저자: Nick · 외국인
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채널은 마벨(MRVL)이 엔비디아 젠슨 황의 '다음 1조달러 기업' 언급 이후 강세를 보였다고 설명하며, 맞춤형 칩(ASIC)·네트워크·광통신 사업 성장을 근거로 제시. 2027 회계연도 매출 급증 추정과 2028 회계연도 약 55% 성장 전망을 언급. 반면 잉여현금흐름 부진, 인수로 인한 주식 희석(발행주식 증가), 가치평가 부담도 함께 지적. 역DCF 분석 결과 현재 주가(약 245달러)는 높은 성장 기대를 반영하며, 채널은 앞서 주가가 저렴하다고 보았으나 현재는 매력이 줄었다는 입장.
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마벨은 인기 많았다. 주제, 특히 마지막 몇 개 개월. 완료 여러 번의 구매, 주가가 급등했습니다. 그리고 그들은 출판했습니다 귀하의 마지막 보고서는 다음과 같습니다. 2027년 1분기 회계연도, 이미 오래된 것 뉴스지만, 우리 모두 아직 할 말이 좀 남아있어요. 마벨, 또는 적어도 그 이상 하나. 네, 그랬습니다. 12월 대형 영상 거의 같은 시간에 저희 영상과 함께 광 네트워크 및 그런 다음 다시 그 후 3월에, 주가가 약간 오르기 시작하면서 3년 안에 성장 개월. 하지만 지금은 충동은 정말 완전히 장악했다. 크게 젠슨에게 감사드립니다 엔비디아의 황 씨는 마벨을 다음 인물로 지명했습니다.
가치를 지닌 회사 1조 달러 단위로. 몇 주 전에 우리는 이 주제에 대한 블로그를 운영했었어요. 아니라고 했던 곳에서, 아마 AMD일 겁니다. 인텔은 앞으로 그렇게 될 것입니다. 다음 회사들 1조 달러 상당 업계의 달러 인공지능 그리고 반도체, 하지만 우리는 마벨에 대해 이야기해 봅시다. 케이시, 네 말대로야. 우리가 한때 이 문제에 대해 논의해 봅시다. 그렇다면, 제 생각에는 우리는 그냥 필요해 그냥 내버려 둬. 마벨, 잘 지내시나요? 아시다시피, 훌륭해요 칩 개발자, 그리고 또한 라이선스 제공자 지적인 부동산, 특히 하이퍼스케일러의 경우, 작업 중인 사람들 그들만의 칩으로 인공지능.
우리가 부르는 대로 말하자면, 아주 작은 브로드컴. 그런 일은 일어나지 않을 겁니다. 만약 그것이 회사라면 불화. 네, 저는 그렇게 생각하지 않습니다. 일어날 것이다. 좋은, 한번 살펴볼까요? 이러한 사건들 중 일부는 ~에서 일어났다 지난달 또는 둘. 내가 언급한 내용 블로그 게시물은 다음과 같습니다. 아래에 설명된 내용과 두 가지 최신 동영상 3월과 12월 2025년. 다음은 선별된 인용문입니다. 일반적인 감독 맷 머피에 관하여 가속 소득 증가 마벨. 첫 번째 2027년 분기 회계연도 그들은 기록을 가지고 있었다 25센트 – 조금 24억 이상, 즉 28% 더 많음 작년.
그리고 그들은 그것을 계획하고 있습니다 다음 분기 또 다른 것이 있을 것입니다 가속도–2.7 중간에 수십억 달러, 이는 35%가 될 것입니다. 지난번보다 더 년도. 지금 그는 방송 중입니다 이것은 멈추지 않는다. 그는 계속해서 몇 가지에 대해 이야기하기 전망 다음 항목의 성장 동네들. 네, 속도가요. 계속될 것입니다. 그리고 이 단계에서 두 가지 일이 일어나고 있습니다. 것들. 회사 이것을 라이선스합니다 일부에게는 재산 하이퍼스케일러, 즉 스스로 일하다 칩, ASIC 또는 XPU, 프로세서, 특히 당신 자신을 위해 내부 직원 잔뜩.
