💥 핵심은 9월 웅덩이가 오냐 안오냐가 결정하게 될겁니다

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9월은 연중 최약세 계절성이라 하락 핑계 이벤트(엔비디아 실적, PCE 등)를 주시하며 웅덩이 매매 원칙으로 분할 매수 대응. 중기적으로는 AI 유동성 버블 랠리 상승을 베팅 중이며 M2 증가·금리 인하 기대를 근거로 듦. 비트코인은 계단식 상승 중 4년 전고점 지지 확인이 중요하고, S&P500과의 이격 축소 가능성을 언급. 이더리움은 4,000달러 지지 여부가 핵심이며 4,378달러 부근 분할 매수 실행. 팔란티어는 추세선·이평선 지지 확인 후 본주 매수 진입.

다듬은 글

※ AI가 다듬은 글(오탈자·군말 정리)

01. 지금까지 엔비디아 실적 발표 이후 주가 흐름을 짚어보겠습니다. 이번 실적 발표 전까지 제 총 수익은 환차익과 이더리움 수익을 포함해 현재 기준 약 4억 1,500만 원입니다. 어제 미국 증시는 엔비디아 실적 발표 기대감에 상승했는데, 제가 말씀드렸던 다섯 개의 중요 이벤트 중 하나가 바로 이 실적 발표입니다. 엔비디아는 오늘 장이 끝난 뒤, 내일 새벽 애프터마켓에서 실적을 발표합니다. 그래서 미리 과거 흐름을 공부해 둘 필요가 있습니다.

02. 최근 몇 년간 엔비디아 실적을 보면, 2023년 2월 이후 EPS와 매출이 계속 예상치를 상회했습니다. 챗GPT 등장 이후 AI 강세장이 본격화됐고, 엔비디아는 그 대장주로 시장을 이끌었습니다. 실제로 엔비디아가 미국 증시를 떠받치고 있다는 이야기까지 나왔죠. 그렇다면 실적 발표 때마다 주가가 쭉쭉 올랐을까요?

03. 엔비디아 일봉에서 실적 발표 시점을 표시해 보면, 오를 때도 있었고 내릴 때도 있었습니다. 실적이 슈퍼 서프라이즈였다고 해서 무조건 오르지는 않았다는 뜻입니다. 특히 지금 시기는 1년 중 가장 약한 8월 말에 해당합니다. 8월 말 실적 발표 이후의 주가 흐름을 보면 다음과 같습니다. - 2022년 8월 말 실적 발표: 이후 약 -37%까지 더 깊은 저점 - 2023년 8월 말 실적 발표: 크게 상승했지만 이후 약 -21% 저점 존재 - 2024년 8월 말 실적 발표: 실적은 좋았으나 이후 약 -21% 추가 하락

04. 2022년은 AI 강세장이 시작되기 전이라 설명이 되지만, 2023년과 2024년은 실적이 정말 좋았음에도 약 -21%의 추가 하락이 나왔습니다. 여기서 얻을 수 있는 교훈은, 실적 기대감이 이미 주가에 선반영되어 있을 가능성이 높으니 그 이상의 슈퍼 서프라이즈가 필요하다는 점입니다. 그렇지 않다면 시장은 어떤 핑계를 찾아서라도 계절성에 따라 하락하는 과거 흐름을 보일 수 있습니다. 이것은 무조건적인 결론이 아니라 확률적인 관점이므로, 미리 각오와 대비를 해두어야 합니다.

05. 당시 하락의 핑계를 보면, 2023년에는 미국 신용등급 강등, 이스라엘-하마스 전쟁, 국채 금리 급등이 조정의 빌미가 됐습니다. 2024년에는 엔캐리 트레이드 청산 우려가 조정을 불러왔습니다. 엔비디아는 현재 AI 강세장의 대장주이므로, AI 강세장이 지속되려면 실적이 계속 잘 나와야 합니다. 만약 AI 수요가 둔화될 것이라는 뉘앙스를 준다면 AI 버블 논란으로 이어질 수 있습니다. 그래서 이번 실적 발표는 매우 중요한 이벤트입니다.

06. 실적 자체는 잘 나올 것으로 봅니다. 중국 규제도 완화되고 있어 실적이 나빠질 특별한 이유는 크지 않습니다. 다만 실적 발표 직후의 단기 주가 방향과 9월 계절성에 따른 움직임은 예측이 불가능한 영역입니다. 그래서 장이 끝난 뒤 엔비디아 실적 발표 이후 시장이 어떻게 반응하는지를 지켜보는 것이 좋습니다. 이 실적을 핑계로 하락할지, 아니면 "AI는 역시 버블이 아니구나" 하며 다시 상승할지를 확인하는 것이죠.

