저자: 웅덩이매매법 · 한국인
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미국-이란 협상 및 호르무즈 봉쇄 이슈가 유가와 인플레이션을 좌우하며, 협상이 되면 증시 재상승, 결렬 시 인플레 재반등으로 하락 위험이 있다고 봄. 미국 PCE 물가 발표(헤드라인 3.5→3.8%, 근원 3.2→3.3%)가 단기 악재. 단기 눌림은 매수 기회로 보며 관망 중. 환율은 중기 1400~1500원 가능성, 국민연금 국내주식 비중 확대(14.9→20.8%)로 6월 말 이후 환율 눌림 가능성 언급. 한국은행 금리 인상 스탠스 전환 시사. 본문 대부분은 자기 수익 인증과 멤버십 홍보.
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오늘 제 계좌 현황부터 말씀드리면, 1,800만 원 수익 중인 계좌가 있고, IS 계좌는 8,500만 원 수익 중입니다. 여기에 두 번째 미국 직계좌 1억 800만 원 수익과 한차까지 합치면 현재 총 약 8억 6,100만 원 정도 수익이 나고 있는 상황입니다. 어제 미국 증시는 숨 고르기에 들어갔고, 현재 프리장을 보면 아침에 미국의 공격 소식으로 크게 하락했다가 꽤 올라왔지만 여전히 하락 중인 모습입니다. 지금은 관망하시면 됩니다.
지금 체크할 첫 번째는 협상입니다. 협상 기대감에 다시 상승했으니, 협상이 실제로 이루어지는지, 아니면 결렬되면서 유가와 국채 금리가 다시 오르는지를 지켜보셔야 합니다. 두 번째는 오늘 밤 9시 30분에 발표되는 연준 타겟 PCE 물가 지수입니다. 헤드라인은 3.5%에서 3.8%로, 근원 PCE는 3.2%에서 3.3%로 소폭 상승이 예상됩니다. 이는 2023년 11월 이후 약 3년 만의 최고 수준이라 시장에는 당연히 악재로 다가올 수 있습니다.
여기서 가장 중요한 질문은 이번 인플레이션 반등이 일시적이냐, 아니면 1970년대처럼 지속되어 폭등하느냐입니다. 그리고 이 문제를 해결할 본질은 결국 전쟁입니다. 전쟁이 빨리 끝나 유가가 내려온다면, 인플레이션이 하반기에 더 오를 수 있더라도 시장은 이를 일시적이라고 볼 가능성이 큽니다. 반대로 전쟁이 해결되지 않고 유가가 계속 높게 유지된다면 인플레이션 재반등 우려가 커지고, 증시가 웅덩이로 향할 가능성도 높아집니다.
현재 미국과 이란은 협상 중이지만, 양측 모두 호르무즈 해협 봉쇄가 악재입니다. 이란은 경제적으로 큰 타격을 입고 있고, 미국도 인플레이션과 국채 금리 급등으로 부담을 받고 있습니다. 그래서 종전 초안이 나왔다는 찌라시가 돌았고, 유가가 90달러 아래로 떨어지기도 했습니다. 찌라시 내용은 미국의 해상 봉쇄 해제와 이란의 호르무즈 해협 개방이었습니다. 다만 미군 중동 기지 철수, 이란과 오만의 해협 관리, 그리고 핵 포기 대가로 동결 자산과 제재 해제를 요구하는 내용까지 포함되어 있어, 미국이 받아들이기 어려운 조건들도 보입니다. 실제로 트럼프 대통령이 이란의 핵 포기 대가로 동결 자산과 제재를 해제해 줄 수 없다고 못을 박으면서, 어제 증시는 상승하다가 그대로 밀려 내려갔습니다.
이후 미국이 호르무즈 해협에서 상선 항행에 위협이 된다는 명분으로 이란 군사 기지를 공격했고, 이란도 보복으로 미 공군 기지를 공격했다는 소식이 전해졌습니다. 그래서 아침 증시가 크게 하락한 것입니다. 다행히 유가는 여전히 90달러 수준에 머물고 있고, 미국 10년물 국채 금리도 4.5% 아래로 내려오고 있습니다. 언제든 다시 오를 수 있지만, 협상이 되면 악재가 사라지고 증시는 다시 출발한다는 흐름을 계속 확인해 볼 필요가 있습니다.
