저자: 윤사무엘 · 한국인
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SK하이닉스 낙폭이 삼성전자보다 커 상대강도가 약하다고 진단. 3분기에 주주환원 공시, 필라델피아 반도체지수 편입(9월), 나스닥100 편입(12월) 등 모멘텀이 몰려 있고, 성과급 보완 가능성도 재료로 제시. 단기 반등 후 1차 지지 130만 원, 2차 118만 원을 제시하며 추가 하락 시 100만 원 이하 가능성 언급. 시장은 방어 싸움이며 8~9월 이후 흐름을 기다리라는 취지. 말미에 유료 교육(금융치료) 홍보.
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두 번째 종목도 점검해 보겠습니다. 바로 SK하이닉스인데요. 먼저 전문가님의 의견부터 짧게 들어보겠습니다. 하나, 둘, 셋 매수 두셨습니다. 최근 SK하이닉스의 낙폭이 삼성전자보다 훨씬 깊은데, 오늘은 그 차이가 더 분명해졌어요. 악재 속에서 삼성전자는 양봉 마감을 했고, SK하이닉스는 음봉으로 마감했습니다. 그러면 전략적으로 삼성전자에서 설정해 주신 26만 원에 닿았을 때 차익을 실현하고, 조금 더 낮은 SK하이닉스를 매수하는 전략을 취해보면 어떨까요?
좋은 생각이지만 저는 개인적으로 다르게 봅니다. 삼성전자가 수익을 줬다는 것은 결국 삼성전자가 더 강하다는 뜻이거든요. 상대 강도를 항상 봐야 하는데, 그 기준으로 보면 삼성전자의 차익 실현은 당연히 하되, 흐름이 나왔을 때는 오히려 삼성전자에 배팅하는 게 나을 수도 있습니다.
여러분들이 한번 생각해 보셨으면 좋겠습니다. 우리나라 증시가 최근 굉장히 핫했던 것은 미국 증시보다 훨씬 강했기 때문이에요. 그런데 요즘은 미국 증시가 올라도 우리나라 증시가 따라가지 못합니다. 삼성전자와 하이닉스가 미국 증시가 몇 % 오르는 동안 따라가지 못하는 거죠. 이는 상대 강도가 미국 증시보다 약하다는 뜻입니다.
예전과 완전히 다른 흐름이에요. 예전에는 미국에 호재가 있으면 우리나라가 더 많이 올랐거든요. 그런데 그 부분이 약해졌다고 볼 수 있어서, 저는 계속 시험 구간이라고 생각하고 있습니다. 최근 하이닉스는 삼성전자보다 약한 모습을 보이고 있는데, 그 배경에는 주주환원이 핫 키워드가 되면서 삼성이 보유한 순현금이 압도적으로 많다는 점이 알려진 것이 있습니다. 주주환원 정책이 나왔을 때 삼성이 더 유리하다고 보시면 됩니다.
최근 저점 대비 반등률을 보면, 삼성전자는 30%대 반등을 했고 SK하이닉스는 20%대 반등에 그쳤습니다. 하이닉스는 많이 떨어졌던 만큼 아쉬운 부분이죠.
하이닉스의 이벤트는 대부분 3분기에 몰려 있습니다. 액면분할 가능성도 완전히 없지는 않다고 알려졌는데, 제가 볼 때 액면분할을 한다면 어느 정도 주가를 올려놓은 뒤에 하지 않을까 생각합니다. 9월에는 필라델피아 반도체지수 편입이 있고, 12월에는 나스닥100 편입이 있습니다. 3분기에는 주주환원과 관련해 다시 한번 공시가 나온다고 했었죠. 이런 일정들이 3분기에 몰려 있어서, 지금 당장보다는 3분기에 회복을 많이 할 수 있겠다고 생각하게 됩니다.
