저자: 웅덩이매매법 · 한국인
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12월 상장 예정인 코덱스 미국나스닥100 레버리지 ETF를 소개하고, 환노출 QLD와 비교. 나스닥100 2배 레버리지의 장기 수익률(2017~2020 큰 상승, 2018 하락)을 근거로 장기 투자 관점을 설명. 레버리지의 리스크(10년 주기 대폭락)와 달러 방어 효과를 강조하며 환율이 높을 때 QLD 매수, ISA 계좌 활용 등을 제시. 최종적으로 QLD 적립식 장기투자를 선호한다고 밝힘.
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그리고 오늘 설명드리는 코덱스 미국나스닥100 레버리지 ETF는 환헤지 종목입니다. 위기가 오지 않는다면 너무 좋겠지만, 만약 우리가 투자하는 동안 대폭락장이 찾아온다면 이 종목은 어떻게 될까요? 안녕하세요, 웅덩이매매법 레버리지 ETF 장기 투자자 디벨롭몽입니다. 12월 9일에 국내에 상장된다는 나스닥 100 레버리지 ETF가 있다고 해서 알아봤는데요. 제가 최대한 빠르게 영상을 찍다 보니 혹시 잘못된 정보가 있다면 댓글 부탁드립니다. 이 종목에 투자해야 하는 이유는 미국 주식에 직접 투자하는 나스닥 레버리지, 즉 QLD 투자에도 해당되는 내용이니 QLD 투자에도 도움이 되실 것 같습니다.
오늘 영상에서는 코덱스 미국나스닥100 레버리지 ETF를 소개하고, 환헤지 종목과 환노출의 장단점을 알아보려고 합니다. 그리고 우리가 투자하고 있는 QLD와 비교해 보겠습니다. 마지막으로 국내 상장된 레버리지 종목은 중개형 ISA 계좌에서도 매매가 가능하다고 하는데, 알고 있어야 할 부분이 몇 가지 있어서 간단히 다루겠습니다. 그럼 영상 시작하겠습니다.
먼저 코덱스 미국나스닥100 레버리지 ETF의 소개입니다. 총보수는 0.3%이고, 운용보수는 0.9%인데, 이는 QLD보다 운용보수가 저렴하다는 장점이 있습니다. 상장 예정일은 12월 9일 목요일입니다. 12억 원위를 보다가 저도 모르게 테슬라 12월 구이를 떠올렸네요.
이 종목의 장점은 두 가지로 볼 수 있습니다. 가장 큰 장점은 한국 주식시장 시간에 편리하게 매매할 수 있다는 겁니다. QLD는 보통 밤에 매수하기 때문에 잠결에 매수하지 못할 수도 있지만, 국내 상장 종목이라 한국 시간에 매매가 가능합니다.
두 번째 장점은 전 세계 최고 혁신기업들의 집합이라는 겁니다. 애플, 마이크로소프트, 아마존, 메타, 넷플릭스, 테슬라, 엔비디아, 페이팔, ASML 등 엄청난 우량주들이 속해 있습니다. 그리고 이 기업들의 집합체에 2배 수익을 추구한다는 겁니다. 높은 수익을 원하는 분들을 위한 상품이죠. 그래서 우리가 QLD에 투자하고 있는 겁니다.
그러면 나스닥 100에 대해서도 알아야겠죠. 나스닥 100 지수는 요건을 충족한 종목 가운데 시가총액 기준으로 100개 기업을 선정합니다. ETF, 우선주, 금융 섹터는 제외됩니다. 연 4회 정기 변경되는 건 채용 주식수인데, 정기 변경 직전월 말 발행주식수 기준으로 채용 주식수가 결정되고, 종목 교체는 12월에만 진행된다고 합니다. 즉 11월 말 기준으로 종목을 선정하는 겁니다.