저는 결국 협상이 될 가능성이 높다고 봅니다. 다만 마지막까지 힘겨루기가 이어지고 있다고 생각합니다. 적어도 해협 개방이라도 이루어지는 1차 협상이 나오기를 바라고 있습니다. 제가 이렇게 기도하는 이유는 협상이 되지 않고 유가가 높게 유지되면 인플레이션이 다시 오르고, 과거를 보면 그것이 하락장으로 이어질 수 있는 악재가 되기 때문입니다. 저는 종교가 없지만 기도라고 말씀드리는 이유도 여기에 있습니다. 내 소중한 자산을 더 불릴 수 있는 역대급 AI 강세장이 이 전쟁 때문에 끝나 버릴 수도 있기 때문입니다.
인플레이션 재반등만 없으면 되고, 협상으로 유가가 내려가면 된다는 말씀을 계속 드리는 이유가 있습니다. 주가가 이렇게 크게 올랐는데도 기업 실적이 더 성장하면서 밸류에이션은 오히려 더 저렴해진 상황이기 때문입니다. 또 강세는 강세를 낳는다는 말이 있죠. S&P500은 현재 8주 연속 상승 중인데, 8주 연속 상승이라는 자산 퀀텀 점프 구간은 제가 2023년과 지금, 단 두 번밖에 보지 못했습니다. 최근 20년 동안 단 네 번뿐이었던 구간입니다.
그래서 제 자산도 3월 말 8억에서 5월 말 현재 15억으로 거의 두 배 가까이 올랐습니다. 혹시 여러분이 신규 투자자이거나, 현금 비중을 너무 많이 두었거나, 미국 전쟁 때 겁이 나서 파셨더라도 괜찮다고 봅니다. 지금부터라도 제대로 투자하면 됩니다. 저는 현재 이 확률에 베팅하고 있습니다. 물론 무조건은 없지만, 8주 연속 상승했던 구간들을 보면 단기 눌림이 찾아오더라도 결국 강세가 더 지속되었습니다. 올해 벌써 100거래일이 지났고, 그 동안 9.9% 상승했습니다. 과거 9% 이상 상승했을 때의 데이터를 보면, 1987년 같은 갑작스러운 폭락이 아니라면 결국 연말에는 지금보다 더 올랐습니다. 나스닥도 신고가 근처에서 RSI 60 이상을 32거래일 동안 유지하고 있는데, 이 경우에도 단기 눌림은 있었지만 3개월 뒤 중기 흐름은 결국 더 상승했다는 데이터가 있습니다. 그래서 단기 눌림은 기회일 가능성이 높다고 보고 있습니다.
8주 동안 이렇게 폭등하며 8억을 15억으로 불려 주었으니, 단기 눌림은 언제든 다시 찾아올 수 있는 자리입니다. 10일 전 단기 웅덩이가 왔을 때도 매수 기회라고 영상으로 말씀드렸고, 저 역시 그때 약 2천만 원 정도 매수했습니다. 말만 하는 투자자가 아니라는 것을 보여드리고 싶습니다. 텔레그램에서는 실시간 매매 내역을 공유드렸습니다. 관점은 이전과 같습니다. 단기적으로 중요한 이벤트는 오늘 밤 발표되는 PCE 물가이고, 중단기적으로는 전쟁 상황이 핵심 재료입니다.
미국 전쟁 웅덩이 기회도, 최근 단기 웅덩이 기회도 누구에게나 왔었습니다. 그러나 대다수는 포착하지 못하고, 자산 퀀텀 점프가 끝난 뒤에야 후회합니다. 이번에는 꼭 놓치지 않으셨으면 합니다. 그래도 어떻게 투자해야 할지 모르겠다는 분들, 특히 신규 진입하시는 분들이나 현금 비중이 많은 분들을 위해 매수 기준 영상을 업로드했습니다. 그 영상을 보고 선택하시면 됩니다. 고정 댓글에 링크를 남겨 두었으니 꼭 시청해 주시기 바랍니다.
