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지금 1월 첫째 주가 지났는데요. 통계적으로 1월 첫 오후 거래일 효과라고 할까요? 세해 첫 주 즉 세해 첫 오후 거래일이 좋으면 증시도 대체로 좋았다. 이런 통계가 있는데 이거 재미서만 보시는 거죠. 통계적으로 새 첫 거래일이 플러스면 1년 좋을 확률이 좀 더 올라가고 새 첫 주가 마이너스로 시작하면은 한해가 좋을 확률이 반반으로 확 줄어들어요. 그리고 수익률도 좋지 않았고 그런데 다행히 다행히 1월 첫 오거래일도 플러스로 1% 넘게 시작을 해서 다행히 좋았습니다. 그래서 지금 증시가 오히려 좋을 정도가 아니고 되게 뜨거운 주식들이 많이 보이는데 대표적으로 얘기 안 할 수가 없는게 올해 수익률 상위권 보시면 지금 싹쓸리하고 있는 애들이 보이죠.
바로 반도체 중에서도 메모리 관련주들이 난리입니다. 야, 그러니까 이제 한국 증시가 세계적으로도 뜨거운게 메모리 또 강국이잖아요. 그렇죠? 3전에 하이닉스 날아다니고 있는데 미국도 지금 제가 2026년 수익률 탑 10 업데이트 해 왔는데 물론 또 급등락이 있을 수 있겠지만 지금 기점으로 열 개 중에 거의 일곱 개 정도가 메모리 스토리지 저장 장치 관련 반도체 쪽입니다. 반도체 장비. 그래서 대표적인 메모리 반도체 3전 아닉스도 있지만 미국에 마이크론 있고 벌써 올해 20% 넘었고 그리고 샌디스크라고 하는 저장 장치 대장주가 있어요.
여기도 지금 59% 지금 난립니다. 그렇죠? 급등세 보이고 있고 반도체 장비 관련 램 리서치 ASML 어프라이드 머티 등등 반도체 장비 대장주도 날아가고 있고 트럼프가 밀어주는 미국 반도체 부활 인텔도 날아가고 있고 야 엄청 셉니다. 그죠? 그래서 계속 제가 달리는 말은 한 번씩 특이상 있을 때 업데이트 해 드리는데 테크주에서도 반도체가 올해 연초부터 불을 뿜고 있다. 작년에도 뜨거웠는데 그렇죠? 작년 9월부터 메모리가 날아가기 시작했는데 지금 한 10, 11, 12 거의네 달, 다섯 달째 지금 고공 행진 중입니다. 자, 그래서 안 그래도 뜨거웠는데 엔비디아 젠슨왕이 이번에 CES 전 세계 가전 박람회에서 또 메모리에 불을 붙이는 발언들을 막 쏟아냈어요.
그니까 여기서 요약해 왔는데 젠순항이 이제 이렇게 얘기합니다. 이제 AI는 학습의 시대에서 출론으로 넘어갔는데 추론의 시대에서는 핵심은 메모리다. 이제 칩의 성능보다 메모리 얼마 가지고 있냐 게임이다. 야, 이렇게까지 발언해 버리니까 당연히 메모리 관련주들 날아가겠죠. 메모리 공급 부족 계속 될 거고 가격도 계속 올라갈 것 같다. 특히나 메모리도 그런데 저장 장치 여기 샌디스크, 웨스턴 디지털, 시게이트 여기가 이제 도과점하고 있는 선두들을 달리고 있는이 저장 장치 쪽이 지금 완전 미개척 시장이고 혁명이 일어날 것 같다. 이제 이쪽으로 봐야 된다.
이렇게 관심사를 옮겨 주니까 막 여기 보시면 단기 날아가죠. 막 급등세입니다. 지금 안 그래도 강했는데 제가 지난주에도요 표고 그대로 보여 드렸는데 또 2주 연속 새해 들어서 날아갑니다. 단기 급등은 유의하셔야 되는데 제가 여기 써 놨습니다. 절대 유의하셔야 되는데 엄청 뜨겁습니다. 그렇죠? 그리고 기관들도 목표 주가 막올리고 한 기관에서는 메모리 경쟁이 붙으면 반도체 장비도 엄청나게 교체 호황이 올 거기 때문에 장비 교체해다 이러면서 보고서를 내니까 반도체 장비주들도 날아다니고 여러모로 정정신 없는 엄청나게 뜨거운 장세였습니다. 이렇게 보시면 될 거 같고 그리고 앞에서 말씀드렸지만 트럼프가 계속해서 인텔를 밀어 주는 건 알고 있었는데 이번 주에도 이렇게 사진까지 인증샷을 올립니다.
