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네 AI 그거 거품 아니야 하는 우려가 시장을 스쳐 지나갔지만 노파심에 불과했습니다. 자이 AI 호황에 삼성전자의 반도체 적자의 늪에서 탈출했습니다네 꼬박 1년여 만입니다. 특히 오늘 삼성전자의 깜짝 발표에 SK 하이닉스도 흠칫 했을지 모르겠습니다. 자 하이닉스는 아직 개발 중인이 hbm 12단 제품을 자 삼성전자가 올해 2분기부터 양산한다고 밝힌 것이기 때문인데요 자 웅크리고 있던 삼성전자가 발톱을 꺼내들었습니다. 자 여기에 더해서 현재 전 세계 점유율 1위인 SSD 시장에서도 자 AI 호황에 따라서 주문이 밀려들고 있다 이렇게 밝히기도 했는데요.
자이 대인공포 반도체 시장 패권을 가져갈 수 있을지 제가 취재한 내용들 전해 드리겠습니다네 오늘이 삼성전자 컨퍼런스 콜에서 가장 주목할 부분이이 hbm 부분에서 하이닉스를 과연 잘 따라가고 있느냐 하는 부분이었는데 따라가는 정도가 아니고 거의 추월하는 정도의 얘기가 나왔잖아요. 예 맞습니다. 먼저 hbm 대해서 조금 간단하게 설명을 드리면 이게 반도체를 쭉 쌓아 올려서 용량을 끌어 오는 건데요 자 기존에는 지금 8층짜리 있습니다. 여덟 개짜리 있는데 자 삼성전자가 지금 얘기하는게 12층까지 쌓아 올렸다는 겁니다. 지금 이거 하이닉스는 지금 올해 3분기까지 개발해서 자 내년까지 조금 안정화되면 내년에 팔겠다고 했는데 삼성전자가 오늘 얘기한게 이거를 지금 올해 2분기부터 양산한다는 거예요.
지금 그리고 층보다 12층 올라가면 얼마나 좋으냐는게 지금 옆에 나오고 있는 거고요 보시면 AI 학습 속도는 평균 34% 늘어나고 또 추론 영역에서는 이게 배 많게 조금 서비스가 가능할 것이다라는 점에서 지금 SK 하이닉스 다 좀 움크려 있던 움츠리고 있었던 삼성전자가 지금 발톱을 꺼내 들었다라고 볼 수 있겠고요 자 조금 hbm 관련해서 말씀을 드리면 자 8단 제품 올해부터 양산해서 올해 2분기부터 숫자 찍힐 것이다라고 얘기를 했고요 또이 공급의 규모가 증가하는 부분도 상 상당한게 어 사실 이게 올해 물량이 작년에 비해서 세 배 낼 것이다 내년은 올해에 비해서 두 배 낼 것이다라고 얘기를 습니다.
자 그렇게 어떻게 됩니까 3 * 2하면 6이 아아 그니까 내년 물량은 작년에 비해서 여섯 배나 늘어날 것이다라고 이해를 하시면 될 거 같아요음 자 그리고 또 삼성전자가 이제 하반기부터는 hbm 32에 조금 더 집중을 한다고 하거든요. 자 이게 얼마나 되냐 하면 자 연말까지 하면은 전체 물량의 2분가 지금 hbm 32에서 나올 것이다 자 그러니까 이렇게 되면 어떻게 되겠습니까 다른 물량들은 조금 줄어들 거 아니에요. 그렇다 보니까이 공급한 거에 대해서 실수요 위주로 공급하겠다고 삼성전자 밝히기도 했습니다. 실수요 위주로 뭐 8층 12층 실수요 이런 얘기 나니까 무슨 부동산 정책 얘기하는 거 같은데네 주목 받은 건 이제 hbm이긴 했습니다만 사실 이번이 삼성전자 실적에서 가장 크게 비 기여한 부분은 역시 랜드 SSD 요쪽 아니에요네 맞습니다.