환율은 1,500원 구간에서 힘겨루기를 하고 있습니다. 개인적으로 중기적으로는 1,400원에서 1,500원 사이일 가능성이 높다고 보고 있습니다. 다만 초장기적으로 보면 결국 더 오를 수 있고, 위기 상황에서는 더 오를 수 있다고 봅니다. 이번에 새로 취임한 한국은행 총재의 발언도 있었습니다. 이번 금리 동결과 함께 발언했는데, 이번 달까지 8회 연속 동결했지만 앞으로 금리 인상 가능성을 밝혔습니다. 굉장히 단호한 어조였습니다. 물가, 성장, 환율, 부동산 어느 쪽으로 보더라도 갈 길이 명확하다고 말했습니다. 사실상 금리 인상 스탠스로의 전환을 언급한 것으로 보시면 됩니다.
또 중요한 발언이 있었습니다. 환율이 이렇게 크게 오르는 것에 대해 단호하게 대처하겠다고 했고, 환율 상승을 억제할 방법도 많고 의지도 강하다고 밝혔습니다. 환율 쏠림을 용인하지 않겠다는 의지를 분명히 한 것입니다. 어떤 방법이 나올지는 알 수 없지만, 금리 인상 전환과 환율 쏠림 불용 방침이 나왔기 때문에 중기적으로는 환율 하락 가능성도 열어 두어야 한다고 생각합니다.
이 소식과 함께 국민연금의 국내 주식 보유 비중도 기존 14.9%에서 20.8%로 확대됩니다. 주식 시장이 올라 비중이 초과되면 리밸런싱 규모를 1일 최대 기준으로 축소해서 하락 충격을 완화하는 내용도 포함되어 있습니다. 국내 주식 비중이 높아지면 채권이나 해외 주식 같은 대체 투자 비중은 낮아지는데, 이는 환율을 의도적으로 누를 수 있는 요인이라고 봅니다. 이 부분은 6월 말부터 적용되기 때문에, 6월 말 이후 환율 눌림이 나올 수 있습니다. 여기에 전쟁 협상까지 이루어진다면 환율이 크게 급락할 수도 있습니다.
환율 예측은 의미가 없습니다. 그래도 가능성은 체크해야 합니다. 확률적으로는 환율 하락 가능성이 더 높다고 봅니다. 결국 전쟁도 끝날 것이고, 한국은행의 금리 인상 스탠스를 보면 올해 하반기 환율이 하락할 가능성도 있습니다. 하반기에 환율이 다시 크게 떨어지면 환전 타이밍을 포착할 계획입니다.
제가 15억 금융자산을 달성하면서 많은 멤버십 회원분들이 수익 인증을 해 주셨습니다. 후기를 보면 100% 이상 수익률을 기록한 회원분들도 많고, 1억 이상, 10억 이상의 금융자산을 가진 회원분들도 보입니다. 현재까지 확인된 회원분들 중 가장 큰 금융자산은 28억입니다. 가장 높은 수익률과 수익금을 낸 것은 반도체 2배 레버리지 ETF였습니다. 미국과 이란의 전쟁이 터졌을 때 저와 함께 대규모로 매수하셨는데, 한 달 만에 수익률이 5%에서 95%로 폭등했다고 합니다. 두 달 만에 100% 수익률입니다. 나중에 100억 자산을 인증하고 싶다는 글도 주셨는데, 매우 높은 확률로 이루실 것으로 봅니다. 이렇게 큰 자산가분들도 저와 함께하고 계십니다. 더 높은 수익을 얻을 가능성이 높기 때문입니다.
첫 멤버십 할인 이벤트가 이제 3일 남았습니다. 5월 31일까지만 진행됩니다. 언제 다시 할인 이벤트가 열릴지 모릅니다. 기회는 왔을 때 놓치지 않고 잡으셔야 합니다. 이번 기회는 언제 다시 올지 모르니 꼭 잡으시기 바랍니다.
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