인텔의 CEO 그리고 상무부 장관입니다. 트럼프가 인텔의 CEO와 만났다. 그래서 얘기를 들어 보니까 이나노 미만의 첨단 반도체 출시됐다는데 드디어 미국으로 최첨단 반도체 가져오는게 현실화되고 있다. 자랑할 수 있죠. 그러니까 미국 트럼프는 진짜 인텔 부활의 진심인 거 같긴 합니다. 작년 8월부터 트럼프가 인텔 CEO하고 만나 가지고 계속 밀어주고 있거든요. 근데 주가 계속 오르고 있고 인텔 CEO도 여기에 힘입어서 세계 최초 1.8호 최첨단칩을 탑재한 제품을 공개하겠다. AIPC 이제 공개할 건데 이제 팔 건데 1월에 나온다고 했어요.
AI PC 시장 수요가 공급을 앞선다. 되게 기대감 붙는 발언들을 하면서 주가가 좋았습니다. 뭐 워낙 다 좋았긴 했습니다만 어 요런 이슈가 있었고 CES 얘기 나온 김에 아주 핵심만 중요한 것만 말씀을 드리겠습니다. 역시 젠순항은 우리가 어느 정도는 예상했던 대로 26년은 피지컬 AI가 현실이 되는 해다. 그러니까 작년도 피지컬 AI 실물 리얼 AI가 중요하게 됐는데 이젠 진짜다 그래 가지고 이게 진짜 세상 밖으로 나온다. 그래서 피지컬 AI의 채 GPT 모먼트가 도래했다. 이렇게 말을 하고 있고 최 GPT가 나오고 진짜 그 증시가 완전 발칵 뒤집혀져서 랠리를 했으니까 관련주들이 그때부터 엔비디아가 막 날리기 시작했으니까.
근데 이번에는 아이러니하게도 엔비디아는 오히려 잠잠했고 그렇죠. 관련된 수혜주들이 더 많이 올랐죠. 자율주행 로봇 글로벌 증시에 뭐 한국도 그렇고 미국도 그렇고 전 세계 증시가 오히려 엔비디아나 빅테크는 좀 잠잠했고 젠슨왕의 말에 들썩이는 다른 분야 이런 메모리 자율주행 로봇 관련주들이 더 오히려 들썩였던 한 주였던 거 같습니다. 그래서 AI가 이제는 드디어 컴퓨터 속이나 모바일 속에 있는 소프트웨어를 넘어서 현실 세계를 판단하는 시대에 진입했다. 그 대표적인 엔비디아의 제품이 바로 알파마요 요거 자유주행 플랫폼 알파마요를 출시했다.
처음으로 인간처럼 상황을 추론하고 판단한다. 그래 가지고 저 이제 영상 보니까 그런게 재밌더라고요. 이제 벤츠에 탑재돼 가지고 올해 1분기부터 당장 미국에 출시되고 2분기에는 유럽이 나오고 하반기에는 아시아 출시된다고 하니까 이제 진짜 2026년은 자율주행 해가 맞는 거 같습니다. 작년까지는 자유주행 나온다 나온다 했는데 올해는 이미 이제 탑재가 돼서 나오는 도로를 굴러다니는 시대가 됐습니다. 이제 그래서 재밌었던게 이런 거죠. 이제 갑자기 벤츠 자동차가 가고 있는데 공이 굴러나온다. 그러면 자율주행이 이제 판단을 해서 아 공이 튀어나왔으면 곧이어서 어린 아이가 튀어나올 수 있겠구나라고 추론을 하고 판단을 해서 어 속도를 줄인다는 겁니다.
