💥 오늘 밤 마지막 태풍 리스크 하나 남았습니다. 만약 웅덩이가 오면 기회입니다

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미국 증시가 사상 최고치 근처에서 4월 관세 쇼크 이후 이어진 상승장을 강조하며, 9월 FOMC(금리 인하 및 점도표 확인)를 앞둔 '마지막 태풍 이벤트'로 규정. 금리 인하 후 상승 사례와 5개월 30% 상승 시 강력한 반등 신호를 근거로 제시. 단기 웅덩이(-5~-15%)는 기회로 보고 분할 매수 전략을 권장, 인플레 재상승·경기침체 두 가지 악재만 주의하라고 주장. 장기 투자와 끈기·현금 비중 강조.

다듬은 글

※ AI가 다듬은 글(오탈자·군말 정리)

01. 토 계좌는 3억 1,400만 원 수익 중이고, 올해 4월 큰 웅덩이에서 줍줍한 IS 계좌는 어느새 40% 수익률까지 올라 2,100만 원 수익 중입니다. 올해 4월 급락에서 똑같이 투자를 시작한 두 번째 미국 직회에서도 똑같이 2천만 원 수익 중이고, 이더리움 4,700만 원 수익과 한 차익까지 현재 기준 총 4억 3,500만 원 수익인 상황입니다.

02. 자, 오늘 밤 미국 주식 시장이 정말 중요합니다. 다가오는 새벽 3시에 금리가 발표되고, 점도표와 SEP 전망치, 그리고 파월의 기자회견까지 이어집니다. 시장은 이걸 기다리면서 조용히 관망세로 올라갔습니다.

03. 제가 최근 한 달 동안 계속 보여 드린 데이터가 있습니다. 다섯 개의 태풍 이벤트가 있고, 이 이벤트들 중 무사 통과되지 않으면 언제든 웅덩이가 발생할 수 있기 때문에 한 달 동안 이 다섯 개 이벤트를 주시해야 한다고 말씀드렸습니다. 어느새 마지막 하나의 태풍 이벤트만 남았습니다. 그동안 잭슨홀, 엔비디아 실적 발표, PCE 물가지수, 고용보고서와 CPI 물가지수까지 모두 시장이 무사 통과했고, 쭉쭉 상승해 주고 있는 흐름입니다.

04. 다만 제가 태풍, 폭풍이라고 말한다고 해서 무조건 오늘 하락한다는 이야기가 아닙니다. 10분짜리 영상도 제대로 안 보고 "태풍 온다며?"라고 말씀하시는 분들이 간혹 계시는데, 제가 말하는 태풍이라는 단어의 뜻은 하락이든 상승이든 큰 변동성이 찾아올 가능성이 높고, 방향성을 결정지을 변곡 구간일 가능성이 높다는 의미입니다. 그러니 꼭 영상 끝까지 보시기 바랍니다.

05. 드디어 다가오는 새벽 3시입니다. 먼저 금리가 인하되는지 봐야 하는데, 이 부분은 당연히 인하가 되겠죠. 그러나 중요한 건 연준 위원들이 만장일치였는지, 혹시 반대한 사람이 있었는지, 추가로 50bp 인하를 주장한 사람이 있었는지 확인하는 것입니다.

06. 그리고 앞으로의 금리 방향성 전망을 보기 위해 점도표를 확인해야 합니다. 현재 시장은 향후 1년 동안 약 여섯 번 정도 금리 인하가 있을 것이라고 반영하고 있습니다. 과연 점도표가 매파적으로 찍힐지, 우리 예상대로 나올지, 아니면 더 비둘기적으로 나올지 오늘 확인해야 합니다. 또 SEP에서 미국 경제와 물가에 대한 전망이 어떻게 바뀌었는지, QT는 언제 종료될지 아니면 그대로 유지될지, 마지막으로 파월의 기자회견까지 체크해야 합니다.

07. 저 역시 오늘 새벽 실시간으로 지켜보며 기회가 찾아오면 포착할 생각이고, 혹시 리밸런싱으로 대응해야 한다면 그렇게 대응할 생각입니다. 그래서 여러분도 가능하면 실시간으로 직접 지켜보시기를 권장드립니다.

