저자: 문현진 · 한국인
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중동 전쟁·호르무즈 해협 봉쇄와 환율 급등으로 지수가 오후 조정을 받았으나, 과열 해소 성격의 단순 조정으로 판단. 중동 확산 여부는 이번 주 확인 필요. 단기 조정 후 지수 5,000~5,500 지지 가능성 언급. 삼성전자·SK하이닉스는 단기 매매 대상으로만 언급하고, 중장기 관점에서는 실적 좋은 제약바이오·자동차부품·보안 관련주 비중 확대 및 추가 매수 전략 제시. 에너지·해운·전쟁 관련주 급등은 일시적이라 중장기 추격은 비추천.
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안녕하세요. 문현진의 역발상 투자 오신 분들 환영합니다. 오늘도 여러분과 함께 시장을 체크해 보고, 상한가에 들어간 종목들도 살펴보겠습니다.
오늘 시장은 조정이 들어갔습니다. 장 초반 11시까지만 해도 지수가 꽤 잘 버텼습니다. 6,100포인트 위에서 움직이며 선방했는데, 오후장으로 갈수록 전쟁의 여파와 중동 호르무즈 해협 봉쇄에 따른 유가 상승, 그리고 여러 요인이 겹치면서 환율이 튀어 올랐습니다. 환율도 제법 많이 올라와 있는 상태입니다. 이런 변수들이 한꺼번에 나오면서 오후에 버티기가 힘들었던 것 같습니다. 11시 이후 지수가 쭉 빠지면서 매도 사이드카가 발동되는 모습이 나왔습니다.
지수가 너무 많이 올라와 과열 단계에 있다 보니 조정의 폭이나 변동성이 커질 수밖에 없는 조건입니다. 강하게 올라왔으니 그만큼 크게 조정받는 것도 자연스러운 흐름이라고 봅니다.
조정 국면에서는 최근 많이 오른 종목들이 먼저 밀릴 수밖에 없습니다. 특히 삼성전자와 SK하이닉스가 많이 밀리는 것을 확인할 수 있습니다. 전쟁이 일어난 주말 이전 수급을 보면 외국인이 7조 원을 매도했고, 오늘도 5조 원에 가까운 매도 물량이 나왔습니다. 외국인 입장에서는 지수가 너무 많이 올라 수익을 실현해야 하는데 마침 좋은 명분이 생긴 셈입니다. 매도 관점으로 대응할 수 있는 조건이라고 볼 수 있습니다.
제가 앞서 말씀드렸듯이, 상승 중에 거래량이 조금씩 증가하는 모습은 고점 신호일 가능성이 높으니 조심하시라고 했는데, 지금 그 흐름이 이어지고 있습니다.
이 조정이 길게 이어질지는 중동 전쟁의 확산 여부에 따라 달라질 수 있습니다. 지금은 이란과 미국의 충돌로 시작됐지만, 이란이 주변 중동 국가들, 카타르와 두바이 등을 공격하기 시작하면서 중동 전체 전쟁으로 번질지 모른다는 우려가 나옵니다. 중국의 개입 여부도 계속 지켜봐야 합니다.
또한 이란의 최고 통수권자가 사망한 상황에서 갑작스러운 테러 등 심각한 사태가 벌어진다면 911 테러와 같은 충격이 나올 수도 있고, 그러면 증시 조정은 깊어질 수 있습니다. 다만 이런 일이 실제로 일어날 것이라고 미리 예상하는 것은 불가능합니다. 그래서 그런 일이 일어나지 않을 것이라고 생각하되, 발생하면 조정이 길어질 수 있다는 정도만 알고 계시면 됩니다.
최악의 시나리오를 제외하면 지수는 단순 조정으로 들어갈 가능성이 큽니다. 단순 조정이라면 의미 있는 자리인 코스피 5,000포인트 부근이 지지선이 될 수 있습니다. 여기서 살짝 밀릴 수는 있지만 큰 의미는 없을 것이라고 봅니다. 개인적으로는 조정이 길게 이어질 것 같지는 않습니다. 중동 전쟁의 확산 여부는 이번 주 내내 확인해야 하겠지만, 당장은 단순 조정으로 끝날 가능성이 높습니다.
제가 강조했던 대로, 매도할 수 있는 종목은 최대한 매도해서 현금 비중을 늘리고, 저점에 있는 종목은 아래로 갈수록 나눠서 모아 가는 것이 좋습니다. 지금이 그런 대응을 실행하기에 좋은 시기입니다. 아직도 수익 중인 분들이 있을 것입니다. 최고점에 팔지 못해 아쉬움이 남을 수 있지만, 최고점에 팔아야 한다는 법칙은 없습니다. 적당한 자리에서 매도하시면 되고, 지금 조정 구간도 매도하기에 나쁜 자리는 아니라고 봅니다.
최고점에 들어가신 분들께는 심심한 위로의 말씀을 드릴 수밖에 없습니다. 고점에 들어가지 말라고 계속 말씀드렸으니 자업자득이라고 할 수밖에 없겠지요. 그럼에도 제약 바이오 관련주 등 일부 업종은 많이 밀리지 않고 버텨주는 모습이 나오고 있어, 시장이 마냥 나쁜 상황은 아닙니다. 일시적인 조정으로 지나갈 가능성이 높으니 참고하시면 좋겠습니다.
