저자: CryptoJebb · 외국인
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SK하이닉스가 용인 클러스터(720조 원 규모) 가동으로 2027~2029년 HBM 공급 부족이 지속되고 마진 84~86%가 유지될 것이라 주장. 주가는 58% 하락 후 저점이 올라가는 흐름이며, 20일 지수이동평균 돌파를 매수 신호로 보고 3배 레버리지 롱 포지션을 진입했다고 밝힘. 목표가 230~250, 손절 130 제시. 마이크론·엔비디아도 '차세대 엔비디아'로 언급하며 유료 거래 플랫폼 가입을 홍보.
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SK하이닉스에 강력한 매수 신호가 나타났습니다. 오늘은 이 회사가 왜 이렇게 수익성이 높은지, 그리고 앞으로 5년 동안 이익이 왜 빠르게 늘어날지 설명드리겠습니다. 이 매수 신호를 보여드리고, 오늘 영상에서 방금 진행한 거래에 대해서도 이야기하겠습니다. 시간 내주셔서 감사합니다. 그럼 시작하겠습니다.
CNBC가 최근 용인에 있는 SK하이닉스의 새 생산시설을 자세히 둘러봤습니다. 이 프로젝트는 720조 원 규모, 거의 1000조 원에 가까운 투자로, 대한민국 남서쪽에서 인공지능용 HBM 메모리를 만드는 것이 목표입니다. 세계에서 가장 큰 메모리 생산시설입니다. CNBC의 훌륭한 미니 다큐멘터리에서 보셨듯이, 이 SK하이닉스 단지에 대한 총투자액은 미국의 전체 반도체 제조 계획보다 18배나 큽니다.
이건 거대한 건설 사업이고, 이 단지 안의 첫 번째 공장이 2027년 2월에 가동을 시작한다는 소식도 이미 들어왔습니다. 즉 SK하이닉스의 새로운 생산능력이 아주 곧 가용해지고, 이를 통해 마진을 높일 수 있게 됩니다. 죄송합니다, 전체 매출과 판매량을 늘릴 수 있다는 뜻입니다.
여기서 중요한 점은 하이퍼스케일러와 엔비디아부터 xAI를 위해 HBM을 대량 구매하고 있는 일론 머스크, 그리고 SK하이닉스·마이크론·삼성의 경영진까지, 업계 리더들이 전 세계에서 이런 공장들이 가동되더라도 2027년에 업계의 공급 부족이 오히려 더 심해질 것이라고 믿고 있다는 사실입니다.
인공지능 수요가 극도로 빠르게 늘어나고 있기 때문에, 메모리 부족은 2028년보다 2027년에 더 극심하게 이어질 가능성이 큽니다. 따라서 이번 공장 건설은 메모리 기업이 이익을 내고, 공장을 짓고, 남은 물량을 시장에 쏟아내 가격을 떨어뜨리고, 시장 영향력을 잃는 전형적인 '호황과 불황' 사이클로 이어지지 않을 것입니다.
오히려 이것은 세계에서 가장 빠르게 성장하는 기업 중 하나인 SK하이닉스가 더 빠르게 성장할 수 있게 해 줄 것입니다. 팔 수 있는 HBM과 D램이 더 많아지기 때문입니다. 투자자에게는 아주 좋은 소식입니다. SK하이닉스가 매출을 계속 늘리고, 최근 84~86% 수준이었던 극도로 높은 마진을 유지할 수 있으리라 기대할 수 있기 때문입니다.
SK하이닉스는 고대역폭 메모리 시장의 선두주자입니다. 업계 점유율이 58%입니다. 삼성과 마이크론은 각각 21%입니다. 따라서 현재 SK하이닉스는 세계에서 가장 좋은 HBM 주식입니다. 그리고 지금 주가 차트에 나타난 정확한 매수 신호를 보여드리겠습니다.
유빗(Yubit) 거래 플랫폼에서 우리가 진행한 거래도 보여드리겠습니다. 잠시 후 그걸 보겠습니다. 그 전에 또 하나의 소식을 아주 빠르게 짚고 싶습니다. SK하이닉스는 며칠 전 이사회에서 이 용인 클러스터 안의 용인 Y2 공장에 54조 원을 투입하는 확장을 승인했습니다.
이 용인 클러스터는 원래 계획된 거대한 초대형 공장 단지라는 것을 기억하세요. 이것은 시설의 마스터플랜으로, 2045년까지 전체 건설을 마치는 것이 목표였습니다. 회사의 빠른 성장으로 새로운 자금이 배정되면서 이 완료 시점은 실제로 2038년으로 앞당겨졌습니다.
그리고 용인 Y2 공장은 지난 며칠 사이에 승인되었기 때문에, 건설이 곧 시작될 것입니다. 제가 알기로는 용인 Y2의 클린룸이 2029년 초에 가동될 것으로 예상됩니다. 즉 2027년에는 SK하이닉스의 새로운 생산능력이 나타나기 시작하고, 2029년에는 또 다른 신규 생산능력이 나타난다는 뜻입니다.