08. 현재 악재가 없다고 판단하고 있지만, 그래도 약간의 리스크는 있을 수 있어 고민이 됩니다. 4월 관세 폭락 이후 큰 웅덩이는 없었지만, 두 번의 FOMC에서 얕은 웅덩이가 발생했던 것을 보셨을 겁니다. 우리는 그 자리에서 기회를 잡았습니다. 혹시 모를 얕은 웅덩이 기회가 올지 오늘 이 부분을 주시해야 합니다.

09. 추세 추종의 대가로 불리는 마크 미너비니는 현재 9월 금리 인하 이후 웅덩이 가능성이 높다고, 단기적인 웅덩이 가능성에 대해 경고하고 있습니다. 대통령 1년차 계절성 주가 추이를 보면 결국 비슷하게 흘러갈 것이라는 관점입니다. 그리고 9월 셋째 주, 넷째 주는 1년 중 최악의 2주 구간이라고 미리 말씀드렸습니다. 그러니 금리 인하 후 웅덩이가 올 수도 있다는 가능성에 대비해 두면 됩니다.

10. 오르면 80%의 투자 자산이 상승해 주니 좋고, 만약 웅덩이가 파이면 20%의 현금 비중으로 기회를 포착할 수 있으니 좋습니다. 올라도 좋고 떨어져도 좋은, 이것이 개인 투자자에게 최고의 원칙이라고 생각합니다.

11. 만장일치 여부와 점도표가 중요한 이유는 연준 위원들의 성향 때문입니다. 파워 구도를 바이든 파와 트럼프 파로 나누어 보면, 바이든 파가 네 명, 트럼프 파가 이번에 스티브 미란의 합류로 세 명이 되었습니다. 같은 데이터를 보고도 서로 다른 스탠스를 보일 수 있기 때문에 의견이 얼마나 갈렸는지가 중요합니다. 최근 고용이 쇼크로 수정되었는데, 이를 본 연준 위원들이 전망을 어떻게 바꿨는지도 확인해야 합니다.

12. 현재 미국 주식은 사상 최고치 근처에 있습니다. S&P500이 사상 최고치 2% 이내에서 금리를 인하했을 때, 이후 모두 상승했다는 것을 차트의 빨간 네모 부분에서 볼 수 있습니다. 즉 지금은 모든 웅덩이를 가능하면 기회로 바라봐야 하고, "오르면 즐기고 웅덩이에서 줍줍한다"는 원칙을 계속 유지해야 한다고 보고 있습니다.

13. 지금은 금리를 동결하다가 오랜만에 다시 인하하는 사이클입니다. 작년 12월에 금리를 인하하고 현재까지 9개월째 동결 중입니다. 과거에도 금리 인하를 쉬었다가 다시 인하했을 때 닷컴버블 때를 제외하면 모두 다음에 상승했었다는 것을 확인할 수 있습니다. 거기에 5개월 동안 30% 이상 상승했을 때는 매우 강력한 진짜 반등 신호로, 올해 4월 관세 쇼크로 인한 급락장 이후 제대로 된 반등이 펼쳐졌다는 것을 볼 수 있습니다. 데이터적으로도 워낙 긍정적이기 때문에, 단기적인 웅덩이 가능성은 존재하지만 저는 계속 AI 유동성 버블 랠리를 외치고 있는 것입니다.

14. 단기적인 웅덩이가 정말 찾아온다면, 당장 FOMC 웅덩이든 10월 계절성으로 찾아오든 기회로 바라보고 포착해야 합니다. 그리고 큰 관점에서는 두 가지만 조심하면 됩니다. 바로 인플레이션 재상승이라는 악재와 경기 침체라는 악재입니다.

15. 9월 셋째 주, 넷째 주는 1년 중 최악의 2주 구간이라는 계절성이 있습니다. FOMC 이후 하락하기 시작하면 기회로 보고 웅주로 대응해야 합니다. 만약 이번 FOMC까지는 무사히 넘겼는데, 서머 랠리 후 계절성으로 인해 어떤 이유로든 10월부터 하락하기 시작한다면, 이 역시 웅주 기회로 활용해야 합니다.

16. 기회가 찾아왔을 때는 남들보다 싸게, 남들보다 많이 매수해야 합니다. 2025년 나스닥 차트를 보시면 얕은 웅덩이와 깊은 웅덩이가 한 번씩 보일 겁니다. 제 실제 매수 타이밍을 대략적으로 표시해 두었습니다. 예측은 불확실하기 때문에, 얕은 웅덩이에서도 소액으로 웅주 분할 매수를 진행했고, 4월 관세 쇼크로 큰 웅덩이가 왔을 때는 1억 원으로 매수를 진행했습니다.