그런 걸 하는게 이제 엔비디아의 역할이라고 합니다. 어이 알파마요의 역할이라고 합니다. 이제 그런 것들이 탑재돼 가지고 상황 판단 인간처럼 추론을 하는 그 단계가 이제 왔다고 합니다. 그리고 이제 차세대 반도체 출시된다고 하는데 어 양산된다고 하는데 이제 엔비디아 칩는 다들 관심이 없죠. 어, 성능이 엄청 좋아졌다고 해도 엔비디아 주가는 들썩이지도 않았습니다. 오히려 떨어지기도 했었어요. 그래서 사람들은 이제 칩는 관심이 많이 없고 오히려 그거 가지고 이제 뭘로 어떻게 시장에서 돈을 버는 건가, 세상을 어떻게 바꾸는가 거기에 관심 있는데 역시 자율주행과 로봇 쪽이 올해 대세가 될 것 같습니다.
그러면서 동시에 젠순항이 인터뷰해서 요런 말을 합니다. 실제로 엔비디아가 자율주행 공개하니까 테슬라가 경쟁 심화 오려 일적으로 빠지기도 했었는데 오히려 젠순항은 이렇게 말을 해 줍니다. 테슬라가 자율주행 현존 최고 기술 맞다. 완벽한 최 수준이다. 테슬라가 구현한 기술이 끝판왕이고 실제로 엔비디아는 합성 데이터로 학습을 했는데 가상의 데이터로 학습을 했는데 이제 테슬라는 실제 리얼 데이터로 학습을 했기 때문에 차별화 요소가 있다. 그리고 개인적으로 테슬라 타고 있는데 뭐 워낙 자유적인 기술이 좋다 이렇게 얘기를 했었는데이 진짜 2026년은 이런 다양한 자동차 기업들과 연합하는 M비디아, 테슬라, 구글 이렇게 3파전이 될까요?
이렇게 자율주행 시장이 열리면서 오히려 관련주들은 계속 주목을 많이 받지 않을까 합니다. 올해 큰 그림으로 보시면 좋지 않을까? 2026년은 자율주행의 해에 또 한 키워드 참고를 하시는게 좋을 것 같고. 그리고 로봇도 사실은 미국은 직접적인 로봇 관련주가 많다고 보긴 어려워서 개별주들은 크게 움직이진 않았지만 또 한국에서도 여기 CES에서는 로봇 관심 많이 받았죠. 피지컬 AI 끝판항이니까. 저도 이제 이거 영상 신겨서 봤는데 어 이거 CES 최고의 로봇상을 현대차 정확히는 보스턴 다이나믹스가 만든 아틀라스라고 하는 요렇게 생긴 로봇이 1등을 차지했더라고요.
현대차가이 회사를 인수했죠. 그래서 현대차라고 해도 전혀 틀린 말이 아니니까 이렇게 부르겠습니다. 근데이 CES의 최고 로봇상으로 선정된 이유가 뭐냐? 제 찾아보니까 공장에 즉시 투입 가능하다는 점을 높게 평가받아서 1위를 받았대요. 야 그니까 실용적이라는 거죠. 그러니까 이제 막 쿵푸하고 춤추고 태권도하고 이런 로봇이 중요한게 아니고 당장 공장에서 생선성을 높일 수 있느냐 이제 아주 점수를 높게 받았다고 합니다. 근데 제가 보시면은 제가 오늘 영상을 준비 못 했는데 아주 진짜 일부러 보란듯이 딱 현대차 공장에서 자동차 만드는 장면을 시현을 하더라고요, 로봇이.
아, 그러면 이제 생산성 팍팍 올라가지 않을까 무섭더라고요. 진짜 엄청 빠를 것 같습니다. 뭐 휴식 시간도 필요 없죠. 불도 켜 놓을 필요 없죠. 배터리 알아서 교체하죠. 물 마실 필요 없죠. 머리 시킬 필요 없죠. 무섭습니다. 그렇죠? 배터리 과열되면 알아서 바꿀 거고 와 특이점이 올 것 같습니다. 그래서 2028년에 이제 물류 작업에 투입된다고 하는데 금방이죠. 무서운 세상이 올 것 같다 생각 들었는데 저는 이제 뭐 이런 것도 중요하지만이 연합을 보시면 결국은 이제 이렇게 뒤에서 승자들은 빅테크 가능성이 높습니다. 이런 현대차뿐만 아니라 다양한 제조 회사들이 있을 텐데 결국 거기에 들어가는 두뇌는 엔비디아 반도체고요.
