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안녕하세요. 부자 오빠입니다. 제가 세배 레버리지인 TQQ SL에 관한 영상도 많이 다루는데 어 이제 세배 레버리지가 장기적으로 우상향할 가능성이 매우 높다라는 취지로 영상을 올린 적이 있습니다. 여기 이런 댓글이 달렸더라고요.이 데이터는 꾸준한 상승이 되었을 때 하는 말이다. 꾸준한 상승이 아니면 데이터는 완전히 바뀐다. 맞는 말씀이죠. 자, 예를 들어서 나스닥팩 세배짜리인 TQQ. 얘가 2010년에 상장이 됐는데 그러니까 현재 15년 정도 된 거죠. 어, 누가 봐도 15년 동안 우상향했습니다. 어, 물론 중간중간 큰 골짜기가 많긴 하지만 결과적으로이 정도면 우상향했다고 할 수 있죠.
왜냐면 15년 동안 위로 올라가는 모양을 하고 있고 수익률도 9,600%가 나왔으니까요. 이건 누가 봐도 우상향한게 맞습니다. 같은 기간 어 기초 지수가 되는 QQQ를 보니까 어 937% 수익이 났고 얘도 역시 우상향했죠. 그 핵심은 뭐냐면요. 기초 지수가 우상향하면 두 배 레버리지든 세 배 레버리지든 레버리지도 기본적으로는 우상향한다는 겁니다. 자, 물론 그 과정에서 변동성이 너무나도 크기 때문에 고점에서 잘못 들어가면 회복되기까지 시간이 너무나도 오래 걸릴 수 있습니다. 경우에 따라서는 망할 수도 있죠. 그래서 전략적으로 투자할 필요는 분명히 있습니다.
그냥 무턱되고 아무 때나 풀 매수 들어가면 초대방 나는 종목이 아닙니다. 비교를 위해서 어 제가 세배 레버리지인 레버리지인데이 나스닥 100을 인버스로 그러니까 거꾸로 세 배로 추종하는 SQQ를 한번 가지고 와 봤는데요. 자 얘는 똑같은 15년 동안 우하향했습니다. 왜 우하향했을까요? 세배 레버리지라서가 아니라 우상향하는 기초 지수인 QQQ에 역배팅했기 때문입니다. 만약에 정배팅 했다면 TQQ처럼 우상향했겠죠. 자, 그러니까 세배 레버리지라고 해서 장기 투자하면 무조건 계좌가 녹는게 아니라 기초 지수가 우상향하는 건지 우해향하는 건지가 훨씬 더 중요하다는 겁니다.
뭐 수합 이자가 비싸니까 세배 레버리지는 무조건 계좌가 녹는다. 변동성 끌림 현상에 의해서 계좌가 녹는다. 완전히 틀린 말은 아니지만 그것은 레버리지가 가지고 있는 여러 가지 특징 중 일부일 뿐이고 가장 큰 특징은 기초 지수의 비례에서 따라가되 굉장히 큰 변동성을 보인다. 그러니까 그 변동성에 투자가 망하지 않기 위해서는 현금을 보유하면서 특히나 낙폭이 클 때 적극적으로 매수를 해야 된다. 그리고 굉장히 많이 올라 있다고 판단이 되면 매수를 중지하거나 익절을 해서 현금 보유량을 늘리거나 이런 식으로 전략적으로 투자해야 되는 상품이라는 겁니다.
다시 한번 말씀드리지만 가장 큰 특징이 뭐냐면요. 기초 지수가 우상향하면 세배 레버리지도 우상향한다는 겁니다. 그래서 QQQ가 15년 동안 우상향할 때 똑같이 TQQQ도 우상향했던 거죠. 그리고 같은 세배 레버리지인 SQQ는 기초 지수의 역으로 배팅했기 때문에 우하향했던 겁니다. 만약 세배 레버리지라는 이유만으로 우하향한 거라면 TQQQ가 얘도 세배 레버리지인데 얘는 어떻게 9,610% 수익이 났고 우상향 그래프가 나올 수 있었을까 이게 설명이 안 되는 거거든요. 그래서 무턱대고 투자하면 절대 안 되고요. 어 변동성이 너무나도 크기 때문에 막말로 고점에서 몰빵하면 망할 수 있는 겁니다.
그래서 현금 비중을 유지하면서 하락할 때마다 분할 매수하라는 거고요. 극단적인 사항을 가정해 보면 아무리 장기적으로 우상향해도 이미 99% 폭락을 얻어 맞은 뒤면 100배가 올라야 원금 회복이 되는 건데 솔직히이 정도면 망했다고 보는게 맞죠. 제가 극단적으로 99%라고 했지만 뭐 실제로 TQQ가 어 99% 빠진 적은 없습니다. 하지만 50%에서 70% 정도는 심심치 않게 빠지는 편이거든요. 그래서 평단가 관리를 잘해야 됩니다. 그니까 한마디로 많이 빠졌을 때 좀 적극적으로 매수를 하고 많이 올랐다. 뭐 역사적 최고점이다. 그럼 가능하면 매수를 아예 안 하거나 아니면 오히려 팔아서 현금을 확보하거나 아니면 아주 극소량만 매수하는게 맞습니다.
