저자: 미상 · 한국인
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테슬라 시총의 80%는 자동차가 아닌 옵티머스 휴머노이드 로봇 기대에서 나온다고 주장. 옵티머스는 2026년 5만대 양산, 2027년 일반 판매 계획이며 가격은 약 2만 달러. 머스크 보상안은 옵티머스 100만대 생산과 시총 8.5조 달러 달성이 조건. 폴리마켓에서 옵티머스 2026년 6월 30일 출시 확률 5%, 12월까지 16%로 시장의 불신 지적. 머스크의 시간 약속은 통상 2~3배 지연되는 경향. 자동차 판매는 작년 12년 만에 가장 큰 폭 감소.
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테슬라는 자동차 회사가 아닙니다. 일론 머스크가 작년에 주주들 앞에서 어닝콜을 통해 직접 한 말입니다. 그냥 호언장담이 아닙니다. 지금부터 보여 드릴 숫자들이 그 말을 증명합니다. 시장이 이미 머스크의 말대로 테슬라를 평가하고 있습니다. 테슬라는 곧 망한다, 그냥 비싼 자동차 회사다, 머스크가 헛소리를 하는 거다. 이 세 가지 주장을 다들 들어 보셨을 겁니다. 그런데 틀렸습니다. 지금부터 그 구조를 보여 드리겠습니다. 머스크가 22년 전부터 그려 온 진짜 그림입니다.
먼저 숫자부터 보겠습니다. 테슬라의 시가총액은 약 1조 3천억 달러, 우리 돈으로 약 1,965조 원입니다. 얼마나 큰 규모인지 보면, 삼성전자 시총이 1,731조 원입니다. 삼성전자를 통째로 사고도 230조 원이 남는 회사인 겁니다. 그런데 테슬라가 작년 한 해 판매한 차량은 약 163만 대입니다. 토요타는 한 해 1천만 대 넘게 파는데 시총은 테슬라보다 훨씬 작습니다. 여기서 진짜 그림이 보입니다. 월스트리트가 본 겁니다. 테슬라 가치의 80%가 자동차에서 나오지 않습니다. 1,965조 원 중 자동차로 평가받는 건 20%뿐이고, 나머지 약 1,500조 원은 자동차와 상관없는 데서 나온다는 겁니다. 월가의 주요 분석가들도 비슷한 분석을 내놓고 있습니다.
그렇다면 나머지 80%는 어디서 나올까요? 답은 하나, 옵티머스라는 로봇입니다. 옵티머스는 사람 모양 로봇입니다. 키 173cm, 무게 약 57kg이고 사람처럼 두 발로 �()습니다. 1세대는 움직임이 어색했지만, 지금 3세대는 사람보다 가볍고 시속 약 4km로 걷습니다. 3년 만에 이만큼 발전한 휴머노이드 로봇은 역사상 없었습니다.
머스크는 작년 1월 다보스 포럼, 즉 세계경제포럼에서 발표했습니다. 2026년에 5만 대를 양산하고, 2027년에는 일반 판매를 시작한다는 계획입니다. 지금 중국 상하이 공장에는 옵티머스 50대가 들어가 차량 조립 라인에서 실제로 일하고 있습니다.
가격을 보시면, 약 2만 달러, 우리 돈으로 3천만 원입니다. 일본 혼다의 아시모는 개발비만 1천억 원이 넘었고, 최근 나온 유닛들도 1억 원 정도 합니다. 옵티머스는 3천만 원입니다. 국산 중형 SUV 한 대 값으로 사람 대신 일하는 로봇을 들이는 겁니다. 24시간 일하고, 월급도 안 받고, 파업도 안 하고, 사대보험도 안 들고, 휴가도 안 가는 노동자입니다. 3천만 원이면 한국 신입사원 연봉 한 번 줄 돈으로 로봇 한 대를 사서 평생 쓰는 셈입니다.