이 공장들의 공급량을 예측하는 것은 꽤 간단합니다. 무엇을 생산할지 쉽게 파악할 수 있기 때문입니다. HBM 공장을 짓는 것이 처음도 아니어서, 공급이 어떤 모습일지 짐작할 수 있습니다. 또한 인공지능 개발 속도를 바탕으로 2027년, 2028년, 2029년의 수요도 아주 쉽게 예측할 수 있습니다.
세계적인 큰 경제 재난이 없다는 전제에서, 2029년의 인공지능 수요는 지금보다 4~8배 높을 가능성이 큽니다. 이는 업계의 부족 현상이 2027년까지 이어진 뒤 2028년과 2029년으로도 번질 가능성이 높다는 뜻입니다. AI 모델이 메모리를 요구하는 속도가 공급이 늘어나는 속도보다 훨씬 빠르기 때문입니다.
이것은 기업들이 큰돈을 벌고, 새 공장을 짓고, 공급을 시장에 쏟아낸 뒤 무너져서 가격 결정력을 잃는 메모리 사이클이 더 이상 아니라는 뜻입니다. 대신 이 메모리 기업들이 가격 결정력을 유지하고, 극도로 높은 이익을 지속할 수 있는 미래로 나아가고 있습니다.
그래서 저는 SK하이닉스와 마이크론 같은 기업이 차세대 엔비디아라고 말씀드립니다. 조금 모순처럼 들린다는 것을 압니다만, 이 두 회사 모두 차세대 엔비디아가 되는 방향으로 움직이고 있습니다. 즉, 높은 이익을 낼 수 있고, 엔비디아와 달리 자체 생산 설비를 소유하고 있습니다.
엔비디아는 칩 생산을 TSMC 같은 외주업체에 맡기는 설계 회사입니다. SK하이닉스와 마이크론은 자체 공장을 소유하고 있어서, 단기적으로는 설비투자(CAPEX)가 더 많이 필요합니다. 하지만 장기적으로는 TSMC의 마진을 지불하지 않아도 되므로 이익이 더 커집니다. 이 회사들은 인공지능 발전에 극도로 중요하며, 가까운 시일 안에 그 역할을 멈추지 않을 것입니다.
지금까지는 기업에 관한 이야기였습니다. 하지만 채널에서 여러 번 말씀드렸듯이, 큰 차이가 있습니다. 기업과 그 펀더멘털, 그리고 주식과 그 기술적 차트 사이에는 큰 간극이 존재합니다. SK하이닉스는 최근 몇 달 동안 상당한 하락 추세에 있었습니다. ADR보다 먼저 떨어지기 시작한 한국 주식을 보면, SK하이닉스 주가가 34일 동안 총 58% 떨어진 것을 볼 수 있습니다.
이렇게 큰 투자에도 불구하고, 86%의 수익률에도 불구하고, 우리는 이처럼 큰 하락을 봅니다. 그 이유는 주가가 회사 자체와는 완전히 다른 이야기이기 때문입니다. 회사는 시간이 지나면서 최저 주가를 끌어올려야 할 강한 모멘텀을 제공하고 있고, 실제로 그렇게 되고 있습니다.
보시다시피 저점이 이 포물선 형태로 계속 크게 높아지고 있습니다. 하지만 이는 어느 시점에는 자연스럽게 큰 조정이 올 것이라는 뜻입니다. 우리는 이 조정이 언제 끝날지 아주 면밀히 지켜보고 있습니다. 그리고 그것이 바로 지금 끝나고 있을 아주 현실적인 가능성이 있다고 생각합니다. SK하이닉스가 우리의 핵심 매수 신호 중 하나를 방금 활성화했기 때문입니다.
이것은 20일 지수이동평균선을 돌파한 것에 지나지 않습니다. 그런데 참고로, 혹시 못 보셨다면 어제 영상에서 마이크론이 중요한 매수 신호를 준 것에 대해 이야기했습니다. 어제 영상에서 보셨듯이, 마이크론 주가는 장이 열린 후 급등했습니다. 아침 "커피와 암호화폐" 방송에서 다뤘는데, 마이크론이 시가 910에서 940으로 뛰는 것을 봤습니다.
이는 어제 우리가 채널에서 이 돌파에 앞서 미리 알린 매수 신호 덕분입니다. 이것이 구독할 이유가 아니라면, 도대체 무엇이 이유인지 모르겠습니다. 마이크론은 그 매수 신호 이후 성장을 보여줬습니다. 그리고 지금 SKHENX(SK하이닉스 ADR)에서 정확히 같은 일이 일어나고 있는 것을 보기에, 오늘 이 자료를 여러분께 보여드리고 싶습니다.
