저자: 이슈맨 · 한국인
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마이크론 시간외 3% 급등과 실적 기대감으로 기술주 반등 기대, 다만 이번 주는 변동성 구간으로 분할 접근 권고 - 9월 말 실적 장세 전환 가능성, 삼성전자 10월 중순 실적 발표 전 상승 파동 후 고점 가능성 언급 - 연준 의장 경기 자신감·금리 인상 가능성, 트럼프 군사옵션 발언 등으로 미국 지수 등락 반복 - 달러인덱스 91선 박스권 유지가 글로벌 시장에 긍정적, 95 돌파보다 횡보가 바람직하다는 입장 - 유로화는 메르켈 연임 불안으로 5주 저점 형성, 단기 고점 후 하락 가능성 언급 - 지수 매수 포지션 축소 및 헷지(인버스) 전환 가능성을 열어두되 현재 가능성은 낮다고 판단 - 애플 아이폰X 수율 문제·대기 수요 언급 후 기술주 반등 연계 해석 - 삼성전기 MLCC: 전기차용 수요 확대가 핵심 시장이라는 관점 - 현대중공업 8억불 초대형 광석운반선, 삼성중공업 10억불 컨테이너선 대규모 수주 강조, 경기 신호로 해석 - 카카오·넥슨의 가상화폐 관련 사업 움직임 언급(카카오는 공식 부인) - 테슬라 배터리 교체 특허, 셀트리온 바이오시밀러 수출 비중 언급 - 리스크: 외국인 수급 변동, 세제·예산 협상 불확실성, 군사 리스크 - 전략: 레버리지 선발대 소액 매수 후 최소 3~4회 분할 접근, 중간 판단 여지 유지
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안녕하십니까, 이슈맨의 주식 뉴스공장입니다. 9월 27일 수요일 아침, 장 시작 전 브리핑을 시작하겠습니다. 감기 기운이 조금 있어 목소리가 걸걸할 수 있는데, 양해 부탁드리겠습니다. 모두 감기 조심하시기 바랍니다.
어제 아침 장 변동성 속에서 마이크론 테크놀로지의 실적 발표를 기대해 보자는 코멘트를 드렸습니다. 최근 주가 상승의 메인 흐름이 실적 장세로 조금씩 바뀌고 있습니다. 9월 마지막 주이고 거래일은 오늘 포함 3일 정도 남았습니다. 3분기가 마무리되고 4분기에 진입하는 시점인데, 삼성전자는 10월 10일경 잠정 실적이 발표될 것으로 보입니다. 지난번 2분기 실적 발표 때도 이 구간까지 상승 파동이 나오면 실적 발표 시점에서는 일단 끝날 가능성이 높다고 말씀드렸는데, 이번에도 비슷하다고 봅니다.
마이크론은 장중에는 힘이 없었지만 시간외에서 향후 실적에 대한 기대감으로 3% 정도 급등했습니다. 미국 시장도 어제 장중 등락이 상당히 심했습니다. 하락 후 연준 의장이 경계감을 누그러뜨리며 자신감을 드러냈습니다. 고용지표 호조로 물가 상승이 의외로 빨라질 수 있고, 금리 인상 전망도 진행될 가능성이 매우 높다는 취지였습니다. 이에 다우지수가 반등했습니다. 이후 트럼프 대통령이 군사 옵션이 준비되어 있다고 언급하자 상승폭을 반납하며 약세로 돌아섰습니다.
하원 통과와 세제 관련 부분이 아직 완벽히 마무리되지 않았습니다. 여기에 안보 이슈와 내부 결속 문제가 겹쳐 있습니다. 세제, 부채한도 협상, 군사비 증액(10% 증액 논의)도 제도 개편상 완전히 통과된 상태가 아니기 때문에 아직 불안 심리를 자극할 요인이 남아 있습니다. 이 점을 함께 살펴볼 필요가 있습니다.
해외 시장은 어제도 등락을 반복했습니다. 그동안 유로화는 단기 고점을 찍었고 달러는 저점을 찍었다고 말씀드렸습니다. 달러 인덱스 기준으로 91선 부근에서 박스권을 형성할 가능성이 높으며, 한 번에 방향이 정해지지는 않을 것으로 봅니다.
파동이 이렇게 나온다면 당분간 지수 매수 포지션은 줄이고, 헤지 차원에서 인버스 매수 같은 전략으로 전환해야 할 수도 있습니다. 다만 그런 가능성은 아직 제 레이더에 크게 잡히지 않고 있습니다. 달러는 어느 정도 강세가 나와 주되, 95를 넘어서기보다는 박스권 흐름을 유지하는 것이 글로벌 시장에 긍정적으로 작용할 수 있다고 봅니다.