진짜는 따로 있습니다. 머스크가 받기로 한 보상을 보십시오. 1조 달러, 10년에 걸쳐 받는 금액으로 우리 돈 약 1,500조 원입니다. 역사상 한 사람이 받은 가장 큰 보상입니다. 역사상 모든 기업 CEO의 보상을 다 합쳐도 이 한 건이 더 클 수 있습니다. 한국 정부의 1년 예산이 728조 원인데, 머스크 한 사람의 보상이 그 두 배가 넘습니다. 공무원 월급, 군인 월급, 학교 운영비, 도로 건설비를 다 합친 금액의 두 배를 한 명이 받아 가는 겁니다.
그런데 이 보상의 조건이 무엇인지 아십니까? 자동차를 많이 팔기, 자율주행 완성하기, 사이버트럭을 성공시키기가 아닙니다. 조건은 딱 하나입니다. 10년 안에 옵티머스 100만 대 생산, 그리고 테슬라 시총을 약 8조 5천억 달러까지 올리는 것입니다. 머스크는 자기 보상의 모든 것을 로봇 한 가지에 걸었습니다. 테슬라의 미래가 자동차가 아니라 옵티머스라는 것을 머스크 본인이 인정한 겁니다.
여기서 이상한 점이 있습니다. 머스크는 왜 자동차 회사를 만들었을까요? 처음부터 로봇 회사를 만들면 되지 않았을까요? 저는 이렇게 봅니다. 머스크는 처음부터 자동차를 만든 적이 없습니다. 자동차는 더 큰 그림의 도구였습니다.
2004년 머스크가 테슬라에 합류했을 때부터 그림은 있었습니다. 머스크가 직접 쓴 '마스터 플랜'이라는 문서가 있습니다. 2006년에 1편, 2016년에 2편, 2023년에 3편, 작년에 4편을 발표했습니다. 20년 동안 큰 줄기는 한 번도 바꾸지 않았습니다. 비싼 차로 시작하고, 고급형 차량에서 자율주행을 하고, 로봇과 풍요의 경제로 간다는 흐름입니다.
그렇다면 AI는 어디에 쓰일까요? 자동차에만 쓰이면 그냥 자율주행 회사입니다. 하지만 머스크의 답은 달랐습니다. 로봇에 들어가는 것입니다. 자동차를 운전하는 AI와 로봇이 사람처럼 움직이는 AI는 같은 AI입니다. 같은 신경망, 같은 칩, 같은 데이터를 씁니다. 머스크도 직접 그렇게 말했습니다. 그러니까 테슬라는 AI 학습용 데이터를 모으는 회사였던 겁니다. 전 세계 도로를 달리는 테슬라 차량이 매일 자율주행 데이터를 보냅니다. 지금까지 모인 주행 거리는 약 100억 마일, km로 환산하면 약 160억 km로 지구를 약 40만 바퀴 도는 거리입니다. 이 데이터로 학습한 AI가 그대로 옵티머스 안에 들어갑니다. 자동차는 그 데이터를 모으는 도구였던 겁니다.
진짜 그림은 여기서부터입니다. 머스크에게는 회사가 하나 더 있습니다. 스페이스X입니다. 사실 이 회사가 더 중요할 수 있습니다. 이번 달 주식 시장에 상장한다고 발표했는데, 기업 가치가 1조 2,500억 달러, 우리 돈으로 약 1,875조 원입니다. 삼성전자 시총과 비슷한 비상장 회사가 한 사람의 손에 있는 겁니다.
테슬라와 스페이스X를 합치면 3,840조 원입니다. 우리나라 코스피, 즉 한국 주식 시장 전체가 약 6,000조 원입니다. 머스크의 두 회사 시총만으로 코스피 전체의 약 64%에 해당합니다. 삼성, SK하이닉스, 현대차, LG, 네이버 등 한국 대기업을 다 합친 금액이 약 6,000조 원인데, 머스크는 두 회사로 그 64%를 만든 겁니다.