엔비디아 아까 말씀드린 그런 자율주행 소프트웨어든 반도체 칩이든 플랫폼이 들어갈 것이고 여기에도 구글의 딥마인드 요런 소프트웨어가 들어갑니다. 그러니까 이제 그래서 구글의 CEO도 정확히는 구글의 AI 인공지능 담당 딥마인드 CEO도 아틀라스에 구글의 제미나이 로보틱스가 탑재될 날이 기다려진다. 이렇게 얘기를 합니다. 결국은 제조는 이런 제조사들이 하지만 하드웨어는 제조사들이 만들지만 거기 알짜 진짜 돈 되는 것은 빅테크들이 뒤에서 돈을 쏠쏠하게 마집 많이 남기는 거는 또 빅테크가 한다는 거죠. 두뇌의 엔비디아 또 이제 소프트웨어는 구글 이렇게 어쨌든 로봇 시대가 오면 하드웨어 제조사들도 좋지만 알짜 수에는 이런 두뇌나 소프트웨어 핵심 기술을 가진 또 빅테크가 수혜를 보는게 아닌가 생각을 합니다.
그래서 로봇과 자회주행 시대 올해 기대해 봐도 좋을 것 같은데 동시에 경쟁 심화 우려가 나올 것 같아요. 그래서 저도 좀 찾아보다가 야 이거 근데 로보트 회사도 너무 많고 자율 주행도 이제 너도나도 한다고 하니까 오히려 안 좋은 건가이 생각을 했는데 마침 DS 투자 증권에서 조용 리포트 주셔 가지고 제가 약간 각색을 했습니다. 어 원문은 DS 투자 증권 자료를 활용했다는 거 말씀드리고요. 이겁니다. 핵심은 이제 기술이 다 올라오면 관건은 누가 가격을 맞출 수 있는가? 그러니까 이제 휴머노이드 로보틱스 너도나도 다 만든다는데 이제 그러면 누가 임계점 2만 달러를 맞출 수 있는가가 핵심이래요.
어이 뭔가 봤더니 인간의 노동을 대체 가능한 손익 분기점이 2만 달러랍니다. 원로 한 3, 4천만 원 될까요? 3, 4천만 원이 넘어가면 굳이 로봇을 쓸 이유가 없고 그 밑으로 내려가야만 로봇으로 바꾸는 의미가 있다라는 거죠. 근데 지금 사실은 앞에 보여 드린 보스턴 다이나믹스, 아틀라스 그런 로봇도 기술 좋고 워낙 훌륭한데 가격이 너무 높다라는 거죠. 경쟁사들 뭐 피규어 AI, 중국의 회사 이런 회사들도 가격이 너무 높다. 아직은 계속 내려가긴 하겠지만 그래서 진짜로 상용화와 양산이 되려면 대량 생산이 되려면 가격 경쟁력이 있어야 되는데 지금 그거 맞출 수 있는 거는 테슬라가 거의 유의하다라고 말을 하고 있습니다.이 리포트에서는.
물론이 리포트의 말을 다 믿을 순 없지만 일단 그렇습니다. 테슬라 정도가 지금 유일하게 요걸 맞출 수 있는 후보다. 왜냐면 다른 회사들은 결국은 앞에서 보여 드린 것처럼 아틀라스라는 로봇이 있는데 두뇌는 엔비디아 거 그리고 얘가 걸을 때마다 데이터 센터에서 데이터 이용해야 되니까 클라우드 회사 거 돈을 내야 됩니다. 그러니까 제가 쉽게 말해서 제가 스마트폰 쓸 때마다 저기 통신사에 이용료 내야 되고 클라우드 할 때 클라우드 애플이든 구글이든 마이크로소프트든 클라우드 하에 구동료 내야 되잖아요. 그것처럼 대부분의 이제 로봇 회사들은 두뇌를 쓰는 엔비디아한테 비용.
