원문 보기
9월 첫날 시장에서 어느 부분에 가장 집중하고 계세요? 시장 돋보기로 더 견고한 시각들 함께 나눠 보겠습니다. 차영주 와이즈 경제 연구소장 모셨습니다. 어서 오세요. 안녕하십니까? 소장님 9월 첫날 지금 출발 어떤 거 같으세요? 생각보다 많이 약하네요. 그니까 이제 예. 그러니까 이제 시간에서 그니까 우리가 프리장에서는 어 전체적으로 개별 종목단의 움직임들이 좀 강했었었죠. 수납 좀 돌면서 공정 흐름들이 이어질 것으로 봤는데 아 [한숨] 안타깝게도 여전히 외국인들이 파네요. 어 그리고 더운다 기관까지 우리가 이제 외국인들의 선물 매도에 따라서 어 가담하면서 역시 기타법인 내에는 현재 지금 수급 주체가 나서고 있지 않고 더군나라 여기서 지금 이제 개인들의 매수세만 버티고 있는 상태이기 때문에 [콧방귀] 제가 이제 그 시장에서 8월 말부터 고민이 그겁니다.
외군들이 왜 계속 팔까라는 거죠. 이런 부분들이 이제 아직까지 뚜렷한 해답을 구하지 못한 상태고 환율도 안정세를 찾고 있는 건데 어찌됐든 외군들이 계속 팔면서 시장을 짓누르고 있는 것이 지금 우리 시장에 있어서 방향성을 설정하기 어려운 그런 요소가 아니겠나 이렇게 말씀드릴 수가 있겠습니다. 9월도 계속될까요? 8월에 코스피가 3.4, 9월에는 10 어 코스닥은 15% 올라가면서 방금 말씀하신 대로 수납매가 돌았던 한 달이었어요. 근데 9월 보니까 지수는 안 빠질 거야. 그런데 수납매에서 계속 답을 찾아라는 증권 갈 시각이 우 우 우세하던데 반도체 팔아서 다른 쪽에 순남매에서 기회 계속 찾아야 되는 거예요.
반도체를 팔면 안 되죠. 반도체 파는 것은 저는 이제 성금이 없다 보니까. 근데 반도체를 파는 거는 제가 볼 때는 차라리 그러면 그냥 반도체를 어 그냥 지켜보는 것이 하나 이제 방법이 되는 건데 반도체를 판다라는 것은 제가 볼 때는 조금 잘못된 그 뭐 뭐라 그럴까요? 어 답안 판단일 수 있겠다라고 말씀드릴 수 있겠죠. 음어찌됐든 지금 구간에 있어서 반도체를 물론 수납 도는 것은 저도 인정을 합니다. 수납매가 이제 것이다라고 볼 수 있는 부분들이 있게 있고 그러한 수납매가 계속해서 움직일 것이다라는 것에 대해서는 긍정을 합니다. 그렇지만 어 뭐 내 현금 있는 분들에 한해서의 얘기지 반도체를 팔아서 된다라면 그 반도체는 언제든지 외국인들만 들어오게 된다라면 슈팅이 나올 가능성이 있는 거죠.
어 그렇기 때문에 지금 구간에서 우리가 반도체를 판다라는 것은 일단 한번 이제 여기까지 말씀드리겠습니다. 조심히 들어온 상황이고 어찌됐든 지금 이제 우리가 그 8월 주 그부터 나왔던 모습들이 개별 종목단 안에 있어서의 움직임이 어 나타나기 시작했었던 부분들이 일정 부분 있지 않습니까? 어 그런 것들이 수납매가 돌 가능성은 충분히 있다라고 보는 거고 그거는 어 반도체가 쉬는 기간에 나올 수 있기 때문에 이러한 것들을 적절하게 잘 활용하는 것이 필요하지 않을까 그렇게 말씀드릴 수가 있겠습니다. 그니까 수급이 돌긴 도는데 대장 역할을 하는 AI 반도체의 움직임 펀더멘탈에는 큰 변화는 없다라는 말씀이세요.
