주식 영상 글

488건

…반도체 업황을 그대로 따라가는 회사입니다. 삼성전자는 가전이나 휴대폰 같은 사업이 섞여 있지만, 하이닉스는 D램 가격 상승부터 LPDDR까지 반도체 업황 그 자체죠. 그러니 당연히 프리미엄을 받아야 한다고 설명드릴 수 있습니다. 이익 증가도 충분히 좋고요. 하지만 아까 말씀드린 이런 부분을 충분히 감안해야 합니다. 제가…

…메모리 슈퍼사이클은 IT 산업의 대전환기마다 찾아왔습니다. 1990년대 중반 개인용 컴퓨터가 널리 보급되며 D램 값이 크게 뛰었고, 아이폰을 시작으로 스마트폰 보급이 본격화된 2000년대 말과 클라우드 컴퓨팅 시대를 맞아 데이터센터 규모가 커진 2016년에도 메모리 수요가 크게 늘어 가격이 치솟았습니다. 그리고 지난해 말…

… 메모리만큼 매출이 나왔고요. 그다음 세 번째 모바일 클라이언트는 이거 그냥 디지털 디바이스에서는 일반적인 D램입니다. 이게 자, 두 번째 칸이 HBM. 첫 번째 칸은 아마 D램일 거예요. 두 번째 칸이 HBM이고. 자, 세 번째 칸이 D램.네 번째 자동차. 이것도 그냥 일반적인 D램일 겁니다. 자, 요렇게 추정이 되는…

…제목이 깨져 있어 원래 제목은 확실하지 않지만, 채널과 원문 내용 기준으로 정리했습니다. 디램이 부족해져서 아이폰 가격이 올라가고, 이제 중가 폰이나 중저가 노트북은 당분간 나오기 어려울 것 같습니다. 시장에서 AI가 외부에 공급되는 반도체를 전부 빨아들이고 있어요. 저는 이 상황에서 사이클에 대한 불안감은 크게 없다고…

…엇을 봐야 하는지입니다. 마이크론은 미국의 메모리 반도체 회사입니다. 삼성전자, SK하이닉스와 함께 특히 D램 시장에서 전 세계 공급의 대부분을 책임지는 메모리 3사 중 하나입니다. 재미있는 특징이 있습니다. 세 회사는 같은 메모리 농사를 짓는데, 마이크론은 한 분기 먼저 결산합니다. 회계연도가 우리나라 회사들과 달라…

…많아서 그런 장비들이 병목이 됩니다. 원래는 동시에 공급돼야 하는데 시간차가 있고요. 선단 공정, EUV, D램도 요즘 EUV를 쓰는데, 전공정에 들어가는 드라이에처 같은 장비와 패키징 관련 장비도 모두 병목이 있습니다. 코터·디벨로퍼 같은 장비는 시장 점유율이 91%에 달할 정도로 집중돼 있어요. 파운드리와 메모리가 동…

…반도체 모험집 SOSX 저도 이게 제일 비중이 큰 거 같습니다. 조금 더 공격적으로는 메모리 ETF 요렇게 D램 보시면 되겠습니다. 자, 그래서 이번 주도 사실 지금 다른 주식들은 거의 지금 관심에서 많이 사라졌죠. 소외되고 오히려 지금 오르지도 않고 돈이 다 말라 가지고 대표적으로 뭐 우주 관련주들도 지금 스페이스 X…

…네. 마이크론테크놀로지 실적 발표 D-day입니다. 이렇게 비장한 음악까지 깔아서 원대하게 소개하는 건 원래 저희가 잘 하지 않는 일입니다. 마이크론 실적은 중요하게 다루긴 하지만 이렇게 비장한 마음으로 다루진 않았는데, 지금 상황은 비장하게 다뤄야 할 상황이 됐습니다. 미증 사이트 비장하게 시작해 보겠습니다. 블랙헌트 …

… 예. 화장품 반응을 안하고 수출 데이터 나오면 한 번씩 반응해 줘야 되는데 그러게 하긴 뭐 거기 보면 뭐 D램 랜드가 300% 이상이라니까 그렇죠. 그러니까 그게 무서운 겁니다. 오늘 삼성전자 아닉스 하락 장은 미국의 그 야간 선물이 빠져 빠졌기 때문에 아마 하락 출발할 가능성이 높고요. 지금 여기 한 1점 9% 2% …

…면 됩니다. 애플은 가격 인상을 할 수밖에 없고, 소비자 부담도 이어질 수밖에 없다는 언급이 있었습니다. D램 공급난이 큰 어려움이라며, 매물 가격이 계속 급등하니 소비자가 원하는 가격의 제품으로 돌아오기 쉽지 않을 수 있다는 것입니다. 애플이 자체적으로 칩을 생산하지는 않을 것이고, 중국 기업의 반도체 도입 가능성도 …

