저자: 미상 · 한국인
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증시·코인·금이 동반 급락하는 가운데 트럼프의 차기 연준 의장 후보 발표와 케빈 워시 지명 가능성이 원인이라고 진단. 워시는 매파 성향이지만 최근 금리 인하를 주장해 왔고 트럼프 측 인물이라 임명 가능성이 있다고 봄. 하락은 매년 찾아오는 장마와 같으니 분할 매수로 웅덩이를 줍고 장기 보유하라는 입장. 코스피는 과거 장기 박스권 후 급등 사례를, 금은 최근 -11% 조정 후 분할 매수 구간을 언급. 비트코인은 중요 지지선 이탈 시 추가 하락 가능성 언급.
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9,100만 원 수익 중이고, 오른쪽에 있는 IS 계좌는 3,500만 원 수익 중입니다. 두 번째 미국 직계자 계좌는 3,100만 원 수익권이고, 마지막으로 이더리움이 1억 원 손실 상태입니다. 현재 기준으로 전체 수익은 약 4억 1천만 원 정도입니다. 지금 주식 시장도, 코인 시장도, 그리고 강세를 보이던 금과 은까지 모두 급락하고 있습니다. 그래서 급락 이유와 지금 어떻게 해야 하는지 급하게 짧게 공유드리려고 합니다.
금은 달러와 시소 관계에 있다고 말씀드렸는데, 최근 약달러 추세 전환 가능성이 커지면서 금이 크게 오르는 흐름을 보여주고 있었습니다. 금과 주식, 코인은 모두 유동성과 깊은 상관관계가 있는 자산입니다. 지금 시장이 급락하는 이유는 이 유동성이 생각만큼 늘어나지 않을 수도 있다는 불확실성이 커졌기 때문으로 보입니다. 트럼프가 오늘 차기 연준 의장 후보를 발표할 것이라는 소식이 나오자 시장이 갑자기 흔들리기 시작했습니다.
시장이 급락한 직접적인 이유는 매파로 알려진 케빈 워시가 폴리마켓에서 94% 확률로 급등했기 때문입니다. 케빈 워시는 2008년 글로벌 금융위기 때 첫 번째 양적완화에는 찬성했지만, 두 번째 양적완화부터는 강하게 반대한 인물입니다. 또한 연준의 가장 중요한 과제로 물가 안정을 꼽는 사람입니다. 현재 인플레이션이 3%에 머물러 있는 상황에서 그가 연준 의장이 되면 금리 인하를 하지 않고 매파적으로 나오는 것 아니냐는 걱정이 시장에 퍼지고 있습니다. 단기적으로는 변동성이 찾아올 수 있습니다.
다만 케빈 워시는 최근 금리 인하를 주장하고 있고, 실제로 친트럼프 성향으로 알려져 있습니다. 금리 인하를 그토록 원하는 트럼프가 왜 매파 성향의 인물을 앉히려 하는지 그 의도를 파악하는 것이 중요하다고 생각합니다. 제 개인적인 추측을 말씀드리자면, 트럼프는 여러 후보를 언급하며 시장이 어떻게 반응하는지 간을 본 것 같습니다. 앞서 확실시되던 후보가 밀려난 이유는 트럼프 말을 너무 잘 듣는 연준 의장에 대해 시장이 금리 인하 기대보다 연준 독립성 훼손으로 받아들였기 때문일 수 있습니다. 그래서 독립성을 지켜줄 것 같으면서도 금리 인하는 해줄 수 있는 인물을 원했을 가능성이 있고, 케빈 워시가 그 조건에 맞는다고 볼 수도 있습니다. 실제로 월가와 베선트도 케빈 워시를 원하고 있다고 알려져 있습니다. 이건 어디까지나 개인적인 추측이니 참고만 해주시기 바랍니다.
투자 자산의 하락은 매년 장마처럼 찾아옵니다. 주식은 1년에 약 10% 정도 하락하고, 금과 코인도 매년 하락을 겪습니다. 지금 웅덩이가 생길 수도 있고, 그럴 때 준비해 둔 연금 비중으로 기회를 잡으면 됩니다. 문제는 옆에서 급등하는 종목을 보며 생기는 포모, 횡보하는 자산의 지루함, 하락장의 고통을 견디는 일입니다. 그래서 장기 투자는 버티기가 정말 쉽지 않습니다.
핵심은 자산이 크게 상승하는 비밀을 캐치하는 것입니다. 대부분의 구간은 지루하거나 무서운 90%이고, 나머지 짧은 10% 구간에서 급상승하며 자산이 퀀텀 점프합니다. 그런데 그 10%를 만나려면 역설적으로 90% 구간을 버티며 자산을 보유하고 있어야 합니다. 대부분은 이 90% 구간에서 포기하고 맙니다.
코스피를 보면 1994년부터 2006년까지 약 10년 넘게 박스권에 머물렀습니다. 이를 버틸 수 있는 사람은 거의 없습니다. 이후 폭등과 폭락을 거쳐 다시 10년 넘는 박스권이 이어졌고, 짧은 폭등 뒤 4년간 또 박스권이었습니다. 지금은 4년 만에 다시 급등하고 있습니다. 같은 기간 나스닥은 최근 3년 동안 100% 상승했습니다. 유동성은 돌고 도는 것이어서, 미국 주식이 많이 올랐다면 그동안 4년간 부진했던 한국 주식이 오를 차례일 수 있습니다. 그렇다고 이리저리 옮겨 다니면 점프 구간을 놓치게 됩니다. 이론과 실전은 다르기 때문에 결국 가장 확실한 자산을 보유하는 것이 중요합니다. 내 자산이 오르면 좋고, 내 자산이 지루할 때 다른 자산이 오르면 인내하며 자산을 쌓아가면 됩니다.
금도 크게 급락하고 있습니다. 최근 2년간 금이 크게 오를 때의 패턴을 보면 평균 조정폭은 -6%에서 -11% 구간이었고, 현재 -11%까지 내려왔습니다. 금의 상승 사이클이 이어진다면 이런 구간에서 분할 매수를 고려할 만합니다. 다만 금도 최근 폭등 전까지 10년 동안 횡보했던 만큼, 지루한 구간이 올 수 있다는 점을 꼭 기억해야 합니다.
주식과 금은 유동성과 비슷하게 움직이고 있는데, 비트코인만 유동성과 반대로 오르고 있었습니다. 그러다 현재 중요한 지지 구간까지 다시 떨어졌습니다. 이 구간을 뚫고 내려가면 추가 하락 가능성이 커지기 때문에, 현재 구간을 지키는 것이 매우 중요합니다. 하락할 이유가 딱히 없다고 생각하지만, 어떻게 회복할지에 집중하고 있습니다. 코인은 다시 극단적인 공포 구간에 들어섰고, 이런 상황에서도 웅덩이를 잘 줍는 전략을 쓰면 시간이 걸리더라도 기회를 잡아 살아나올 수 있다고 봅니다. 그래서 현재는 이 부분에 집중하고 있습니다.
지금 저는 시장을 통제할 수 없다는 사실을 인정하고, 그 안에서 제가 통제할 수 있는 행동에 집중하고 있습니다. 시간이 걸리더라도 살아남는 것을 목표로 계획을 세워두었고, 최악의 경우도 미리 각오해 두었기 때문에 그 상황이 와도 버틸 수 있도록 대비하겠습니다.
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