근데 그렇다고 해서 반도체가 또 강하게 상반기만큼 치고 올라갈 것이냐 그것도 아니라는 시각이 많던데 사장님은 어떻게 하세요? 어, 저는 근데 이게 반도체가 상반기와는 좀 다르겠죠. 우리가 이제 뭐 버려야 될 마인드는 상반기처럼 사이드카 걸린다라든지 이런 것들은 이제는 보기 힘들 거예요. 이건 레버리지 규제 때문이라고 보시는 거예요. 그렇죠. 레버리지 규제도 그렇고 더군다나 이제 소위 물리신 분들이 있기 때문에 우리가 이제 그전만 하더라도 어떻게 보면 포상들이 강했고 어 시장에 있어서 적극적으로 참여하려는 움직임들이 강하지 않았습니까?
근데 이제 우리가 포머 현상은 어느 정도 사그라든 상태고 소 이제 매물대라는 것이 생겼기 때문에 어 우리가 이제 사이드카가 걸린다라는 것은 이제 현실적이지 않은 거 같아요. 그런다. 그렇다고 해서 안 가느냐 이거는 이제 여러분들이 체감을 빨리 톤다운 하셔야 된다는 거죠. 그 전만 하더라도 어 정말 거의 뭐 삼성전자 하이니스가 10%대 움직이고 뭐 7, 8%대 움직였는데 이제 그런 것은 기대하시면 조금 안 되지 않을까? 5%만 올라도 이건급이다라고 인식하셔야 되고 2% 3%씩 움직이면서 시장이 야금야금 올라가는 어떻게 보면 그게 작년에 삼성전자 하인스의 모습이었잖아요.
그런 모습들로 어 돌아갈 가능성이 있다라는 것이고 그렇게 해서 조금 중기적인 시각을 놓고 어 우리가 시세의 차익을 좀 봐야지 단기적으로 우리가 일주일 사이에 뭐 2 30% 수익을 보겠다. 이거는 어떻게 보면 상반기 때는 그런 수익을 거두신 분들 입장에서 오면 그건 어떻게 보면 좀 운에 가까웠던 어 그런 상황이다라고 말씀드릴 수가 있겠고 그런 것들이 제한되지 않을 것이기 때문에 그럼 좀 답답함을 느끼실 수도 있습니다. 삼성전자는 2% 움직이는데 소부장은 뭐 7, 8% 움직인다라든지 뭐 2차전지는 한 5% 움직인다라든지 그러면 어 자 여기서 이제 판단을 말씀하신 것처럼 어떻게 보면 이제 일부 시청자분들은 야 삼성 팔아서 차라리 다른 쪽 가는게 낫지 않을까 충분히 그 생각하실 수 있어요.
근데 저는 그러한 전략들보다는 우리가 이제 단기적으로는 변동성이 크다라는 것은 어떤 얘기죠? 하락도 그만큼 나타날 수도 있다라는 거 아니겠습니까? 그렇기 때문에 지금 구간에 있어서는 삼성전자의 보유 전략은 여전히 유효하다. 하지만 비중을 많이 실었던 분들은 어 약간 정리하는 것은 좋긴 하겠습니다만 비중이 많지 않다라면 삼전수의 다른 쪽에서 서로 간의 포트폴리오 구성 전략이 현실적이지 않을까 이렇게 말씀드릴 수가 있겠습니다. 그럼 혹시 현금이 있으신 분들에 한해서 반도체를 지금 비중을 늘려서 상단에서 좀 빠져나오거나 혹은 이제 조금의 손실을 만해하는 전략 앞서서 우리 반도체 투톱에 대해서 이제 트레이딩 구간 그니까 박스권을 활용하자 이런 전략도 나왔기 때문에 주주 환원이 하단을 지지하고 상단에 막혀 있는 구조 이런 이야기에 대해서는 어떻게 보세요?
[콧방귀] 어, 하단이 지지가 되는 것에 대해선 공감을 합니다. 하지만 저는 개인적으로 트레이딩은 조금 뭐 좀 생각이 좀 다르긴 해요. 근데 어쨌든 트레이딩 하는 것들도 나쁘진 않다라고 봐요. 근데 이제 문제는 트레이딩을 하려고 팔았는데 주가가 올라갈 수도 있는 또 리스크도 있죠. 근데 뭐 그런 것들을 뭐 일일 따지기는 어렵겠습니다만 지금 그러면 이제 그거 상단이 어디냐? 박스권 상당이 어디냐 그거는 지금 논의하지 않겠습니다. 어쨌든 어제 LS 증권에서 나왔던 하인스 240만 원도 별로 뭐 논쟁은 아직은 거의 멀었기 때문에 어 지금은 우리가 뭐 고민할 필요는 없겠죠.
