PR이 12배인데 지금 HD 한국 조선의 PR HD 한국 조선 해양의 PER은 여섯 배 수준입니다. 백로그 수주 전량 역시 이미 3년치를 넘어 4년치가 쌓여가고 있습니다. 주당 배당금은 작년에 12,300원 기준으로도 3.2%가 나옵니다. 올해 12,300원보다 올라간 한 14,000원에서 많이 보는 데는 16,000원까지도 보고 있습니다.
28년도에는 18,000원 정도까지 올라갈 것 같습니다. HD 한국 조선회양은 재무 숫자가 드라마틱하게 개선되고 있는데요. RIC라고 하는 투화 자본 이익률이 역대급 가장 최고 높은 제조 업체 중 금융업체에 포함해도 우리나라 최상위권의 53.9%라는 ROIC를 올해 기록할 것으로 보입니다.이 53.9%의 9%의 RIC는 바로 은행에서 비용을 조달하는 자본 비용의 약 일곱 배는 엄청난 양의 투화 자본 이익률입니다. 제조 금융업 통틀어서 거의 탑티어급입니다. 수년금이 5조 대에서 올해 10조대로 수년금 역시 두 배 이상 증가할 것으로 보입니다.
원가 역시 80% 후반대에서 올해는 79%까지 다운될 것으로 보입니다. 원가율이 79%까지 다운된다는 얘기는 결론적으로는 오피마진이 20%대 이상을 기록할 수도 있다는 겁니다. 조선업은 최초로 HD 현대 3호 중공업이 20% 대의 영업 익률을 기록하기도 했습니다. 연간 수주 목표는 233억 달러 전년 대비 29% 증가를 예상을 하는데 이미 4월 8일 기준으로 31.1%를 달성했습니다. 작년 목표 역시도 100.6% 6% 초과 달성했습니다. 4월 2일과 4월 8일 이틀 동안에만 총 LPG 네처, PC선 여덟처 해서 1조 9,700억의 신규 수주를 받았습니다.
누적적으로는 68척의 배와 수주 금액으로는 72억 5천만 달러의 수주를 받았습니다. LNG선 발주 백척 얘기가 계속 나오고 있습니다. 지정화 리스크 때문에 HD 현대 중공업 쪽에 또는 HD 현대 미포 쪽에 탱커선과 가스 수주 무늬가 급격하게 더 늘어나고 있습니다. 수주 달성률은 4월 8일 기준으로 31.1%를 1%를 이미 달성을 했습니다. 올해도 무난하게 수주 목표 초과 달성 예상됩니다. 마스가의 재원으로 이비 교환 사체를 적극적으로 활용할 것으로 보이고요.이 이 부분은 10스 액트법에서 통과되면 미해군 준비 태세 보장법 역시 병행된다고 하면 HD 현대 중공업은 하나 오션과 치열하게 미해군 MR 메인티넌스 리페어 오버홀 유지보수 연 20조 이상의 시장을 수주 하나 오션과 나눠가져 갈 수 있다.이 미해군 MRO 시장은 하나 오션이 절대 독식할 수 있는 시장이 아닙니다.
기술력으로나 레퍼런스로나 HD 현대 중공업 HD 한국 조선회양이 1등입니다. HD 현대는 글로벌 전략을 투트랙으로 가져가고 있습니다. 첫 번째 시벨트 전략인데요. 아까 말씀드렸던 싱가폴 투자법인 중심입니다. 필리핀이나 베트남의 생산 거점을 이미 확보했습니다. 두 번째는 미국, 페루, 모로코, 인도네시아 등 각국의 특별 요구에 맞춰서 개별 대응하는 방식입니다. 전략적으로 시벨트 전략을 통해서 상당한 원가 경쟁력을 가질 것으로 보이고 아까 우리나라 도크가 부족한 문제, 인력이 부족한 문제를 적극적으로이 아시아 법인을 통해서 해결할 것으로 보입니다.