07. 한 달 동안 하락의 핑계가 될 수 있는 다섯 개의 태풍 이벤트가 있습니다. 이번 주에는 엔비디아 실적 발표가 있고, 목요일에는 미국 PPI(생산자물가지수) 발표가 있습니다. 이 이벤트들을 무사히 넘기면 9월 초 고용 보고서까지는 큰 이벤트가 없습니다. 잭슨홀 이벤트는 이미 무사히 넘겼고, 하나하나 확인하면서 오르면 즐기고 웅덩이가 생기면 줍줍하는 '오주 응죽자' 원칙으로 자산을 불리면 됩니다. 만약 이벤트 중 하락 핑계가 나와 9월 계절성에 따라 웅덩이가 파이면, 원칙대로 또 웅주(웅덩이 주식 매수)하면 됩니다.

08. 예측은 무의미합니다. 9월은 1년 중 최악의 달이니 리스크 관리를 한다는 생각으로 접근하시면 됩니다. 최근 5년 연속으로 이 구간에서 조정장이 왔기 때문에, 현금 비중을 한 번에 모두 소진하지 않고 500만 원씩 나눠서 응하고 있습니다. 리스크 관리에 집중하는 것이죠.

09. 제 시장 뷰는 6월부터 지금까지 동일합니다. S&P 500 신고가, 나스닥 신고가, 비트코인 신고가 돌파가 이어졌고, 그 뒤를 따라 다우지수도 신고가를 돌파하며 상승의 키 맞추기, 즉 선순환 흐름을 보여주고 있습니다. 단기적으로는 하반기 웅덩이 가능성이라는 리스크가 있지만, 중기적으로는 AI 유동성 버블 랠리로 더 오를 것으로 보고 있습니다. 이 방향에 베팅하고 있지만, 하반기 웅덩이 가능성 때문에 지금 과도한 비중으로 매수하지는 않고 있습니다.

10. 실제로 M2 통화량은 계속 증가하고 있고, 금리 인하가 진행되면 그 속도는 더 빨라질 수 있습니다. 경제 위기만 없다면 유동성이 자산 버블을 만들 가능성이 커집니다.

11. 비트코인은 지금 정말 중요한 구간에 있습니다. 이번 사이클에서 비트코인은 계단식 상승을 보여주며 정직하게 올라왔습니다. 저항을 받으며 지루한 횡보를 하다가 저항선을 돌파하면, 그 위 계단에서 다시 저항을 만나고, 떨어지면 이전 고점 저항선에서 지지를 받는 흐름이 반복됐습니다. 이번에 저항을 돌파했고, 지금 그 자리를 지지하려는 움직임이 나오고 있습니다. 여기서 지지하지 못하면 꽤 큰 조정이 올 수 있어서 중요합니다.

12. 주봉으로 넓게 보면, 지난 고점의 저항선이 다음 계단에서 지지선이 되는 패턴과 계단식 상승 패턴이 뚜렷하게 보입니다. 이 구간에서 지지를 확인하지 못하고 내려간다면, 차트상 매우 좋지 않은 흐름이 됩니다.

13. 비트코인의 월간 수익률을 보면 미국 주식과 계절성이 비슷합니다. 9월은 1년 중 가장 약한 달이며, 반감기 이후 9월에도 약세를 보였던 경향이 있습니다. 다만 희망적인 부분도 있습니다. 지난 사이클에서는 8월에 큰 강세가 나온 뒤 9월에 잠깐 웅덩이가 파였습니다. 이번에는 8월에 강세가 아니라 약세를 보였으니, 이미 하락을 미리 맞은 것이 아니냐는 해석도 해볼 수 있습니다.

14. 또 글로벌 M2와 비트코인은 매우 비슷하게 움직이는 경향이 있는데, 현재 둘의 괴리가 벌어져 있습니다. S&P 500도 비트코인과 괴리가 벌어져 있습니다. 만약 M2 통화량을 따라 움직인다면, S&P 500이 하락하는 것이 아니라 비트코인이 상승하는 방향으로 흘러갈 수도 있다는 긍정적인 해석이 가능합니다. 괴리가 벌어지면 결국 한쪽이 다른 쪽을 따라가며 이격이 줄어들 가능성이 높습니다. 과거 비슷한 괴리대에서는 지난 4월에는 S&P 500이 비트코인을 따라 내려왔고, 지난 7월에는 비트코인이 S&P 500을 따라 올라갔습니다. 9월에 모두의 예상대로 하락할지, 예상과 다르게 상승할지, 아니면 박스권을 형성할지는 예측할 수 없습니다. 그래서 원칙으로 대응하면 됩니다.

15. 중단기 스윙으로 진입하고 있는 이더리움은 주봉상 잠시 쉬어갈 수 있는 흐름이 나오고 있습니다. 스토캐스틱 RSI가 약세로 전환하려는 움직임을 보이고 있습니다. 4,000달러를 뚫고 내려가지 않으면 괜찮지만, 4,000달러를 하향 돌파하면 3,700달러와 3,500달러가 중요한 구간이 될 수 있으니 참고하시기 바랍니다.