일단 200만 원 넘어가야 고민하는 거니까 지금 상태에서 그러면 모아가는 것에 대해서는 어쨌든 뭐 앞서서 박스권을 말씀하셨다라면 그 부분에 대해서 저도 공감을 해요. 그러니까 지금 구간에서 모아가는 전략은 공감을 하지만 위에서 팔아야 되느냐 더 들고 가야 되느냐 하는 것은 좀 보고 판단해도 늦지 않을까? 일단은 지금은 사는 것이 더 중요하다. 이렇게 정리하도록 하겠습니다. 8월에 삼성전자가 0.95% 월봉을 또 하이닉스도 -2.5%의 월봉을 기록해서 8월 진짜 답답했던 한 달이거든요. 9월이도 이어지는가? 그럼 어떤 기민한 전략이 필요한가 함께 들어봤습니다.
그렇다면 여기에서 아까 추가적으로 상반기에 다 벌어놨던 거 깎였거나 손실난 거 만에 어떻게 합니까에 있어서 순남에서 답을 찾으십시오 하셨거든요. 어느 섹터 보세요? 네. 일단 지금 가장 먼저 보는 섹터들 중에 하나는 어 조선과 방산 그다음에 2차전지 어 이런 쪽들 뭐 긍정적으로 볼 수 있겠죠. 어 뭐 아무래도 이런 쪽들이 현재로서는 그 전체적인 수출 데이터라는 것들이 기반이 될 것으로 좀 보여지고 있고요. 일단 반도체 같은 경우 전체적으로 오늘 저는 소부장들이 좀 움직일 걸로 봤습니다만 [콧방귀] 조금 생각보다 약하네요. 근데 반도체가 쉬어져도 소부장의 개별 종목단의 움직임들이 나타날 것으로 보고 있고 어 그다음에 방산과 조선 수출 데이터가 역시 확실하다라는 것이 긍정적인 흐름 나타날 것을 보기 때문에 오늘 수출 데이터 나오지 않습니까?
네. 전체적으로 한번더레벨업할 수 있는긍정적인 모습들이 되지 않을까? 지금 이제 수출관주들이 어떻게 보면 환율이 좀 떨어지니까 환율이 좀 내려왔죠. 그러니까 조금 약간 악제 아니야라고 볼 수 있긴 하겠습니다만 환율보다는 전체적으로 우리가 지금 기대감이 워낙 높은 상태고 수장과 높은 상태이기 때문에 조선과 방산을 필두려해서 물론 이제 소부장 아니 소부장이 아니라 화장품이라든지 이런 것들도 같이 보긴 해야 되겠습니다만 시장에 있어서 어 3전 직스가 쉬워지면 다른 대형주들이 움직일 가능성이 있기 때문에 조선과 방산을 현재로서는 가장 주력적으로 보고 있다 이렇게 말씀드릴 수 있겠습니다.
방산은 8월 대비 그래도 저점에서 많이 올라왔거든요. 근데 조선은 오히려 다시 저점으로 회기하거나 답답한 주가 차트가 많아요. 뭐 현대중업도 마찬가지고 군남 기대하셨던 한화 오션도 약한 모습인데 여기서 좀 메인으로 보고 계시는 종목들이 있으세요? 어 제가 이제 8월 초에 머니투데에서 MTN에서 그랬습니다. 그때는 방산만 말씀드렸습니다. 조선을 말씀드린게 아니고 방산을 보십시오라고 말씀드렸고 그게 이제 시세가 났죠. 근데 지금 여전히 방사는 끌고 가자라는 거고 조선은 이제 볼 때가 됐다. 제가 8월 들어서 조선은 언급하지 않았어요. 그런 상태에서 이제 지금 9월 들어서 조선을 언급한 상태고 저는 타픽으로 보는 것을 오히려 어 삼성 중공을 보고 있다.