필리핀 법인 HIP는 약 5,억의 시선 척당 단가는 7,650만 달러입니다. 집중적으로 중장기적으로는 성가가 1억 5천만 달러에 달하는 VLCC까지 수주를 확장해서 받을 것으로 기대하고 있습니다. 필리핀이나 베트남 모두 반복 건조할수록 우리나라 울산 도크만큼은 아니지만 생산성이 급격하게 개선되면 당연히 이익률이 좋아질 수밖에 없다고 보겠습니다. PC선 일곱처, V처 열척에 건조 체계가 완성된다고 하면 필리핀 법인의 매출만 1조 5,억 달성을 예상하고 있습니다. 필리핀 현재 인건비는 아까 말씀드렸듯이 10분의 수준입니다. 수주 장고 현재 13척의 아시아 법인을 통해서 7월 달에 첫 진수가 시작됩니다.
HHIP 필리핀 병목 공정을 완화하기 위해서 로봇을 투입하고 있습니다. 한국식 스마트 야드 방식을 필리핀에 도입하고 있습니다. 필리핀에서 성공적으로 정착할 경우 인도네시아와 베트남 역시 본격적으로이 한국식 스마트 야드가 적용될 것으로 보입니다. 인도는 2030년까지 세계 12의 조성 강국을 목표로 하고 있고요. 47년에 세계 5위까지 도전하고 있습니다. 2036년까지 275척 약 15조에 달하는 신조 발조 계획을 가져가고 있고요. 이미 HD 한국 조선회안과 배타적 M를 체결하면서 그린필드 투자에 해당되는 타밀라두 HD 한국 조선 해양만 가능할 것으로 보고 있습니다.
타밀라 그린필드는 약 6조를 투자하고요. 규모는 400만 GT 규모입니다. 모로코의 카사블랑카 30년 BOT 프로젝트도 있는데요. 모로코의 국가 항만청이 주관하는 2030년까지 운용권을 입찰하는 방식인데요. 바로 HD 현대 중공가 모로코의 소마색이 업체의 컨소시엄이 유력하다고 보고 있습니다. 기술 60% 재정 40%고요. HD 현대 중공업의 경쟁자는 스페인의 마리나와 중국의 선 프랑스의 나발 그룹 정도입니다. 카사블랑카 프로젝트를 필두로의 상선에 대한 신조 발주와 두 번째 이쪽의 해군 MR로 사업 모로코가 2040년까지 자국의 상선을 100대까지 확충하겠다고 했습니다.
이거 관련돼서도 HD 현대 그룹이 국내 조선사 중에는 역시 최대 수혜를 볼 것으로 예상하고 있습니다. 역시나 HD 현대 중공업은 페루의 심화조선 26년 상륙함 2척 인도 예정이고요. 거기에 추가적으로 사우디의 IMI 즉 아람코가 50%, 현대 중공업이 20%의 지분을 가지고 52억 달러를 투자했는데요. 여기 사우디 IMI IMI 요거 관련돼서 대형 도크 사기 상선 40척입니다. 거기에 MRO 유지보수 사업까지 260척을 목표로 하고 있습니다. 페루와 사우디에서 한국 조선의 향의 역할은 초도선을 한국이 수주하게끔 하고 설계 라이센으로 로열티 수입까지 발생하는 구조입니다.
사우디의 자회사 마킹.이 이 막히는 사우디어로 힘센이란 뜻이고요.이 엔진까지 아람코가 5% 지분 한국 조선양이 30%로 가지고 있는이 엔진 관련돼서 연간 수십개의 엔진을 사우디에서 생산할 것으로 보입니다. 최근에 클락 신 조선가 지수가 180 이상이면 호항인데 다시 올라오고 있습니다. 중고 성가는 이미 2주 전부터 반등이 나오고 있고요. 올해 국내 조선사의 신규 수주 목표는 전년 대비 10% 증가한 388억 달러를 보고 있는데요. 이미 한국 조선량이 31%를 이미 4월 달까지 벌써 달성을 했습니다. HD 한국 조선회양이 발행한 교환 사체를 통해 1조 2,억의 실타는 9개월 내에 미국의 이라든지 특수선이라든지 아까 미국의 다양한 트럼프발 방산의 프로젝트의 투자 발표로 HD 한국 조선회안과 HD 현대 중공회 모두 멀티플 재평가를 기대하고 있습니다.
