원문 보기
미번무부가 쿡 이사에 대한 수사를 개시한 가운데 오늘부터 차기 연준 의장 후보군에 대한 면접이 시작됩니다. 브로드컴이 호실적을 발표하고 AI 매출이 63% 성장세를 보였다고 밝혔습니다. AWS의 부활에 대한 기대감으로 아마존이 4%대 강세를 보였습니다. 출근길 뉴스 프레소입니다. 현지 시간 4일 뉴욕 증시. Bad news is good news 장를 펼쳤습니다. 고용시장 둔화를 보여주는 지표들이 이따라 발표되며 3대 지수는 동반 상승한 가운데 나스닥 지수는 1% 가까이 올랐고 SNP 500 지수는 4상 최고치를 기록했습니다. 우선 ADP 민간고용이 54,000개 증가에 그쳤는데요.
7월 수정치 10만6천건 대비 반토막 수준 예상치 7만5,000개도 크게 밑돌았습니다. 이와 함께 신규 실업수당 청구권수는 전주보다 8천권 들어 23만7천권을 기록 6월 이후 최고집니다. 해고되는 사람들은 많고 일자리는 줄고 실직자들은 구지의 어려움을 겪는 상황. ADP 지표가 나온 직후 CME 패드워 지틀에 반영된 9월 인하 확률은 97%까지 상승. 10년물 금리는 OBP 가량 급락하며 4.1% 때까지 내려왔습니다. 시장은 금리 인하를 기정 사실에 두고 저가 매수에 나선 겁니다. 그런가 하면 ISM 서비스업 지수는 52를 기록하며 6개월 만에 가장 빠른 확장세를 보였는데요.
신규 주문이 약 1년 만에 가장 큰 폭으로 늘어난 영향이었습니다. 관세 인상에 대비해 주문과 수입을 늘린 기업들이 많은 겁니다. 한편 금요일인 오늘부터 다음 주까지 차기 연준의장 후보들의 면접이 진행됩니다. 11명의 후보들은 대면 또는 화상 연결을 통해 배센트 재무장관과 면담을 진행하는데요. 후보에는 케빈워시 전 연준 이사와 트럼프의 경제고문인 케빈 해, 원러 이사와 보원 부의장 등이 포함됩니다. 이번 면접 과정은 연준의 독립성 훼손 위기 속에 진행된다는 면에서 연느 때와는 다릅니다. 최종적으로 누가 선발되든 차기 의장이 백악관 지시에 따라 움직이지 않을 거라고 확신하긴 어려울 수 있는데요.
지난 12년간 연준의장 인주는 단순 과반 투표로 이루어졌지만 정치적 대립이 본격화되며 이번에는 더 치열한 싸움이 전망됩니다. 아마존의 적도 인터넷 위성 사업 프로젝트 카이퍼가 항공사 제트블루의 기내 인터넷 서비스를 제공하는 계약을 체결했습니다. 항공사 계약 수준은 이번이 처음으로 머스크의 스타링크와 항공시장 내 본격적인 경쟁에 나서게 됩니다. 아마존의 주가가 4%대 급등하며 나스닥을 주도했습니다. NBD는 장 초반 매물 소화 과정이 이어지며 하락세를 보이다가 마감 직전 AI 제공체의 람다와 15억 달 규모의 AI 칩 임대 계약을 체결했다는 소식에 상승폭을 늘렸습니다.
6거래일만의 상승 전원입니다. 마이크로는 미국의 대중 반도체 장비 규제 강화로 랜드 생산 차질 가격 상승이 진행될 거란 전망속 4.6% 급등했습니다. 텍사스 인스트루먼츠는 CFO가 트럼프 관세로 인해 수요가 둔화하고 있다 언급하자 4.3% 급락했습니다. 테슬라는 머스크 CEO가 트럼프의 로즈가든 리셉션에 초대받지 못했다는 소식에 정치 개입 우려가 약화됐단 해석 속 1.3% 올랐습니다. 반면 리비아는 감원 소식에 5%대 급락하는 등 전기차주들은 혼조 양상을 뛰었습니다. 장 마감후 트럼프 대통령이 일본 자동차 수입 관세를 인하하는 행정 명령에 서명했다는 소식이 전해졌습니다.