여러분들이 "실적도 안 먹히는 것 아니야?" 하실 수 있는데, 실적이 좋은 건 다 반영되고 있습니다. 결국 주가가 반응하려면 어떤 이슈가 나와야 할까요? 제가 판단하기에는 주주환원을 먹여주는 재료가 하나 있고, 최근 김정관 산업부 장관이 영업이익의 N% 성과급에 반대하고 있다는 발언이 있었죠. 이게 자본주의 발전을 저해한다는 식으로 기사가 나왔는데, 추후 성과급 협상에서 보완 가능성이 보인다고 하면 이것이 의외성이 있는 재료가 됩니다. 노란봉투법 이슈가 있긴 하지만, 그걸 보완하는 정책이 나왔다고 하면 사람들이 잘 몰랐던 재료가 턱 튀어나오는 셈이라 시장이 반응할 수 있습니다.
늘 말씀드리지만, 누구나 아는 좋은 재료는 오히려 반응이 없을 수 있습니다. 시장에서 재료가 나왔는데 반응을 한다면 그건 먹어주는 재료입니다. 그런 부분이 나온다면 SK하이닉스 상방에 배팅해 볼 수 있다고 생각합니다. 저도 최근 저점 매수를 열심히 하고 있습니다.
수익이 짜릿했던 것은 확실히 상승 구간에서 수익을 내는 쪽이었습니다. 수익금도 훨씬 컸고요. 하지만 지금 구간은 평단을 맞추는 것 자체가 상당히 난이도가 높습니다. 그래서 수익금이 예전처럼 크게 나오지는 않지만, 최근 굉장히 방어를 열심히 하고 있습니다.
지금 시장은 누가 덜 잃느냐의 싸움이라고 생각합니다. 저도 수익을 막 잘 내는 편은 아니에요. 증권 방송계에서 매매를 가장 잘한다고 알려진 분도 수익이 잘 안 난다고 말씀하시니, 그만큼 지금이 어려운 시장이라는 뜻이겠죠.
평단을 맞추고 저점에서 수익을 노리기 위해서는 분할 매수 계획을 세워야 합니다. 예를 들어 143만 원, 141만 원 구간에서 비중을 2% 정도 올리고, 138만 원, 136만 원에서 5%를 더 사고, 125만 원 이하에서 추가로 5%를 사는 식입니다. 여기서만 10%가 되니 평단이 그쯤으로 맞춰지겠죠. 이렇게 올라오면 수익 구간이 보일 수도 있습니다. 난이도가 높으니 여러분들이 전략을 잘 쓰셔야 합니다.
저도 개인적으로는 하이닉스가 125만 원 이하로 내려온다는 게 진짜 실한지 두려움 속에 잡는 거예요. 솔직히 저도 놀랍니다. 무섭지만, 남들과 그 무서움을 이겨내고 잡아야 시장에서 버틸 수 있고, 수익도 조금씩 낼 수 있습니다. 1분봉을 보면 이런 식으로 매수하고 반응을 확인합니다. 여기까지만 해도 5~7% 정도 올라왔는데 얼마 사지 않았기 때문에 팔지 않았고, 다시 올라갈 때 상한가에 가까운 날에 차익을 일부 실현하는 모습도 볼 수 있었습니다.
170만 원대에서는 단타들이 빠져나올 것이라고 말씀드렸는데, 실제로 기가 막히게 빠져나오더라고요. 그래도 저는 190만 원대, 193만 원대까지는 가줘야 한다고 생각합니다. 요즘 기대감이 예전보다 덜한 것도 사실입니다. 예전에 80만 원에서 300만 원까지 갈 때는 탄력이 전 세계에서 가장 좋았습니다. 그런데 지금은 "이게 왜 이것밖에 안 나오지?" 싶은 한 주였어요. 이날 상한가에 가까울 만큼 올랐지만, 이번 주는 시장에서 가장 탄력이 약한 종목이 되어 버렸습니다. 많이 올라가면 좋겠지만, 마음대로 되지 않는 시장입니다.
만약 비중 조절이 필요하다면, 180만 원 중반에서 190만 원 중반 사이에서 일부 줄이고, 이후 방향성이 정해졌을 때 다시 배팅하는 것이 맞지 않을까 생각합니다. 저도 난감합니다. 이번 주 안에 193만 원까지 갈 줄 알았는데 가지 않았거든요. 만약 많이 올라간다면 다시 한번 비중을 정리하는 것도 방법입니다. 제가 보기에는 엄청난 호재가 없는 이상 다시 내릴 가능성이 높습니다.
