저자: 디벨로몽 · 한국인
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미 부채한도 협상 결렬로 시장이 관망 중이며, 2011년 신용등급 강등 사례를 들어 조정 시 주가가 약 20% 하락할 수 있다고 봄. 오늘 밤 CPI(전월 대비 0.4% 상승 예상)를 주시하며 골드만삭스·JP모건의 CPI별 지수 예측치를 소개. 본인 계좌는 국내 +11%, 미국 -7%이며 하락 시 4천만원 현금으로 분할 매수 계획. 장기 보유(3년) 및 '응집' 전략을 강조.
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안녕하세요, 웅덩이 매매법으로 레버리지 ETF를 장기 투자하고 있는 디벨롭몽입니다. 오늘도 계좌를 공개하고 시작하겠습니다. 국내 계좌는 수익률 11%이고, 미국 주식 계좌는 마이너스 7%입니다. 미국 직투 계좌가 아직 플러스로 전환되지 않았는데, 조금만 더 오르면 되는데 현재 저항선에서 올라가지 못하고 있는 모습입니다.
웅덩이 매매법의 매수 현황부터 살펴보겠습니다. 나스닥 2배 레버리지 QLD는 여전히 매수 타이밍을 기다리고 있습니다. S&P500 2배 레버리지 SSO는 어제 60일선 매수 타이밍인 4일차까지 분할 매수를 완료했고, 오늘까지 분할 매수를 마치면 됩니다. 마지막으로 반도체 2배 레버리지 USD는 어제 5일차 분할 매수가 끝났습니다. 오늘 CPI 결과에 따라 60일선에서 한 번 더 분할 매수 타이밍이 올 수 있습니다.
오늘 미국 증시 3대 지수를 보면, 다우가 0.17% 하락했고 나스닥은 0.63%, S&P500은 0.46% 하락하며 3대 지수 모두 하락 마감했습니다. 두 가지 이유 때문에 시장은 관망할 수밖에 없었고, 매수세가 없었기에 하락한 것입니다. 첫째는 오늘 밤 9시 30분에 발표되는 소비자물가지수(CPI)를 기다리는 것이고, 둘째는 방금 끝난 부채한도 협상입니다.
방금 끝난 부채한도 협상은 사실상 실패로 돌아갔습니다. 시장은 이미 이 결과를 예상하고 있었기에 크게 놀라지 않는 모습입니다. 케빈 매카시 하원의장은 애초에 부채한도 연장 제한을 거부할 것이며, 지출 감축을 수용하지 않으면 협상은 불가하다는 입장으로 회동에 들어갔습니다. 반면 바이든 대통령은 지출 감축은 생각하지 않고 부채한도를 늘려야 한다고 주장하고 있습니다. 입장 차이가 워낙 크다 보니 이번 회동에서 합의에 실패할 것이라는 시선이 많았고, 실제로 합의 실패 소식이 전해졌습니다. 곧 금요일인 12일에 추가 회동이 예정되어 있습니다.
추가로 미국 재무부는 단기국채 발행 규모를 줄이겠다고 발표했습니다. 해결되지 못한 부채한도 문제 때문입니다. 바이든 대통령은 합의를 이끌어내기 위해 G7 정상회의 참석에 전념하고 있지만, 부채한도 상향이 가장 중요하며 이 문제를 해결하지 못하면 G7에 불참할 수도 있다고 말하며 가능성을 내비쳤습니다. 이는 언론 플레이일 가능성이 매우 높습니다. 실제로는 G7 정상회의에 참석할 것이고, 개인적으로 합의도 될 것으로 봅니다. 양측은 접점을 찾으려 할 텐데, 바이든은 디폴트는 선택지가 아니라며 부채한도가 무조건 상향되어야 한다고 말하고, 매카시 하원의장은 지출을 좀 줄이라는 입장입니다.
어제 영상에서도 말씀드렸듯이 2011년에는 신용등급 강등 사태가 있었습니다. 지금 이 사태가 커지면 과거 2011년처럼 주가가 흘러갈 가능성이 높습니다. 당시 디폴트 사태와 신용등급 강등으로 주가는 한 달 동안 약 20% 하락했습니다. 그러나 돌이켜 보면 그때가 기회였다는 사실을 알 수 있습니다. 그 웅덩이에서 용기를 냈다면 안전마진과 함께 높은 수익을 가져갈 수 있었습니다. 그래서 저는 이번 부채한도 이슈로 주식시장이 조정을 받는다면, 가지고 있는 4천만 원의 현금으로 조금씩 나눠서 매수할 기회로 보고 있습니다.