여기서는 엔비디아 텍스라고 하더라고요. 엔비디아 텍스라고 표현하셨는데 엔비디아한테 구동료 줘야 되고 클라우드 회사한테 구동료 줘야 되고 이래 가지고 남는게 없다. 근데 이거 혼자 다 만들 수 있는 기업이 사실상 테슬라가 유무의하다. 이런 얘기를 하는 겁니다. 테슬라는 지금 그걸 노리고 있다. 그래서 지금 테슬라는 자기만의 전용 칩을 설계하니까 당연히 가격 경쟁력이 있는데 엔비디아 칩은 비싸다. 그래서 제조사들이 갖다 쓰기가 상당히 부담스럽다. 성능은 좋을지라도 이렇게 원가 경쟁력이 압도적으로 테슬라가 유리하다. 요런 얘기를 하고 다른 기업들은 이제 로봇을 만들어서 제조 공장에 투입할 거라고 하는데 그 단순히 사람을 자르고 로봇을 넣으면 좋아질 거라고 얘기하는데 애초에 테슬라는 공장 자체가 애초에 로봇으로 맞춤형으로 설게 돼서 비교 불가다.
다른 기업들은 공장에 사람을 투입하기 위해서 만들어 놓은 공장이잖아요. 거기에 라인을 바꾸는 건데 얘는 애초의 설계 공장 지어지는 거 자체가 로봇 맞춤형이다. 이렇게까지 얘기를 합니다. 그래서요 리포트에 따르면 너무 뭐 테슬라 추천 리포트 아닌가요? 하실 수 있는데 이제 요거는 당연히 비판적인 시각도 봐야겠지만 요런 의견도 있다 정도 보시면 될 거 같아요. 이제 관건은 하드웨어 제조사 뭐 떨어지는 로봇 이런 거 만들어지고 막 쿵푸하고 춤추고 이런게 중요한게 아니고 이제 기술들이 다 올라와서 아무나 로봇을 만들 수 있는 단계까지 오기 시작하면은 이제는 오히려 이렇게 수직 계열화해서 플랫폼을 가진 테슬라 같은 회사들이 오히려 압도적인 유리함을 가지게 될 수 있다.
렇게 얘기를 하네요. 그래서 것도 좀 눈정해 보실 필요가 있겠고 자유주행과 로봇 시대에 이제 승자가 누가 될지가 더 옥석가리기가 필요한 시대가 올 것 같습니다. 자, 그래서 일단은 CES에서 핵심은 피지컬 AI가 현실이 되는 해라고 했고 진짜로 이제 도로에 벤츠에도 자율주행이 탑재돼서 돌아다니기 시작하고 이제 2026년 하반기가 되면 빠르면 한국에서도 벤츠의 자율주행이 탑재돼서 이제 사람들이 비교를 해 볼 거 아니에요. 그죠? 엔비디아가 탑재된 자유주행차와 테슬라의 자유주행차가 진짜 과연 얼마나 차이가 나는 뭐 이런 걸로 비교하고 이제 가격 경쟁력 이런 것까지 따지기 시작할 것 같습니다.
그래서 승자 가리기가 더 치열해지고 승자가 더 나중에 많은 걸 가져가고 폐자는 또 위험해질 수 있는 그런 어 한해가 또 될 수 있을 것 같아서 잘 봐야 될 것 같고 개인적으로는 그렇게 시장이 커지면서 이런 엔비디아 테슬라 알파벳 등이 가장 많이 좀 주목을 받지 않을까 승자의 반열에 오르지 않을까 생각을 좀 조심스럽게 하고 있습니다. 로봇과 자율주행 종합 측면에서 그렇게 볼 수 있겠고 나머지 주식들도 아마존도 좋고 좋은데 또 이제 비중으로 쳤을 때 조금 더 확률적으로요 세 개가 좀 더 저는 좋게 보고 있긴 한데 종합 점수를 주자면 우리 구독자분들도 어떻게 보시는지 한번 생각을 해 보시면 좋을 것 같아요.