정규장에서도 해당 기대감 속 도요타와 혼다 등 일본 자동차주들이 2% 안팎으로 올랐습니다. 나스닥이 암호화폐 매수를 위해 자금을 조달하는 기업들에 대한 감독을 강화합니다. 일부 거래에 대한 주주 투표를 의모화하고 공시 확대를 요구한다는 디인포메이션의 보도인데요. 향후 기업들의 암호화폐 매수세가 위축될 수 있기에 암호화폐 가격과 관련주들의 주가가 함께 빠졌습니다. 특히 트럼프 일가 지분을 20% 소유한 아메리칸 비트코인이 20%대 폭락했습니다. 뷰티 시장 진출을 발표한 의료 업체 갭은 6% 가까이 뛰었습니다. 허니웰의 양자컴 사업부에 대한 6억 달러의 자금 조달에 NBD가 참여합니다.
NBDI의 참여는 관련 분야의 모멘텀을 입증한다는 면에서 장초반 관련주들이 급등하기도 했으나 동시에 산업내 경쟁 심화로 이어질 수 있다는 우려감 속 대체로 상승분을 반납하거나 하락으로 전환되는 변화가 진행됐습니다. 룰루레문의 인기가 시들해지는 듯합니다. 미국 내 판매량 부진 또 관세로 인한 이익 타격을 발표한 뒤 애프터마켓에서 15% 대까지 낙폭을 벌립니다. 주요 헤드라인도 살펴보시죠. 브로드컴이 회계연도 2025년 3분기 실적을 발표했습니다. 어제 뉴스 프레소에서 전해드렸던 대로 핵심은 크게 세 가지. AI 부문의 성장세 60%대를 유지할 것인가?
네트워킹 분야에서의 확장 여부, BAI 부문에서의 반등 흐름을 실적에서 확인시켜 줄 수 있을 것인가죠. 이번 브로드컴의 실적은 어닝콜에서 나온 발언 한 마디로 요약할 수 있을 것 같습니다. AI와 비교하면 아무것도 아니다. 브로드컴은 단순히 50에서 60% 수준에서 성장률이 유지되는게 아니라 핵심은 성장세가 점점 빨라진다는 점이라며 향후 성장에 대한 자신감을 드러내기도 했죠. 먼저 브로드컴의 분기 실적을 살펴보면 3분기 매출은 지난해보다 22% 늘어난 159억 6천만 달러를 기록했습니다. 시장 전망치 158억 3천만 달러를 상회했고요.
조정 EPS도 1.69달러로 예상치를 상회. 순익 41억 4천만 달러로 흑자 전환했습니다. 지난해에는 IP의 미국 이전으로 45억 달러 세금을 부담해야 해 18억 8천만 달러 순 손손실을 기록했었죠. 혹탄 CEO는 이번 실적 성장의 키포인트로 XPO로 말할 수 있는 맞춤형 AI 가속키 그리고 네트워킹 부품 최근 인수한 VM웨어 소프트웨어를 꼽았습니다. 이번 분기 실적에서 AI 매출은 63% 급증, 반도체 솔루션 57% 성장세, VM웨어를 포함한 인프라 소프트웨어 부문 매출은 43% 늘었죠. 4분기 매출 전망은 174억, AI 관련 매출은 62억 달러로 전망했는데요.이는 시장 전망을 상회하는 것으로 AI 관련 매출 전망의 추가 상향 조정도 눈에 띄었고요.
뱅크 오브 아메리카에서 향후 성장 지속 여부의 키포인트라고 제시했던 60%에 부합하고도 남습니다. 시간 브로드컴의 방향성을 확실한 상승으로 돌린 것은 새 고객으로부터 100억 달러 규모 신규 맞춤 형칩 주문 확보 소식이었습니다. 현재 브로드컴은 맞춤 형칩 XPO 부문에서 구글 등 하이퍼스케일러 세 곳을 확실한 고객사로 두고 있는데요. 브로드컴이 확실한 잠재 고객으로 이야기했던 총 일곱곳 고객사 중네 번째 고객과의 주문 확보 소식이 긍정적으로 작용한 겁니다.이네 이네 번째 고객의 주문은 대규모의 즉각적인 수요로 내년 본격 출화가 이루어질 것이라고도 했죠.