오늘 단기적으로 가장 중요한 것은 오늘 밤 9시 30분에 발표되는 소비자물가지수(CPI)입니다. 월가의 예상치는 지난달과 같은 5.0%입니다. 다만 전월 대비로 보면 오히려 지난달보다 상승하는 상황입니다. 지난달 전월 대비 0.1% 상승에서, 이번에는 0.4% 상승을 예상하고 있습니다. 즉 이번 CPI부터는 둔화 속도가 매우 느려지고 있다는 것을 알 수 있습니다. 다른 부분은 이미 충분히 떨어질 만큼 떨어졌고, 서비스 인플레이션과 주거비가 둔화되지 않으면 둔화 속도는 매우 느려질 수 있습니다. 이런 예상치에도 시장이 현재 횡보하는 것을 보면, 그 과정에서 어느 정도 예상치가 주가에 반영되었을 것입니다. 이제 중요한 것은 반영된 것보다 얼마나 나쁘게 나오느냐, 혹은 얼마나 좋게 나오느냐입니다.
골드만삭스는 CPI에 따른 주가 예측에 나섰습니다. 골드만삭스는 CPI가 5.9% 이상이면 주가가 2% 하락하고, 5.1% 이상이면 1% 하락, 5% 이하면 1% 상승, 4.5% 이하면 2.5% 상승할 것으로 봤습니다. JP모건도 예측을 내놓았습니다. JP모건은 5.5% 이상이면 3% 하락, 5.3% 이상이면 1% 하락, 5% 예상에 부합하면 0.5% 상승, 4.8% 이하면 1% 상승, 4.5% 이하면 2.5% 상승할 것으로 봤습니다. 솔직히 여러분도 저와 몇 달 동안 함께하면서 느끼셨겠지만, 예측은 무의미합니다. 우리는 이런 경제 지표를 공부하되, 떨어지면 응접해야 하는 장기 투자의 원칙을 지키는 것이 가장 확실한 방법입니다.
어제는 재미있는 소식도 있었습니다. 2020년부터 2021년까지 역대급 강세장이 펼쳐질 때는 제롬 파월 의장을 두고 '슈퍼 파월', '꽃중년', '목소리 멋지다' 같은 말이 쏟아졌습니다. 그런데 이번 하락장이 시작되고 금리가 높아지면서 파월과 연준을 욕하는 사람들이 늘어났고, 파월에 대한 대중의 신뢰도는 역대 의장 중 최저치를 기록했습니다. 인플레이션이 일시적이라는 말만 하지 않았더라도, 미리 양적완화를 끝냈더라도 신뢰가 이렇게 박살 나지는 않았을 텐데, 파월 의장도 이를 몰랐다는 것입니다.
그럼에도 우리에게 가장 중요한 것은, 2008년 금융위기 이후 주식을 팔아야 할 이유는 늘 있어 왔고 수없이 많았다는 사실입니다. 홍다 사태, 지난번 부채한도 디폴트 사태, 코로나 팬데믹, 브렉시트, 미중 갈등, 2015년 긴축 등이 있었습니다. 그럼에도 미국 증시는 최근 15년 동안 약 7배 정도 상승했습니다. 여러분이 악재를 이겨내고 지금 미국 증시를 보유하고 있다면, 앞으로 딱 3년만 응접하면서 보유해 보세요. 계좌가 플러스로 돌아서고 수익률이 어떻게 되는지 확인하면서 말이죠.
실제로 환율이 최고조일 때 나름 저점이라 생각하고 매수하셨는데, 하락장에서 최저점 매수는 불가능합니다. 계좌가 파란불이라 팔지도 못하고 불안한 마음으로 어쩔 수 없이 보유하면서, 최근에는 주식 창을 안 보고 있었다는 구독자분도 계십니다. 그런데 오랜만에 보니 수익이 12%나 났다고 합니다. 제 계좌도 마찬가지입니다. 곧 플러스 전환을 눈앞에 두고 있지만, 제 소중한 돈은 마이너스 7천만 원까지 내려갔었습니다. 그럼에도 저는 여러분께 그때가 오히려 좋은 기회이니 지금 사야 한다고 말씀드렸습니다. 평단가를 낮추고 수량을 늘릴 수 있는 기회였기 때문입니다. 그때 함께 용기를 내신 분들은 이제 곧 플러스가 되거나 이미 플러스가 되어 있습니다. 이것이 옹즙(응접)의 힘이며, 개인투자자에게 최고의 방법이라고 생각합니다.
다만 인내심이 부족하고, 자기 자신을 컨트롤하지 못하며, 감정에 쉽게 휘둘리고, 투자 자산에 대한 확신이 없는 사람들은 돈을 잃고 말 겁니다. 자본주의 금융시장은 그런 시스템입니다. 우리 주변의 대다수 사람이 돈을 잃어야 극소수의 웅덩이 투자자들이 돈을 벌 수 있는 구조입니다. 이 영상을 보고 계신 여러분만큼은 인내심을 가지고 버티면 오히려 좋아하는, 조금은 변태 같은 마인드를 가져야 합니다. 그것이 부자들의 마인드이기 때문입니다.
오늘 영상은 여기까지입니다. 모두 행복한 하루 보내시고, 내일 영상에서 뵙겠습니다.
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