그래서 승자에 좀 더 비중을 높이신다든지 하셔도 좋을 거 같아요. 자, 그리고 참고로 구글이 조용히 지금 시가 총액 2등으로 올라서고 있습니다. 애플을 꺾고 2등을 올라섰어요. 그래서 올해 마침 구글한테 좋은 일들이 되게 많습니다. 자율주행 테마도 있죠. 구글이 자율주행 외모 잘 하고 있고 로봇 테마도 있는데 구글이 로봇도 두뇌 소프트웨어도 만들고 있죠. 제미나이 로보틱스 그리고 스페이스 X 상장 하면 구글이 지분 많이 들고 있죠. 우주 모멘텀도 있죠. 그리고 본업인 AI 인프라 클라우드 잘하고 있고 심지어 이번에 서프라이즈 나온게 생성형 AI 쪽에서도 너무 점유율이 빠르게 올라가고 있어서 난리가 났습니다.
자, 생성 AI에서 채지T 만든 오픈 AI가 점유율이 90%가 넘었었는데 1년 전만 해도 그때 재미나이 점유율이 5% 정도였는데 세 달 전에 10%를 넘어서더니 이번 달에 20%를 처음으로 넘어갑니다. 진짜 어마어마한 속도로 올라오고 있어요. 그래서 계속해서 구글은 본업도 탄탄, 미래 먹거리도 발이 잘 걸쳐져 있고 또 심지어 대충하는 회사가 아니어 가지고 올해 계속 좀 모멘텀을 받을 수 있는 요인들이 많다 말씀을 좀 드려 볼 수 있겠습니다. 그래서 엔비디아 뭐 워낙 계속 좋은데 어 올해 테슬라도 자율주행 로봇 우주 모멘텀이 다 있고 알파벳도 모멘텀이 좋고 본업도 심지어 좋고 해 가지고 한번 논역해 보실 필요가 있을 것 같습니다.
그렇게 되고 이렇게 피지컬 AI 시대가 열리면서 당연히 엄청난 양의 데이터 저장을 해야 되니까 AI 데이터 센터 관련주들은 계속 관심을 받을 것 같습니다. 전력 관련주들 작년에도 좋았지만 올해도 연초부터 난리가 났습니다. 대표적으로 뭐 여러 가지가 있지만 빠르게 전력을 공급해 주는 대체 안으로 떠오르는게 연료 전지 대장주가 블루 에너지라는 회사가 있습니다. 단기 급등은 당연히 조심하셔야겠지만요 회사가 이번 주에도 대형 전력 회사와 계약을 해 가지고 주가가 급등하기도 하고 관련주들도 주목을 받았습니다. 배터리 관련주들, 연료 전지 이런 것들, 전력 효율 높여주는 반도체 이런 것들이 지금 계속해서 AI 데이터 센터, AI 인프라즈들로 묶여서 관심을 받고 있습니다.
당연히 원전주들도 트럼프가 밀어주는 전력 에너지원으로 주목을 받겠습니다.요 정도 보시면 될 거 같아요. 그래서 AI 인프라 AI 관련주들과 테크주들은 계속 올해도 관심을 받을 것 같고 역시 미래 먹걸리 선점한 빅테크 많이 모여 있는 나스닥도 또 실적 발표와 함께 또 힘을 좀 내주지 않을까 생각을 합니다. 연초에는 조금 부진한데 작년 말부터 지금 나스닥이 좀 부진하거든요.데 빅테크가 또 조금 또 실적 발표하고 다시 한번 또 AI 주목 받으면은 날아갈 것 같습니다. 빅테크는 제가 계속 말씀드리지만 부진할 때 많이 빠질 때 눈 감고 사모아 놓으면 연말 보면 다 좋아져 있다.
이렇게 말씀을 드립니다. 우량주니까 대형 우량주니까 뭐 도파민 터지는 급등주는 아니겠지만 어 포트폴리오에 담아두면 쏠쏠한 우량주가 되겠습니다. 나스닥 ETF도 그렇고요. 자 그래서 캘린더 참고해 주시고요. 빅테크 실적은 여기 오른쪽 아래에 참고해 주시면 되겠습니다. 1월 달 그리고 2월 초까지 주요 기업들 실적 발표 캘린더 넣어 놨습니다. 업데이트 계속해서 공유드리도록 하겠보기 통해서 참고해 주시면 감사하겠습니다.
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