아무래도 이게 반도체란 AI 할 때 좀 두 가지로 나눠서 이해하시면 조금 쉬울 것 같아요. 이게 램은 hbm이다 그리고 랜드는 ssdd 이렇게가 AI 연결이 돼 있다라고 하시면 나중에 뉴스 볼 때도 편하실 것 같은데 자 삼성전자가 얘기한게 이게 SSD 쪽에서도이 수요가 어 뚜렷하게네 실감된다고 했습니다. 어 왜 그러냐면 SK 하이닉스도 똑같이 얘기를 했는데 삼성전자는 이번에 숫자까지 조금 얘기를 해 줬거든요. 그러니까 다음 분기에는이 서버용으로 해서 출하량이 80% 늘어날 것이다라고 얘기를 했고 또 하반기에 서버 향으로 qlc 쪽에서는 이제 세배 가까이 늘어날 것이다라고 얘기를 했습니다.
자 그럼 SSD 사실 뭐길래 이렇게 수요가 많이 늘어날까 그래고 궁금하실 수 있잖아요. hbm 럼 조금 설명을 드리면 제가 컴퓨터랑 조금 비교를 해 볼게요 옛날에는 컴퓨터 켜면은 띡 소리 나고서 조금 로딩 하고서 이렇게 켜졌잖아 이게 HDD 요즘은 컴퓨터 키면 그냥 바로 켜지잖아 이게 SSD 그만큼 처리 속도가 훨씬 빠른데 이게 가격은 조금 비싸다라는 될 거 같아요. 그러니까 데이터 센터에서는 예전에는 그렇게 속도가 빠로 이런 것보다는 많이 차지하고 조금 저렴하게 쓰는게 필요했었는데 지금 워낙 AI 학습도 많이 해야 되고 또 이렇게 처리 속도도 빨라야 되다 보니까 이제 데이터 센터에서 SSD 많이 사려고 하고 있다 그 측면에서 지금 삼성전자가 이게 많이 팔리고 있는 거고요 어 특히 지금 또 얘기를 드릴게 지금 전 세계에서 지금 삼성 자의 점유율이 상당합니다.
지금 업계 1등이든 40% 넘게 차지하고 있기 때문에 어 규모의 경제 측면에서 아무래도 지속적으로 삼성전자가이 지금이 리드를 좀 가져갈 수 있지 않겠느냐 이런 얘기가 나오면서 이쪽 부분에서도 기대감이 조성되고 있다라고 정리할 수 있겠고 또 마지막으로 말씀드릴게 지금 랜드에서 평균 판매 단가가 지금 30% 정도 늘었다고 합니다. 그만큼 지금 실적에서도이 랜드의 기업 부분이 상당히 올라갈 수 있겠다라고 정리할 수 있겠습니다. 그렇군요. 대표님 오늘 질문이 조금 많거든요. 답변 짧게 게 부탁드릴게요 만약에 이제 삼성전자 hbm 기술력이 하이닉스를 따라 잡았다는게 좀 확인이 됐다 실제 만약에 비디에이 되고 했다면 그때는 어떻게 되는 겁니까 하이닉스는 조정 단계에 들어가나요.
아니죠. 일단은 수율이 부분이 남아 있는 상황이 있고요 어 오차율 오류에 대한 부분이 있습니다. 그래서 오류에 대한 부분을 더 테스트해야 되는 그런 여건이 때문에 시간이 걸린다고 저는 말씀을 드릴 수 있고요 아직까지는 SK 하이닉스의 hbm M 디아의 독점적 부분이 있어요. 그래서 어 확고한 그런 부분이 있다라고 저는 생각을 해 봅니다. 다만 이제 그 어 삼성전자도 어 12단까지 올리고 있는 상황이기 때문에 사용처는 굉장히 있을 것이다라고 생각을 하거든요. 그래서 atbm 분야에서는 SK 하이닉스가 계속적으로 유지될 것이다라고 보는데요.