브로드컴이 내년 AI 매출 전망을 상향한 주된 이유라고도 전했습니다. 일곱 개 중 나머지 세 곳도네 번째 고객사처럼 실제 생산 단계로 진입하려는 의지가 매우 확고하다고도 말했죠. 그러나 BAI 부무는 여전히 브로드컴의 기대보다는 회복이 느리다는 분석입니다. 전체적으로 상황이 더 나빠질 걸로 보지는 않지만 경기 순환적 관점에서 기대했던 V자 반등이 아니라 유자형 회복세를 보이며 의미 있는 회복세는 내년 중후반에나 나타날 거라는 거죠. 그러나 결국 브로드컴은 다시 AI에 집중합니다. 브로드컴은 자체 LM 개발을 하는 주요 하이퍼스케일러 시장만을 공략하며 1100억 달러의 수주 잔고 절반 이상이 반도체에서 그중에서도 상당 부분이 AI 부분에서 나올 거라고 보고 있죠.
여기서 바로 AI와 비교하면 아무것도 아니다라는 발언이 나온 겁니다. 앞으로 AI 인프라 시장 변화에 대한 전망도 주목하셔야겠습니다. 이전에는 한 렉 안에서 컴퓨터를 확장하는 스케일업 그리고 데이터 센터 확장성을 담보해 주는 스케일 아웃을 넘어 이제 GPU나 XPU가 10만 개 이상씩 필요한 클러스터 단위에서는 데이터 센터 간의 연결 스케일 어크로스가 중요해진다는 겁니다. 실제로 대부분 고객사들이 여러 데이터 센터 부지를 가까운 곳에 구축해 서로 연결하는 방식을 취하고 있다는데요. NBI 브로드컴의 네트워킹 기술의 중요성이 부각되는 부분이죠.
AI의 탄탄한 수요와 보수적이지만 분명한 앞으로의 시장 전망에 내놓은 브로드컴. 어닝코를 거치며 시간 4%대 강세로 상승 방향성을 분명히 했는데요. 오늘 밤 정규장에서 브로드컴은 AI의 확실한 구원 투수로 역할을 이어갈지 주목해 보시죠. 브로드컴이 AI 맞춤 형칩 에이직 시장의 신성으로 떠오르면서 NBDI의 GPU 입질을 다소 불안해하는 투자자분들도 많은데요. 거기다가 중국 전략 산업 육성의지도 불안을 가중시키는 주요한 요소 중 하나였습니다. 로이터 통신은 그 걱정에 조금은 뒤로 미룰 수 있는 내용을 전했는데요. 알리바바,센트 등 중국 테크 기업들이 중국 정부의 규제에도 불구디아의 사양을 낮춘 H20칩을 여전히 강하게 원하고 있다는 보도였죠.
중국은 2030년까지 데이터 센터 칩의 70%를 중국산으로 채워 넣기를 목표로 하고 있지만 아직은 성능면에서 부족하다는 평가가 나오고 있습니다. 이에 알리바 4% 넘게 하락했고요. 다만 바이두의 경우 중국 내 칩 부족 현상 해소를 위해 저사양 칩들을 결합한 슈퍼노드 클러스터를 확대하고 있다는 소식에 1.9% 상승했습니다. 이런 가운데 UBS는 삼성전자와 SK 하이닉스에 대한 투자 회견도 전했는데요. 삼성전자는 올해 HBM 출화량 전망치를 하향 조정해 목표가 7만5,000원의 중립 의견. SK 하이닉스는 HBM 라인의 내년 평균 판매 단가 ASP 상승을 발판삼아 주가 상승을 촉발할 것이라며 목표가를 39만4,000원으로 상향 조정했습니다.
경계감의 높이는 9월이지만 다시금 사상 최고치 영역을 뚫어내고 있는 미증 씨. 금요일부터 주말 사이 체크하실 점들은요. 미국 노동 통계국에서 발표하는 고용 보고서이 중에서도 임금 상승률 등 세부 사항 체크하시고요. 유럽발 전국 불안도 주요국들의 장기체 금리를 자극하는만큼 주의깊게 살펴보셔야 합니다. 간밤 프랑스 국채는 생각했던 것보다 나은 입찰 결과를 얻으며 선방했는데 프랑스 총리 신임 투표를 앞두고 있어서 전국 불안 요소를 내포하고 있으니이 부분도 유의하시기 바랍니다. WTI 원유 선물이 0.8% 내린 63.43달러의 거래를 맞췄습니다.
달러당 원화 환율은 야간 시장에서 1,395원대 맞췄습니다. 금 선물은 0.9% % 하락에도 3,602달러선에서 거래를 마쳤습니다. 출근기 뉴스레소였습니다. 입니다.
댓글 0