깜짝 실적 낸 TSMC..반도체 시장 전망은(f.이경락)/한국경제TV

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연준 금리인상 우려 완화 속 인플레 정점 통과 가능성을 근거로 반등을 예상. TSMC 깜짝 2분기 실적이 필라델피아 반도체지수와 삼성전자·SK하이닉스 등 국내 반도체주 상승을 견인했다고 설명. 로봇·자동화 테마로 공작기계 관련 소형주 화천기공을 소개. 러시아 리스크 등 변수는 여전하다고 언급.

다듬은 글

※ AI가 다듬은 글(오탈자·군말 정리)

01. 안녕하세요, 쉽사 레터 2 생각입니다. 오늘은 제가 오후에 기업 탐방 일정이 있다 보니 오전에 방송을 하고 넘어갈 예정입니다. 어제 미국 시장은 변동성이 큰 모습이었습니다. 생산자물가지수 상승에 대한 우려가 나오면서 빅스텝으로 넘어갈 수 있다는 의견이 늘었고, 그래서 나스닥은 하락 출발했습니다. 그러다 장 막판에 제임스 플러드 세인트루이스 연준 총재의 발언이 나왔습니다. 성향이 매파적인 인물인데, 그도 0.75%포인트 인상을 예상하고 있다고 말했고, 그가 생각하는 금리 인상폭도 0.75%포인트 정도라고 계속 이야기하고 있습니다.

02. 제가 지난 시간에도 설명드렸는데, 전부 빅스텝으로 넘어가기에는 지금 물가 지표나 여러 외부 요인들로 인플레이션이 완화되어 가는 구간입니다. 그래서 정점을 지났다는 시각이 계속 나오고 있고, 공격적인 금리 인상을 밟지 않을 가능성이 높다고 말씀드렸습니다. 그럴수록 시장은 반등이 나올 수 있다고 말씀드렸는데, 그것이 서서히 현실이 되기 시작하고 있습니다. 지나간 것들은 이미 지나간 것이고, 앞으로 올 문제에 맞춰 금리 정책도 진행될 가능성이 높습니다. 그렇다면 금리 인하 시기도 예상해 볼 수 있고, 주식시장은 많은 악재가 이미 반영되어 있기 때문에 다시 제 가치를 찾아 돌아올 수 있습니다.

03. 여전히 러시아발 리스크가 어떻게 전개될지 변수가 너무 많기 때문에 조금 더 확인하고 움직이려는 성향이 강해 보입니다. 이것 역시 하나의 변수이니 열어두고 가야 합니다. 다만 인플레이션 정점이나 금리 인상에 대한 우려 등 여러 악재가 역사의 한 흐름으로 지나가고 있다는 점을 강조드립니다.

04. 오늘 국내 시장에 호재로 나온 요소 중 하나는 TSMC가 주요한 역할을 했습니다. TSMC가 깜짝 놀랄 만한 2분기 실적을 발표하면서, 반도체 경기 우려로 얼어붙었던 삼성전자나 SK하이닉스 같은 기업들의 주가가 살아나고 있습니다. 삼성전자 오늘 거래 흐름을 보시면, 조금씩 계속 올라가는 모습입니다. 필라델피아 반도체 지수도 좋았고, TSMC 실적에 힘입어 SK하이닉스도 아프지 않게 움직였습니다. 그렇다면 왜 지수가 이런 분위기를 만들어 내고 있을까요? 기술주는 금리 인상 우려에 가장 민감하게 반응할 수밖에 없는데, 오히려 연준 인사들의 발언이 나오면서 정점이 가까워졌다는 시각이 시장에 퍼지고 있습니다. 앞으로 인플레이션이 현재보다는 떨어질 수밖에 없다고 시장은 판단하고 있고, 금리 인상에 대한 우려도 정점이니 적당히 매수에 나서야 한다는 분위기가 만들어지고 있는 것입니다.

05. 필라델피아 반도체 지수가 S&P500이나 나스닥보다 강했던 것도 이런 배경이 있다고 보시면 됩니다. 제가 추석 이야기를 드리면, 시장에 나와 있는 악재는 이미 주가에 상당히 반영되어 있기 때문에 저가 매수에 나서기 시작했고, 그래서 시장은 바닥에 근접했다고 보시는 것이 맞습니다.

06. 이번에는 조금 더 구체적인 기업 이야기를 해보겠습니다. 제가 이런 이야기를 했습니다. 전기차의 상용화와 대중화를 앞당길 것처럼, 물류 혁신이나 노동력 부족, 용역 인력 부족 같은 문제들이 인플레이션을 자극했기 때문에, 노동력을 대체하는 로봇이나 4차 산업혁명 같은 시대의 흐름은 피할 수 없다는 이야기입니다. 여기에 관련된 수혜 기업은 어디가 있을까요? 로봇 세계 시장 점유율 1위를 차지하고 있는 기업이 일본의 화낙입니다. 테슬라의 자율 시스템이나 자동화 시스템에도 굉장히 중요한 역할을 하는 기업입니다. 로봇 세계시장 점유율이 높은 이 기업의 국내 협력사로 알려진 곳이 화천기공입니다. 화천기공은 한국 화낙과 관련된 종목으로 알려져 있습니다.

07. 시가총액은 700억 원 조금 넘는 수준이고, 매출 규모도 크지 않지만 나쁘지 않습니다. 잘 알려지지 않은 기업이지만 앞으로 주목해 볼 만합니다. 공작기계 관련 전문기업인데, 공작기계는 공장 자동화의 핵심이라고 보시면 됩니다. 일본 화낙과 연결된 구조를 가진 기업이고, 국내에서 공작기계 쪽에서는 알아주는 기업입니다. 이런 종목 정도는 관심 있게 지켜보시면 좋겠습니다. 원래 작은 기업을 소개해 드리는 것을 좋아하는데, 최근 이야기를 들으면서 잘 모르던 종목이 관심을 끌었고, 그래서 오늘 화천기공을 다뤄 보았습니다. 작은 기업이지만 크지 않다는 점을 감안하고 보시면 될 것 같습니다.

08. 오늘 방송은 여기까지 하고, 오후 일정 다녀오겠습니다. 주말 잘 보내시고, 매일 영상을 준비해 드리는 것이 힘드신 것도 알고 있습니다. 이 모든 활동이 여러분의 투자에 큰 도움이 되기를 진심으로 바라며 마무리하겠습니다.