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레버리지 ETF 정립식 투자.이 조합에 대해서 부정적인 시각을 가진 분들이 꽤 많습니다. 레버리지는 단타용이지 장기 투자하면 녹는다. 틀린 말은 아닙니다. 레버리지 ETF는 1일 수익률을 세배 추정하기 때문에 횡고장에서는 본주와의 괴리가 점점 벌어집니다. 변동성 잠식이라고 하죠. 이건 사실입니다. 그래서 저도 무조건적인 레버리지 장기 투자를 말씀드리라는게 아닙니다. 제가 오늘 드리고 싶은 이야기는 다른 겁니다. 변동성이 큰 상품일수록 같은 금액을 꾸준히 넣는 정립식 투자. 즉 DCA가 극단적인 효율을 만들어 낸다는 사실입니다. 주가가 떨어지면 같은 100만 원으로 더 많은 수량을 삽니다.
TQQ가 80달러일 때 100만 원이면 약 8주. 그런데 폭락해서 20달러가 되면 같은 100만 원으로 32주를 사는 겁니다.이 차이를 직접 계산해 보기 전까지는 체감하지 못합니다. 가격이 절반으로 떨어졌다고 손실만 보는게 아니라 같은 예산으로 네배 많은 물량을 쌓아가고 있는 겁니다. 그리고 그 물량이 반등장에서 전체 수익률의 엔진이 됩니다. 그렇다면 매달 100만 원씩 꾸준히 TQQ를 정립식으로 사면 10억 은퇴 자금을 만드는데 몇 년이 걸릴까요? 오늘 영상 끝까지 보시면 백테스트 데이터로 답을 드리겠습니다. 레버리지 ETF와 배당 ETF 조합으로 미국 주식 데이터를 공유드리고 있으니 구독하셔서 다음 영상도 바로 확인해 보세요.
자, 그러면 먼저 정립식 투자가 레버리지 ETF에서 어떤 구조적 이점을 만드는지부터 짚어 보겠습니다. 거치식 투자에서 TQQ는 진입 시점이 모든 걸 결정합니다. 2016년 초에 1만 달러를 넣었으면 2025년 말에 23만2,000달러가 됐지만 2022년 초에 넣었으면 같은 기간 말에 13,000달러밖에 안 됩니다. 진입 시점 하나로 결과가 10배 이상 벌어집니다. 그런데 정립식은 다릅니다. 2022년에 TQQ가 연간 79% 빠졌을 때 정립식 투자자는 그 구간에서 같은 100만 원으로 훨씬 많은 주식 수량을 확보합니다. 그리고 2023년에 TQQ가 198% 반등했을 때 저가 매수분이 전체 수익률에 엔진이 됩니다.
변동성이 크다는 건 정립식에서는 약점이 아니라 무기입니다. 가격이 내려갈수록 같은 돈으로 더 많은 수량을 사게 되고 반등시 그 물량이 폭발적으로 불어나니까요. 구체적인 숫자를 보겠습니다. 2016년부터 2025년까지 10년 매달 500달러씩 TQQ를 정립식으로 매수한 백테스트 결과입니다. 총 투자금 6만 달러, 최종 평가금 505,301달러, 수익률 742%입니다. 같은 조건 QQ는 187,833달러로 213%입니다. 핵심은이 기간에 2022년에 대폭락이 그대로 포함되어 있다는 겁니다. TQQ가 연간 기준 -79%를 기록한 해가이 안에 들어 있고 고점 대비 최대 낙폭은 81.7%였습니다.
7%였습니다. 그럼에도 정립식은 742%를 만들어냈습니다. 2022년 하반기에 매수한 물량의 평균 단가가 극단적으로 낮았고 2023년 한해의 198%가 반등하면서이 저가 매수분이 전체 포트폴리오의 수익률을 끌어올린 겁니다. 자, 그러면 본론입니다. 현재 환율 약 1, 15,530원 기준으로 월 100만 원이면 달러로 헌산하면 약 653달러입니다. 이걸 기준으로 10억 원, 즉 약 65만3,000달러에 도달하려면 얼마나 걸릴까요? 방금 본 100테스트를 비례 적용합니다. 500달러 정립으로 10년에 50만5,000달러이니 653달러 정립이면 같은 10년에 약 65만9,000달러입니다.