이렇게 말씀드리겠습니다. 말씀하신 한화 오션 같은 경우는 지금 또 한화가 우리가 이제 뭐 호주의 잠수함 기업 뭐 이런 것들도 있습니다만 어제 또 나온 뉴스를 보면 또 이제 미국에서 약간의 노이즈가 좀 나오지 않았습니까? 그런 부분들 좀 놓고 보면 어 그런 것들에 걸림이 없는 삼성증업이 오히려 낫지 않을까 그렇게 말씀드리겠습니다. 공략주 오늘 두 종목 꼽아 오셨어요. 고심하시고 가져오신 거 같은데 분야가 조금 다릅니다. 예. 일단 첫 번째로 말씀드린 것은 이제 삼성 SDI인데요. 삼성 SDI가 최근에 많이 올랐습니다. 근데 ESS와 관련해서 트렌드가 현제 추세가 이어지고 있다라는 측면에 있어서는 오늘도 어 지금 이와 같은 이제 장세에서 상당히 견조한 흐름들이 이어지고 있기 때문에 삼성 SDI는 추세적인 부분들을 이어가자 이렇게 좀 말씀드리겠고요.
두 번째는 우리가 건설주들이 조금 최근에 변동성을 좀 보이고 있는데 GS 건설 같은 경우 GS가 이제 데이터 센터를 동해 짓고 있거든요.이 이 물량이 굉장히 좀 클 것으로 증권가 보고 있습니다. 그래서 오히려 현대 건설이라든지 대우 건설처럼 원전과 관련된 이슈가 아니라 자체적으로 실질적으로 어 GS 데이터 센터와 관련된 매출 구성이 나타날 걸로 보고 있는 GS 건설.이 이 두 가지를 오늘 추천 종목으로 말씀드리도록 하겠습니다. 그 ESS와 그니까 GS 건설 어찌 보면 좀 다른 결과같지만 결국은 ESS 뭐 원전 에너지로 또 규결된다.
그 데이터 센터 이야기도 하시니까요. SDI 같은 경우에 오늘도 양전해서 다시 또 추세적으로 가거든요. 혹시 가격 전략은 어느 정도로 더 간다고 보시는 거예요? 어, 일단 SDI에 대해서는 뭐 일부 증권가에서 지금 100만 원짜리 리포트가 나온 것으로 지금 알고 있는데요. 음. 일단 1차적인 목표가를 75만 원으로 현재 지금 어 저는 직전 고점을 뚫어줄 수 있겠다. 왜냐면 그때보다 지금 이제 흑자전환된 상태고 어 더군다나 우리가 이제 어 4조원에 대한 자금을 또 확보하지 않았습니까? 이거를 투자한다라는 개념으로 놓고 보면 삼성 SDI에 대해서는 75만 원을 1차 목표가로 제시해 드리겠고 손절 라인은 좀 러프하게 봐도 될 거 같습니다.
48만 원을 안 깨면 손절할 필요는 없다라고 봐요. 아직까지는. 그렇기 때문에 그건 너무 멀어요. 그래서 손절 라인보다는 오히려 어 조금은 트레이딩 관점에서 보자 이렇게 말씀드리겠습니다. 그니까 지금 진입도 괜찮은 거예요. 예. 지금 진입도 저는 늦지 않았다라고 보여집니다. 와 50만 원 돌파지 얼마 안 됐는데 오늘 59만 3,000원까지 가면서 60만 원 목전입니다. 추세 보면서 TP 75만 원 또 기억하겠습니다. GS 건설을 주셨으니까 8월 또 말해 주셨던 현대 건설 안 여쭤 볼 수 없습니다. 여기는 어떻게 보세요? 계속 같이 가요.
어, 아닙니다. 현대 건설은 좀 지금 수익 구간이기 때문에 지금 한번 정리하는 것도 전 나쁘지 않다라고 보여집니다. 왜냐하면 원전과 관련해서 우리가 이제 이슈가 한번 나왔었던 부분들 있지 않습니까? 그래서 어 이런 부분들을 좀 놓고 보면 현대 건설 같은 경우는 원전 제가 이제 트레이딩 관점에서 말씀드렸거든요. 원전 이슈가 있을 때 이분을 이제 매매를 하시고 원전 이슈가 꺾이면 우리가 보자라고 봤기 때문에 지금에서는 차익을 실현하자 이렇게 정리했습니다. 오히려 신규 관점은 GS 건설로 뷰 주셨습니다. SDI GS 건설 기억해 주시죠. 차영주의 시장 돋이었습니다. 차영주 와이즈 경제 연구소장과 인사드리면서 저도 물러가겠습니다.
Comments 0