저자: 홍춘욱 · 한국인
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ISA 계좌 활용법과 3분법·ETF 대체 상품을 소개하며 타이밍 매매는 어렵고 시스템 운용으로 3년 장기 보유를 권함. 해외 리츠(VNQ, SCHH)는 배당 인컴 효과가 있다고 언급. 미국 국채는 추천하기 어렵고 한국 국채가 상대적 매력이 있다고 봄. 원/달러 환율 고점 여부는 트럼프 변수와 대만 리스크로 예측을 유보함. 금 ETF 수수료 낮음 강조.
다듬은 글
안녕하세요, 이코노미스트 홍춘욱입니다. 오늘은 김유리 PD님을 모시고 방송을 진행해 보겠습니다. PD님, 안녕하세요.
안녕하세요, 홍 박사님. 최근 영상에 구독자분들이 질문을 많이 올려주고 계세요. 사연을 소개해 드리기도 했지만, 오늘은 댓글을 직접 읽어 주시고 답변해 주시는 시간을 준비해 봤습니다. 오늘 다룰 영상은 "4050 ISA 없으면 손해입니다"인데, 댓글이 40개나 달렸네요. 한번 해보겠습니다.
만두 냠냠님은 "저도 먹고 싶네요, 오늘도 좋은 영상 감사합니다"라고 남겨 주셨고, 좋은 인사이트를 얻어 간다는 댓글도 있었습니다. "항상 도움되는 내용 감사합니다"라는 댓글도 계속 달리고 있어서 정말 보람이 큽니다.
스마일 어게인님이 리츠에 대해 물으셨는데요, 우리나라 상장 리츠는 조금 아쉬울 때가 있지만, 해외 상장 리츠, 예를 들어 VNQ나 SCHH 같은 것을 담으면 배당 소득이 일종의 현금흐름을 만들어 주는 효과가 있어서 괜찮습니다. 다만 ISA 계좌에서는 당장 못 하고, 다른 계좌에서 하시면 됩니다.
쇼티스님은 "투자와 운동의 공통점은 적은 것으로 연습하기"라고 쓰셨는데, 맞습니다. 건강과 돈은 간단하게 꾸준히 하는 게 핵심이라는 명언이네요. 감사합니다.
투자생각님이 3분법으로 투자할 때 위험자산 외에 금 상품을 어디서 고르면 되는지 물으셨습니다. 금 현물은 수수료가 1% 정도 되는 걸로 알고 있어서, 이를 대체하기 위해 나온 것이 에이스 KRX 금현물 ETF입니다. 그걸로 대체하시면 됩니다.
나머지 상품을 고르실 때는 요즘 경쟁이 치열하니 수수료가 적고 거래량이 많은 걸 택하시면 좋습니다. 하루 거래량이 몇백 주면 사고팔기 어렵지만, 몇만 주 정도면 개미 입장에서 거래 걱정은 거의 없죠. 거래량이 비슷하다면 수수료가 얼마나 적은지 정도만 점검하셔도 충분합니다.
수영님이 "코스피 빼고 다 고점인데 지금 들어가도 될까요, 아니면 더 지켜볼까요?"라고 물으셨는데, 솔직히 저도 답을 드리기 어렵습니다. 타이밍은 아무도 모릅니다.
제가 2018년 증권사를 그만둔 이유와 연결되는데요, 당시 트럼프 대통령이 아침마다 트윗을 올렸는데, 그걸 보며 기존에 제가 가진 경제 모델이 잘 적용되지 않겠다는 생각을 했습니다. 이후 제가 쓰던 자산배분 전략이 좋긴 한데, 혼자 하려니 리밸런싱이 너무 귀찮았습니다. 펀드 등 여러 군데 투자해 봤지만 결국 "내가 직접 시스템을 만들자"는 생각으로 2021년 9월 회사를 창업하게 됐습니다.
결국 타이밍을 맞추려 하기보다, 운용을 시스템화해서 꾸준히 실행하는 게 답입니다. 그래서 오늘 소개해 드린 모델을 그냥 믿고 따라가 보시면 됩니다. 3년쯤 지나면 "언제 이렇게 수익이 났지?" 싶은 날이 올 겁니다. 기대 수익률은 3년 기준 20% 정도입니다.
ISA는 연말정산에서 세액공제를 받을 수 있는 한도가 600만 원까지라서 무조건 활용하셔야 합니다. 다만 중도 해지할 때는 이전에 돌려받은 세금과 이자, 소득세 등 15.4%를 한 번에 내야 해서 손실을 보는 기분이 들 수 있습니다. 그래서 웬만하면 3년 만기 이후에도 해지하지 않고 계속 운용할 자신이 있다면, 만기 후 연금저축 펀드로 이전해서 연말정산 혜택을 또 받으실 수 있습니다. ISA를 먼저 하라는 이야기입니다.
"sofr" 검색 시 여섯 개 상품이 나오는데, 운용사 중 마음에 드는 것을 고르시면 됩니다. 수수료가 싼 상품을 고르시면 좋습니다. 금현물 ETN도 괜찮지만, ETN은 증권사가 만든 상품이고 만기가 있는 경우가 많아서 저는 대체제가 없는 에이스 금현물 ETF를 추천합니다.
- 금현물 ETF 달러 오픈 여부: 네, 달러 오픈입니다. - 금 ETF 수수료: 금 현물은 세공비까지 하면 보통 20% 정도 비용이 들고, 금 ETF는 연 0.1% 정도라 훨씬 좋습니다. - 미국채 10년 선물 대신 SOFR로 바꿀지: 금리가 오를 때는 SOFR, 금리가 빠질 때는 미국채 10년 선물이 유리합니다. 요즘처럼 미국 국채 전망이 어려울 때는 SOFR을 많이 이야기하는데, 미국 금리 방향은 저도 자신이 없습니다. 한국 국채가 더 낫다고 보신다면, 미국은 예금 가입하듯 SOFR로 운용하시면 됩니다. - 달러가 1400원일 때 SOFR을 해도 되냐는 질문: 트럼프 대통령의 대만 관련 발언을 보면 불확실성이 큽니다. 대만 리스크가 터지면 한국도 멀쩡할 수 없어서 환율이 1400원대에 머무는 것이라 봅니다. 그래서 지금이 고점이다, 아니다라고 함부로 말씀드리기 어렵습니다.
주보님은 40대 중반에 월 150만 원씩 20년 정립식 투자를 하고 계신데, ISA와 직접투자 중 어느 쪽이 나을지 물으셨습니다. ISA가 낫습니다. 직접투자는 수익이 난 펀드에 대해 22% 정도의 세금이 붙는 반면, ISA는 세금이 훨씬 덜 붙습니다. 20년 동안 인출 없이 운용하시면 세금 차이가 커지니까, 국내 상장 S&P500 TR ETF를 검색해 보시면 여러 상품을 찾으실 수 있습니다.
오늘 댓글을 읽다 보니 기분도 좋아지고 질문도 많아서, 이런 방식으로 유튜브 콘텐츠를 더 만들어야겠다는 생각이 듭니다. 댓글 많이 달아 주셔서 감사합니다. 앞으로도 댓글 이벤트를 종종 진행할 테니 경청해 주시고, 좋아요와 알림 설정, 댓글 많이 부탁드리겠습니다. 감사합니다.
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