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안녕하세요 여러분 오늘은 반도체 장비기업 어플라이드 머티리얼즈의 최신 실적과 투자 기회에 대해 이야기해 보겠습니다 AI 반도체 시장에서 핵심적인 역할을 하고 있는 amat 최근 실적 발표 후 주가가 5% 하락했는데요 과연 지금이 저가 매수의 기회일까요 끝까지 시청하시고 투자 판단에 도움 받아 가세요 먼저 어플라이드 머티리얼 제 25년 1분기 실적을 살펴보겠습니다 매출액 717억 달러 전년 대비 6.8% 성자 EPS 주 당순익 2. 38달러 시장 예상치 2. 28달러 대비 4.3% 상회 매출 총 이익률 48.9% 기대치보다 0.5% 피 높음 즉 실적 자체는 시장 기대치를 충족했고 약간 상해하는 수준이었습니다 하지만 25년 2분기 가이던스가 문제였죠 25년이 분기 가이던스 매출 전망 71억 달러 컨센서스 72억 달러 대비 소폭 하회 EPS 전망 2.3달러 예상치와 일치 시장 기대에 못 미친 가이던스로 인해 주가가 시간 외 거래에서 약 5% 하락했습니다 입니다 그럼 amat 미래 성장 가능성은 어떨까요 AI 반도체 시장과 amat 역할 선단 파운드리 패부 차세대 반도체 공정에 필수적인 장비 공급이 고성능 trm 및 hpm 코대 폭 메모리 AI 연산용 메모리 필수 3 어드밴스트 패키징 반도체 패키징 기술 선도 전력 반도체 전리 반도체 AI 집 전력 관리 필수 특히 tsmc 삼성전자 인텔 등 주요 고객들이 차세대 공정을 도입하면서 amat 웨이퍼펩 장비 시장 점유율이 확대될 전망입니다 입니다 행의 게이트 홀 어라운드 전환과 BS pdn 백사이드 파워 딜리버리 내속 크 기술 도입으로 인해 웨이퍼당 tam 토털 어드레 벌 막컷이 15% 증가할 것으로 예상되는데요 80은 이보다 더 빠른 30% 이상의 성장을 목표로 하고 있습니다 결론적으로 AI 반도체 시대에 수혜주로 자리잡고 있다는 것이죠 한편 투자자들이 걱정하는 부분도 있습니다 바로 중국 매출 두나 있데요 25년 1분기 기준 중국 매출비중 31% 전분기 대비 1.0% p 증가 전년 대비 -13.4% p 감소 미국의 대중국 반도체 장비 수출규제 24년 12월 발표 amat 예상 매출 감소 약 4억 달러 시장 예상치 7억 달러 보다는 충격이 적음 하지만 amat 중국 의존도를 줄이는 대신 tsmc 삼성전자 인텔 등 글로벌 반도체 기업들에 대한 매출 비중을 확대하고 있습니다 즉 중국 매출 감소가 전체 실적을 인될 정도는 아니다라는 점을 기억해야 합니다 자 그렇다면 지금이 amat 매수 기회일까요 몇가지 포인 를 정리해볼게요 긍정적 요인 AI 반도체 시장에서 필수적인 역할 수행 선단 파운드리 및 어드밴스트 패키징 성자 피앤 도입으로 웨이퍼 당 시장 확대 25년 2분기 가이던스 하향 조정폭이 크지 않음 우려 요인 중국 매출 둔화 지속 가능성 미국 수출 규제 리스크 추가 매력도 현재 12개월 선행 PR 19배 수준으로 과거 평균 대비 매력적인 밸류에이션을 형성 중 결론 단기적인 하락이 있었지만 AI 반도체 시장 성장과 글로벌 반도체 장비 수요를 고려하면 지금이 매수 기회가 될 수 있다고 판단됩니다 장기 투자 관점에서 8은 계속해서 주목할 만한 종목입니다 오늘은 어플라이드 머티리얼즈의 실적 분석과 투자 전략을 알아봤습니다 여러분은 어떻게 생각하시나요 am 주가 지금이 매소 타이밍일까 여러분의 의견을 댓글로 남겨 주세요 영상이 마음에 드셨다면 좋아요 구독 부탁드립니다 더 빠른 정보가 필요하시면 아래 텔레그램 채널에서 확인하세요
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