저자: 부자아빠 · 한국인
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반도체 3배 레버리지 ETF SOXL을 여유자금 내에서 투자하는 것이 효율적이라 주장. 레버리지 장기투자 무조건 불가는 근거 없고 장단점을 인지한 후 본인 판단으로 투자하라는 입장. 다만 대출 투자는 위험하며 분할 매수와 현금 일부 보유를 권장. 과거 SOXL 12년 수익률이 1배수보다 좋았다고 언급하며 하락장에서는 80% 하락 가능성도 인정.
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안녕하세요, 부자 아빠입니다. 저는 개인적으로 편견을 굉장히 싫어하는 사람입니다. 만약 누군가 칼은 무조건 위험하니 절대 거들떠도 보면 안 된다고 말한다면, 그것이야말로 편견일 겁니다. 칼 자체는 그냥 무생물이고, 어떻게 쓰느냐에 따라 유용한 도구가 될 수도 있고 흉기가 될 수도 있습니다. 칼 자체에는 아무런 잘못이 없죠.
이렇게 밑밥을 까는 이유는 오늘의 주제가 SOXL이기 때문입니다. 일명 '속쓰리'라고도 부르는 반도체 3배 레버리지 ETF입니다.
반도체 전망이 밝다는 것은 옆 동네 꼬꼬마들도 다 아는 사실입니다. 그러니 주저할 필요가 없고, 투자를 하는 것이 좋습니다. 그런데 막상 투자하려고 하면 선택지가 너무 많습니다. 개별 종목도 있고 ETF도 있고, 심지어 레버리지도 있습니다.
오늘은 속쓰리를 중심으로 말씀드릴 거니까 ETF에 초점을 맞추겠습니다. 가장 무난한 것은 필라델피아 반도체 지수나 IC 반도체 지수에 투자하는 것입니다. 30개 반도체 종목을 모아놨으니 아무래도 개별 종목보다 안정적이라고 생각하실 겁니다. 실제로도 안정적인 게 맞습니다. 참고로 필라델피아 반도체와 IC 반도체는 사실상 수익률 차이가 거의 없기 때문에, 편의상 같은 종목으로 생각하셔도 무방합니다.
필라델피아든 IC 반도체든 지수에 투자하고 싶은데, 나는 흙수저라 평범한 투자로는 인생을 바꿀 수 없다고 생각할 수 있습니다. 충분히 그렇게 생각할 수 있습니다. 예를 들어 500만 원으로 100% 수익을 내봐야 500만 원밖에 벌 수 없으니, 이 정도로는 인생이 확 달라지지 않는 게 사실입니다. 저 같은 평범한 서민 입장에서는 시드머니에 대한 아쉬움이 많습니다. 저도 투자 금액이 그렇게 크지 않거든요.
이럴 때 정면 돌파하는 방법이 바로 대출인데, 저는 개인적으로 대출에 약간 알레르기 반응이 있는 사람입니다. 대출을 정말 싫어합니다. 그래서 저는 실제로 여유자금으로만 투자하고 있습니다. 저처럼 빚내서 투자하기는 싫고, 그렇다고 테마주나 잡주는 더더욱 싫다는 분들이 많이 계실 겁니다.
그렇다면 이런 성향을 가진 분들이 여유자금 안에서 가장 효율적으로 투자할 방법이 뭘까요? 바로 레버리지입니다. SOXL은 IC 반도체 지수를 3배로 추종하는 ETF입니다. 즉 기초지수가 1% 하락하면 3%가 빠지고, 1% 상승하면 3%가 오르는 구조입니다. 오히려 3배 레버리지가 장기 투자 성과가 1배보다 압도적으로 좋았던 기간도 있습니다.
하락장에서 계좌가 녹는 것은 사실이지만, 반대로 상승장에서는 돈이 복사되듯 불어나기 때문에 결과적으로 12년 수익률이 높게 나올 수 있었던 겁니다. 오래 들고 있었다면 고점에서 80% 빠지기도 했으니, 하락장에서 계좌가 녹는 것은 분명히 맞습니다. 다만 그렇다고 해서 레버리지는 절대 장기 투자하면 안 된다는 말은 근거가 없는 주장입니다. 막연한 두려움 때문에 생긴 말이죠.