…이 다르게 움직이고 있습니다. 마이크론은 삼성전자, 하이닉스와 단순 비교하기 어렵습니다. 미국 기업이고, D램 점유율 구도도 다릅니다. 지금 AI 모멘텀에서 마이크론이 다소 밀려 있다고 볼 수 있습니다. 인텔 CPU, 구글 TPU처럼 GPU와 다른 관점에서 접근하는 기업들도 있습니다. 반면 우리 두 기업은 HBM, D램…

… 산 거가 요번에 또 ETF가 들어갑니다. 그 SXX가 제일 많이 샀겠고요. 앞서 보여드 설명드렸던 4위도 D램 ETF가 들어가고요. 5위는 QQQM입니다. 약간 저렴 나스닥 백이 있때 보니까 뭐 극히 성 어 상식적이란 부분이 될 거 같은데 여튼 어 주요 종목 중에서 어 ETF 중에서 가장 많이 산 ETF는 반도체 ET…

… 컨센서스 추정치가 지나치게 보수적이어서, 실제로는 이보다 더 높아질 수 있다는 이야기입니다. 마이크론은 D램, 낸드, HBM, 엔터프라이즈 SSD 등에서 전례 없는 수요를 경험하고 있고, 사상 최대 매출과 매출총이익률을 이끌고 있습니다. 수급 불균형은 2026년 이후까지도 지속될 것으로 예상되며, 장기 고객 계약을 통…

…수 없는게 그이 메모리의 마지막 엔드 수요가 거의 같거든요. 비슷요. 그리고 제품도 서로 뭐 뭐 일단 같은 D램과 렌드를 만들고 있고 그래서 어 뭐 숫자가 잘 나오면 사실 또 한국에 있는 매물 업체들도 같이 어 기대감이 좀 커질 거고요. 반대로 또 아니다 그러면 또 될 수 있는데 제가 보기에는 전반적으로 좀 2분기가 나…

…U를 만들고, 삼성전자도 새로운 반도체를 만들고 있고, 중국에서도 여러 반도체가 생산되고 있습니다. 여기에 D램과 HBM이 함께 들어가는 구조이기 때문에 공급 부족이 쉽게 해소되지는 않을 것입니다. 물론 언젠가는 공급 과잉의 시절이 올 것입니다. 그 시절이 안 온다고 보기는 어렵습니다. 다만 지금 당장은 그럴 가능성이 …

…커스텀화 됩니다. 물론 여전히 법용 비중이 크지만 점점 이제 금액 기준으로 보면 HBM이 SK이닉스 전체 D램 사업에서 어 40%까지 비중이 높아지죠. 그러니까 점점 이제 커스텀 점점 메모리가 법령에서 파운드리하고 비슷해지는 거죠. 비즈니스 구조가. 네. 그리고 이제는 법제품도 LTA, SCA처럼 중자기 계약을 맺고 매…

…중요한 건 중요한 거예. 정밀도가 떨어지는 곳은 우주 방사선의 내국성이 되게 강해요. 이것이 뭡니까? 구형 D램, 구형 GPU, 구형 CPU, 구형 외장. 자, 근데 그 이걸 제가 아까 전에 말씀드렸던 것처럼 과거에는 AI 시대 필요 없다고 생각했는데 이제 필요하게 됐어요. 뭐예요? 에이전틱 AI. 음 16시간 동안 작…

…유리할 수도 있습니다. 또 최근 S램에 대한 관심이 커지고 있습니다. S램은 속도가 매우 빠르지만 비싸서 D램을 완전히 대체하지는 못한다는 것이 중론입니다. S램은 트랜지스터를 여섯 개 쓰고 D램은 한 개를 쓰기 때문에 원래 가격 차이가 몇십 배였습니다. 그런데 D램 가격이 크게 오르면서 두 제품의 가격 차이가 다섯 배…

…, 시장을 무너뜨리는 조정은 아닙니다. ### AI 수요와 빅테크 투자 AI 붐은 부정할 수 없습니다. D램과 HBM 수요가 폭발적으로 늘고 있습니다. 빅테크들은 2030년까지 AI 설비 투자를 이어가겠다는 이야기까지 하고 있습니다. 다만 경기에 따라 이 말이 바뀔 수 있어서 계속 확인해야 합니다. 여기서 한 가지 체…

… 충분히 증시를 끌어올릴 수 있는 요소입니다. 다만 그 기대감이 먼저 반영되는 측면도 있습니다. HBM이나 D램을 엔비디아에 납품하면서 실제 매출이 늘어난 부분도 있지만, 젠슨 황의 방한만으로 일부 기업 주가가 급등락을 나타낸 것은 오히려 변동성을 키우고 증시에 악재가 될 수 있습니다. 그래서 젠슨 황의 방한 자체는 긍정…