17. 큰 웅덩이는 1년에 한 번, 혹은 2년에 한 번 찾아옵니다. 확률적으로 4월과 같은 웅덩이는 올해 기대하지 않는 것이 합리적이고, -5%에서 -15% 정도의 웅덩이를 각오해 두면 됩니다. 4월과 같은 기회는 이미 지나갔는데 또 그런 웅덩이를 기다리는 것은, 겨울이 이미 지나고 봄이 왔는데 뒤늦게 패딩을 입고 겨울을 기다리는 것과 같다고 생각합니다. 그래서 기회는 왔을 때 잡아야 한다고 말씀드리는 것입니다.

18. 이런 강세장에서는 어떻게 투자해야 할까요? 이것이 자산 격차를 불러올 텐데, 무조건 투자를 지속하셔야 합니다. 투자는 평생 지속해야 하며, 평범한 월급과 저축만으로는 절대 부자가 될 수 없습니다. 화면의 차트는 1970년 이후 경제 성장과 함께 노란색 임금 상승률과 파란색 주가 상승률을 나타낸 것인데, 우리 부모님 세대에는 직장을 다니고 예적금을 하는 것만으로도 부족함 없이 살 수 있었습니다.

19. 이제 세상은 바뀌었습니다. 자산 격차는 훨씬 빠르게 벌어지고 있고, 열심히 사는 것만으로는 여유 있게 살 수 없다는 것이 보일 겁니다. 임금 상승 속도보다 자산 시장의 상승 속도가 훨씬 빠르기 때문에 부자만 더 부자가 되는 세상처럼 느껴집니다. 뒤처지지 않기 위해서는 투자 시장에 몸을 담아야 하고, 그 과정에서 하락장과 폭락장을 만나게 되는데, 이를 이겨낼 공부와 마인드, 현금 비중, 노아의 방주가 필수라는 결론에 도달하게 됩니다.

20. 저는 이 공부를 통해 5년 동안 장기 투자를 이어오고 있습니다. 오를 때는 계좌 상승을 즐기고, 얕은 웅덩이와 깊은 웅덩이에서 계속 줍줍하며 수량과 투자금을 늘려왔고, 수익률과 수익금도 점점 늘어났습니다. 이것은 쉬워 보이지만 절대 아무나 할 수 없습니다. 대부분의 사람들은 끈기가 부족해서 하나의 자산을 장기간 들고 가지 못합니다. 옆에서 급등하는 주식이 더 좋아 보이기 때문이고, 투자는 지루한 구간과 공포스러운 구간을 버틸 줄 알아야 하는데, 대부분은 1년짜리 횡보장과 1년짜리 하락장을 버티지 못합니다.

21. 재미있는 이야기를 들었는데, 남들보다 끈기 있게 공부해서 좋은 대학에 간 학생들, 남들보다 끈기 있게 운동해서 자기 관리가 되어 있는 사람들, 즉 끈기와 인내심과 지속성을 가진 사람들이 대다수보다 투자를 훨씬 잘한다고 합니다. 결국 성공의 핵심은 올바른 방법을 가진 상태로 남들보다 끈기 있게 오래 지속하는 것입니다. 투자든 공부든 사업이든 운동이든 마찬가지입니다. 물론 재능이 뛰어난 사람들도 있겠지만, 재능이 뛰어나지 않아도 상위 5% 안에는 들 수 있습니다.

22. 결국 평범한 우리가 부자가 되려면 우상향하는 우량 자산을 고르고, 그것이 웅덩이를 파주었을 때 남들보다 싸게, 남들보다 많이 매수해서, 최대한 오래 장기 보유하는 것입니다. 그러나 대부분은 남들보다 비싸게 고점에서 많이 매수하고, 오래 들고 가지도 못합니다. 그래서 극소수만 부자가 되는 구조입니다. 여러분이 이걸 꼭 이해하시기를 바랍니다.

23. 다가오는 새벽 FOMC에서 저는 웅덩이가 파이면 제대로 기회를 한번 또 잡아 보겠습니다. 오르든 내리든 기회는 항상 존재합니다. 그 기회를 함께 포착하고 싶은 분들, 이 강세장 랠리에 함께 올라타시기 바랍니다.