하지만 모든 것 더 자주, 예를 들면 브로드컴의 경우, 그들은 이것을 판다 이 부동산 하이퍼스케일러에게 모든 것 여전히 네트워크가 필요합니다 이것들을 연결하기 위해 그래픽 프로세서 서로 다른 것을 연결하기 위해 부분과 조각들 귀사의 처리 센터 데이터뿐만 아니라 스케일링, 서로 다른 연결 처리 센터 서로 데이터를 공유합니다. 그래서 마블은 정말로 상당한 것을 받습니다 판매로 인한 이익 이러한 네트워크 시스템. 그리고 앞서 말씀드렸듯이 이전에 그리고 작년에 Marvell은 엔비디아의 파트너사입니다. 그래서 엔비디아도 연결합니다 Marvell은 그것에 NVLink를 통한 생태계.
그리하여 마블 또한 많은 것을 줍니다 이점. 일부 고객은 원합니다 사용 Marvell 네트워크는 그들이 설정 중입니다 그것의 건축 데이터 센터. 그래서 그것들은 팔립니다. 엔비디아, 엔비디아 시스템, 그리고 마벨은 약간의 이득을 얻습니다. 이로 인한 소득 공동. 그래서 젠슨은 그중 하나를 회상한다. 그들의 열쇠 파트너 생태계와 그를 부른다 다음 회사 불화. 좋은 홍보 효과네요. 특히 다음과 같은 경우 당신의 일부 매출은 마벨로부터도, 그리고 당신으로부터도요. 소수의 비율입니다 주식. 젠슨 배율. 여기 또 다른 소식 6월에 등장했습니다.
금융 전환 감독. 그들은 가지고 있다 새로운 금융 감독, 댄 던 이는 어도비에서 제공하는 것입니다. 하지만 그 전에 그는 확실히 몇 가지가 있었죠. 업무 경험 반도체, 어플라이드 머티리얼즈, NXP. 그러므로, 닉, 너는 어때? 의견, 즉 이것은 새로운 것으로 전환 재정적인 감독님과 씨. 던더와 마찬가지로 추적 자금 흐름은 어떻게 되나요? 이 정도면 충분했을 것 같습니다. 좋은 포장 임금, 그래서 가입하고 관리하기 위해 다음 단계 마벨의 성장. 하지만 우리는 팬들. 우리가 Applied 제품 구매를 시작했습니다. 재료 10년 그러므로 우리는 확실히 매우 좋은 만났다 던 씨와 그의 일하다.
네, 그렇습니다. 당연히 우리는 규모가 크다 팬들. 그것, 아마 그럴 겁니다 마벨에게는 유리한 점입니다. 그의 가족 중 누군가를 갖는 것 경험과 재능 경영 분야에서 마벨 확장, 특히 이 사건 이후에는 더욱 그렇습니다. 지난 라운드 인수 완료 마벨에서. 이것들의 통합 회사와 ~와 관련된 사람들 기여합니다 사업, 가능한 한 많이 특히 그런 것들보다 더 빠른 예를 들어 인수합병 Celestial AI, 도움을 주셔서 감사합니다. 광 네트워크를 통해 차세대 . 만약 당신이 아직 저희와 함께 시청하세요 그리고 더 많은 것을! 이 이상으로 나아가지 않았습니다.
부품, 확실히 버튼을 누르세요 « "구독"하고 몇 가지를 살펴보세요 금융 관련 시각 자료 저희 재료에서 웹사이트 chipstockinvestor.com . 이 구성 함수 다이어그램은 다음과 같습니다. fiscal.ai이지만, 우리 쪽에서는 웹사이트는 배포 기능을 가지고 있습니다. 소득과 분배 무료 현금 Marvell의 스트림 4분의 1. 당신은 할 수 있습니다 그 소득을 보기 위해 확실히 계속됩니다 자라나고, 그것들은 상당한 것을 기대합니다 두 번째 성장 올해 상반기, 우리가 여러분께 보여드릴 것은 순간. 필연적으로 검토 chipstockinvestor.com을 운영하고 있으며, 저희는 다음과 같은 웹사이트를 보유하고 있습니다.