유로화는 어제 메르켈 총리가 4선 연임에 성공했지만, 극우 정당과의 연정 협력 가능성이 불안 심리를 자극하면서 5주 최저치를 기록했습니다. 제가 말씀드렸던 것처럼 하락 전환 가능성이 높았습니다. 유로존 예산과 세제 통합 방안도 거론되고 있는데, 이 부분은 추후 다시 다루겠습니다.
마이크론 테크놀로지가 상승했고, 애플 역시 반등했습니다. 최근 아이폰 8에 대한 기대감은 크지 않았습니다. 반면 고가 모델인 아이폰 X에 대한 대기 수요가 많다는 분석이 나오면서 아이폰 관련주가 반등했습니다. 이에 따라 기술주 전반도 함께 반등했습니다. 아이폰 X는 삼성전자의 OLED와 무선 충전 등이 적용된 고가 모델인데, 수율 문제로 생산량이 제한되어 있어 대기 수요가 쌓여 있는 상황입니다.
길리어드 사이언스는 과거 면역항암제 관련 회사를 인수한 바 있습니다. 바이오 제약 섹터도 함께 살펴보시기 바랍니다. 중국 시장에서 감염 치료제 승인을 받았다는 소식도 있습니다.
삼성전기는 MLCC를 국내에서 유일하게 생산하고 있어 주가 상승 모멘텀이 강합니다. MLCC의 메인 시장은 스마트폰이 아니라 전기차, 즉 자동차입니다. 스마트폰 한 대에는 MLCC가 수십 개에서 많게는 1000개 넘게 들어가지만, 자동차에는 훨씬 더 많이 들어갑니다. 전기차 확대는 중국 등 글로벌 전체의 흐름이기 때문에 MLCC 수요도 함께 커질 것으로 봅니다.
조선 업계도 대규모 수주 소식이 나오고 있습니다. 현대중공업은 초대형 광석운반선 등 8억 달러 규모의 수주를 따냈고, 삼성중공업은 컨테이너선 6척, 약 10억 달러 규모를 수주했습니다. 이는 최근 5~7년 내 최대 규모 수준입니다.
지수가 빠지면 글로벌 경기 둔화나 디플레이션 우려가 나올 수밖에 없습니다. 하지만 외국인이 국내 주식의 30% 이상을 보유하고 있다는 점, 그리고 조선·해운처럼 경기에 민감한 기업들이 대규모 발주를 받고 있다는 점을 함께 봐야 합니다. 발주가 이어진다는 것은 기업들이 경기 회복을 기대하고 있다는 뜻입니다. 차트상 5일선, 20일선이 깨지면서 부정적으로 보일 수 있지만, 기업의 성장성이 부각되는 흐름이라면 일시적인 현상으로 볼 가능성이 높습니다.
카카오가 가상화폐 진출 관련 이야기가 나왔는데, 카카오는 이를 공식 부인했습니다. 카카오게임즈는 VR 스포츠 관련 사업을 편입했습니다. 넥슨은 국내 3대 가상화폐 거래소를 약 900억 원에 인수했습니다. 가상화폐 관련 투자 움직임이 이어지고 있는 것으로 보입니다.
테슬라는 배터리 교체 특허를 출원했다는 소식이 있습니다. 셀트리온 계열은 의약품 수출의 25% 정도가 바이오시밀러에서 나온다는 이야기도 있습니다.
어제는 윈도드레싱 효과가 일부 나타났습니다. 미국 시장도 박스권 등락을 보였고, 국내 시장도 경기 민감 섹터로 수급이 들어왔습니다. 많이 빠진 만큼 반등이 나올 만한 구간입니다. 지난주 말씀드린 것처럼 반등 구간에서는 일부 차익을 챙기셔도 괜찮습니다. 레버리지는 선발대 정도로 소량만 보내시고, 분할 매수는 최소 3~4번 이상 나누어 접근하시기 바랍니다. 변수가 많고 시간도 길 수 있으니 이후 판단은 천천히 하셔도 됩니다.
오늘 주목할 포인트는 마이크론 테크놀로지 3% 상승과 애플 반등에 따른 기술주 흐름, 달러 강세 흐름, 대규모 조선 수주, 그리고 삼성전기와 삼성전자의 자동차 산업 매출 확대 여부입니다.
이상으로 9월 27일 이슈맨의 주식 뉴스공장 아침 브리핑을 마치겠습니다. 오늘 하루도 즐겁게 시작하시고, 장중이나 오후에 추가로 전할 내용이 있으면 다시 뵙겠습니다. 편안한 아침 되시기 바랍니다.
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