현재 기준이 아닌 11월 8일 기준 상위 20개 종목 현황을 보겠습니다. 1위는 마이크로소프트, 2위는 애플인데, 지금은 다시 애플이 1위로 올라왔죠. 앞서 설명드린 대로 12월에 주식수가 변경되는데 11월 말 발행주식수 기준이니, 12월에 정기 변경이 되면 애플이 1위, 마이크로소프트가 2위로 바뀌겠네요. 3위는 알파벳, 4위는 테슬라, 5위는 엔비디아인데, 알파벳은 A와 C 클래스로 나뉘어 합산한 비중으로 3위입니다. 그 외 나머지 종목들도 보면 우량주인 것을 확인할 수 있습니다.
이제 나스닥 100과 레버리지의 기간별 수익률을 보겠습니다. 누구나 미국 지수는 우상향할 것이라고 알고 있고, 나스닥도 결국 우상향한다는 걸 알고 있습니다. 제가 여기서 말씀드리고 싶은 부분은 이 종목과 우리가 투자하는 QLD, 그리고 SSO 모두에 해당하는 내용입니다. 화면의 파란 박스를 보시면 2018년 연도별 수익률이 나와 있는데, 나스닥은 -1%의 손실을, 2배 레버리지는 -9.2%의 손실을 보였습니다.
우리가 투자하다 보면 매년 지수가 상승하지 못하는 해도 있을 수 있습니다. 2025년 성장률이 피크를 찍고 감소한다는 이야기도 많고, 파월 연준이 매파적으로 변하면서 테이퍼링 가속화와 조기 금리 인상 등으로 작년, 올해와 같은 강세장이 아닐 수도 있습니다. 그건 아무도 모릅니다. 지난 10년간 나스닥은 엄청난 강세장이었다고 평가하지만, 2018년에는 상승하지 못했습니다.
하지만 여기서 굉장히 중요한 게 있습니다. 다른 연도의 2배 레버리지 수익률을 보시면, 2020년에는 88%, 2019년에는 80%, 2017년에는 68%의 엄청난 수익률을 보여줍니다. 말 그대로 엄청난 수익률이죠. 2018년에는 -10%였지만, 1년 동안 계속 하락하거나 상승하지 못하면 다른 종목으로 갈아타고 싶은 유혹이 들 겁니다. 옆에서 급등주, 테마주가 오르는 걸 보면서 말이죠.
10년 장기 투자를 한다면, 1년 단위로 보면 평균적으로 7~8년은 상승하고 2~3년은 하락하거나 횡보할 겁니다. 우리는 그걸 알고 장기 투자에 임해야 합니다. 그리고 그 시기가 실제로 찾아온다면 버티고, 매수 타이밍마다 쭉쭉 사는 겁니다. 그렇게 버티면 왼쪽 5년 수익률처럼 180%의 수익률이 되는 겁니다. 물론 계속 사다 보면 평균 단가는 낮아지겠지만, 2018년에도 계속 물고 매수했다면 2019년부터 엄청난 수익이 났을 겁니다.
그래서 SSO나 QLD로 장기투자를 하면서 알아야 할 건, 분명히 그런 1년짜리 고통스러운 시간이 올 것이고, 그때 버티면서 웅덩이매매법으로 계속 매수해야 한다는 겁니다. 그래야 다음 해에 80%의 수익률, 그 다음 해에 88%의 수익을 누릴 수 있는 거죠. 이 부분을 꼭 알고 계셔야 합니다.
또 하나, 레버리지 투자의 특성은 복리 효과인데요. 투자기간 동안의 누적 수익률은 2배가 아닙니다. 즉 일간 수익률에 대해서만 2배가 적용되며, 누적 수익률에는 적용되지 않습니다. 화면을 보시면 알 수 있듯이 일별 수익률은 각각 2배이고 누적 수익률은 2배가 아닙니다. 이 부분이 어려우신 분들은 인터넷에 검색해 보시면 자세히 설명되어 있습니다.
