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안녕하세요. 부자 오빠입니다. 요즘 미국 증시가 폭락하면서 장기 투자에 대한 믿음이 흔들리신 분들이 많은 거 같아서 제가 어 영상을 많이 올리고 있는데요. 저는 주로 장기 투자의 중요성에 대해서 영상을 많이 올리거든요. 우리가 아무리 단기적으로 큰 폭락장을 얻어 봤더라도 현금을 보유하면서 분할 매수로 대응하다 보면 어 언젠가는 반드시 전고점을 회복할 것이다. 길게 보면 우상향이니까 좋은 기업에 투자하고 있다면 너무 겁먹지 마시고 어 장기 투자를 잘 이어 나가셨으면 좋겠다. 이런 식으로 많이 말씀을 드리는데 어 이런 댓글이 많더라고요.
야 그거는 한 배수에 해당되는 얘기고 세배 레버리지는 장기 투자하면은 망해. 계좌가 높기 때문에 나중에 아무리 많이 올라도 회복을 할 수가 없어. 결국 계좌가 높게 되어 있어. 저 같은 경우는 나스닥 100백 세배짜리인 TQQ와 필라델피아 반도체 세 배짜리인 SOL에도 어 장기 투자를 하고 있기 때문에 아마도 그런 댓글이 많이 달리는 것으로 생각이 되는데요. 자, 그럼 실제로 객관적인 데이터를 한번 보겠습니다. 어, 제가 항상 말씀드리지만 어떤 주장을 하려면 객관적인 데이터를 가지고 얘기해야 되거든요. 자, 먼저 1년 성가를 보겠습니다.
각각 한 배리와 세 배리를 비교할 텐데요. 자, 먼저 qQQ는 나스닥 100배짜리고 TQQ는 세 배짜리죠. 그리고 SXX는 필라델피아 반도체 세 배짜리고 SL이 어 세 배짜리입니다. 확실히 1년 성가를 보니까 어 세 배 레버리지가 날아가는게 맞습니다. 어 한 배짜리 QQQ -2.9% 세 배짜리 TQQQ - 28% 이건 뭐 세 배가 아니라 거의 아홉 배로 빠졌죠. 그다음에 반도체 한 배짜리 SXX -28%, 세배짜리 SXL -79% 역시 나락을 갔습니다. 자, 그러니까 어 1년 만에 80%가 빠질 정도면 이미 망한 거니까 장기 투자를 할 수가 없다.
기간을 더 길게 잡아 봐라. 그럼 계좌가 더 넣을테니까 결국에는 장기적으로 수익을 낼 수 없다. 이런 주장이거든요. 자, 그래서 5년으로 더 길게 보겠습니다. 자, 5년으로 바꿔 봤더니 세 배짜리는 qqQQ + 200% 그리고 반도체 세 배짜리 SXL도 + 21%로 양전이 됐고요. 자, 오히려 1년 성가보다 5년 선가가 더 좋죠. 심지어 TQQ는 한 배수인 QQQ보다 어 수익률이 거의 두 배 가까이 더 좋습니다. 그런데 반도체는 오히려 한 배짜리가 세 배짜리보다 더 좋죠. SXX 어 117% 아 뭔가 좀 아리송합니다. 나스닥 100백은 세 배짜리가 더 좋고 반도체는 한 배짜리가 더 좋네요.
자 이번에는 아예 더 길게 15년으로 보겠습니다. 자 15년으로 봤더니 어 세 배짜리 TQQQ플 + 8,735% 반도체 세 배짜리 SXL 1133% 오히려 단기적인 성가보다 장기적인 성가가 훨씬 더 좋죠. 그리고 한 배짜리는 SXX 918%, QQQ 844%. 많은 분들의 우려와는 달리 오히려 기간을 길게 가져갈수록 세배 레버리지 성과가 압도적으로 좋습니다. 왜 이런 결과가 나왔을까요? 어, 세 배짜리가 하락장에서는 한 배수보다 많이 까먹는게 맞지만 상승장에서는 훨씬 더 많이 먹기 때문에 득과 실을 전부 다 고려했을 때 오히려 실보다는 득이 더 크다는 뜻이 됩니다.