전체 시장에서는 삼성전자가 훨씬 더 유리합니다. 지금 현재로서는 삼성전자의 주 hbm 납품 처로 AMD 많이 거론이 되잖아요. 근데 내일 또 AMD 실적 발표가 든요이 결과에 따라서 삼성전자 주가가 또 영향을 받는 부분이 있을까요. 어 당연히 뭐 실적이 어 관련되어 있는 회사의 실적이 좋다라고 한다면 주가는 상승할 가능성이 높다라고 보는게 맞습니다. 여기에서 중요한 것은 어 저는 어 hbm 시장도 시장이지만 아까 어 그 우리 기자 기자께서 얘기해 주신 것처럼 어 랜드 부분 그러니까 SSD 부분이 굉장히 커요 어 삼성전자 같은 경우에는이 랜드 부분과 SSD 시장의 거의 50% 마켓 어를 갖 고 있거든요.
마켓 셰어가 있는 여건에서 발매되고 25% 이상의 가격이 올라온다고 한다면 결국은 SK 하이닉스다는 삼성전자가 유리한 걸 맞습니다. 다만 이제 hbm이라는요 디램 쪽을 꺼내 놓고 본다면 SK 하이닉스가 유리한 거죠. 그래서요 부분을 어 차이 차이를 두고 어 판가름 하시는게 유리할 것 같아요. 지금 hbm 소부장이 삼성전자 향이 있고 하이닉스 향이 있지 않습니까 현 시점에서 어디를 더 주목해서 보는게 맞다고요 저는 어 아직까지는 그 삼성전자가 훨씬 더 유리하다고 봐요네 왜냐면 어 hbm 관련되어 있어서 SK SK 하이닉스가 훨씬 유리한 건데요 SK 하이닉스는 아직은이 솔드 아웃되어 있는 부분에서 움직이고 있는 상황이거든요.
그럼 그렇다면 삼성전자 같은 경우에는 hbm 뿐만이 아니라 여러 쪽에 남아 있는 부분들이 있어요. 이런 것들을 같이 해가는 입장에서 케파를 본다라고 한다면 결국은 삼성전자향 소부장 훨씬 더 유리할 수 있다라고 저는 보고 있습니다. 삼성전자 같은 경우는 실적 대비해서 주가가 상당히 성장이 좀 더디다는 얘기들을 많이 하게 되는데네 지난 4월 초에 고점 한 8만 6,000원 정도 됐던 거 같습니다. 그 정도 순을 재 돌파하는 데까지 뭐 얼마 정도 걸릴 거라고 보니다습니다. 어 저는 지금 외국인들이 좀 판다라고 얘기하고 있지만 실질적으로 계속적으로 사고 있는 그런 상황이 있고요 어 삼성전자와 SK 닉스의 보유 물량이 굉장히 많은 것으로 제가 파악을 하고 있습니다.
여기에 어 매수 외국인 매수세 그대로 유지되고 있는 그런 여권에서 삼성전자를 본다라고 한다면 저는 5월 달 시장 안에 어 8만 전자를 넘어서 9만 전자 그러니까 8만 6,000원이 아마 고점일 것으로 제가 알고 있는데요. 구만 전자지 충분하게 갈 가능성이 있다라고 저는 5월 내에 보고 있는 상황인데요 물론 이제 어 가격적 부분은 계속 추적해야 되는 그런 여건이지만 호재 여건이 훨씬 더 많은 것으로 지금 판단이 듭니다. 여기에 어 충부한 진짜 가격적 부분이 조금만이라도 올라 준다면 현물 시장에 대한 여건에서 삼성전자의 혜택은 훨씬 더 클 수 있어요음 잘 알겠습니다.
전기자 어떻게 좀 정리해 볼까요. 오늘네 한 줄로 정리할 때 간단하게 말씀드릴게요 메모리 반도체 AI n 램은 이제 hbm 랜드는 SSD AI 돈이 됩니다. 마무리하겠습니다네 계속해서 다양한 경제 이슈를 알고 싶다면 구독과 좋아요. 알림 설정 부탁드립니다. AI 캐스터 권미정이었습니다. y
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