오늘 상한가 종목을 자세히 살펴볼 필요까지는 없고, 전체적인 흐름만 짚어 보겠습니다. 해운 업종과 에너지 관련주가 급등하는 모습이 확인됩니다. 10% 이상 급등한 기업들 중에는 전쟁 관련주인 퍼스텍과 휴드 같은 기업, 그리고 사료 관련주도 보입니다. 듬성듬성 제약 바이오 종목도 보이지만, 일반적으로는 에너지, 기름, 전쟁 관련주와 해운 업종이 올랐다고 보시면 됩니다.
이란 앞바다에 있는 호르무즈 해협은 전 세계 석유 유통량의 약 70% 이상이 지나가는 곳입니다. 이란이 미국의 공격을 받자 이 해협을 봉쇄하겠다고 나섰습니다. 기름이 제대로 옮겨지지 못하게 되면서 해운 업종이 움직이기 어려워지고, 해상 운임과 기름값이 함께 오를 수 있다는 기대감이 생겨난 것입니다. 석유 관련주가 오르는 것은 이 때문입니다.
반대로 삼성전자와 SK하이닉스 같은 종목은 많이 밀리고 있습니다. AI 반도체 분위기가 좋아 많이 팔아도 모자랄 판에, 생산과 유통까지 어려워진다면 골치가 아플 수밖에 없습니다. 이로 인해 전 세계 경제 상황이 나빠지고 AI 반도체 수요가 줄어들지 않겠느냐는 이야기도 나오고 있습니다. AI 산업의 수요가 쉽게 줄어들 요소는 아니지만, 주가 상승의 걸림돌이 된 것은 맞다고 이해하면 됩니다.
전쟁은 일어나지 않는 것이 좋고 바람직하지 않습니다. 다만 지금까지의 추세를 보면 요즘 전쟁은 주식시장을 장기적으로 크게 끌어내리는 악재가 되지는 않는 듯합니다. 전쟁이 언제 끝날지는 우리가 점칠 수 없지만, 우크라이나 전쟁도 처음에는 큰일처럼 보였으나 전쟁 중에도 코스피는 6,000을 뚫었습니다. 그러니 중장기적으로는 큰일이 아니지만, 단기적으로는 분명 큰 이슈입니다. 지금 시장을 한마디로 정의하자면 단기 조정이며, 중장기적으로는 큰 의미 없이 지나가는 바람일 뿐이라고 생각해 볼 수 있습니다.
오늘처럼 에너지 관련주가 급등할 때 따라붙을지 묻는다면, 사실 초단타 영역입니다. 오늘 사서 오늘 팔거나 오늘 사서 내일 파는 식의 초단타로는 가능합니다. 하지만 중장기 관점으로 매매하신다면, 에너지나 전쟁, 방산 관련주는 일시적인 급등일 가능성이 높습니다. 오히려 지금 많은 기업의 주가가 빠지고 있는 상황을 기회로 보셔야 합니다. 오늘 10% 이상 빠진 종목만 해도 60개 가까이 됩니다. 이런 기업들은 매수 기회에 가깝습니다. 회사에 문제가 생겨서 빠지는 것이 아니라 시장 분위기가 안 좋아서 빠지는 것이기 때문입니다.
학교에서 내가 잘못한 것이 없는데 반 전체가 벌을 받는 경우나, 군대에서 다른 훈련병의 잘못으로 함께 벌을 받는 경우와 비슷합니다. 여러분이 좋다고 생각해서 산 종목이 지금 나빠진 것은 아닙니다. 분위기가 나빠져서 가격 할인을 받고 있을 뿐입니다. 오히려 더 싸게 살 수 있는 기회이므로 매수 관점으로 접근하는 것이 좋습니다.
다만 이번 주까지는 지수를 지켜보셔야 합니다. 저도 오전까지는 6,000포인트를 지킬 것이라고 생각하며 분석하고 있었는데, 오후장에 들어서며 매도 사이드카가 갑자기 발동되었습니다. 지금은 어떤 흐름도 쉽게 예측하기 어렵습니다. 원론으로 돌아가 보면, 지수가 많이 올라온 시점에서 고점 신호가 이미 지난주부터 계속 나왔으니 단순히 조정이 올 수 있다는 것입니다. 전쟁 이슈를 빼고 생각하면 5,500 또는 5,000까지 내려오는 구간은 단순 조정으로 매수를 고려할 수 있는 자리입니다.
결론적으로 지수는 단순 조정으로 보고 매수 관점으로 바라보시면 됩니다. 매수할 때는 단기와 중장기 관점을 나누어 생각하셔야 합니다. 단기 관점에서는 삼성전자나 SK하이닉스도 단타 목적이라면 매수가 가능합니다. 하지만 중장기 관점에서는 이런 종목보다, 실적은 좋은데 많이 오르지 않은 제약 바이오 종목, 실적이 좋은데 오르지 않은 자동차 부품 관련주, 또는 보안 관련주 같은 섹터에 주목해서 비중을 실어 가는 것이 좋습니다.
특히 내가 들고 있는 종목 중 많이 무너진 종목이나 손실이 큰 종목이 있다면 추가 매수하기에 정말 좋은 시기입니다. 그러므로 이번 주와 다음 주를 추가 매수의 포인트로 활용해 보는 전략을 고려해 보셔도 좋겠습니다.
전쟁 이슈는 우리에게도, 전 세계적으로도 좋은 내용은 아닙니다. 잘 지나가고 크게 확전되지 않기를 바라며 마무리하겠습니다. 오늘도 파이팅하시고요. 지금까지 문현진이었습니다.
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