원하로 환산하면 약 10억 1천만 원. 이게 평균적인 시나리오입니다. 2016에서 2025년 대폭락을 포함한 실제 10년간의 데이터를 기반으로 한 수치입니다. 그리고 참고로 TQQ의 상장 이후 16년간 연평균 복리 수익률 즉 CAGR은 43%입니다. 10년 단위 롤링으로 잘라봐도 최소 28.9%입니다. 9%입니다. 레버리지라서 장기 보유하면 녹는다는 통령과 달리 실제 데이터는 다른 이야기를 하고 있습니다. 물론 이건 과거 데이터이고 미래가 동일하게 반복된다는 보장은 없습니다. 하지만 TQQ의 기초 지수인 QQQ 자체가 10년 연평균 22%, 20년 연평균 16.7%의 7%의 수익률을 기록해 왔다는 점.
그리고 나스닥백이 AI 클라우드 반도체 같은 기술 혁신의 중심에 있다는 점을 함께 보면이 시나리오가 완전히 비현실적인 가정 위에서 있는 건 아닙니다. 시나리오를 세 가지로 나눠 보겠습니다. 먼저 최고의 시나리오. 2010년부터 2021년까지처럼 중간에 조정은 있지만 대규모 하락장 없이 상승하는 구간에서 정립을 시작한 경우입니다.이 경우 월 100만 원 정립으로 10억 달선까지 약 7년이면 가능합니다. 다음은 평균 시나리오. 방금 말씀드린 2016에서 2025 구간처럼 중간에 2022년 같은 대폭락을 한번 겪는 경우입니다.이 경우 약 10년입니다.
마지막으로 최악의 시나리오 2000년 다컴버블이나 2008년 금융 위기 수준의 장기 하락장이 반복되는 경우입니다. 합성 100테스트 기준으로 이런 구간에서는 13에서 15년이 걸릴 수 있습니다. 그런데 주목할 점이 있습니다. TQQ의 최악의 5년 롤링 수익률이 연 8.5%입니다. 5%입니다. 이게 최악입니다. 2010년 상장 이후 어떤 5년 구간을 잡아도 연상은 벌었다는 얘기예요. 최악의 10년 롤링 수익률은 연 28.91%입니다. 91%입니다. 정립식으로 꾸준히 넣기만 했다면 결국 10억도 다른 시간 문제라는 뜻입니다. 관점을 바꿔서 10억을 만들기 위해 실제로 내 주머니에서 나가는 돈은 얼마인지 보겠습니다.
최고 시나리오인 7년 기준으로 월 100만 원씩 7년이면 총 투자금은 8,400만 원입니다. 8,400만 원으로 10억. 수익률로 보면 약 1090%입니다. 평균 시나리오인 10년 기준으로는 총 투자금 1억 2천만 원, 수익률 약 733%입니다. 최악의 15년 기준 총 투자금 1억 8천만 원.이 이 경우에도 수익률은 약 455%입니다. QQQ로 같은 목표를 잡으면 어떨까요? QQQ의 10년 정립식 수익률 213% 기준으로 월 653달러를 10년 넣으면 약 24만5,000달러. 원하로 약 3억 7천만 원 수준입니다. 10억이 아니라 3억 7천입니다.
QQQ로 10억을 만들려면 매달 약 266만 원씩 넣어야 합니다. 같은 나스닥백 기반인데 레버리지 여부와 정립식의 조합이 만들어내는 결과 차이가이 정도입니다. 환율이 1,530원이나 되는데 지금 달러 사도 되나요?이 이 질문을 많이 봤습니다. 결론부터 말씀드리면 정립식 투자에서 환율 리스크는 과대 평가되어 있습니다. 왜냐면 매달 원하로 달러를 사는 거 자체가 이미 달러에 대한 정립식 투자기 때문입니다. 환율이 1,530원일 때 사는 달러도 있고 1,350원일 때 사는 달러도 있습니다. 10년 동안 매달 환전하면 환율의 평균 단가가 형성됩니다.