그 과정에서 가만히 기다리기만 하면 대응도 안 되고, 손실을 복구하기도 힘듭니다. 저는 기다리는 게 아니라 흐름을 계속 체크합니다. 그림이 나오면 여기서 한번 사보고, 올라가서 저항을 받으면 팔고, 다시 내려오면 받아보는 식으로 트레이딩을 합니다. 이런 트레이딩이 지금 시국에는 맞지 않을까 생각합니다.
"돌파 매매나 상단 매매를 해야 하는 것 아니냐"고 하실 수 있는데, 개인적으로는 지금 돌파 매매나 상단 매매도 잘 보이지 않습니다. 8월 중순이나 9월 정도 지나야 괜찮은 흐름이 나올 것 같습니다. 그때 다시 수익을 복사하시면 됩니다.
60분봉을 보면, 오늘 NXT에서 반등이 나오기는 했지만 많은 사람들이 아직 우려하고 있는 것 같습니다. 이전에 고점 대비 32%, 31%, 42%씩 빠졌었는데, 이 흐름은 V자 패턴이었습니다. 여기서도 V자가 돼서 또 빠지는 것 아닌가 했는데 실제로 빠졌어요.
그런데 V자에서 급락이 나오는 이유는 전저점 부근에서 반등이 나와서 문제가 되는 경우입니다. 이번 반등은 전저점 부근이 아니라 저점과 고점의 50% 지점에서 나온 뒤 다시 빠진 것입니다. 보통 1차 지지 가격대는 130만 원, 2차 지지 가격대는 118만 원으로 보시면 됩니다.
이런 경우 보통은 전저점이 깨지기 전에 반등이 나오거나, 전저점이 깨진 뒤 바로 반등이 나옵니다. 그래서 혹시 내려오더라도 너무 당황하지 마시기 바랍니다. 이번에는 급락이 예전만큼 심하지 않을 가능성이 높다고 말씀드리고 싶습니다. 전저점이 깨져도 예전처럼 그렇게 크게 빠지지는 않을 수 있습니다.
다만 중요한 것은 시나리오입니다. 130만 원 부근에서 진짜 반등이 나오면서 쌍바닥을 만들고 박스권이 된다면 좋은 흐름이죠. 그런데 반등하는 척하다가 다시 전저점을 이탈하면 그때는 급락이 크게 나올 수 있습니다. 그때는 타점이 달라지겠지만 100만 원 이하까지 내려갈 수 있습니다.
그래서 이런 사이클을 읽는 것이 중요합니다. 왜 윤사무엘은 항상 이런 데서만 잡느냐고 하실 수 있는데, 이것은 모두 사이클 분석을 통해 최저점을 잡을 수 있는 방법이 있기 때문입니다. 그런 기술이 없다면 지금 시장은 그냥 멍하니 평단까지만 올라와 주기를 바라게 됩니다. 그러다 보면 3개월, 6개월이 지나갈 수도 있습니다.
그래서 저는 여러분들이 가진 예수금도 소중하지만, 시간도 굉장히 소중하다고 생각합니다. 누군가는 여기서 버티면서 짧게라도 수익을 내고, 다른 종목에서 새로운 주도주가 나왔을 때 갈아타기를 합니다. 그런 전략을 잘 세우셔야 합니다.
주식 시장에 온 이상, 예전에 총칼만 안 들었지 전쟁과 똑같다고 말씀드렸었는데, 그만큼 절박하게 임하셔야 합니다. 그래야 원금을 복구할 수 있고, 돈을 벌어 회복했을 때 금융 치료를 받는 것이고, 시장이 턴해서 새로운 주도주가 나왔을 때 돈 복사가 되는 것입니다.
여러분 중에서 정말 처절하게, 절박하게 한번 제대로 된 금융 치료를 받고 싶으신 분은 바로 녹색창에서 "777"을 검색해 보시면 좋겠습니다.
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