다른 도구들 저희는 현재 개발 중입니다 투자자들을 위해 모든 사람을 이해하기 위해 기술적 문제점 및 돌파하다 끊임없는 소음의 흐름, 당신은 무엇에 끊임없이 시달리고 있나요? 일일. 칩스톡인베스터닷컴. 계속 진행하기 전에 균형, 팔로우 한 가지 주목할 점이 있습니다. 많은 사람들에게 마블은 몇 년 동안 그랬던 것 같네요. 긍정적인 반응을 보였습니다. 흐름. 이건 좋네요. 그들이 성공했기 때문에 많은 것을 성취하다 2010년대 후반에 그리고 2020년대 초. 하지만, 우리가 이미 알고 있듯이 과거에 말했듯이, 서서히 GAAP 수익성 점점 가까워지고 있었다 개울.
이건 정말 실제로 일어났고, 사실 지금보다 더 높음 흐름. 무료 현금 흐름은 다소 우울한 이유는 최근 통합 인수, 스케일링 그들의 새로운 제품 및 관계 관습 가속기 및 회로망. 우리 다시 본론으로 돌아가자 잠시 후에 검토해 보겠습니다. 기대치는 무엇인가요? 성장은 구축된다 주가에서 엄청난 성장 첫 번째 동안 올해 상반기. 하지만 균형이 중요하죠. 우리에게 살펴봐야 합니다 이것에 대해 말하자면, 왜냐하면 그것은 어떤 것이기 때문입니다. 좋다 끝없이 진화하는 Marvell에게 적합한 상황 수십 년 동안, 우리가 따라왔기 때문에 그녀와 함께, 그녀를 비추었다.
또한 투자했습니다 상당한 기간 동안 그녀를 이 시기의 일부. 그리고 지금 다시 아직도 진행 중 더 많은 변화 채색 일반적으로 표시됨 현금의 금액과 동등한 것들. 주황색 색상으로 구분됨 그들의 장기적인 빚, 그리고 파란색 줄무늬 – 단기 빚, 즉, 그들은 그렇게 보이는 것 같습니다 재융자됨 장기적인. 여기 지금 왜 보고 있는 거죠? 균형이 맞지 않습니다. 현금 유입 엔비디아는 크게 증가시켰습니다. 그들의 총액 현금 잔액, 20억 이상 불화. 그런 다음 장기 빚 때문에, 그들은 여러 개를 만들었습니다 구매, 그래서 당신은 또한 다음을 참조하세요 거기로 뛰어내리세요.
또 다른 이 이야기의 일부 대문자 사용과 관련하여 보고서에서 확인할 수 있습니다. 이익과 관련하여 총 손실 주식 수 순환. 닉, 말해봐. 이 문제에 대해 우리에게 알려주세요. 네, 마벨입니다. 좀 샀어요 지난주 주식 동네들이지만, 왜냐하면 그들은 다시 작은 규모로 시작했습니다 일련의 인수, 당신 당신은 이것을 보게 될 것입니다 최근 성장 순환. 상당히 중요함 성장률 비교 이전 것과 함께 분기 이후 여러 블록 주식 감액 구원을 통해. 856 백만 주 2026년 말까지의 발행 부수 해당 회계연도의 주로 대응됩니다 2025년도. 그리고 나서 890개가 넘는 우리가 방금 이야기했던 그 해에 대해서 말이죠.
보고되었습니다. 그러므로, 마벨은 또다시 주식을 발행하기 위해 이것들 중 일부를 하기 위해 구매. 지금, 언제 그들은 이것들을 완료했습니다 인수, 다음을 포함함 천상의 AI, 어서 오세요! 무엇이 있는지 보자 재정적인 것을 숨깁니다 감독 딘 던. 을 위한 제 생각엔 그는 그런 것 같아요. 아마도 가장 ~로 알려져 있다 많이 정리했어요 자사주 매입 Applied Materials 주식 2010년대 후반에. 물론, 우리는 기대합니다 그들이 그렇게 할 것이다 오직 진짜를 보게 될 것이다 주식의 가치. 그리고 나 가능하다고 생각해요. 이 논쟁들의 본질 현재 Marvell과 함께합니다.
그게 다인가요? 여전히 가격 대비 괜찮은가요? 이것은 더 나아가서. 이를 완료하려면 토론을 해봅시다. 재정적인 측면을 고려하십시오. 2027년 전망 및 2028년. 그리고 우리는 우리는 역순으로 마무리하겠습니다. 할인된 현금 흐름. 안에 이 댓글 머피는 ~에 대해 이야기하고 있습니다. 예상되는 것 2028년 데이터 약 55% 정도 과거에 비해 그 해 가속화되고 있다 속도와 비교했을 때 2027년 성장률 회계연도. 그리고 마치 다시 한번 말씀드리지만, 저희는 지금은 2026년입니다. 달력 연도, 사실 우리는 우리는 2027년에 대해 이야기하고 있습니다.