실제로 2026년 한해만 봐도 환율은 1,428원에서 15,59원까지 움직였습니다. 극단적인 환율 고점에서 몰빵하는게 아닌 이상 정립식에서는 환율 변동이 평균화됩니다. 주식도 DCA, 환율도 DCA 이중으로 평균 단가가 깎이는 구조입니다. 오히려 원화 기준으로 보면 환율이 높을 때는 달러 자산의 원화 평가액이 올라가기 때문에 원화 기준 수익률에는 환율 상승이 플러스로 작용합니다. 환율을 적으로 볼게 아니라 분산에 한 축으로 보는 것이 맞습니다. 10억을 달성했다고 끝이 아닙니다. 오히려 여기서부터가 진짜 은퇴 전략입니다. 10억이 모이면 그때부터는 공격적인 레버리지에서 안정적인 현금 흐름으로 전환하는 겁니다.
저는 사실 그전부터 배당 ETF로의 전환을 진행하지만 이전 영상에서 다뤘던 QQI가 여기서 등장합니다. QQI는 같은 나스닥백 기반이면서 연 배당률이 약 14% 수준입니다. 10억을 전에 QQQi에 넣으면 연간 배당이 약 1억 4천만 원, 월로 환상하면 약 1,170만 원입니다. 물론 전액 전환할 필요는 없습니다. TQQ 50%에 QQQ 50% 정도로 조합하면 성장성을 유지하면서도 월만 원 수준의 배당 현금 흐름을 확보할 수 있습니다. 건강보험료나 세금은 합산 소득과 여러 요인이 많이 포함되므로 이후의 문제입니다. 10억을 모으는 과정은 TQQ의 폭발적인 수익률로 모은 이후에는 QQI와 같은 배당 ETF의 현금 흐름으로 축적은 TQQ로 인출은 QQQI로 공격과 수비를 나누는 겁니다.이 구조가 되면 더 이상 원금을 갈아먹는 은퇴가 아니라 배당이라는 현금 흐름 위에서 자산이 유지되는 은퇴가 가능해집니다.이 이 조합의 구체적인 비율별 시뮬레이션은 이후 영상에서 계속 다루겠습니다.
하나만 더 짚어 보자면 정립식의 진짜 가치는 수익률이 아니라 심리적 방어막입니다. TQQ가 80% 빠지는 구간에서 거치식 투자자는 1억이 2천만 원이 되는 걸 지켜봐야 합니다. 숫자로 보면 견딜 수 있을 것 같지만 실제로 겪으면 잠이 안 옵니다. 그런데 정립식은 다릅니다. 하락장에서도 내가 하는 건 똑같습니다. 매달 같은 금액을 정해서 넣는 겁니다. 22년 12월 TQQ가 바닥을 찍던 그 시점에 거치식 투자자에게 지금이 싸니까 더 사세요라고 하면 공포입니다. 하지만 정립식 투자자에게는 그냥 매달하던 일을 또 하는 것뿐입니다. 그리고 그때 산 물량이 2023년에 세배 가까이 뛰면서 전체 계좌를 살렸습니다.
행동을 바꾸지 않아도 되는 전략. 그게 정립식의 본질입니다. 정리하겠습니다. 첫째, 2016에서 2025 백테스트 기준 월 100만 원 TQQ 정립식 투자는 약 10년 만에 10억 원을 달성할 수 있는 수준의 수익률을 보여줬습니다. 둘째,이 기간에는 2022년 -79%, 최대 낙폭 81.7%의 7%의 구간이 포함되어 있으며 정립식이었기 때문에 오히려 그 구간이 수익의 원동력이 됐습니다. 셋째, 환율 리스크는 정립식에서는 자동으로 평균화됩니다. 넷째, 10억 달성 후에는 QQI 중심으로 전환하면 월 800만 원 이상의 배당 현금 흐름을 확보할 수 있습니다.
다섯째, 최악의 시나리오에서도 15년이면 가능하고 최고의 시나리오에서는 7년이면 됩니다. 이후 영상에서 계속 레버리지 ETF와 배당 ETF의 투자 방법과 백테스트 결과 등을 비교하여 정리해 드립니다. 여기에 TQQ에도 QLD와 SCHD 등의 다양한 조합까지 함께 놓고 어떤 조합이 수익률과 안정성 면에서 가장 효율적인지 데이터로 확인하실 수 있습니다. 구독과 알림 설정해 두시고 바로 확인해 보세요. 감사합니다.
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