이제 환노출과 환헤지에 대해 설명드리겠습니다. 먼저 환노출은 환율의 영향을 받습니다. 달러 강세면 환노출 종목은 더 오르고, 원화 강세면 덜 오릅니다. 그리고 환헤지 종목은 환율의 영향을 받지 않고, 지수 상승률과만 연동됩니다. 이렇게만 보면 환헤지가 더 좋아 보일 텐데요. 우리가 지금 투자하고 있는 종목은 미국 주식을 달러로 직접 투자하는 나스닥 2배 레버리지 QLD, 그리고 S&P500 2배 레버리지 SSO입니다. 그리고 코덱스 미국나스닥100 레버리지도 2배 레버리지 종목입니다.
저뿐만 아니라 많은 인터넷, 유튜브, 전문가들이 레버리지 종목의 위험을 알릴 때 대폭락장을 예로 들면서 설명합니다. 레버리지 종목의 가장 큰 위험은 10년에 한 번 오는 폭락이라고 계속 말씀드리고 있습니다. 이 사실이 중요한데, 왜 레버리지일수록 환노출이 더 중요하냐면, 레버리지 종목의 리스크는 10년마다 찾아오는 위기, 즉 대폭락장이기 때문입니다. 과거를 보면 알 수 있듯이 위기 때는 달러가 강세를 보입니다. 즉 폭락 때 환노출 종목은 달러가 급등하면서 아주 조금이나마 방어 역할을 해준다는 겁니다.
그런데 오늘 설명드리는 코덱스 미국나스닥100 레버리지는 환헤지 종목입니다. 위기가 오지 않는다면 좋겠지만, 만약 투자하는 동안 대폭락장이 찾아온다면 이 종목은 달러로 인한 방어 없이 그대로 폭락을 맞을 수 있습니다. 작년 코로나 팬데믹 때 대폭락장을 봐도 달러가 급등했었습니다. 만약 폭락이 오지 않고 지금처럼 달러가 꽤 높은 구간까지 와 있을 때는 환헤지가 더 나은 선택일 수 있습니다. 제가 QLD를 두고 이 종목을 고민하는 이유는, 레버리지 종목인 만큼 폭락 때 조금이라도 방어를 해야 한다는 생각 때문입니다.
만약 폭락이 오지 않는다면, 지금처럼 달러가 평균보다 높아져 있는 상황에서 이 종목을 매수한다면 일반 계좌가 아닌 ISA 중개형 계좌로 매수하는 방법이 가장 좋아 보입니다. ISA 중개형 계좌가 생소하신 분들도 계실 텐데요. 저도 일반 개인 투자자라 잘못된 정보를 드릴 수 있으니 핵심 내용만 설명드리겠습니다. 자세한 내용은 인터넷에 검색하시거나, 증권사에 전화해서 확인하는 게 가장 정확할 것 같습니다.
먼저 ISA 중개형 계좌의 가입 자격입니다. 만 19세 이상이면서 대한민국에 거주하고 있다면 가입이 가능합니다. 한두 개의 조건이 만족되어야 하는데, 첫 번째 조건은 만 19세 이상 거주자이거나 직전 연도 근로소득이 있는 만 15세에서 19세 사이여야 합니다. 두 번째 조건은 직전 3년간 한 번이라도 금융소득종합과세 대상자가 아니어야 합니다. 두 조건이 만족되면 가입이 가능합니다. 그리고 이 종목은 연금저축 계좌와 IRP 계좌에서는 매매가 안 된다고 하니 참고 바랍니다.
이 종목을 ISA 중개형 계좌로 매수하시라고 말씀드리는 이유는, 이 계좌의 가장 큰 장점인 해외 주식형 ETF 매매차익 15.4% 비과세 때문입니다. 단, 비과세 한도는 200만 원이고, 총 납입 한도는 1억 원이라고 합니다. 또 여기서 중요한 게, ISA 중개형 계좌는 3년은 유지해야 한다고 합니다. 물론 중도 해지는 되지만, 3년 이내에 해지하면 절세받은 부분을 뱉어내야 합니다. 그러니 향후 10년 이상 쓰지 않을 투자금으로 투자해야 한다는 겁니다.