결론은 이겁니다. 어 TQQQ의 기초 지수는 나스닥 100이죠. 단지 세배 레버리지로 움직일 뿐입니다. 따라서 나스닥 백이 우상향하면 어 TQQQ도 우상향하는게 맞고요. 그럼 나스닥 백이 앞으로 우상향할 건지 우하향할 건지만 따져보면 되겠죠. 자, 나스닥 백이 왜 앞으로도 우상향할 거라고 저는 확신하고 세배 레버진 TQQ에 투자를 하고 있을까요? 당연히 세계 최고의 기업들을 모아놨기 때문입니다. 심지어 주기적으로 리밸런싱까지 되죠. 오히려 저는 역으로 묻고 싶습니다. 세계 최고의 기업들만 모아놨는데 어떻게 성과가 안 좋을 수 있죠?
심지어 주기적으로 리밸런싱까지 돼서 예전에는 성과가 좋았지만 지금은 성과가 안 좋은 기업은 퇴출되고 예전에 성과가 안 좋았지만 지금은 성과가 좋은 기업들을 편입하는데 이런 식으로 이미 세계 최고의 기업들을 모아놨고 거기에서도 썩은물이 고이지 않게 태출과 편입을 반복하면서 항상 최고의 컨디션을 유지하는데 어떻게 이런 지수가 우상향하지 않을 수가 있을까요? 무조건 우상향할 수밖에 없는 겁니다. 지구가 망하지 않는 이상이요. 결국 이거랑 같은 얘기죠. 자, 약구로 따지면 메이저 리그가 이제 세계에서 가장 수준 높은 리그잖아요. 메이저 리그를 보면 어 경기력 수준이 상당합니다.
어, 세계 최고의 수준이죠. 그럼 여기도 똑같이 얘기할 수 있는 거잖아요. 아니, 메이저 리그가 왜 앞으로도 최고의 경기력을 보여 줄 거라고 확신하는가? 애초에 세계 최고의 선수들만 모아놓는 시스템이기 때문입니다. 어, 스카우터들이 각 나라에 돌아다니면서 잘하는 사람들 막 데려오잖아요. 근데 처음엔 잘했는데 뭐 부상을 당하거나 이런저런 이유로 뭐 못 할 수도 있겠죠. 그러면 퇴출을 시켜 버립니다. 굉장히 냉혹한 세계거든요. 돈 못 하면 방출하는 거죠. 그리고 새로운 인재가 나타나면 또 데리고 와서 비싼 연봉 줍니다. 돈값 파니까. 애초에 지구에서 야구 제일 잘하는 사람들 데려다가 우리가 세계 최고의 경기력을 보여 주겠다.
이런 컨셉으로 생긴게 메이저 리그입니다. 당연히 지금도 잘하고 있고 앞으로도 잘할 수밖에 없는 거죠. 여기다 대고 야 메저 리그가 지금 경기력 수준이 높다고 해서 어 앞으로도 수준 높으라는 보장이 없어. 이렇게 말할 수 없는 겁니다. 뭐 다 똑같은 얘기죠. 앞으로 한국 양궁이 계속 잘할 확률. 자, 여자 단체전은 10연패했잖아요. 다음 올림픽에서도 여자 양궁이 저는 금메달 딸 가능성이 매우 높다고 생각합니다. 왜냐하면 애초에 10연패 한 것 자체가 우연이 아니기 때문입니다. 그것이 실력이고 그 실력은 거져나온게 아니라 우리나라만의 어 탁월한 훈련 시스템 그리고 공정한 선수 선발 이런 시스템의 애초에 잘 짜여져 있기 때문에 10연패를 할 수 있었던 것이고 당연히 그런 시스템이 계속 유지될 것이기 때문에 앞으로도 성적이 좋을 가능성이 대단히 높은 거죠.
하버드가 계속 명분될 확률 다 마찬가지입니다. 결국 좋은 건 선순환될 가능성이 높고 어 나쁜 건 악순환될 가능성이 높다는 얘긴데요. 우리가 맛집에 가더라도 사람이 항상 많으니까 재료가 회전율이 좋겠죠. 그럼 재료가 신선하니까 또 맛있게 느낍니다. 맛있으니까 다음에 또 오겠죠. 사람들이 계속 또 오니까 재료가 또 빨리 소진되겠죠. 그래서 누가 주문을 하더라도 신선한 재료를 먹을 확률이 높겠죠. 그러니 아무 걱정하지 마시고 어 나스닥 100 정도 되면 그냥 믿고 가시면 되는 겁니다. 그럼 오늘 영상 여기까지 하겠습니다.
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