베트남, 필리핀, 인도, 모로코, 미국으로 이어지는 HD 현대 그룹은 글로벌 조선 제국 구축을 꿈꾸고 있습니다. 여전히 주가에는 인도나 미국, 모로코의 가치는 전혀 반영이 안 된 상태입니다. 100% 지분을 갖고 있는 HD 현대 HD 한국 조선회형의 자회사 HD 현대 3호가 올해 1분기에 영업 이익 1338억 OP마진 15.4%로 4%로 전체 수익성을 견인할 것으로 보입니다. 물론 OP 마진이 다소 떨어진 부분은 있지만이 부분도 하반기로 갈수록 더 오피마진이 더 좋아질 것으로 보고 있습니다. 건조 선가 역시 선사가 아닙니다. 선과 역시 올해 5.4% 반등이 예상되고 내년에 0.8% 8% 소포 하락이 예상되지만 다시 28년에 건조 성가가 8% 제 반등을 기대하고 있어서 성과에 대한 하락 여부 우려할 상황은 아닌 것으로 보이고요.
수주 300억 달러 오피 마진 16%를 초과하면 최상의 케이스로 목표가 69만 원까지 불케이스로 보는데도 있습니다. 지금 나온 목표가 중에 가장 높은 거는 60만 원입니다. 1분기 누적 신규 수주만 59억 8천만 달러를 기록했는데요. 1, 2월 달에 40억 달러, 3월 달에만 19억 8,000달러의 추가 수주가 나왔습니다. HD 현대 중공업이 33억 6천만 달러, HD 현대 3호 중공업이 6억 4천만 달러의 수주를 기록하고 3월 달에 추가 수주 공시가 나왔습니다. 수주 장고는 작년 말 509억 달러에서 소풍 늘어난 1분기 3월 말 기준으로 513억 달러를 기록하고 있고요.
HD 한국 조선회항 HD 현대 그룹은 차세대 군수 지원함이라고 하는 TAOL 미해군의 핵심 전략 자산이 부분 관련돼서 이미 HD 현대 중공업은 HAII와를 체결한 상태입니다. 물론 HD 현대 중공업이 삼성 중공업이나 하나오셔는 통과했지만 NGLS 설계 인증 관련돼서 탈락했습니다. 전략적으로 브라운 필드나 그린필드 전략을 취하고 있습니다. 차세대 군수 지원함원 말고 모듈형 공격 수상정 역시도 트럼프 행정부의 황금 함대 전략의 핵심 플랫폼 중에 하나입니다. 소형 전투함, 대량 건조 수요가 나올 것으로 예상되는데요. HD 현대 중공업은 특수선 역량을 이미 레퍼런스와 확보하고 있습니다.
HD 현대 중공업과 HD 현대 그룹은 차세대 군수 지원함과 모듈형 공격 수상정 모두 동시에 진행하면서 대규모 수주 파이프라인을 기대를 하고 있습니다. 대미투자 특별법 국회에 통과되면서 MAP를 바탕으로 수주 모멘텀이 다시 미국발로 부각될 것으로 보입니다. HD 현대 중공업은 중장기적으로 30조 이상의 군함 수주 파이프라인을 기대하고 있습니다. HD 현대 HD 한국 조선의항의 베트남의 비하신 필리핀의 수비 사우디의 IMR 인도의 코친 조선소 등 다양한 해외의 생산 법인 밸류체인이 돼 있다. 1월 달에 LNG 운반선 내처, 2, 3월 달에 59억 8천만 달러, 4월 2일 LPG 운반선 네처, 4월 2일 PC선 8처, 4월 7일 LNG 운반선 두척, 계속적으로 동시다발적으로 수주가 터지고 있습니다.
실적 폭발하는 사이클인데 PER은 여섯 배에서 여덟 배를 왔다 갔다 하고 있습니다. 4월 달에 2조 추가하면서 연간 목표 31%를 이미 달성을 했습니다. 시벨트 전략에 따라서 필리핀, 베트남, 비하나 해외 야드에서만 2030년에 매출 4조 돌파를 목표를 하고 있습니다. 베트남이 매출 2조, 필리핀이 1조, 베트남 B나 2가 1조 정도 예상을 하고 있습니다. 그 외에도 아까 말씀드렸듯이 인도 코친, 인도의 타밀라, 모로코의 카사블랑카, 페루의 시마조선, 미국의 마스가 프로젝트가 다 HD 한국 조선향의 밸루에이션 프리미엄 요인입니다. 조선주 평균 PER 여전히 19배 수준이고요.
