저자: 미상 · 한국인
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TQQQ 등 레버리지 ETF는 횡보 구간에서 심리적 판단 부담이 커서 거치식 대신 분할매수를 기본값으로 삼아야 한다고 주장. 거치식을 택한다면 절반은 현금·단기채·커버드콜 등 여유자금으로 두라고 권고. 과거 최고가(80~100달러 이상) 대비 현재 약 54달러 부근에서 횡보 중이라고 언급. 2026년 트럼프의 유동성 공급 및 AI 관련 기대를 언급하나 가격 예측은 명시하지 않음.
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최근 레버리지 ETF를 매수한 분들은 답답하실 수 있습니다. TQQQ가 크게 오르내리지 않고 횡보장을 지나고 있기 때문입니다. 지금 54달러 부근에서 계속 머물러 있는데, 예전에 80달러, 90달러, 100달러를 넘었던 기억 때문에 많은 분들이 "이 정도면 많이 빠졌으니 거치식으로 한 번에 넣는 게 수익률이 좋지 않을까?" 하는 생각을 하실 겁니다. 내년에 트럼프가 돈을 풀 것 같고 AI 성장도 남아 있으니 여러 가지 생각이 드실 겁니다.
대부분의 투자자는 주가를 과거 최고점과 비교해서 판단하려는 심리가 있습니다. 그런데 시장은 우리의 기억을 기준으로 움직이지 않습니다. 54달러의 TQQQ가 중간 지점인지, 고점인지, 저점인지는 아무도 알 수 없습니다. 그럼에도 5천만 원을 TQQQ에 한 번에 넣는 거치식은 "지금이 괜찮은 가격이다"라는 판단을 전제로 깔고 들어가는 전략입니다. 고점인 줄 알면서 거치식을 하는 사람은 많지 않을 겁니다.
레버리지 ETF에서 거치식이 나쁜 것은 아닙니다. 문제는 인간의 심리에서 드러납니다. 거치식의 특징은 진입 순간에 모든 판단을 끝내야 한다는 점입니다. 전액을 넣은 순간 이게 "기가 막힌 타이밍"이라고 생각하게 되지만, 그 뒤에 하락이 와도 대응할 수 있는 수단이 거의 없습니다. 선택지는 버티거나 파는 두 가지뿐입니다.
-20% 정도에서 횡보가 걸리면 머릿속이 복잡해집니다. "여기서 더 떨어지면 어떡하지? 일단 팔고 다시 들어갈까? 왜 분할로 안 샀지?" 커뮤니티에서는 이때 조롱 글이 올라옵니다. 레버리지 ETF에서 손실을 키우는 것은 하락 자체보다 이런 고민이 반복되는 과정이라고 말씀드리고 싶습니다.
많은 분들이 코스트 에버리징(평균 단가 낮추기)을 단순하게 이해하시는 것 같습니다. 그런데 QLD나 SSO 같은 레버리지 상품에서 분할 매수의 진짜 역할은 판단을 제거하는 데 있습니다. 오늘 가격이 싼지 비싼지 고민하지 않게 만들고, 뉴스나 금리, 환율에 반응하지 않게 만들며, 내가 할 행동을 미리 정해 두게 합니다. 레버리지 ETF는 판단이 많을수록 실패할 확률이 올라가는 상품이기 때문입니다.
물론 "역사적으로 거치식 수익률이 더 높았으니 분할 매수는 수익률이 낮다"는 주장도 있습니다. 하지만 이 주장은 저점에서 거치식으로 정확히 들어갔다는 전제가 있어야 성립합니다. 그게 가능하다면 전업 트레이더를 하고 있었을 겁니다. 현실에서는 그런 일이 잘 일어나지 않습니다. 심리적으로 보면 분할 매수는 완전히 다른 게임입니다. 분할 매수를 하면 하락이 오히려 반가워집니다. 매수 기회가 늘어나고, 평단가 관리가 쉬워지며, 물량을 늘리기도 좋습니다. 모든 상황이 내 편처럼 느껴집니다.
예를 들어 매주 월요일에 TQQQ를 한 주씩 사기로 했다고 해 봅시다. 3주차쯤 TQQQ가 5%씩 빠진다면 "아직 덜 샀는데 기회를 주네, 감사합니다" 하고 매수하게 됩니다. 그래서 제 채널을 보시는 분들께는 거치식 대신 분할 매수를 기본값으로 두시길 권합니다.
그래도 거치식을 하고 싶다면 절반만 거치식으로 들어가시고, 나머지 절반은 현금으로 두셔야 합니다. 커버드콜 ETF, SGOV, 외화 달러 RP 같은 자산에 두시면 됩니다. 하락을 버텨 낼 여유 자금이 있어야 레버리지 투자를 할 수 있습니다. 인생을 한 번에 바꾸겠다며 모아 둔 500만 원을 TQQQ에 올인하면 피곤해지실 수 있습니다. 무조건 분할 매수하시는 것을 추천드립니다.
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