마벨. 2028 회계연도에 올해는 2027년도, 마벨은 그들이 그렇게 할 것이라고 예상합니다. 연간 소득은 다음과 같습니다. 165억 달러 예상치를 뛰어넘음, 그들이 준 것 지난 분기. 좋아요, 가자. 반대로 생각해 보세요 DCF. 그리고 아주 조금만 이것으로부터의 알림 이유: 방법, ~에 우리가 하는 방식 — 이것은 역 DCF입니다. 우리 우리는 평가하려고 노력하고 있습니다 이것은 우리 것이 아닙니다 마벨에 대한 기대, 그리고 시장이 영향을 미쳤다는 사실 현재 주가 기준으로 현재로서는 항목은 다음과 같습니다. 개당 약 245달러 약어 끝 일주일 전 7월 4일 주말.
그래서 우리가 한 가지 우리는 할 것입니다 우리 것과는 조금 다릅니다. 이전 반전 할인된 현금 마지막 두 개의 흐름 동네, 그게 우리가 원하는 거예요 실제로 떠나다 주당순이익 및 유량 가중 50/50으로 같습니다. 그리고 간단히 무슨 일이 일어날지 평가해 봅시다. 이 두 가지가 지표가 다시 나타났습니다 일치하기 시작할 것입니다 다음 기간 동안 마벨이 활동했던 시절 작업할 예정입니다 최근의 몇몇 인수 및 새로운 확장 제품. 그러므로, 이쯤에서 마무리하죠. 50/50, 최종 페이스 5% 성장률, 비율 10% 할인. 예, 최종 이율은 5%입니다.
아마도 최고일 거예요 한계는 있지만 확실합니다. 범위에 해당합니다 시장 때문에 투자하다 기대. 그러므로, 자, 이제 그냥 우리는 증가분을 계산할 것입니다 빠른 속도 Marvell의 성장 다음 5일 이내에 연령. 무엇이 우리에게 그것을 가져다줄까요? 박람회로 값? 그리고 이 가정에 특정 시나리오 -평균 속도 이익 성장 주당 47% 향후 5년. 그것 상당히 높음 평균. 다시, 우리가 그들은 3월에 이렇게 말했습니다. 이런 것들이 많아요 올해 일어날 일입니다. 2027 회계연도에 그리고 2028 회계연도 년, 내년 . 그래서 진짜는 질문은 다음과 같습니다.
앞으로 일어날 일 때문에 그 후 2028년, 2029년에 그리고 2030년 달력 연령. 이건 너무 과한가요? 높은 바 지금? 또는 투자자들은 지금 과대평가됨 밝은 미래 성장? 이 문제에 대해 질문 하나 드릴게요 해야 할 것이다 당신이 대답할 때 당신의 것을 보세요 개인 포트폴리오 및 당신이 무엇에 실제로 필요한 것. 우리에겐 그것이 중요했습니다. 높은 수준. 안에 12월, 우리는 이것을 이렇게 불렀다. 주가가 상당히 저렴하네요. 그리고 나서 다시 물론 3월이죠. 그녀는 특정한 것을 가지고 있었다 맥박. 이러한 충동, 확실히 그녀를 끌어냈어 현재 수준 순간.
그래서 우리에게는 그렇습니다. 우리가 ~할 순간 거부됨 그러한 회사와 같은 마벨과 다른 사람들이 찾고 있던 것은, 더 매력적인 세상의 가치 반도체. 하지만 이건 오직 우리만의 것이죠. 의견. 자, 여러분. 버튼을 누르세요 구독. 놀러 오세요 shipsock investor.com에서, 그리고 혹시 놓치셨다면, 저희도 방금 만들었어요 회사 주식 검토, 참여하다 메모리 및 광학 네트워크, ~에 의해 상반기 실적. 여기서 확인해 보세요. 저희가 링크를 제공해 드리겠습니다. 이 영상의 끝부분입니다. 에게 회의. 우와.
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