내년에 15배까지 떨어집니다. HD 한국 조선회 여덟배고요. 내년에 여섯 배까지 떨어집니다. 3조 9,억 돼서 5조 4,억, 내년에 6조 5,억, 28년도에 7.조 5천억을 보고 있고요. PER은 올해 여덟 배에서 여섯 배 내년에 5.5배를 봅니다. 영업 활동 현금 흐름이 28년도에 6조 6천억까지 커지는 그림이고요. 올해 무난하게 5조 5천억을 달성할 것 같습니다. 스플로우 역시 여기 보시면 올해 4조 9천억 거의 5조에 가깝고요. 내년에 5조 2천억 이상을 보고 있습니다. 영업 이익률 역시도 올해 16% 대, 내년에 18% 대, 28년도에 거의 20% 대업 이익률로 영업 익률이 계속 개선될 것으로 보입니다.
ROE 역시 24% 대에 상당히 견고한 ROE를 기록하고 있다. HD 한국 조선회항 외국인이 줄기차게 팔다가 최근에 매수세가 들어왔고요. 기간에서도 보험과 투신, 연기금이 누적적으로 사고 있습니다. 주가는 고점 대비 31% 하락했고요. 장기간 박스권 가격대 밑으로 이탈하는 순간 바닥권에서 반등 흐름이 나오고 있습니다. 물론이나 월봉상에서는 여전히 이동 평균선 아래 있습니다. 지금 일봉상에서 이제 막 이동 평균선 위로 올라서 하고 있습니다. 주가 측면이나 밸류에이션 측면으로 봤을 때 상당히 저평가돼 있다. HD 한국 조선향은 HD 현대 그룹의 중간 지주사 역할입니다.
HD 현대 그룹의 기존의 캐시카우였던 HD 현대 오일뱅크의 실적이 매우 부진합니다. 중간 조선사 역할이 HD 한국 조선 해양을 통한 배당이 너무나 중요한 상황이고 엄청나게 탄탄한 재무 구조와 현금흐름을 바탕으로 HD 한국 조선해항을 통한 HD 현대 그룹의 배당 확보는 앞으로 더 늘어날 겁니다. HD 한국 조선회항은 HD 현대 중공업 HD 현대 3호 조선 HD 현대 미포 조선의 실적이 모두 역대급을 경신하고 있습니다. 그 수혜를 온전히 HD 한국 조선회항이 받고 있습니다. HD 한국 조선회항 역시 배당금을 늘리고 주주 환원의 진심인 회사입니다.
최소 수익률 3.8% 많게는 5.1%까지 배당 수익률을 늘리려고 하고 있기 때문에 안전 자산 배당주의 관점으로도 성장하는 산업인데 배당주의 관점으로도 매력적이다. 지금의 주가는 조선주의 밸류는 커녕 지주사 평균 유보다도 낮은 여덟 배워드피 PR 여섯 배를 받고 있습니다. 극도로 저평가돼 있는 상황이고 조선주가 철저히 소외됐지만 지금 1, 2월 달에이어서 4월 달에도 계속적으로 수주가 터지고 있습니다. 미국발 LNG, 대란 이제 본격적으로 시작되면 미국에 다른 LNG 관련된 프로젝트 할 때 말씀드렸던 리오그란데, 아르투어, CP2, 앞으로 나올 커먼스, 델핀, 다양한 미국발 프로젝트의 나를 베는 HD 현대 중공업과 하나 오션, 삼성 중공업, 국내 조선 3사가 싹쓸리할 가능성이 높고 그 LNG 운반선의 압도적 1등은 HD 현대 그룹이 될 것이다.
주가는 장기간 3개월에서 4개월 넘게 눌려 있지만 HD 한국 조선 회양의 펀더멘탈은 전혀 변한게 없다 말씀드리겠습니다. 중장기적인 관점에서 언제든 주가 터너라운드가 나올 그 중요한 분기점에 와 있다 말씀드리고요. 빌런스 캠퍼스 구독 모델 2기 딱 이제 7일 남았습니다. 마지막 2기 모지 많은 구독 신청 부탁드리고요. 4월 25일 오프라인 강연에 KTX 영등포역 토요일 2시입니다. 많은 신청 마지막으로 부탁드리겠습니다. 또 열심히 준비 주말에 준비해서 다른 섹터 또 같이 공부해 보도록 하겠습니다. 감사합니다.
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