그리고 이 종목을 매수하려면, 즉 국내 상장된 레버리지 ETF 종목에 투자하는 경우 금융투자교육원에서 운영하는 온라인 교육을 수료해야 한다고 합니다. 1시간 정도의 교육을 받고 증권사의 교육 이수 번호를 등록해야 합니다.
제가 이 종목과 ISA 중개형 계좌를 영상으로 찍으려고 공부하다 보니, 개인적으로 이 종목을 매수할 때의 조건이 생겼습니다. 첫 번째 조건은 환율이 평균보다 과하게 높을 때입니다. 얼마 전 환율이 1,200원 부근까지 올라갔었죠. 그 정도로 과하게 올라갔을 때입니다. 두 번째 조건은 정말 10년 동안 절대 안 쓸 잉여 현금으로만 매수하는 겁니다. 저는 이번 12월에 부동산 투자금으로 4,000만 원 정도가 제 주식계좌에서 빠져나갈 예정입니다. 그래서 저는 이 종목을 매수하게 된다면 소액으로 조금씩만 매수하지 않을까 합니다. 마지막 세 번째 조건은, 환헤지 종목이다 보니 대폭락장에 대한 리스크 관리를 위해 QLD 차트 기준으로 3차 매수 타이밍과 4차 매수 타이밍 근처일 때입니다.
종합해 보면, QLD 기준 3차 매수 타이밍 혹은 4차 매수 타이밍에 왔을 때, 그때 환율이 평균보다 과하게 높다면 정말 10년 동안 안 쓸 잉여 현금으로만 매수할 것 같습니다.
마지막으로 미국에 직접 투자하는 QLD와 오늘 소개드린 코덱스 미국나스닥100 레버리지를 간단히 비교해 보겠습니다. QLD는 달러도 같이 투자하고, 코덱스 미국나스닥100 레버리지는 원화 헤지 투자입니다. 개인적으로는 2배 레버리지 종목이기 때문에 폭락에 대한 리스크 관리 측면에서 봤을 때 QLD의 퀄리티가 좋다고 생각합니다. 하지만 QLD보다 코덱스 미국나스닥100 레버리지가 수수료가 0.5% 저렴한 장점이 있죠.
그리고 QLD는 밤에 매매하고, 코덱스 미국나스닥100 레버리지는 낮에 매매한다는 차이가 있습니다. 이는 코덱스 미국나스닥100 레버리지가 편리하겠죠. 하지만 거래 시간이 미국 시간이 아닌 국내 시간이기 때문에 나스닥 선물 시장의 영향을 많이 받을 것으로 보여, QLD와 완전히 같은 움직임을 보이지는 않을 것 같습니다.
마지막으로 세금 문제인데요. QLD에 투자하면 양도소득세 22%를 내게 됩니다. 그리고 코덱스 미국나스닥100 레버리지는 ISA 중개형 계좌로 매매할 경우 국내 상장 해외주식형 ETF 매매차익 15.4%가 비과세라고 영상 중간에 설명드렸습니다.
저는 적립식 장기 투자자이기 때문에, 환노출인 QLD에 투자할 예정입니다. 장기 투자를 할수록 폭락을 만날 확률은 높아질 테니까요. 그리고 코덱스 미국나스닥100 레버리지도 제가 투자할 조건이 온다면 영상에서 말씀드리도록 하겠습니다. 개인적으로 저는 그냥 나스닥이 아닌 나스닥 2배 레버리지에 장기 투자하는 사람이기 때문에, 혹시 모를 폭락에 대한 리스크 관리 때문에 달러로 투자하는 QLD의 퀄리티가 더 끌립니다.
사실 어디에 투자하든 우리는 돈만 벌면 됩니다. 오를 땐 계좌가 상승하는 걸 보면서 즐기고, 내릴 땐 웅덩이에서 쭉쭉 사면서 2배 레버리지 QLD, SSO로 10년 이상 장기 투자에 성공하시길 바랍니다. 주말 잘 보내세요. 그럼 내일 영상에서 뵙겠습니다.
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