…점을 맞을 거라고 주장했습니다. HSBC는 업체들이 반도체를 덜 쓰는 기술을 개발할 가능성이 있고, 중국의 D램 개발 속도를 고려하면 지금 같은 반도체 가격을 보장할 수 없다고 했습니다. 그런데 이 주장에도 모순이 있습니다. 레이먼드 제임스는 스마트폰 출하량이 줄어드는 것을 수요 감소로 해석했습니다. 그런데 스마트폰 출…

…분을 한 가지 결정만 가지고 판단하기에는 정보가 너무 약합니다. 종합적으로 봐야 합니다. 앞으로 삼성전자가 D램 같은 메모리 쪽에서 실제로 출하량이 줄어들거나 가격이 떨어진다면, 이런 것들이 서로 맞물려 움직이는지 함께 확인해야 합니다. 네, 있습니다. 지금도 메모리가 쓰이는 곳이 더 많고, 여러 곳에서 여전히 공급 부…

…가속기 베라 루빈에 탑재되는 SK하이닉스의 HBM4가 TSMC의 12나노급 베이스 다이와 5세대 10나노급 D램을 활용하고 있기 때문입니다. 즉 SK하이닉스, 엔비디아, TSMC 세 회사가 차세대 AI 반도체 공급망의 핵심축을 함께 만들어 가고 있다는 뜻이죠. 제가 보는 핵심은 두 가지입니다. 하나는 글로벌 AI 밸류체인…

…돌아오는 주는 굵직한 행사가 많습니다. 증시도 기대감이 커지고 있는데요. 대만에서 열리는 큰 행사인 컴퓨텍스와 엔비디아가 주최하는 GTC 타이베이가 있고, 젠슨 황 엔비디아 CEO가 8개월 만에 한국을 방문합니다. 이른바 2차 깐부회동에 대한 기대도 미리 반영되고 있는 분위기입니다. 뒤에서 자세히 말씀드리겠습니다. 먼저…

…이제 오늘 삼성전자, 하이닉스 레버리지 ETF가 나오는 날인데, 딱 하루 전에 기가 막히게 마이크론 주가가 폭등을 합니다. 엄청나게 올랐어요. 20% 올랐습니다. 마감은 19%를 했는데, 장 후에 1% 더 올랐으니까 이제 900달러대가 됐다고 봐야 되겠죠. 참고로 마이크론 주가는 1년 동안 900% 오른 어마어마한 주식이…

…삼성전자와 하이닉스가 안정화되면 관련 종목들이 뒤따라 움직이는 경우가 많습니다. 요즘 가장 좋게 보는 건 보통 SKC 쪽의 소재, PCB, FCBGA 같은 분야입니다. 반면 애널리스트 커버리지가 거의 없는 종목은 이유가 있을 수 있으니 조심해야 합니다. 한 명이라도 꾸준히 커버하는 종목은 2년 정도 지나 주가가 오르는 경…

…라고 볼 수 있죠. 삼성전자는 SK하이닉스보다 훨씬 많은 퍼포먼스 요소가 있습니다. SK하이닉스는 HBM과 D램만 있지만, 삼성전자는 D램, HBM, 파운드리까지 삼박자가 맞아떨어지기 시작하는 거죠. 이런 부분들이 계속 AI 모멘텀을 이끌어낸다면 상대적으로 주가 퍼포먼스가 더 좋아질 수도 있습니다. 삼성전자의 아픈 손가락…

…요. 왜냐면 본인들 다 몰라요. 음. 비밀이에요. 그 이게 모든 분들이 뭐라고 생각하시냐면 삼성에서 만드는 D램과 SK닉스 만드는 D램이 레시피가 한마디로 만드는 공정이 똑같다고 생각하시는데 다릅니다. 다르죠. 자기들만의 노하우가 있어요. 마이크론에서 만드는 방식도 달라요. 근데 비슷한 장비를 가지고 어떻게 조합을 하느…

…라델피아 반도체 지수도 크게 올랐고, 오늘 국내 반도체 지수도 상승하고 있습니다. 핵심 지표들을 살펴보면, D램 가격도 오르고 AI 설비 투자도 늘고 있습니다. 지금 당장은 이런 지표들이 모두 우호적입니다. 여전히 공급 부족 상태이고, 투자가 늘고 있기 때문입니다. 다만 앞으로 성장률이 꺾이거나 투자 과잉으로 공급이 넘칠…

… 메모리가 한 주 또 강했고요. 마이크론 샌디스크 둘 다 30%대 넘게 급등을 했고요. 주간으로만. 그리고 D램, ETF도 30%대 급등. 그래서 지금 요거 정리를 드렸고. 자, 그리고 또 반도체 쪽에서 CPU 쪽도 이제 계속해서 AMD 이번에 실적이 잘 나오면서 또 급등을 했어요. AMD라고 하는 반도체 회사도 다른 …