첫째, 펀더멘털은 그냥 믿기 어려울 정도입니다. 지금 전 세계에서 가장 강력한 펀더멘털 서사 중 하나입니다. 과장이 전혀 아닙니다. 우리는 마이크론을 매수할 신호를 봤고, 마이크론이 상승 추세에 들어가려는 것 같으며, SK하이닉스도 정확히 같은 모습을 보이고 있다고 생각합니다.
그래서 이에 대해 무엇을 할까요? 첫째, 증권 계좌에서 현물 주식의 비중을 쌓기 위해 SKHEX를 80달러 더 매수합니다. 이것은 다른 채널인 Jeb McAfee Invest의 향후 영상에서 다루겠습니다. 이 채널에서는 우리의 거래가 어떻게 보이는지 여러분과 나누고 싶고, 그것이 바로 여기 유빗에서 우리가 하는 일입니다.
아직 유빗에 가입하지 않으셨다면, 링크는 설명란에 있습니다. 바로 거기에서 보실 수 있습니다. 수수료 25% 할인을 받으실 수 있습니다. QR 코드를 스캔하거나 설명란의 링크를 따라가세요. 어쨌든 SK하이닉스 거래를 바로 여기서 진행했습니다. 진입 가격은 160이었습니다. 매우 작은 거래입니다. 저는 이런 거래를 통해 신뢰가 커지는 것을 보고 싶기 때문입니다.
움직임에 대한 신뢰가 커지면, 이 포지션에 더 많은 증거금을 추가할 것입니다. 하지만 보시다시피 SKHX와 마이크론 거래 모두 수익이 나고 있습니다. 저와 함께 거래하고 싶으시다면, 다시 말씀드리지만 가장 좋은 곳은 유빗입니다. 링크는 아래 설명란에 있습니다. 주식을 레버리지로 거래할 수 있습니다. 우리는 아마추어들처럼 50배, 100배 레버리지를 쓰지 않습니다.
우리는 3배 레버리지를 씁니다. 제가 훨씬 편안하게 관리할 수 있고, 몇 주 동안 포지션을 유지할 수 있는 안전한 규모이기 때문입니다. 우리는 이 시장을 스윙 트레이딩 방식으로 거래하고 싶기 때문입니다. 그래서 저는 SKHENX가 본격적인 랠리에 들어갈 것이라고 믿고, 이미 그 위에 포지션을 열었습니다. 이 거래는 대략 이런 모습일 것입니다.
롱 포지션을 열었다면, 저는 SK하이닉스 ADR이 200을 훨씬 넘어설 것으로 기대한다는 것을 보실 수 있습니다. 저는 그것이 저점을 갱신하지 않을 것이라고 믿습니다. 그 말은 200을 훨씬 넘어 다시 올라가면, 아마 230~250까지 가면, 제가 앞으로 몇 달 동안 가격이 그쯤까지 갈 것이라고 보는 곳이라는 뜻입니다.
위험 대비 보상 비율이 아주 건전하고, 2보다 높을 것입니다. 손절 주문은 아마 130 근처, 여기에 둘 것 같습니다. 그래서 위험 대비 보상 비율은 2.5~3배 정도가 나옵니다. 이것이 다시 말해 우리의 거래입니다. 여기 유빗에 있습니다. 이것이 지금 우리가 세계에서 가장 강력한 펀더멘털을 가졌다고 믿는 이유입니다.
진지하게 말씀드리는데, 오늘 펀더멘털 관점에서 더 강력한 사례를 찾아보시라고 도전합니다. 정말로 하이퍼스케일러 중 하나, 아마 구글이나 엔비디아를 골라보세요. 논쟁의 여지는 있겠지만, 이들이 메모리를 어디서 사는지 맞춰보세요. 바로 SK하이닉스입니다. SK하이닉스는 그들의 핵심 공급업체 중 하나입니다. SK하이닉스와 마이크론 없이는 그들도 멈출 것입니다. 말 그대로 SK하이닉스와 마이크론 없이는 AI를 만들 수 없습니다.
그래서 아래 댓글로 여러분의 생각을 듣고 싶습니다. 지금 SK하이닉스와 마이크론보다 더 강력한 펀더멘털을 가진 곳이 어디라고 생각하시나요? 찾기 아주 어려울 것이라고 생각합니다. 또한 저는 SK하이닉스와 마이크론이 지금 극도로 저평가되어 있다고 믿습니다. 그래서 이 종목들에 대해 거래를 한 것입니다. 회사 자체가 대규모 성장을 이끌고 있지 않더라도, 아주 단기적으로는 주가 반전이 나올 가능성이 크기 때문입니다.
그러니 아직 안 하셨다면, 우리가 올리는 모든 주식 콘텐츠를 보시려면 채널을 구독하세요. 또한 아직 구독하지 않으셨다면, 오늘 영상의 스폰서인 아이트러스트 캐피털(iTrust Capital)에 꼭 가입하세요. 그들은 이제 온라인으로 프로모션을 하고 있는데, 정말 훌륭합니다. 어젯밤 이게 며칠 안에 가동될 것이라는 이메일을 받았습니다.
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