자, 상식적으로 생각해도 이해 못 할 건 없죠.이 이 나스닥과 필라델피아 반도체 지수는 우상향하는 지수입니다. 기초 지수가 되는 어 한 배수짜리가 어 기본적으로 우상향하기 때문에이 세 배짜리도 역시 같이 우상향하는 거고요. 자 물론 횡보나 하락이 상승보다 압도적으로 많았다면 오히려 세 배짜리가 한 배짜리보다 성과가 안 좋을 겁니다. 자, 그러나 결과적으로 어 상승이 횡보나 하락을 압도했기 때문에 세 배짜리가 한 배짜리보다 성과가 훨씬 더 좋게 나왔던 거고요. 앞으로도 이런 양상이 지속된다면 향후 10년 후에도 아마 세 배짜리가 한 배짜리보다 수익률이 좋게 나올 겁니다.
객관적인 데이터로 이미 증명이 됐지만 어 이번에는 제 실제 사례를 한번 보여 드리겠습니다. 제가 2022년 7월 21일에 TQQ SXL 인중용 계좌를 개설했었는데 거치시 기준으로 어 TQQQ는 + 23%, SXL은 -56% 어 확실히 반도체 세 배짜리는 성과가 안 좋은게 맞고요. 그다음에 한 배짜리 QQQ 약 34% SXX는 어 16% 자 그렇다면 현재 제 계좌 상태는 어떨까요? TQQ는 + 92%, SXL은 -15%입니다. 어, 이상하다. TQQQ는 23%밖에 안 되고 SXL은 -56%인데 왜 제 실제 계좌는 이것보다 높을까요? 거치식이 아닌 정립식으로 투자했기 때문에 그렇고요.
주가가 쌀 때 많이 매수하고 비쌀 때는 매수를 안 했기 때문입니다. 그러니까 평균 단가는 거치식을 기준으로 했을 때보다 낮게 나올 수 있었던 거고 어 수익률은 올라갈 수 있었던 거죠. 자, 이렇게 세배 레버리지는 물론 거치식으로 해도 장기 성과가 매우 좋지만 변동성을 이용해서 쌀 때 집중적으로 매수하면 수익률을 훨씬 더 끌어 올릴 수가 있습니다. 결론적으로 지난 15년 동안 세배 레버리지인 TQQ SXL의 성과가 한 배짜리인 QQQ SOXL보다 좋았습니다. 자, 따라서 세배 레버리지는 장기 투자면 망한다는 말은 설득력이 부족합니다.
실제로는 장기 투자면 망하는 것이 아니라 대부분 하락장에서 그 두려움을 이기지 못하고 손절하게 되고 어 그런 안 좋은 경험 때문에 장기 투자면 망한다는 인식이 널리 퍼진 것으로 생각이 됩니다. 자, 그리고 중요한 포인트가 있는데 어 제가 아까 거치식이 아닌 정립식으로 분할 매수했다고 말씀드렸잖아요. 어, 그러니까 거지식 기준으로 봤을 때 - 80%라고 해서 제 실제 계좌가 -80%가 찍히지 않습니다. 왜냐면 어, 주가가 빠질 때마다 계속 매수를 들어가니까 평단가가 낮아지는 거고요. -80% 갈 거를 저는 - 40% 저점에서 집중적으로 잘 들어간다면 마이너스 뭐 20% -10%까지도 만들 수 있는 겁니다.
자, 예를 들어서 어 마이너스 90%까지 빠졌다고 가정하겠습니다. 그러면 열배가 올라야 본전이 되는 거잖아요. 근데 나는 물타기를 해서 어 - 50%로 방어를 했습니다. 그러면 두 배만 올라도 원금을 회복할 수 있습니다. 똑같은 세 배 레버리지에 투자를 하더라도 어 이렇게 투자 방식에 따라서 결과가 다르게 나올 수 있습니다. 100번 양보해서 어 내가 정립식이 아닌 어 거짓식으로 투자했다고 가정을 해도 세배 레버리지인 TQQ는 어 지난 15년 동안 자 15년이면 장기 투자라고 할 수 있죠. 8,735%의 수익이 났습니다. SXL은 어 1133%의 수익이 났고요.
무려 15년 동안 거치식 기준으로 봐도 한 배짜리보다 세 배짜리 성과가 좋은데 세 배의 레버리지는 장기 투자하면 망한다. 계좌가 녹는다라고 말하기는 어렵겠죠. 자,이 정도면 대략 정리가 된 거 같으니까 영상은 이쯤에서 마무리하도록 하겠습니다.
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