🚀[머스트노우5] 구글 AI칩│인텔 감원│AMD 마이크로소프트 헬리오스│TSMC 미국 투자│JP모건 투자전망 | Market Signal (20260721)

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네, 머스노 5입니다. 개장 전에 알아야 할 다섯 가지 뉴스 함께 짚고 가도록 하겠습니다. 오늘 가장 첫 번째 소식은 구글의 소식인데요. 알파벳 구글이이 재미나이에 최적화된 새로운 맞춤형 AI칩을 개발 중이다라는 소식이 디인포메이션을 통해서 나왔습니다. 어떠한 내용일까요? 자세하게 만나보시죠. 구글이 자사 인공진 모델 재미나이에 최적화된 새로운 맞춤 형칩을 개발하고 있다는 보도가 나왔습니다. 구글은 2028년 서버 배치를 목표로 프로즌 V2라는 내부 코드명을 지닌 새로운 AI칩을 개발하고 있다고 미국의 정보 기술 매체 D인포메이션이 복수 소식통을 인용해 보도했습니다.

기존 TPU는 엔비디아의 그래픽 처리 장치와 마찬가지로 다양한 AI 모델에서 활용할 수 있도록 설계된 반면 프로젠 V2는 재미나이의 데이터 처리 방식과 가중치 등을 사전 내장하자는 제프딘 구글 수석과학자의 아이디어를 적용한 것이 특징입니다. 프로즌이라는 이름도 이처럼 칩의 재미나이에 최적화된 형태로 연구 고정된다는 개념에서 유래됐습니다.이 이 AI칩으로 재미나이를 구동하면 전력 당위당 처리 토큰양이 여섯 배에서 열배 효율적이며 응답 속도도 빨라질 것으로 구글은 예상하고 있습니다. 구글이 재미나이 맞춤 형칩을 개발하는 것은 AI 연산자원 부족 사태가 그만큼 심각하기 때문인 것을 풀이됩니다.

구글은 내부적으로 연산자원 부족으로 인한 산액 갈등을 겪거나 외부 고객과 계약까지 제한받았던 것으로 알려졌습니다. 네. 자체 AI칩을 개발하는이 빅테크 기업들이 점점 더 늘어나고 있습니다. 이게 실질적으로 반도체 업계에는 어떠한 영향을 줄지 장기적인 시선에서 함께 체크해 보실 필요가 있을 것 같습니다.이어서 두 번째 뉴스로 옮겨가 보도록 하겠습니다. 네. 이번에는 인텔인데요. 인텔이 추가적인 감원 단행을 예정을 하고 있다라고 CNBC는 보도를 했습니다.이는 광범위한 전략의 일환이다라는 투자 회견 함께 제시됐는데요. 자세하게 만나 보시죠.

인텔이 더 광범위한 전략의 일환으로 다이터 센터 사업부에서 추가 감을 단행할 계획입니다. 지금까지는 미국에서 5,명 이상이 감원 대상에 포함됐으며 대부분 캘리포니아와 오리건주 직원들입니다. 인탈 대변인은 성명을 통해 더 집중적이고 효율적인 회사로 거듭나기 위한 광범위한 전략의 일환으로 데이터 센터 그룹의 조직을 장기적인 사업 성공에 필요한 역할과 영향에 맞춰 재편하고 있다고 발견했습니다. 인텔은 최근 인공지능과 첨단 반도체 제조 분야에서 경쟁력을 회복하기 위해 더 작고 더 빠르며 더 효율적인 기업으로 탈바꿈하는 작업을 추진하고 있다고 밝혀왔습니다.

한편 인텔은 현지 시간 7월 23일 장 마감 후 2026년 2분기 실적을 발표할 계정입니다. 네. 지금 사실 기업들에게 중요한 것은 물론이 시장이 얼마나 커지느냐도 있지만요. 지금 상태에서 재무를 얼마나 잘 관리하느냐도 굉장히 중요합니다. 그런 측면에서 인텔이 이번 감원을 통해서 얼마나 실적의 효율성을 높일 수 있을지 함께 체크해 보시면 좋을 것 같습니다.이어서 세 번째 뉴스를 옮겨가 보도록 하겠습니다. 이번에는 AEMD 관련 뉴스인데요. 굉장히 유의미한 뉴스입니다. 첫 렉형 A 시스템을 출시합니다. 이에 따라서 AMD에 대한 기대감은 커지고 있는 상황이고 AMD도 M비DI의 대학마가 되는 것이 아니냐라는 기대감까지 나오고 있는데요.

AMD의 오랜 파트너인 마이크로소프트도 역시나 마찬가지로이 AMD AL 시스템을 에저에 도입하기로 했습니다. 자세하게 만나 보시죠. 반도체 기업 AMD가 MBDI에 맞서는 첫 렉스케일 인공지능 시스템 헬리우스를 공개했습니다. 마이크로소프트는 메타 오픈 AI 오라클에 이어 새로운 고객으로 합류하며 에저 데이터 센터에 헬리오스를 도입한다고 발겼습니다. 헬리오스는 AMD가 처음 선보이는 렉다니 AL 시스템으로 엔비디아의 그레이스 블랙웰과 베라루빈 시스템의 정면으로 경쟁하는 제품입니다. AMD는 올해말부터 마이크로소프트를 비롯한 주요 고객사에게 제품 추화를 시작할 예정입니다.