오히려 올바른 표현은 '장기투자 한다고 해서 100% 대박이 난다는 보장은 없다'입니다. 쉽게 말해 대박이 날 수도 있고 안 날 수도 있다는 겁니다. 쪽박 찰 수도 있고, 상장폐지될 수도 있습니다. 그렇지만 절대 장기투자하면 안 된다는 말은 분명히 틀린 말입니다. 결국 상품의 문제이고, 기초지수의 우량함과 3배 레버리지의 위험성 중 무엇에 더 중점을 두느냐에 따라 투자 판단은 달라질 수 있습니다.
예를 들어 여유자금이 1000만 원밖에 없어서 시드머니가 작아 고민이라면 두 가지 선택권이 있습니다.
첫째, 1000만 원으로 3배 효율을 내는 SOXL에 그냥 투자하는 겁니다. 이렇게 투자하면 3000만 원으로 1배에 투자하는 것과 거의 비슷한 효과가 나옵니다. 물론 오차는 좀 있습니다. 기간별로 3배를 추종하는 게 아니라 1일 3배를 추종하기 때문에, 매일의 주가 변동성에 따라 장기 성과는 많이 달라집니다. 3배 레버리지는 리스크와 변동성이 큰 것은 사실이지만, 최악의 경우에도 여유자금 1000만 원만 날리면 끝입니다. 그나마 불행 중 다행이라고 할 수 있죠.
둘째, 대출을 받는 경우입니다. 2000만 원을 대출받아 총 3000만 원으로 1배 지수에 투자한다고 해봅시다. 아마 이런 생각을 하실 겁니다. "3배는 선을 넘었다. 너무 위험하니 상대적으로 안전한 1배가 아무래도 낫겠다." 그런데 문제는 2000만 원을 대출받았다는 겁니다. 1000만 원으로 3배에 투자하는 사람과 동일한 효율을 내려면 이렇게 가정할 수밖에 없습니다. 결과적으로 2000만 원을 추가 대출받아 총 3000만 원으로 1배에 투자한다면, 과연 이것이 안전한 투자일까요? 제가 볼 땐 도찐개찐입니다. 최악의 경우 1배도 날아갈 수 있습니다. 원금 3000만 원을 다 날릴 수도 있죠. 애플도 망할 수 있고 미국도 망할 수 있습니다. 가능성이 제로라고 그 누구도 얘기할 수 없습니다. 위험한 것은 매한가지이고, 상대적인 차이가 있을 뿐입니다.
제가 내린 결론은 이겁니다. 촌스럽게 레버리지를 무조건 삐딱한 시선으로만 볼 게 아니라, 장단점을 충분히 인지한 후에 본인의 주관에 따라 투자 결정을 하면 됩니다.
정기예적금만 하는 사람 입장에서는 주식 자체가 도박으로 보일 수 있습니다. SPY도 당연히 도박이라고 생각할 수 있죠. 더 웃긴 건, SPY만 투자하는 사람 입장에서는 QQQ도 도박으로 보일 수 있다는 겁니다. QQQ 투자자 입장에서는 QLD도 도박으로 보일 수 있고, QLD 투자자 입장에서는 TQQQ도 도박으로 보일 수 있습니다. 자기 기준에서 조금만 벗어나도 도박 취급하는 거죠.
그렇다면 도대체 누구 말이 맞고 무엇이 국제 표준일까요? 표준 따위는 없습니다. 본인 마음입니다. 속쓰리나 TQQQ에 투자한다고 하면 주변에서 개거품을 물고 오버하는 경우가 많은데, 이런 오지랖은 무시하시고 본인 주관대로 배짱 있게 투자하시면 됩니다. 단, 무리한 빚투는 절대 금물입니다. 반드시 여유자금으로 분할 매수하시는 게 좋습니다. 가능하다면 현금 보유도 일정 부분 유지하면서 투자하는 게 좋겠죠. 그래야 하락장에서 물타기를 할 수 있습니다.
댓글을 보니 은근히 속쓰리로 투자하시는 분들이 많은 것 같더라고요. 그래서 저도 가끔은 응원하는 마음으로 긍정적인 영상을 올리고 있습니다. 저도 실제로 속쓰리에 투자하고 있고, TQQQ에도 투자하고 있습니다. 다만 제가 감당할 수 있는 범위 내에서 적절하게 투자하고 있습니다. 무조건 삐딱하게 볼 필요는 없다고 봅니다.
그럼 이번 영상은 여기까지 하겠습니다. 감사합니다.
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