하지만 시총이 핵심은 아닙니다. 두 회사가 무엇을 만드는지가 핵심입니다. 규모는 결과일 뿐이고, 진짜는 어떤 자원을 가졌는지입니다. 스페이스X는 우주입니다. 에너지, 위성통신, 화성 데이터 센터, 인류 인프라입니다. 지구 궤도를 도는 위성 8,000개를 한 회사가 가지고 있습니다. 테슬라는 노동력입니다. 사람 대신 일하는 로봇을 3천만 원에 100만 대 만드는 것이고, 매년 그 숫자를 늘릴 계획입니다.
인류가 살아가는 데 필요한 것을 생각해 보십시오. 에너지, 인프라, 노동력, 자본, 정보입니다. 이 다섯 가지가 다 있어야 사회가 굴러갑니다. 20세기 미국에서 록펠러는 석유를 가졌습니다. 미국 정유의 90%를 사실상 한 사람이 쥐고 있었습니다. 카네기는 철강을 가졌고, 미국의 모든 건물과 다리에 들어가는 철이 카네기의 손에서 나왔습니다. 모건은 금융을 가졌고, 미국 정부도 모건에게 돈을 빌릴 정도였습니다. 그런데 이들은 하나씩만 가졌습니다. 한 사람이 두 개 이상을 가지면 미국 정부가 강제로 쪼개 버렸습니다.
머스크는 스페이스X로 에너지와 인프라를, 테슬라로 노동력을, 옛 트위터인 X로 정보를, 그리고 자신이 따로 만든 AI 회사 xAI까지 가지려 하고 있습니다. 한 사람이 다 가지려는 겁니다. 록펠러, 카네기, 모건, 그 셋을 합친 것보다 더 큰 그림입니다. 저는 이것이 머스크가 그리는 진짜 그림이라고 봅니다. 22년 전부터 그려 온 그림이고, 주변에서 이해가 안 됐던 일들이 사실은 하나의 그림 안에서 다 연결되어 있었던 겁니다.
다만 이것이 잘 될지는 모르겠습니다. 머스크의 그림은 멋있지만, 약속을 지키는지는 별개의 문제입니다. 폴리마켓이라는 예측 시장 사이트가 있습니다. 사람들이 앞으로 일어날 일에 돈을 거는 곳입니다. 거기서 옵티머스가 올해 6월 30일까지 출시될 확률을 5%로 봤습니다. 12월까지로 늘려도 16%입니다. 시장은 머스크의 약속을 절반도 믿지 않는다는 뜻입니다.
그동안 머스크가 약속을 어긴 것이 한두 번이 아닙니다. 사이버트럭은 2019년에 발표하고 첫 출시까지 4년 넘게 걸렸습니다. 완전 자율주행은 "내년에는 된다"는 말을 매년 해 온 지 10년 가까이 되었는데 아직도 못 했습니다. 머스크의 시간 약속은 보통 두 배에서 세 배 더 걸린다고 보면 거의 맞습니다.
그렇다면 우리는 무엇을 봐야 할까요? 저는 두 가지라고 봅니다. 그래야 머스크의 말이 진짜인지 가짜인지 알 수 있습니다.
첫째, 옵티머스가 진짜 양산에 들어가는지 봐야 합니다. 올해 5만 대를 양산한다고 했으니 그 숫자가 실제로 나오는지 보십시오.
둘째, 머스크가 자동차 매출이 줄어도 버틸 수 있는지 봐야 합니다. 옵티머스를 만드느라 자동차 라인을 줄이고 있습니다. 실제로 작년에 테슬라 판매는 12년 만에 가장 큰 폭으로 줄었습니다.
다음 영상에서는 옵티머스에 들어가는 중국 부품 비중을 자세히 풀어 보겠습니다. 이것이 머스크의 가장 큰 약점입니다. 미국과 중국이 싸우는 상황에서, 옵티머스의 핵심 부품인 모터, 배터리, 센서가 중국에서 만들어지고 있습니다. 머스크 유니버스의 진짜 약점이 바로 여기에 있습니다.
머스크 유니버스를 어떻게 보십니까? 진짜 그림이라고 보시는지, 그냥 도박이라고 보시는지 댓글로 의견을 남겨 주십시오.
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