Vijay Kedia Buying 2 Multibagger Stocks / Vijay Kedia Latest Buying / Vijay Kedia / Behind The Money

요약 보기

인도 투자자 Vijay Kedia가 최근 매수한 두 종목을 소개. 첫째 Global Vectra Helicopters는 헬기 임대 업체로 3년간 매출·이익 성장, 주가가 350→250으로 하락한 상태이며 기업·종교 관광 증가로 다배거 가능성을 주장. 둘째 VIP Industries는 캐리어·가방 업체로 최근 12개월 적자·현금흐름 악화지만 매장 확대, 재고 축소(900→200억 루피), 영업이익률 개선 계획을 근거로 턴어라운드 가능성 제시. 본인도 이는 매수·매도 추천이 아니라고 명시.

다듬은 글

※ AI가 다듬은 글(오탈자·군말 정리)

01. Vijay Kedia 씨가 최근 포트폴리오에 두 종목을 추가했습니다. 이 두 종목이 앞으로 큰 수익을 낼 수 있다고 보는데, 두 회사의 사업 모델을 분석하고 기본적 분석과 장단점을 살펴보겠습니다. 그리고 Vijay Kedia 씨가 이 종목들에 왜 강세 전망을 갖고 있는지도 설명드리겠습니다.

02. 첫 번째 종목은 헬리콥터 서비스 업체입니다. 이 회사는 헬리콥터 29대를 보유하고 있습니다. 사업은 헬리콥터를 임대하거나 장기 계약 방식으로 서비스를 제공하는 것입니다. 석유·가스 회사들이 여러 현장을 오갈 때 이 헬리콥터를 이용하고, 기업들은 자사 헬리콥터로 장소 간 이동을 합니다.

03. 회사명은 Global Vectra Helicopters Limited입니다. 재무 상황이 꽤 흥미롭습니다. 시가총액은 361크로어 루피(Rs 361 crore)이고, 부채는 497크로어 루피(Rs 497 crore)입니다. 이건 부정적인 요소지만, 매출은 500크로어 루피(Rs 500 crore)로 긍정적입니다.

04. 핵심은 이 회사가 적자 기업이지만 매출과 이익이 모두 좋은 성장세를 보인다는 점입니다. 최근 3년간 매출 성장률은 19, 이익 성장률은 27입니다. 최근 3년 동안만 주가가 50에서 350까지 올랐고, 지금은 350에서 떨어져 250에 거래되고 있습니다.

05. Vijay Kedia 씨는 이 회사 지분을 5% 보유하고 있습니다. 영업현금흐름은 플러스이고, 프로모터 지분은 75%입니다. 회사의 주요 지표는 대체로 매우 양호합니다.

06. 그렇다면 Vijay Kedia 씨는 이 회사에 투자하면서 무엇을 보았을까요? 앞으로 기업 관광(출장·임직원 이동)이 늘어날 것으로 보고 있습니다. 종교 관광도 늘어날 것이고, 사람들이 전반적으로 더 많이 이동하게 될 것입니다. 그렇게 되면 이 회사의 헬리콥터가 더 많이 활용될 것이고, 따라서 이 회사는 앞으로 큰 배수익(multibagger)을 안겨줄 수 있다는 판단입니다.

07. 이제 다른 종목을 살펴보겠습니다. 이 회사는 할인된 가격에 살 수 있습니다. 주가가 Vijay Kedia 씨의 매수가보다 30% 낮습니다.

08. 여러분도 이 회사 제품을 써봤거나, 최소한 이름은 들어봤을 겁니다. 이 회사는 여행용 가방, 백팩, 핸드백을 만듭니다. 가장 특별한 점은 아시아에서 해당 부문 1위, 세계에서는 2위라는 것입니다. 회사 제품으로는 VIP Sky Bag, Colton, Esto Cut 등이 있으며, 모두 이 회사의 브랜드입니다.

09. 회사명은 VIP Industries Limited입니다. 재무 상황을 보면 시가총액은 4,900크로어 루피입니다. 최근 3년간은 매출 성장률과 이익 성장률이 각각 54.32를 기록하며 좋은 성과를 냈습니다. 하지만 최근 12개월로 보면 모든 것이 달라집니다. 매출 성장률은 1에 그치고, 이익 성장률은 -170으로 떨어졌습니다.

10. 최근 두 분기 연속 적자를 기록했고, 영업이익률이 하락했으며, 영업현금흐름은 마이너스로 돌아섰습니다. 부채는 832크로어 루피입니다. 그런데도 Vijay Kedia 씨는 여기서 기회를 보았고, 546루피에 72만 5천 주를 매수했습니다. 그렇다면 그 기회가 무엇일까요?

11. 왜 이 종목을 샀을까요? 경영진은 앞으로 이 회사가 턴어라운드(실적 반등)할 것이라고 말합니다. 어떻게 그렇게 된다는 것인지 설명하겠습니다. 회사는 14개 도시에 35~40개 매장을 새로 열 계획입니다. 2025년에는 회사의 막대한 부채를 500크로어 루피까지 줄이려고 합니다. 같은 해 영업이익률도 9~15%에서 18%로 끌어올릴 계획입니다.

12. 회사는 재고를 많이 보유하고 있는데, 재고를 9,000크로어가 아니라 2,000크로어 루피까지 줄이겠다는 계획도 있습니다. 방글라데시와 인도에 2,000크로어 루피 규모의 설비투자(capex)도 계획하고 있습니다. 한 회사에서 이 많은 일이 동시에 진행된다면 주가가 반등할 가능성이 분명히 있습니다.

13. 따라서 이 종목도 앞으로 큰 수익을 낼 수 있고, 지금은 큰 폭으로 할인된 가격에 살 수 있습니다. 정리하면, 이 두 종목은 Vijay Kedia 씨가 보유하고 있으며 앞으로 큰 배수익을 낼 수 있다고 보는 종목입니다. 다만 이것은 매수·매도 추천이 아니며, 제가 이 중 한 종목인 Global Vectra는 보유하고 있습니다.