16. 잭슨홀 발언 이후 이더리움은 4,950달러까지 올라 신고가를 경신했지만 다시 하락했습니다. 어제 이더리움이 4,350달러까지 조정을 줬을 때, 20일 이동평균선의 지지를 확인했고, 제가 체크해 둔 주요 지지와 저항선에서 지지를 받는지 확인했습니다. 그래서 어제 4,378달러 부근에서 500만 원 규모로 웅주 분할 매수를 진행했고, 지금은 4,600달러까지 올라온 상태입니다. 이 내용은 어제 멤버십 텔레그램을 통해 실시간으로 공유했습니다. 저는 이렇게 투자금을 늘리는 데도 집중하고 있습니다. 더 높은 수익과 더 높은 자산을 얻으려면 그래야 하기 때문입니다.

17. 팔란티어는 최근 많이 하락했습니다. 190달러에서 150달러까지 내려왔는데, 50일 이평선과 60일 이평선의 지지를 받고, 제가 그어둔 주황색 추세선에서도 지지를 받는 흐름이 나왔습니다. 아래쪽 RSI도 40 부근까지 내려갔다가 반등하고 있습니다. 과거 이 구간을 돌아보면, 더 내려갈 수는 있었지만 분할 매수하기 좋은 기회였다는 것을 확인할 수 있습니다.

18. 그래서 저는 8월 25일 월요일 밤 11시에 팔란티어 본주를 100만 원 규모로 매수했습니다. 매수 근거는 다음과 같습니다. 유의미한 추세선에서 두 번의 밑꼬리 지지를 확인했고, 50일과 60일 이평선에서 지지를 확인했으며, RSI 40 터치가 나왔습니다. 이런 식으로 매수 근거를 찾는 과정을 함께 공부하시면 됩니다. 현재 팔란티어는 하루 만에 4% 수익을 보여주고 있습니다. 이렇게 안전 마진이 확보되고 확률이 상대적으로 높은 자리에서 매수하는 것이 정말 중요합니다. 만약 여기서 더 떨어진다면 다음 매수 구간에서 분할 매수를 이어가면 수량을 늘리고 평단가를 낮출 수 있습니다. 멀리 보면 오히려 더 좋은 결과가 나올 수 있습니다.

19. 최근 이더리움 -15% 웅덩이와 나스닥 -4% 웅덩이를 보고 "이게 웅덩이냐"는 댓글도 있었습니다. 저는 제 원칙을 따를 뿐입니다. 노란색 21 이동평균선에 닿으면 웅덩이 매매법의 1차 매수 타이밍으로 선택할 수 있습니다. 이것은 제가 4년 넘게 지켜온 원칙입니다. 다만 웅덩이가 얼마나 깊게 올지는 아무도 모릅니다. 얕은 웅덩이로 끝날지, 깊은 구덩이까지 갈지는 지나봐야 압니다. 9월 계절성이 아직 남아 있으니 웅덩이가 더 이어질 수도 있습니다. 결국 예측은 무의미하고, 대비를 해두면 문제가 없습니다.

20. 저는 이 원칙으로 자산을 불려오고 있습니다. 오른다고 무작정 사지 않고, 떨어진다고 무작정 사지도 않습니다. 같은 상황을 보더라도 핑계보다는 자산을 불릴 기회에 집중하시기 바랍니다. 비트코인을 처음 매수한다고 했을 때 많은 분들이 욕하셨습니다. 생각이 다를 수 있습니다. 결국 자산을 불리기 위한 투자이기 때문에, 공부하고 용기를 내서 매수 버튼을 누르는 것입니다. 이번에 이더리움을 매수한다고 했을 때도 너도나도 비판했지만, 지금은 그런 목소리가 다 사라졌습니다.

21. 저는 한 번뿐인 인생에서 부자로 나아가기 위해 계속 확률 높은 구간과 자산을 선택하고 있습니다. 이렇게 투자하다 보면 하락장을 만나게 될 것입니다. 그때 자산이 크게 줄어들 수 있다는 각오를 하고, 그것을 버틴다는 마음가짐으로 투자를 이어가고 있습니다. 한 번 사는 소중한 인생입니다. 긍정적이고 행복한 생각만 해도 부족한 시간입니다. 여러분이 미래의 자산을 불리고 싶다면, 지금 어떤 선택을 하느냐가 정말 중요합니다. 특히 최악의 달인 9월에 어떤 선택을 하느냐가 중요합니다.

22. 그래서 저는 9월에 하락하든 상승하든 두 시나리오 모두에 대비하고 있습니다. 오르면 어떻게 투자할지, 떨어지면 어떻게 투자할지 계획을 세워두고, 그 대비를 통해 자산을 점점 우상향시키면 되는 것입니다. 제 매수와 매도 내역, 그리고 실시간으로 어떤 부분을 보고 매수를 결정하는지 함께 보고 싶으신 분들은 고정 댓글을 확인해 주시기 바랍니다.