AMD와 마이크로소프트의 협력은 이번이 처음이 아닙니다. AMD 칩은 오랫동안 서피스 PC와 X스에 탑재되 왔으며 2023년에는 마이크로소프트가 M비디아 AI칩의 대학마인 AMD MI300X GPU를 가장 먼저 도입한 기업이기도 합니다. 네. 이에 따른 AMD의 주가 흐름 함께 기대해 봐야 될 것 같습니다.이어서네 하겠습니다. 어 사실 빅테크 그리고 반도체 기업들 연여소 좋은 소식만 나오고 있는데요. TSMC도 마찬가지입니다. 미국의 투자를 더욱더 확대하겠다라고 밝혔는데 400조원대로 확대한다고 합니다. 공격적인 투자가 이어지고 있는 상황인데요.

이게 또 전체적인 시장의 규모는 어떻게 바꿔 놓을까요? 자세하게 만나 보시죠. 세계 최대 파운드리 기업 대만 TSMC가 4상 최대 분기 실적을거든 가운데 공격적인 투자 기조를 유지하겠다는 뜻을 밝혔습니다. 인공지능 칩수요가 수년간 이어질 것으로 보고 미국 애리조나 투자 규모를 1억 달러 늘어난 2,650억 달러 하나로 약 394조원으로 확대하기로 했습니다. 현지 시간 22일 로이터 통신 등 주요 외신에 따르면 TSMC는 수년간 지속될 구조적 소요가 계속 나타나고 있다며 이에 따라 투자 규모를 추가로 1,억 달러 늘리기로 했다고 밝혔습니다.

웬델 CFO는 고객들의 강한 수요 단연간의 구조적 수요를 계속 보고 있다며 우리는 고객의 성장을 뒷받침하기 위해 할 수 있는 모든 곳에서 할 수 있는 모든 것을 하고 있다. 다른 누구에게도 먹을 것을 남겨 줄 생각이 없다는 점을 보여주고자 한다라고 말했습니다. 자금 조달을 위한 신주 발행 가능성도 거론됐습니다. 황시는 신주 발행 여부를 묻는 질문에 시장 상황이 좋다면 신규 채권 발행을 배제하지 않겠다고 답했습니다. 네. 결국 지금 많은 기업들은 누가 더 빨리 많이 투자하느냐도 굉장히 중요한 과제입니다. 관련해서 뉴스 계속해서 팔로해 보시면 좋을 것 같고요.

여서 마지막 뉴스로 옮겨가 보도록 하겠습니다. 네, 이번에는 JP모건의 투자 의견입니다. 시장의 분위기가 워낙 안 좋으니 좀 긍정적인 투자 의견을 한 가지 가지고 와 봤습니다. JP는 이렇게 이야기를 합니다. AI가 거친 하락세가 나오고 있는데 장기적인 침체는 아니다. 실적은 오히려 개선되고 있다는 투자 의견을 개시했습니다. 자세하게 만나 보시죠. 최근 글로벌 증시에서 인공지능 관련주들이 큰 폭에 조정을 받고 있지만이는 장기적인 침체 시작이 아니라는 분석이 나왔습니다. 제목은 현지 시근 20일 최근 AI 급락에 대해서 수납매에 따른 조정일뿐 장기적인 약세장으로 이어질 가능성은 낮다고 진단했습니다.

재표 모건에 따르면 메모리 반도체 기업 비중이 높은 코스피는 고점 대비해서 25% 하락했고 필라델피아 반도체 지수도 20% 떨어진 상태입니다. 삼성전자와 마이크론 테크놀로지 등 주와 메모리 반도체 종목 역시 고점 대비해서 20에서 50% 하락한 상태입니다. 하지만 JP 무거는 AI 대형주들의 두 자릿수 하락에도 MSCI 글로벌 지수는 4상 최고치 대비 1에서 2% 낮은 수준에 머물고 있다는 점에 주목했습니다. 특히 유럽 반도체 기업들은 향후 12개월 실적 전망이 계속 상향되고 있음에도 주가는 시장 대비 부진한 흐름을 보이고 있다며 주가와 실적의 괴리가 확대되고 있다고 분석했습니다.

그러면서 JP 모건은 펀더멘탈은 여전히 견고하다며 투자자들은 올여름 반도체 업종 비중을 확대할 필요가 있다고 조정해 조언했습니다. 메모리 업항에 대해서도 낙관적인 전망을 유지했습니다. AI 서버 투자 확대와 고대역 메모리 생산 우선 순위로 일반 메모리 공급이 제한되면서 디램과 랜드 플래시의 수급 불균형이 2028년까지 이어질 가능성이 높다고 내답았습니다. 네. 네. 이렇게 JP 모건은 긍정적인 투자 의견을 제시를 했고요. 또 일각에서는 기간 조정이 이어질 것이다라는 투자 의견도 함께 내놓고 있는 상황입니다. 상반된 투자 의견을 함께 전략 세우시는데 어 참고해 보시면 좋을 것 같습니다. 지금까지 머스트 5와 함께 알아보고 왔습니다.